Инвестиции в основной капитал
Инвестиции в основной капитал – это финансовые вложения в расширение производства с целью увеличения прибыли.
Инвестирование является неотъемлемой частью работы предприятия. Инвестиции могут использоваться для реконструкции, модернизации, расширения производства.
Основной капитал предприятия состоит из имущества, которое многократно используется в производстве. Его износ относится на себестоимость выпускаемой продукции согласно выбранному порядку. Основной капитал представлен стоимостью имущества компании в денежном эквиваленте.
Статья: Использование эконометрических методов для анализа и прогнозирования инвестиций в основной капитал
Вложения в основные фонды представляют собой затраты на создание производственных мощностей, их модернизацию, а так же на развитие интеллектуальной собственности, покупку средств труда. Задача инвестиций – повышение эффективности деятельности. К инвестициям в основные фонды не относят купленные фонды, ранее использовавшиеся другими предприятиями, приобретенные квартиры в многоквартирных домах, объекты природопользования, расходы на заключение договоров, оплату аренды, приобретение лицензий, установление маркетинговых связей.
Инвестиции в основной капитал позволяют увеличить доход, развивать бизнес. Воспроизводство готовой продукции осуществляется за счет полученного дохода. Кроме того, предприятие сохраняет возможность конкурировать на рынке, вести гибкую ценовую политику, регулировать производственные направления, повышать показатели выручки.
Инвестирование разделяется по видам основных фондов, направлениям воспроизводства, видам деятельности, источникам финансирования, секторам экономики. Наиболее перспективными для вложений считаются капитальное строительство, покупка основных средств, инвестиции в долгосрочные фондовые активы, такие как акции, облигации, векселя. Сюда же относят вложения в нематериальные активы.
Эконометрические методы анализа
Эконометрика является прикладным направлением экономической теории. Она предоставляет инструментарий и методы исследования процессов и явлений экономики. Современное развитие эконометрики отмечено развитием следующих направлений:
- Непараметрика.
- Робастность.
- Бутстреп.
- Статистика интервальных данных.
- Статистика нечисловых данных.
Непараметрические методы основаны на корреляции рангов. В основе лежит эмпирический процесс, который сопоставляется с теоретическими функциями распределения. Робастность описывает устойчивость статистических процедур. Входящая информация в данном случае игнорируется, что способствует показатели качества статистических процедур. Размножение выборок или бутстреп активно использует средства вычислительной техники. Статистика интервальных данных считается перспективным и быстроразвивающимся направлением. Статистика объектов нечисловой природы стала частью прикладного направления статистической науки. Сюда относят статистику случайных величин, многомерный статистический анализ, статистику временных рядов, статистику объектов нечисловой природы.
Самыми популярными методами эконометрического анализа являются регрессионный анализ, анализ временных рядов, панельный анализ. Первый метод позволяет исследовать зависимость между одной переменной и несколькими другими, обычно независимыми. Для удобства применяются системы уравнений. Временные ряды позволяют увязывать данные экономических систем с временными периодами, что позволяет проводить исследование в динамике. Этот метод широко применяется для прогнозирования и для принятия управленческих решений. Панельный анализ базируется на микроэкономических выборках. Здесь учитывается сам объект, его признаки и время. С помощью этого метода изучают такие социально-экономические явления, как бедность, безработица, преступность. Так же он позволяет оценить результативность государственной политики в области социального регулирования.
Использование эконометрических методов для анализа и прогнозирования инвестиций в основной капитал
Инвестиции всегда сопряжены с риском. Они могут либо принести положительный результат, либо не повлиять на развитие предприятия совсем, либо спровоцировать убытки. Методы эконометрического анализа в этом случае применяются для прогнозирования эффективности инвестиций. Важно отметить, что эти методы должны быть удобны для специалистов, занятых в поддержании функционирования производства – экономистов, инженеров, менеджеров. То есть, на базе эконометрических инструментов разрабатываются прикладные методы прогнозирования. Они учитывают знания из экономической теории, статистики, менеджмента, социологии, политологии, иных социальных и экономических наук.
Планирование и прогнозирование обычно рассматриваются в рамках менеджмента организации, но они могут применяться и для других направлений деятельности. Эконометрика помогает спрогнозировать будущее положение системы, а так же описать его математическим языком. Далее руководство отказывается от неэффективных инвестиций, либо поддерживает их. Одним из методов прогнозирования может стать доведение модели до абсурда. В этом случае исследователь сможет отследить основные тренды системы, а так же вычислить точку, где их необходимо изменить. Выявление тенденций является важной задачей, так как позволяет принять меры для устранения слабых мест инвестиционного плана или проекта в целом.
Самым простым методом эконометрического прогнозирования является метод временных рядов. На оси времени рассматривается изменение положения системы или объекта в будущем согласно имеющимся данным об их прошлом состоянии. Метод временных рядов позволяет учитывать множество факторов, таких как инфляция, изменение процентной ставки и другое. Часто используемым методом является метод наименьших квадратов.
Обязательным условием является оценка прогноза на точность и отклонения от реальных параметров. Для этого применяются специальные инструменты. Например, наилучшую модель строят по методу максимального правдоподобия. Возможно применение эвристических приемов, к которым относят метод скользящих средних, экспоненциального сглаживания.
