Финансовое планирование деятельности предприятия

Методы и принципы финансового планирования на предприятии

В деловом мире постоянно происходят изменения, поэтому перед руководителями компании стоит задача регулярно проводить корректировку целей компании. Это позволяет определить, по верному ли пути компания идёт. Финансовое планирование представляет собой инструмент, применяемый компаниями для определения, оценки и реализации долгосрочных и краткосрочных целей.

В ходе формирования своего финансового плана компания рассматривает три ключевых вопроса:

• какую сумму денег компании понадобится в будущем привлечь из внешних источников,
• какое влияние окажет изменение функционирования компании на её совокупную стоимость,
• какое влияние на будущий бизнес окажет распределение ресурсов.

Чтобы оценить финансовое состояние предприятия и позволить руководителям оценить перспективы применения различных бизнес-стратегий, финансовые менеджеры могут применять разнообразные методы финансового планирования. Методы финансового планирования бывают простые и сложные, но в любом случае их основная функция - поиск ответов на задаваемые руководителями финансовые вопросы. Благодаря изучению потенциальных финансовых стратегий предприятие должно достигать краткосрочные и долгосрочные цели, сформулированные ранее.

Благодаря методам финансового планирования руководители получают возможность прогнозировать будущую финансовую отчётность. При этом используется:

• финансовая отчетность прошлых периодов,
• прочая финансовая информация,
• рыночные данные.

Процесс финансового планирования строится на использовании ряда базовых принципов:

• гибкость (необходимо постоянно адаптироваться к изменениям среды функционирования предприятия, для чего проводят корректировку плана при изменениях различных параметров внешней и внутренней среды),
• коммуникативность,
• непрерывность,
• адекватность,
• участие,
• многовариантность,
• итеративность (неоднократная увязка уже составленных разделов плана - итерации, что обуславливает творческий характер планирования как управленческого процесса),
• комплексность.

В рамках финансового планирования широко применяются финансовые модели. В моделях каждый элемент имеет большое значение. Каждый компонент модели влияет на точность оценки потенциального финансового результата. К таким компонентам, в частности, относятся:

• прогнозы продаж,
• требования к активам, обеспечивающие рост продаж,
• перечень финансовых обязательств с подробным указанием сведений о дивидендах и задолженности,
• экономические предположения касательно рыночного сектора экономики в целом и других внешних факторов.

Среди популярных методов финансового планирования можно выделить:

• нормативный метод. Его смысл заключается в том, чтобы на основе определенных заранее норм высчитать, какой объем ресурсов необходим компании, а также спланировать источники их привлечения,
• балансовый метод. Этот метод позволяет соотносить фактическую необходимость ресурсов и количество, которое доступно организации,
• расчетно-аналитический метод. Плановая потребность в ресурсах рассчитывается на основе определенного показателя, который был рассчитан или достигнут компанией, а также известной динамики этого показателя в периоде планирования,
• метод оптимизации плановых решений. Состоит в том, что разрабатывается несколько разных планов, а затем из них выбирают один, в лучшей степени подходящий компании,
• факторный метод. Его смысл состоит в изучении влияния различных факторов на результирующий показатель. Исходя из ожидаемой динамики каждого фактора строится план по интересующей характеристике,
• экономико-математическое моделирование.

Виды финансового планирования

Финансовое планирование может быть классифицировано по различным основаниям. По охватываемому плановому прогнозу выделяют:

• краткосрочное финансовое планирование,
• долгосрочное финансовое планирование.

По объекту планирования выделяют:

• планирование денежных потоков. Этот вид планирования является одним из ключевых. Его смысл заключается в том, что компания строит прогноз своих краткосрочных и долгосрочных платежей и денежных поступлений,
• инвестиционное планирование,
• планирование расходов, доходов и финансовых результатов,
• налоговое планирование.

Связь финансового планирования и прогнозирования

В качестве первого этапа финансового планирования выступает финансовое прогнозирование. В процессе финансового прогнозирования компании осуществляют подготовку к планированию. Благодаря прогнозированию компания получает возможность обозначить свои приоритеты, проверить их на внутреннюю согласованность. Кроме того, оно помогает провести идентификацию требований к активам и рассчитать потребность в привлечении внешнего финансирования.

Ключевым драйвером в процессе прогнозирования чаще всего выступает прогноз продаж. Поскольку основная часть показателей баланса и отчета о финансовых результатах связана с продажами, осуществление прогнозирования помогает компании оценивать рост основных и текущих средств, необходимых для обеспечения прогнозного уровня продаж. Подобным способом определяют и объем внешнего финансирования, которое понадобится для оплаты ожидаемого роста активов.

У предприятия также могут быть цели, связанные со структурой капитала, управлением оборотным капиталом и дивидендной политикой. Прогнозирование даёт возможность определить, отвечает ли прогнозируемый темп роста продаж желательной дивидендной политике и структуре капитала.