Особенности рентабельности фондов
Любая компания стремиться оценить рентабельность проекта в процессе принятия решения, вкладывать или нет инвестиционные средства в него.
При осуществлении своей деятельности любой предприниматель всегда будет ориентироваться на показатель рентабельность вложений. Можно сказать, что любая сфера бизнеса должна функционировать с достаточной рентабельностью, иначе она теряет финансовый смысл.
Факторы, от которых зависит показатель рентабельности, многочисленны. На первом месте в их числе стоят основные производственные фонды предприятия, которые включают активы, используемые предприятием непосредственно в своей деятельности. Форма основных производственных фондов остается всегда первоначальной, при этом стоимость постепенно уменьшается.
В широком смысле слова рентабельность представляет собой превышение прибыли над издержками производства (затратами предприятия).
Когда затрачено меньше средств, чем получено в итоге, можно говорить о том, что дело приносит выгоду. Эта выгода может быть использована в числе прочих целей для развития и дальнейшего увеличения результативности бизнеса.
Показатель рентабельности характеризует эффективность использования вложенных средств и ресурсов.
Рентабельный бизнес характеризуется определенным процентом средств, который получен в результате действий с вложенными на старте средствами (включая основные производственные фонды). Поэтому показатель рентабельности всегда выражают в процентах.
Рентабельность и прибыльность
Рентабельность и прибыльность представляют собой различные понятия, но имеющими много общего. Без прибыльности нельзя говорить о рентабельности.
При этом два показателя имеют существенное отличие, которое основано на объективности анализа. Так, прибыльность отражает прибыль в цифрах и является абсолютным показателем. Рентабельность же является относительным показателем, отражающим потенциал предприятия.
К примеру, предприятие, которое получило прибыль в размере 10 000 тыс. руб. с рентабельность в 15%, будет менее выгодным, чем предприятие, получившее прибыль 2 000 тыс. руб. с рентабельностью 80%.
Цель оценки рентабельности
Анализ показателя рентабельности не нуждается в обосновании, он способствует решению некоторых экономических задач, возникающих у собственника бизнеса:
- Намерения по отношению к инвестициям и другим формам сотрудничества;
- Выявление уровня доходности предприятия;
- Корректировка экономических подходов к ведению бизнеса;
- Сравнение динамики показателей в соответствии с разными основаниями;
- Выявление менее рентабельных активов или убыточных видов деятельности;
- Оценка качества работы персонала с производственными фондами (например, оборудованием);
- Поиск резервов повышения эффективности труда.
Формула рентабельности
Для расчета рентабельности необходимо знание цифрового выражения чистой прибыли за рассматриваемый период времени (чаще всего при анализе выбирают год), а также стоимость имущественных активов (основных производственных фондов) за это же время.
Для вычисления доходности, которая соответствует каждому вложенному рублю, необходимо определить соотношение данных показателей. Формула показателя рентабельности выглядит следующим образом:
$R=ПЧ/СТ \cdot 100%$
Здесь $R$ – коэффициент рентабельности, ПЧ – показатель чистой прибыли предприятия за выбранный промежуток времени, СТ – стоимость основных производственных фондов.
Показатель прибыли и стоимости активов для формулы рентабельности используется в денежном выражении (в руб.).
В некоторых случаях вместо чистой прибыли используют значение балансовой прибыли, показатель которой можно найти в отчетных, бухгалтерских документах.
При расчетах формулы рентабельности сведения берут из следующих источников:
- бухгалтерский баланс (форма 1);
- отчет о финансовых результатах компании (форма 2).
Рентабельность основных фондов
По причине того, что имущественные активы изменяют свою стоимость на протяжении времени, временной промежуток протяженностью в год может являться длинным и некоторые цифры поменяют свое значение.
Для приблизительных расчетов можно использовать итоговые показатели, но если требуется более точное значение, вычисляют среднюю стоимость основных производственных фондов за год.
Для расчета величины средней стоимости основных фондов за год применяют формулу:
$СТср = (СТнп + СТкп) / 2$
Здесь СТср – средняя стоимость основных производственных фондов за период, СТнп – стоимость начала периода, СТкп – стоимость на конец периода.
Существует формула, учитывающая прибывшие и списанные основные фонды:
$СРст = СТнп + СТпф – СТвф$
Здесь СТпф – стоимость поступивших активов, СТвф – стоимость выбывших активов.
Для того чтобы выяснить не только общий процент рентабельности компании, а определить его проявление в соответствующей области, необходим анализ показателя рентабельности по определенным показателям.
На практике чаще всего используют экономическую оценку по нескольким параметрам.
Рентабельность реализации, которая отражает сумму дохода, полученного с каждой заработанной денежной единицы. Рентабельность реализации отражает отношение между чистой прибылью (ПЧ) и выручкой (В) за проданную продукцию/товар. Формула для вычисления:
$Rр = ПЧ / В$
С помощью рентабельности фондов можно произвести оценку качества руководства предприятием, освещение эффективности возможных вложений. Этот показатель можно определить отношением чистой прибыли (ПЧ) к средней стоимости материальных активов (СРст):
$Rф = ПЧ / СРст$
Посредством рентабельности капитала (Rк) можно определить эффективность использования собственного капитала. Показатель часто используют при сравнении эффективности различных предприятий или видов деятельности.
Рентабельность капитала можно определить через нахождение частного от чистой прибыли за год (ПЧгод) к среднему показателю значению капитала (СТкап):
$Rк = ПЧгод / СТкап$
