Денежные средства юридического лица и в доверительном управлении

Понятие денежных средств юридического лица

Денежные средства юридических лиц являются наиболее ликвидным активом, с помощью которого, предприятия могут оперативно производить расчеты с поставщиками продукции, с работниками предприятия. С помощью денежных средств производятся расчеты с бюджетом и внебюджетными организациями и с прочими контрагентами.

С помощью денежных средств можно оплачивать любой товар или услугу, что делает их универсальным средством платежа. В операциях купли-продажи, денежные средства участвуют опосредовано, ускоряя обмен благами без дополнительных издержек, что делает их универсальным средством обмена.

Управление денежными средствами юридических лиц

Денежные средства юридических лиц образуют постоянный их поток, который разделяется на входящий и исходящий поток денежных средств.

Входящие потоки денежных средств могут быть из следующих источников:

1. Перечисления денежных средств в счет покупки товара или услуг от покупателей и заказчиков.
2. Поступления денежных средств от продажи имущества предприятия (основных средств, нематериальных активов).
3. Поступления денежных средств от финансовых операций (вложения в ценные бумаги, долевое участие в деятельности других юридических лиц, проценты по вкладам и т.д.).

Исходящие потоки денежных средств составляют расходования таких средств на следующие цели.

1. Оплата поставщикам за продукцию и товары.
2. Оплата сторонним организациям за оказание различного рода услуг.
3. Оплата труда наемным работникам юридических лиц.
4. Оплата начисленных налогов и сборов в бюджет.
5. Оплата участникам и учредителям дивидендов.
6. Вложение денежных средств для получения дополнительной прибыли.

Для успешного развития деятельности предприятия, необходим достаточный объем денежных средств на счетах и в кассе предприятия. Одним из ключевых факторов, который влияет на объем таких активов, является объем дебиторской задолженности, то есть суммы денежных средств, которую должны предприятию различные юридические и физические лица. Для того, что бы вовремя погашать текущие обязательства, необходимо следить за уровнем дебиторской задолженности и своевременного обращения ее в денежные средства.

С другой стороны, большой объем свободных, имеющихся в распоряжении юридического лица денежных средств, необходимо использовать для получения дополнительного дохода. Так, свободные денежные средства можно направить как для получения пассивного дохода (финансовые вложения), так и для развития деятельности юридического лица в части внедрения инновационных проектов, расширения производства или открытия новых филиалов. Также предприятие может инвестировать для развития новых видов деятельности.

В некоторых случаях, для получения дополнительного дохода, юридическим лицам целесообразно использовать заемные денежные средства. Для этого необходимо спрогнозировать, будет ли доход от привлечения заемных средств выше, чем уплата процентов по таким займам.

Нормативное регулирование денежных средств юридических лиц

Денежные средства юридических лиц регулируются на законодательном уровне. Так, для учета поступления и расходования наличных и безналичных денежных средств, нормативная база содержит ряд законодательных актов, которые регламентируют:

1. Порядок учета и документального оформления наличных и безналичных денежных расчетов.
2. Сроки оплаты по различным обязательствам.
3. Объемы перечислений денежных средств другим юридическим лицам.
4. Особенности учета расчетов в иностранной валюте.
5. Порядок формирования отчетности по движению денежных средств.

Для каждого отдельного юридического лица, могут быть свои особенности законодательного регулирования денежных расчетов ввиду специфики деятельности.

Аргументы для доверительного управления денежными средствами

Для накопления богатства, денежные средства являются оптимальным предметом накопления в виду их ликвидности и относительно стабильной стоимости. Однако при накоплении денежных средств не осуществляется их прирост. Чтобы получать от накопленных денежных средств прибыль – необходимо их инвестировать в различные ценные бумаги или направлять на долевое участие в деятельности коммерческого предприятия. Для эффективного инвестирования денежных средств, необходимы определенные знания и опыт, что не присуще большинству владельцев накоплений. Для этого, денежные средства передаются в доверительное управление лицам, которые профессионально занимаются инвестированием.

Особенности доверительного управления денежными средствами

Передать денежные средства в доверительное управление можно таким субъектам, как паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и кредитные организации и банки.

Основным условием субъектов доверительного управления является обязательное наличие лицензии на доверительное управление. При предоставлении денежных средств в доверительное управление инвестиционным фондам, их владелец должен заключить договор с организацией, которая использует такие средства для инвестирования. Экономический интерес организаций доверительного управления заключается в получении определенного процента от прибыли, которую такая организация получает при инвестировании денежных средств.

Нормативно-правовое регулирование доверительного управления осуществляется рядом законодательных актов, среди которых основным, считается ФЗ «Об инвестиционных фондах». Основным условием является то, что в доверительное управление передаваться могут только денежные средства. Однако на закрытые инвестиционные фонды данное правило не распространяется. Еще одной особенностью закрытых инвестиционных фондов является то, что такие организации после получения денежных средств – могут «закрыться» на длительный период до наступления срока погашения ценных бумаг, в которые такие фонды инвестировали денежные средства. Данное условие обязательно раскрывается в договоре. Поэтому ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусмотрены условия для таких договоров с такими организациями.

Владелец денежных средств (инвестиционных паев) имеет право требовать возврата денежных средств в любой момент, то есть имеет право досрочно расторгать договор с инвестиционным фондом.

Владелец денежных средств (инвестиционных паев) не имеет право требовать о досрочном расторжении договора, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

То есть, владелец имеет право досрочного погашения обязательств инвестиционных паев, при взаимном соглашении обеих сторон или по решению суда, исходя из иска одной из сторон. Также досрочное погашения обязательств может быть осуществлено в одностороннем порядке, при соответствии с законодательством или условием договора.