Экономический анализ: формулы

Основные показатели экономического анализа

Экономический анализ предполагает наличие нескольких методов для расчета основных своих показателей.

Характерными чертами метода экономического анализа деятельности субъекта экономической системы, являются:

1. использование такой системы показателей, которая всесторонне может охарактеризовать хозяйственную деятельность исследуемого объекта;
2. рассмотрение причин, по которым могут изменяться показатели;
3. для повышения экономической эффективности деятельности субъекта необходимо выявить взаимосвязь между показателями.

Наиболее используемые при проведении экономического анализа показатели:

• Коэффициенты ликвидности;
• Коэффициенты устойчивости;
• Коэффициенты рентабельности;
• Коэффициенты деловой активности;
• Инвестиционные критерии.

У каждого показателя существует допустимое значение. Оно будет различаться в зависимости от того, к какой отрасли относится исследуемый объект, какую организационно-правовую форму имеет предприятие.

Формулы экономического анализа

1. Коэффициенты ликвидности. Данные показатели отражают способность любой компании, предприятия исполнить свои обязательства перед держателями краткосрочных обязательства:

   Ктл = оборотные активы / обязательства

   Норматив установлен в значении от 1,5 до 2,5. Если значение меньше 1, это показывает высокий финансовый риск, если же значение выше 3, то это говорит о нерациональной системе структуры капитала.

   Замечание 1

   Норматив зависит от отрасли экономики.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде ценных бумаг и депозитов (данные средства считаются полностью ликвидными). Рассчитывается по следующей формуле:

   Ал = денежные средства + другие финансовые вложения / обязательства

3. Коэффициент срочной ликвидности. Рекомендованным нормативом является значение большее 1.

   Ксл = денежные средства + финансовые вложения / текущие пассивы

4. Коэффициент текущей ликвидности.

   Рассчитывается по формуле:

   Лтек = текущие активы / текущие пассивы

   Норматив значения данного коэффициента равен от 1 до 2.

5. Чистый оборотный капитал. Данный коэффициент необходим для удержания уровня финансовой устойчивости предприятия.

   Формула для расчета:

   Об. Кап. чист. = Текущие активы – текущие пассивы

6. Коэффициент финансовой независимости. Показывает соотношение собственных и заемных средств, что отражает степень независимости организации от кредиторов.

   ФН = долгосрочные обязательства + текущие обязательства / суммарный актив

7. Долгосрочные обязательства к активам. Показывает долю активов предприятия, которые финансируются извне (долгосрочные займы).

   Формула для расчета:

   Обязательства / активы = долгосрочные обязательства + текущие обязательства / СК

8. Долгосрочные обязательства ко внеоборотным активам. Данный показатель отображает долю основных средств, которая финансируется за счет долгосрочных займов.

   Доб / Внеоб.А = Прибыль (общая) / проценты по кредитам

9. Коэффициент покрытия процентов. Показывает степень защиты кредиторов от неуплаты процентов.

   Расчет производится по формуле:

   Кпокр = (Чистая прибыль / объем продаж) • 100%

   Значение должно быть больше 1.

10. Коэффициент рентабельности собственного капитала. Определяет эффективность использования капитала, которые создают собственники той или иной организации.

    Рск = (чистая прибыль / текущие активы) • 100%

11. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Показывает возможность компании обеспечить достаточный объем прибыли, в сравнении с оборотными средствами.

    Роа = (Чистая прибыль / Долгосрочные активы) • 100%

12. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов. Данный коэффициент необходим для выявления способности предприятия обеспечить нужный объем прибыли. Данное значение должно быть высоким, что покажет наибольшую эффективность использования основных средств.

    Рвна = (чистая прибыль / (СК + Долгосрочные обязательства)) • 100%

13. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала. Показывает эффективность использования инвестиций в оборотный капитал своей компании.

    Расчет производится по формуле:

    КобРабК = Чистый объем продаж / Долгосрочные активы

14. Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает уровень эффективности в использовании основных средств.

    КобОС = объем продаж / суммарный актив

15. Коэффициент оборачиваемости активов. Показывает характеристику эффективности использования компанией своих ресурсов. Отображает годовой цикл производства и обращения, который приносит прибыль. Расчет производится по следующей формуле:

    КОбА = себестоимсоть продукции, вышедшей в обращение / товарно-материальные запасы

16. Коэффициент оборачиваемости запасов. Показывает скорость реализации запасов. Рассчитывается по следующей формуле:

    КОбЗ = (Счета к оплате / объем продаж) • 365