Анализ платежеспособности
Платежеспособность – это один из основных критериев оценки финансового положения предприятия, который характеризует готовность организации покрыть свою кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими денежными средствами.
Для анализа платежеспособности применяются данные бухгалтерского баланса, который позволяет не только оценить и спрогнозировать финансовую деятельность самому предприятию, но и используется внешними инвесторами (банками, инвесторами и пр.) Прежде чем выдать кредит, банк должен получить информацию о кредитоспособности заемщика. То же самое предпринимают компании в отношении друг друга при вступлении в экономические отношения. Особое значение имеет определение финансовых возможностей партнера, когда встает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Статья: Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Расчет показателя платежеспособности необходим для оперативного принятия управленческих решений, потому как уровень его снижения может стать причиной банкротства.
Для расчета коэффициента платежеспособности применяется объем активов, а также учитывается объем обязательств организации.
Расчет показателя осуществляется по формуле:
Коп = ИА ⁄ (КО + ДО)
где:
- Коп – коэффициент платежеспособности
- ИА – активы организации
- КО – краткосрочная задолженность
- ДО – долгосрочная задолженность
Пример расчета: Имеются следующие данные: о составе имущества и обязательств ООО «Флора»:
Рисунок 1. Данные: о составе имущества и обязательств ООО «Флора». Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Коп = (100 + 1500 + 50 + 150 + 30 + 50) ⁄ (1000 + 100 + 50 + 150) = 1,45
Помимо прочего коэффициент платежеспособности можно рассчитать по балансу.
Формула имеет вид:
Коп = (стр.1100 + стр.1200) ⁄ (стр.1400 + стр.1500)
Пример расчета.
Имеются следующие данные баланса ООО «Флора»:
Рисунок 2. Данные баланса ООО «Флора». Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Расчет будет иметь вид:
Коп = (1625 + 255) ⁄ (1000 + 300) = 1,45
Рекомендуемое значение показателя равно 2 и более. Показатель отражает размер долгов, которые организация может покрыть своими активами при уровне производственного процесса на прежнем уровне.
При значении показателя менее единицы – платежеспособность организации под угрозой, то есть она не сможет обеспечить свои долги активами и существует реальный риск банкротства.
Анализ ликвидности предприятия
Ликвидность предприятия – это возможность и способность организации превращать свои активы в деньги с целью покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
При проведении расчета ликвидности организации рассчитываются:
- ликвидность активов,
- ликвидность баланса.
Ликвидность активов – это величина, имеющая значение, обратное времени, которое необходимо для превращения активов в денежные средства, то есть, чем меньше времени будет затрачено на превращение активов в денежную форму, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (срочность возврата).
При анализе ликвидности применяются следующие приемы: анализ ликвидности баланса, расчет финансовых коэффициентов ликвидности, анализ движения денежных средств.
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов по группам в зависимости от степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения. Группировки осуществляются в отношении к балансу.
Характеристика и условия ликвидности баланса отражены в таблице.
Рисунок 3. Характеристика и условия ликвидности баланса. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Также применяются для анализа коэффициенты ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности. CLR – current liquidity ratio. Позволяет определить соотношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическое значение равно 1, потому как при меньшем значении можно говорить об неудовлетворительном уровне финансового менеджмента организации. Нормативное значение – от 1,5 до 2,5
Формула расчета:
CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. QLR – quick liquidity ratio Наиболее «серьезный» показатель ликвидности, в котором в качестве погашающих активов выступают денежные средства, финансовые вложения и дебиторская задолженность. Приемлемое значение больше или равно 1.
Формула расчета:
QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)
Коэффициент абсолютной ликвидности. CR – cash ratio. При расчете данного показателя в качестве источника погашения используются только самые ликвидные активы (денежные средства на счетах и в кассе). Нормативное значение коэффициента от 0,1 и более.
Формула расчета:
CR = A1 / (L1 + L2)
Пример расчета:
Имеется следующая форма финансового отчета ООО «Ника» за 2019 год:
Рисунок 4. Финансовый отчет ООО «Ника» за 2019 год. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Расчет коэффициентов:
CLR = (100 + 400 + 500) / (300 + 200) = 2 QLR = (100 + 400) / (300 + 200) = 1 CR = 100 / (300 + 200) = 0,2
