Необходимость анализа денежных потоков
Показатель прибыли организации является отражением прироста ее стоимости и позволяет судить об эффективности ее деятельности в рассматриваемом периоде. В расчете прибыли учитывается выручка организации от реализации продукции и расходы, связанные с производством и продажей этой продукции. При этом и выручка, и затраты учитываются в момент реализации продукции, поэтому показатель прибыли может быть объектом манипулирования в рамках бухгалтерского учета. Прибыль, таким образом, не отражает количества денежных средств, доступных организации в конкретный момент времени.
Каждая организация должна обладать некоторым количеством денежных средств, доступных для погашения текущих обязательств. Для понимания ситуации необходимо анализировать фактическое поступление и расходование денежных средств, так как они являются наиболее ограниченным из ресурсов компании. Финансовая устойчивость и стабильности любой организации во многом зависит от наличия денежных средств и их эффективного использования, которое практически неосуществимо без их анализа.
Анализ денежных потоков представляет собой анализ движения денежных средств в организации. Денежный поток состоит из:
- Притока денежных средств (поступления в организацию);
- Оттока денежных средств (расходования);
- Чистого потока денежных средств (разницы между притоком и оттоком).
В рамках анализа денежного потока учитываются все денежные средства организации, включая те, которые не учитываются в расчете прибыли – инвестиции, налоговые отчисления, штрафы и выплаты кредиторам, заемные и авансированные денежные средства и др.
Классификация денежных потоков
В рамках анализа денежных потоков наиболее часто применяется классификация их по направлениям деятельности предприятия – производственной, финансовой, инвестиционной.
К денежным потокам от производственной деятельности компании относят:
- Притоки – выручка и поступления от перепродажи товаров, поступления в счет погашения дебиторской задолженности и авансы от покупателей, целевое финансирование, получение процентов и другие поступления от производственной деятельности;
- Оттоки – оплата счетов поставщиков, оплата труда сотрудников, отчисления в бюджет и различные фонды, выдача денежных средств под отчет, уплата процентов и прочие расходы, связанные с основной деятельностью компании.
К денежным потокам от инвестиционной деятельности компании относят:
- Притоки – продажа внеоборотных активов, поступления от различных видов долгосрочного финансирования;
- Оттоки – приобретение внеоборотных активов, капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения различных видов.
К денежным потокам от финансовой деятельности компании относят все денежные потоки, связанные с привлечением денежных средств через кредитование или другие способы краткосрочного финансирования.
Особенности управления денежными потоками
В управление денежными потоками организации входит учет движения денежных средств, анализ потоков денежных средств и планирование (бюджетирование) потоков. Учет движения денежных средств осуществляется с помощью отчета о движении денежных средств как общепринятой формы отчетности организации.
Анализ потоков денежных средств предполагает выявление причин изменений притока и оттока. Причины этих изменений позволяют не только сделать вывод о текущей ситуации в организации, но и спрогнозировать будущее движение денежных средств. На основе полученной информации о движении денежных средств и его причинах можно сделать вывод о наличии избытка/дефицита денежных средств в организации и его причинах, что позволяет принять обоснованное решение о необходимых мерах управления денежными потоками для обеспечения большей финансовой устойчивости компании.
