величина изменения доходности финансового актива в ответ на единичное изменение доходности усредненной по биржевому фондовому рынку ценной бумаги.
Отметим, что рыночная цена финансовых инструментов, имеющих фиксированную доходность, сокращается при...
росте рыночной ставки доходности и возрастает при ее снижении....
Финансовые инструменты, характеризующиеся плавающей ставкой, напрямую зависят от данных рыночных ставок...
, которые чувствительны к колебанию процентных ставок, определяемых для отдельных временных интервалов...
Гэп также рассчитывается и в относительном выражении: отношение суммарных активов нарастающим итогом
В статье рассматривается возможность использования сегодняшней асимметрии в динамике односторонних коэффициентов чувствительности активов к рыночным изменениям для объяснения будущей волатильности. Уточняются понятие и природа кластеризации волатильности акций на развивающихся рынках капитала, отличающихся от уже существующих рассмотрением параметров асимметрии в динамике односторонних и двусторонних коэффициентов чувствительности активов к рыночным изменениям. Предлагается модель прогнозирования волатильности, учитывающая асимметрию в динамике односторонних коэффициентов чувствительности активов к рыночным изменениям. Доказывается возможность совершения арбитражных операций и повышения эффективности рынка при использовании моделей кластеризации волатильности в контексте управления риском портфеля ценных бумаг и производных финансовых инструментов.
Определение 1
Под арбитражем понимается вид спекулятивной операции, осуществляемой на финансовом...
;
$βj$ – уровень чувствительности $j$-го актива к воздействию того или иного фактора;
$Fj$ – уровень...
конкретного фактора;
$ej$ – случайный показатель, отражающий уровень идиосинкразического (финансового...
во-вторых, оценка по каждому фактору премии за ожидаемый уровень риска;
в-третьих, определение уровня чувствительности...
характеризующегося конкретным собственным массивом коэффициентов, и отличающегося от идентичного ему рыночного
В настоящий период времени практически завершен процесс перевода предприятий жилищной отрасли из сферы муниципального управления в зону частного бизнеса. Привлечение внебюджетных инвестиционных ресурсов на предприятия жилищной сферы является одной из задач реформирования отрасли, имеющего целью вывести жилищно-коммунальный комплекс из кризиса и обеспечить рентабельность этого сектора экономики. В статье разработаны условия формирования комплексной системы экономических показателей, которая выступает инструментом реализации обоснованных управленческих решений для инвесторов. На основании теоретической архитектурной композиции определены базовые элементы, обеспечивающие её практическое применение в условиях реальной экономики, характеристики, определяющие инвестиционную привлекательность предприятий в сфере управления жилищным фондом. Кроме того, в ходе дальнейшей детализации в разрезе наиболее значимых аспектов деятельности указанных предприятий, предложен перечень показателей и крит...
коммерческая компания, осуществляющая определение относительного качества или надежности ценных бумаг, что служит основой для оценки рисков, прибыльности и возможности нарушения эмитентами кредитных обязательств по выпускам облигаций.
ценная бумага, обеспеченная арендой, займами, дебиторской задолженностью или кредитами.
это мера реализации прав, которыми она наделена.
