Банковский кредит как метод финансирования инвестиционных проектов компаний

Что такое банковский кредит?

Подобный кругооборот денежных средств дает возможность мобилизовать временно высвобождающиеся финансовые ресурсы и перераспределять их в пользу тех, кто в них в текущий момент особенно нуждается. Именно такая задача возложена на банковские структуры, т.к. свободные финансовые ресурсы, как правило, оседают на соответствующих банковских счетах, и в тоже время такие финансовые учреждения располагают сведениями о том, как наиболее эффективно такие денежные средства могут быть использованы.

Под банковским кредитом можно рассматривать движение ссудного капитала, который предоставляется банковскими структурами взаймы за некоторую плату, начисляемую в форме процентных платежей, во временное пользование. Подобное движение отражает экономические отношения, возникающие между банковскими структурами, выступающими в роли кредиторов, и субъектами кредитования, выступающими в качестве заемщиков.

На современном этапе развития экономики в условиях глобализации банковский кредит может существовать как в национальных рамках, так и в форме международного кредита. Он предоставляется для каждого кредитополучателя с подписанием соответствующего кредитного договора индивидуально, при этом в обязательном порядке банковской структурой оценивается уровень риска кредитной сделки.

Все банковские кредиты можно условно разделить на две группы: прямые и косвенные, при этом прямые кредиты банков на сегодняшний день наиболее распространены. Менее часто используются косвенные кредиты банковских структур, под которыми понимают кредитование через какого-либо посредника, например, ломбард.

Инвестиционное кредитование

Инвестиционное кредитование на сегодняшний день выступает в качестве одного из способов финансирования капиталовложений, в качестве источников финансовых ресурсов для которых выступает кредит, предоставляемый банковскими структурами.

Основой кредитования инвестиций является кредитный договор или соглашение, под которым понимают юридический документ, в соответствии с которым банковская структура обязуется предоставить некоторую сумму денежных средств другому субъекту отношений, называемому кредитополучателем, который, в свою очередь, обязуется возвратить полученные денежные средства и уплатить проценты за пользование им своевременно и в полном объеме.

На сегодняшний день получили распространение следующие виды кредита:

• краткосрочный кредит, т.е. кредит, который предоставляется на срок до одного года для целей, связанных с формирование и движением текущих активов;
• долгосрочный кредит, т.е. кредит, который предоставляется на срок более одного года для целей, связанных с формирование и движением текущих активов.

Среди направлений инвестиционного кредитования можно выделить следующие:

• капитальные расходы, связанные со строительством новых объектов, реконструкцией старых, финансирование технического перевооружения и расширение производства и т.д.;
• приобретение промышленного оборудования, машин, различных зданий и прочих основных производственных фондов;
• расходы, связанные с разработкой научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и прочих нематериальных активов и т.д.

В рамках инвестирования кредит, предоставляемый банковскими структурами, имеет большое количество достоинств по сравнению с прочими источниками финансирования, а именно:

• кредитования является более оперативным и удобным способом получения денежных средств, чем эмиссия акций или привлечение облигационных займов;
• кредитование подразумевает непосредственную связь между фактической окупаемостью и капитальных вложений и возвратом кредита;
• в рамках кредитования отбираются наиболее эффективные проекты.

В качестве источников денежных средств для предоставления инвестиционных кредитов банковские структуры используют:

• собственные денежные средства;
• привлеченные финансовые ресурсы частных лиц и хозяйствующих субъектов и учреждений.

На современном этапе развития процедура выдачи инвестиционного кредита практические не отличается от процедуры выдачи кредитов на небольшой срок, т. е. краткосрочных кредитов, направляемых, как правило, на обеспечение кругооборота оборотного капитала. Отличия заключаются в том, что при выдаче инвестиционного кредита в технологию кредитования включается этап подробного изучения бизнес-плана и финансового анализа инвестиционного проекта, а также этап проведения банком обследования предприятия — потенциального заемщика с целью реальной оценки его инвестиционной кредитоспособности, которая существенно отличается от текущей.

Для принятия долгосрочного инвестиционного решения требуется прогнозная финансовая отчетность, что предполагает увеличение информационной базы для комплексного финансового анализа эффективности проекта. На основании прогнозных финансовых документов хозяйствующего субъекта, планирующего к реализации тот или иной проект, можно дать оценку его инвестиционной кредитоспособности.

При оценке инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика в обязательном порядке необходимо увязывать его текущее финансовое состояние с денежными потоками проекта, что позволяет, с одной стороны, спрогнозировать, как реализация инвестиционного проекта повлияет на финансовое состояние предприятия и как предприятие с индуцируемыми им рисками способно снизить эффективность проекта либо оказаться не в состоянии его реализовать. С другой стороны, такой подход дает возможность идентифицировать и оценить интегральный риск операции и повысить тем самым степень обоснованности и качества решений по выдаче банковскими структурами инвестиционных ссуд.