Внешние и внутренние источники финансирования экономики: мировой опыт и российская действительность

Сущность понятия «финансирование экономики»

Оно осуществляется с помощью средств государственного бюджета. Бюджет страны является инструментом перераспределения денег и финансовых активов между субъектами национальной экономики. Часть его средств идет на поддержание функционирования государства, а другая часть – на повышение уровня жизни, снижение социальной напряженности, организацию импортных закупок и так далее. Основной статьей доходов государственного бюджета являются налоговые поступления, которые в обязательном порядке уплачиваются экономическими агентами соразмерно их доходам.

Национальное хозяйство представляет собой систему, состоящую из отраслей, где осуществляются разные виды экономической деятельности. Реальный сектор финансируется собственными средствами предпринимателей, которые они накапливают или берут в качестве заемного капитала у банков. Если отрасль является стратегически важной для страны, либо она выбрана в качестве приоритетного направления развития, то она может финансироваться за счет государственных средств.

Источниками внутреннего и внешнего финансирования бюджета являются:

1. Средства от реализации государственных ценных бумаг.
2. Разница между полученными и погашенными кредитами в иностранных банках и в российских банках, международных финансовых организациях.
3. Изменение остатков на счетах федерального бюджета.
4. Реализация запасов драгоценных металлов.
5. Возвраты средств в федеральный бюджет от муниципалитетов и регионов.
6. Разница от возврата кредитов, предоставленных государством внутренним субъектам хозяйствования.

Мировой опыт финансирования экономики

Финансирование экономики напрямую связано с поиском источников, которые позволят решать текущие и будущие задачи. Успешность вложений в экономическое развитие и рост зависит от качества выбранных источников, а так же от возможности получить доступ к средствам в нужный момент времени. По сути, финансирование экономики направлено на формирование резерва или некоторого пула средств, которые могут быть вложены в национальное хозяйство.

Если рассматривать макроэкономический уровень, то средства могут поступать из сбережений населения, за счет бюджетного финансирования и накоплений представителей реального и финансового сектора. Привлечение иностранных средств является одним из инструментов увеличения финансов страны.

Лидером по обороту инвестиций в мире является Европейский Союз. Привлекательными для иностранных инвестиций сегодня считаются страны Ближнего Востока и Азии. Средства вкладываются крупными международными организациями, например, Международной финансовой корпорацией. Крупным инвестором является Европейский банк реконструкции и развития.

Развитые страны применяют следующие схемы финансирования экономики:

• BOOT – строить, владеть, эксплуатировать, передавать право собственности.
• BOO – строить, владеть, эксплуатировать.
• BOT – строить, эксплуатировать, передать право собственности.

Сегодня финансирование сопряжено с интересом инвестора. То есть, вложение средств подразумевает уплату процентов, либо получение прибыли от участия в инвестиционном проекте. Внутреннее финансирование осуществляется за счет средств бюджета, которые формируются налоговыми поступлениями. В западных странах развита работа частных фондов, которые создаются крупными корпорациям для снижения налоговых ставок. Эти фонды финансируют различные направления инновационной деятельности, оказывают социальную поддержку незащищенным слоям населения и другое.

Внешние и внутренние источники финансирования экономики России

Удержание положительного финансового баланса страны находится в сфере интересов государственной власти. По сути, все мероприятия сводятся к регулированию государственного долга. Основными задачами в рамках его управления являются:

1. Удержание его приемлемого значения, которое обеспечит сохранение экономической стабильности и безопасности.
2. Снижение стоимости долга.
3. Формирование репутации ответственного заемщика.
4. Обеспечение стабильности рынка государственного долга
5. Целевое и эффективное использование финансовых средств.
6. Диверсификация долга.
7. Координация действий властных органов в сфере управления долгом.

Со стороны органов власти осуществляется планирование структуры заимствований. Оно определяет порядок, условия выпуска, размещение долговых обязательств. Регулирование затрагивает структуру сроков обращения, структуру кредитов, величину совокупного долга.

Чтобы глобально решить вопрос внутреннего финансирования экономики государственная власть стремится увеличить торговый баланс страны, а так же повысить совокупный доход. Финансирование за счет заемных средств позволяет решать краткосрочные проблемы. Так же государство может выпустить новые долговые обязательства и реализовать их на внутреннем и на внешнем рынке. Они отличаются долгосрочностью использования, поэтому позволяют решать стратегические задачи в рамках экономической политики государства.

Оптимизация внутренних и внешних задолженностей позволяет улучшить сроки обращения, а так же своевременно погасить государственные бумаги по приемлемой цене. Стабилизация финансового состояния экономики позволяет снизить зависимость от колебания курса валют, изменений процентных ставок на международных фондовых биржах. Страна получает возможность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами, внутренними и внешними.