Анализ и оценка финансовых рисков предприятия

Финансовые риски

Непосредственно слово «риск» имеет испано-португальских корни и означает «риф», «подводная скала». Таким образом, в средние века данным словом обозначали некоторую невидимую опасность, которая могла угрожать их кораблям.

В рамках функционирования хозяйствующей единицы под риском понимают неопределённость, которая, в первую очередь, связана с возможностью возникновения в процессе непосредственной реализации проекта различного рода неблагоприятных факторов, способствующих несению экономическим субъектом убытков или влияющих на уровень эффективности реализуемого проекта, а с другой стороны – с возможностью успешной реализации такого проекта и получению прибыли.

Риск подразумевает осуществление деятельности, которая непосредственно связанна с преодолением существующей неопределенности при условии неизбежности принятия решения, в ходе которой возникает возможность количественно и качественно оценить и детально проанализировать вероятность достижения поставленной цели или возможные последствия неудачной реализации проекта.

Стоит отметить, что учет потенциального финансового риска в значительной мере позволяет оказывать влияние на стимулы осуществления коммерческой деятельности

Учет риска и неопределенности может существенно повлиять на стимулы ведения бизнеса и его стоимость бизнеса.

Анализ и оценка финансовых рисков организации

Источниками информации, предназначенной для анализа риска, являются:

• годовая и периодическая финансовая отчетность экономического субъекта;
• организационная структура и штатное расписание предприятия;
• технологические карты;
• договорные обязательства – договора с поставщиками, подрядчиками, покупателями и т.д.;
• финансово-производственные планы экономического субъекта.

На сегодняшний день выделяют два этапа оценки рисков:

• качественный;
• количественный.

Основной целью проведения качественного анализа риска можно назвать выявление источников и причин потенциального риска, стадий и деятельности, при осуществлении которой возникает такой риск, то есть:

• установление потенциальных зон риска;
• выявление рисков, которые непосредственно связаны с осуществлением деятельности хозяйствующей единицы;
• планирование практических выгод и возможных отрицательных последствий возникновения рисков.

Таким образом, важнейшей задачей качественного анализа риска можно назвать выявление основных видов рисков, которые могут оказывать влияние на финансово-хозяйственную деятельность. Основным достоинством такого подхода можно назвать тот факт, что уже на самом первом этапе анализа руководитель экономического субъекта имеет возможность наглядно оценить уровень по количественному составу рисков и уже на этой стадии принять какое-либо решение. Конечные результаты качественного анализа риска играют роль некоторой базы для осуществления количественного анализа, т. е. оцениваются исключительно те риски, которые есть при реализации определенной операции алгоритма принятия решения.

На стадии количественного анализа риска определяются числовые значения величин некоторых рисков и риска объекта в целом. Также в обязательном порядке определяется величина потенциальных потерь и стоимостная оценка от возникновения того или риска и, наконец, на завершающем этапе такого анализа количественной оценки осуществляется разработка системы антирисковых мер.

На сегодняшний день наиболее популярными способами, которые используются в рамках количественного анализа, можно назвать:

• статистические способы;
• аналитические способы;
• способы с использованием теории вероятности;
• способ экспертных оценок.

Стоит отметить, что при осуществлении анализа можно подходить к методикам подобного анализа с различных ракурсов. Так, например, оценку методов анализа финансовых рисков можно осуществлять, основываясь как на мнения авторов, с позиции каждого автора, так и по отдельным видам финансовых рисков.

На современном этапе развития выделяют общие и специальных способы анализа потенциальных рисков, рассмотрим наиболее распространенные из них.

Стратегические аналитические способы анализа потенциальных рисков характеризуется изменением и внедрением базы данных стратегического анализа в стратегический план организации. Среди важнейших стратегических аналитических способов анализа на сегодняшний день выделяют: различные формальные модели, количественные способы, виды отраслевого анализа, которые учитывают специфику экономического субъекта.

Под методами финансового анализа финансовых рисков выделяют методы вертикального и горизонтального, коэффициентного анализа бухгалтерской отчетности, в рамках которых исследуются изменения основных абсолютных показателей деятельности, рассчитываются относительные показатели деятельности экономического субъекта.

Также в рамках оценки потенциальных рисков применяют различные способы анализа развития, которые в аспектах исследования динамики определенного экономического субъекта, характеризуются изучением совокупности показателей развития персонала и средств производства.

Также риски исследуются и анализируются с помощью методов конкурентного анализа и анализа потребителей. Например, среди таких методов выделяют маркетинговый анализ рынка, анализ спроса и предложения на соответствующих рынка, ценообразования.

Довольно распространённым в рамках анализа финансовых рисков можно называть методы анализа внешней среды, например, использование матрицы БКГ; SWOT – анализа, PEST – анализа и т. д.