Общие сведения о биржевой торговле
Товарная биржа – организация, которая осуществляет ряд услуг и находится на самоокупаемости.
Основные услуги, которые оказывает биржа:
- посреднические услуги по заключению договоров;
- улучшение качества проведения торговых сделок;
- анализ и осведомление цен на рынке;
- усовершенствование торговых операций;
- урегулирование споров, данные споры могут возникнуть между продавцом и покупателем (арбитражная деятельность).
Предметом проведения биржевых торгов является товар и подписание договоров на их поставку.
Биржевые торги происходят в определенном месте, и в определенное время по утвержденным правилам биржи.
Основные элементы товарной биржи
Основные виды биржевых сделок:
- оплата за товар осуществляется сразу, в данном случае отгрузка товара происходи немедленно;
- срочные сделки - товары необходимо отгрузить в установленные сроки, которые прописаны в договоре;
- регулируемые - сделки осуществляются на условиях биржевых торгов.
Функции товарной биржи:
- Организация рынка сбыта сырья с помощью биржевого механизма.
- Стабильность цен.
- Четкий контроль предоставленных товаров на торгах.
- Покупка и продажа товара, который есть в наличии.
- Возможность получения быстрого кредита на покупку товара.
- Объединение товарных, фондовых и валютных бирж.
Механизм биржевой торговли
Для того чтобы осуществлять биржевые торги, необходимо четко различать рыночные заказы на покупку, продажу или лимит – заказы. При рыночном заказе, клиент поручает уполномоченному лицу (брокеру) использовать рыночную цену. Лимит – заказ, означает, что клиент установил ценовое ограничение, которое брокер должен удержать.
Лимит – заказ на покупку состоит из максимальной цены сделки, а лимит – заказа на продажу – из минимальной цены.
При проведении биржевой торговли необходимо пользоваться четкими правилами, которые прописаны, и должны отражать приоритет цены и приоритет времени.
Приоритет цены означает, что клиент готов больше заплатить, и первым получить ценности.
Приоритет времени означает, что тот заказ, который поступил первым, и будет первым предоставлен.
Брокер представляет интересы клиента. Заказ клиента называется публичным. Основная задача, которая стоит перед агентом, который получил публичный заказ – как можно в кратчайшие сроки найти продавца.
Дилеры, которые осуществляют сделки за свой счет, на данном рынке не выступают. Принципиальное отличие дилера и брокера, заключается в том что, дилер покупает и продает за свои собственные средства. Дилер не только знакомит продавца и покупателя, а является принципалом. В своей деятельности дилер использует публичные заказы, при этом он сам становится одной из сторон рынка.
Для того чтобы выполнить заказ на покупку, дилер должен продать часть своего основного резерва (товарный запас в магазине). При этом он сам производит покупку ценных бумаг, которые определеннее время хранятся в его фондовом резерве. Он ведет переговоры со всеми участниками, которые зарегистрировались. Совокупность данных операций называется дилерским рынком.
Основной выгодой участников является экономия расходов на проведение коммерческой работы.
Биржу можно зарегистрировать как коммерческое предприятие. Но при этом необходимо придерживаться основных правил, а именно: участников должно быть меньше, чем потенциальных клиентов. Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров. Основные организационные работы возложены на комитет, который выбирает собрание акционеров.
Контактным лицом, которое действует на бирже, является брокер. Он является основным представителем, который представляет интересы участников биржи и заключает сделки от их лица. В данном случае брокер выступает в качестве агента.
