ценная бумага с заранее определенной процентной ставкой, начисляемой на ее номинал.
бумаг)....
К основным тенденциям развития мирового рынка ценных бумаг можно отнести:
Интернационализацию и глобализацию...
На международных рынках ценных бумаг осуществляется торговля такими их видами:
Долговыми ценными бумагами...
Самым распространенным свопционом является контракт на процентные ставки....
процентной ставке, а получать по плавающей.
Исследованы ценные бумаги (облигации) с фиксированным купоном. Предоставлен расчет денежного потока, генерируемого ценными бумагами с фиксированными купонами, к которому прилагается дисконтированная номинальная стоимость ценных бумаг. Проанализирован временной показатель – средневзвешенная продолжительность платежей, характеризующая чувствительность цены ценных бумаг к изменениям процентных ставок на рынке. Доказано наличие двух групп взаимосвязей между стоимостью облигации, ставкой купона, рыночной ставкой (нормой доходности) и сроком ее погашения. Первая группа взаимосвязей отражает взаимосвязи между стоимостью облигации, ставкой купона и рыночной ставкой (нормой доходности). Вторая группа характеризует связь между стоимостью облигации и сроком ее погашения. Авторами исследована средневзвешенная продолжительность платежей, или дюрация. Она играет важную роль при анализе долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом. Для упрощения расчетов было принято, что купонный платеж осущ...
ставка, цена, доходность, налоговый статус....
Некоторым инвесторам предпочтительнее располагать бумагами, по которым процентная ставка может корректироваться...
Риски эмитента:
Процентный риск, т.к. риск изменения процентной ставки;
Временной риск;
Риск изменения...
Риски изменения процентной ставки состоят в том, что с ростом рыночной ставки процента снижается курсовая...
В основном страхуются новые долгосрочные облигации с фиксированной процентной ставкой.
В работе рассматривается предложенная Т. Белецким и С. Плиской модель оптимального управления портфелем ценных бумаг с непрерывным временем, в которой ожидаемый средний доход отдельных ценных бумаг или категорий активов явно зависит от экономических факторов. При фиксированных значениях факторов вводится функционал Q_\gamma, описывающий ожидаемую доходность портфеля с учетом компоненты ошибки, пропорциональной диперсии с коэффициентом \gamma. Коэффициент \gamma играет роль параметра неприятия риска. Оптимальная стратегия находится как решение задачи максимизации Q_\gamma в любой момент времени. Более подробно разбирается однофакторный случай. Приводится простой пример портфеля из двух активов реальной процентной ставки (модель Васичека) и биржевого индекса, зависящего от нее. Затем полученные результаты сравниваются с теорией Белецкого и Плиски, в которой используются методы рискочувствительной теории оптимального управления, и при этом исследуется задача на бесконечности, описывающ...
коммерческая компания, осуществляющая определение относительного качества или надежности ценных бумаг, что служит основой для оценки рисков, прибыльности и возможности нарушения эмитентами кредитных обязательств по выпускам облигаций.
разница между оценкой имущества и страховой суммой.
выражение, означающее налогообложение доходов по акциям.
