Выпуск банками собственных ценных бумаг

Законодательное регламентирование эмиссии ценных бумаг коммерческими банками

Коммерческие банковские структуры, выполняя роль посредников на финансовых рынках, могут выступать и в качестве эмитентов различных ценных бумаг. На сегодняшний день финансовые учреждения выпускает не только акции и облигации, но и инструменты финансовых рынков, а именно депозитные и сберегательные сертификаты, различного рода векселя.

На территории нашего государства эмиссия и организация обращения на фондовом рынке ценных бумаг регламентируется на законодательном уровне. В качестве важнейших нормативных документов, регламентирующих данный вопрос можно назвать Федеральные законы «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности». Однако, если говорить непосредственно о банковском секторе коммерческие банковские структуры, осуществляя эмиссию собственных ценных бумаг, должны в обязательном порядке руководствоваться изданной Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации».

В соответствии с Инструкцией №8 Центрального Банка РФ регламентируется выпуск различного рода ценных бумаг, которую коммерческая банковская структура может реализовать только в трех случаях:

• при учреждении;
• при увеличении величины первоначального уставного капитала банковской структур посредством выпуска акций;
• при привлечении финансовым учреждением заемного капитала посредством выпуска облигаций и прочих долговых обязательств.

Порядок эмиссии ценных бумаг коммерческими банковскими структурами

На сегодняшний день процедура эмиссии коммерческой банковской структурой ценных бумаг состоит из 7 этапов, а именно:

• Этап №1. Решение об эмиссии ценных бумаг может быть принято или общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом коммерческой банковской структуры. Для получения права выпускать ценные бумаги, финансовое учреждение обязано: не иметь отрицательных финансовых результатов в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с даты образования, если срок функционирования банка составляет менее трех лет), не подвергаться санкциям, штрафам со стороны надзорных государственных органов за несоблюдение законодательства в течение трех лет (или с даты образования), не иметь просроченной задолженности различным кредиторам и по платежам в государственный и муниципальные бюджеты. Сведения, которые могут подтвердить соответствие банковской структуры предъявляемым требованиям, отражаются в проспекте эмиссии.
• Этап №2. На втором этапе подписывается председателем и главным бухгалтером банковской структуры проспект эмиссии, который перед этим подготавливается Правлением банка. Для первой эмиссии акций впервые учреждаемой коммерческой банковской структуры проспект эмиссии формируется его учредителями и подписывается членами органа по организации банковской структуры. В проспекте эмиссии отражаются сведения о финансовом учреждении, о его финансовой устойчивости и имущественном положении, информация о предстоящей эмиссии ценных бумаг (например, общие сведения о ценных бумагах, условия и порядок организации их обращения, информация о ценовых и расчетных условиях эмиссии, данные о получении прибыли по ценным бумагам). Стоит отметить, что в некоторых случаях возможна регистрация выпуска ценных бумаг без предварительной регистрации проспекта эмиссии. В таком случае из процедуры выпуска ценных бумаг коммерческой банковской структурой исключаются этапы № 2 и №4.
• Этап №3. Для регистрации эмиссии ценных бумаг коммерческая банковская структуры предоставляет в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Центрального Банка РФ или в территориальное учреждение Центрального Банка РФ по месту своего нахождения необходимый пакет документов, состав которого регламентируется действующим законодательством.
• Этап №4. Публикация проспекта эмиссии (данный этап пропускается, если регистрация ценных бумаг не сопровождалась подписанием проспекта эмиссии) осуществляется коммерческой банковской структурой посредством издания ее проспекта в форме отдельной брошюры тиражом, который был бы достаточен для информирования потенциальных покупателей. Также финансовое учреждение информирует о предстоящей эмиссии через СМИ.
• Этап №5. После регистрации и официальной публикации проспекта эмиссии финансовое учреждение имеет право реализовывать выпущенные ценные бумаги.
• Этап №6. Регистрация итогов выпуска осуществляется по окончанию процесса реализации ценных бумаг коммерческой банковской структуры. Финансовое учреждение проводит анализ его результатов и формирует отчет об итогах выпуска, подписываемый председателем Правления банка, который передается в соответствующий регистрирующий орган. Регистрирующий орган после рассмотрения предоставленного отчета об итогах выпуска в течение 14 календарных дней (при отсутствии каких-либо претензий к эмитенту) регистрирует отчет и итоги выпуска. После регистрации коммерческой банковской структуре выдается письмо о регистрации, одна копия регистрационного отчета и подтверждается государственный регистрационный номер эмиссии ценных бумаг.
• Этап №7. Публикация итогов выпуска ценных бумаг в обязательном порядке должна осуществляться коммерческой банковской структурой в том же печатном органе, где публиковалась информация об эмиссии. Все проданные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного календарного года с момента регистрации выпуска. Доплата за акции, которая поступает в течение года, приходуется финансовым учреждением в уставный фонд.