Классификация заемного капитала
Заемный капитал представляет собой часть капитала, которая используется предприятием. Эта часть капитала не принадлежит ему, но ее привлечение происходит на основе банковских, коммерческих кредитов или эмиссионных займов на основе возвратности.
Заемные средства классифицируются как краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные обязательства заемщик обязан погасить в течение 1 года, а долгосрочные более 1 года.
В соответствии со сроками привлечения заемного капитала подразделяют и кредиторов- предприятий. Краткосрочный кредитор является поставщиком (продавцом) продукции и держателем векселя организации. Сроки предоставления заемных средств, а также стоимость их привлечения принято формировать в соответствии с условиями привлечения заемных средств.
Выделяются разнообразные формы привлечения заемных средств. Так, заемный капитал может привлекаться с целью обслуживания хозяйственной деятельности компании в следующих основных формах:
- В денежной форме в национальной валюте,
- В денежной форме в иностранной валюте,
- В товарной форме посредством поставок с отсрочкой платежей по сырью, материалам, товару,
- В форме передачи для использования основных средств на условиях аренды,
- В других формах.
Выбор форм в области привлечения заемных средств производится непосредственно самими предприятиями, определяется в соответствии с их целями и спецификой их хозяйственной деятельности.
Источники заемного капитала
В качестве источников заемного капитала могут выступать:
- финансовые учреждения, предоставляющие предприятию денежные займы (ипотечный банк, трастовая компания и др.);
- поставщики компании, поставляющие ей с отсрочкой платежа материалы, сырье, продукцию;
- потребители продукции предприятия, работающие с ним по предоплате;
- фондовые рынки, которые используют в своей деятельности финансовые инструменты в виде облигаций и различных ценных бумаг.
В какой бы форме не происходило привлечение заемных средств, их необходимо обеспечить соответствующими активами компании. Важную роль играет обеспеченность соответствующими ликвидными активами в процессе привлечения заемных средств в денежной форме. В процессе привлечения капитала в товарной форме обеспечением может выступать сам товар. А при привлечении в форме арендуемого имущества само арендуемое имущество (основные средства).
Виды банковского кредита
Самым важным и основным источником привлечения заемных средств в современной экономике является банковский кредит, обладающий широкой целевой направленностью и предоставлением в разнообразных формах.
За последние годы при кредитовании организаций принимают участие не только российские, но и зарубежные банки (особенно при кредитовании совместных компаний при участии иностранного капитала).
Самыми распространенными формами банковского кредита в нашей стране и за рубежом являются:
Банковские кредиты, которые представляют собой основную форму кредита, при которой денежные средства предоставляются банками во временное пользование.
Банковский кредит классифицируется в соответствии с различными признаками. В соответствии со сроком погашения кредита, они бывают:
- Онкольными,
- Краткосрочными,
- Среднесрочными,
- Долгосрочными.
- В соответствии со способом погашения кредита, они бывают:
- Погашаемые посредством единовременного взноса,
- Погашаемые в рассрочку,
В зависимости от способа взимания ссудного процента займы бывают:
- С выплатой процентов на момент общего погашения кредита,
- С выплатой процента посредством равномерных взносов на протяжении всего срока кредита,
- С оплатой процентов на момент получения кредита.
По наличию обеспечения оплат по кредитам, заемные средства бывают:
- Доверительными,
- Обеспеченными (залоговыми),
- Кредитование под финансовой гарантией третьего лица.
- По целевому назначению кредиты бывают:
- Общего характера,
- Целевой кредит.
