Ямайская валютная система (1976 г. – настоящее время)

Понятие валютной системы

Мировая экономика переживает всеобщую интеграцию национальных экономик в единое пространство, стремление к сотрудничеству и кооперации. Усиливаются торговые связи между странами, что увеличивает товарооборот, убыстряет движение денежных средств между странами. Взаиморасчеты обычно проводятся в одной из валют участниц торговых отношений, либо в резервной валюте, установленной в качестве основной мировым сообществом. Деньги в микро- и макроэкономических отношениях выступают в качестве средства обслуживания товарных отношений. Они образуют мировую валютную структуру, которая строится на основе:

1. Платежных и расчетных средств.
2. Валютных режимах и ограничениях.
3. Действующих механизмах, определяющих соотношение валют при их конвертации.
4. Комплекса организаций, обеспечивающих своевременность, безопасность и справедливость проведения международных платежей.

Современными международными организациями, регулирующими и контролирующими мировую финансово-валютную систему являются Международный валютный фонды и центральные банки стран. Расчеты проводятся с помощью национальных валют, а также международных резервных единиц, счетных валют и золотых запасов. Расчеты золотом были прекращены в семидесятые годы прошлого века. Валютный курс регулируют и устанавливают страны самостоятельно. Они могут выбирать фиксированный или плавающий курс. Конвертируемость подвергается влиянию действующих ограничений. Национальная валютная политика самостоятельно определяет последовательность получения лицензии на приобретение валюты, проведение валютных операций кредитно-денежными организациями. Государство может влиять на дифференциацию и временные ограничения валютных расчетных операций.

Современная валютная мировая система сложилась в ходе становления хозяйственных отношений между странами. Изменения в экономике, переход от бартера к монетам, а потом к кредитным банкнотам и безналичным расчетам повлияли на устройство валютной системы. Она продолжает развиваться, дорабатывая уже действующие правила и нормы обмена.

Предпосылки формирования Ямайской валютной системы

Основу современной валютной системы мира заложили еще в середине девятнадцатого века. Парижское соглашение было направлено на регулирование валютного обмена путем привязки национальных валют к золоту. Для него была установлена цена, а также страны взяли на себя обязательство пользоваться фиксированным курсом. Цена американского доллара была привязана к золоту. Так же были установлены лимиты, ограничивающие колебание курсов валют. Если национальная валюта выходила за рамки минимума или максимума, создавался дисбаланс, который влиял на отток или приток капитала. Регулирование платежного баланса осуществлялось за счет закупки или продажи золота. Проблема заключалась в том, что золотые запасы ограничены, а значит, спрос является неэластичным. Плюсом золотого стандарта была надежность и стабильность мировой валютной системы.

Первая мировая война привела к последовательным экономическим и финансовым кризисам, что потребовало пересмотра действующей валютной системы. Многие страны провели девальвацию своих национальных валют, что снизило гибкость валютного обращения. В этот период стала очевидным необходимость государственного и международного вмешательства в валютную систему.

После Второй мировой войны была создана международная организация, осуществляющая контроль над валютно-денежным обращением в мире. МВФ получил право выдачи краткосрочных кредитов странам-участницам для предотвращения валютного дисбаланса. Теперь обмен на золото мог проводиться только с участием доллара США, что позволило Америке в короткие сроки покрыть свой дефицит бюджета. Однако, действующая система вела к обогащению одних стран и отставанию других. Постепенно проявлялись противоречия в национальном и мировом валютном обращении, что потребовало пересмотра действующей валютной системы.

Особенности Ямайской валютной системы

Современная валютная система была создана в 1976 году соглашением стран на Ямайской конференции, посвященной пересмотру действующей финансово-валютной системы. Были установлены следующие положения:

1. Золото было демонетизировано. Оно перестало выполнять функцию денег, и было извлечено из оборота. Однако, золото, благодаря своим свойствам и ценности, продолжило использоваться в качестве платежного средства для чрезвычайных случаев. Оно так же сохранилось, как резервное средство накопления.
2. Золотодевизный стандарт заменили специальным правом заимствования. Оно представляет собой искусственное резервное средство, которые выпускается МВФ. В виде банкнот не выпускается, но отражается на банковских счетах. СДР стало способом преодоления противоречий между мировым и национальным оборотом валюты.
3. Страны-участницы перешли от фиксированного курса к плавающему, но сохранили за собой право выбора.

Проблемы появились в части установления плавающих курсов. Стало очевидно, что положительный эффект возможет только при финансовом регулировании на национальном и международном уровне.

Современная финансовая система характеризуется следующими признаками. Золото перестало быть основной валютного обращения. Страны получили право выбора валютного режима. Большое количество изменений привело к усложнению действующей валютной системы, что потребовало ее структуризации и установления диапазона колебания валют. Специальные права заимствования были созданы для того, чтобы составить альтернативу действующим резервным валютам. Но, СДР не смогла конкурировать с долларом и евро.