Денежно-кредитная политика государства – это составная часть единой государственной экономической политики, суть которой заключается в регулировании количества находящихся в обращении денежных средств, в результате чего обеспечиваются стабильность цен и национальной валюты, высокий уровень занятости населения и, как итог, рост реального объёма производства в стране.
Сущность денежно-кредитной политики государства
С течением времени неоднократно изменялось представление о том, каким образом необходимо регулировать денежно-кредитную сферу экономики. На сегодняшний день большинство экспертов и практикующих руководителей финансовых органов придерживаются монетаристского подхода к характеристике хозяйственных процессов. Монетаристы, как правило, считают, что денежно-кредитная политика, в первую очередь, ориентирована на сферу обращения.
В то же время и ряд теоретических исследований, и опыт работы денежных властей говорит о том, что денежно-кредитная политика также используется для оказания регулирующего воздействия на сферу производства. То есть управление денежным предложением и спросом осуществляется с учётом текущей макроэкономической ситуации и необходимости достижения соответствующих ей целей.
Зарубежные авторы рассматривают понятие денежно-кредитной политики в двух смыслах. В широком смысле, денежно-кредитная политика непосредственно воздействует на объём денежной массы в обращении. В узком смысле, денежно-кредитная политика использует свои инструменты (изменение учётной ставки, проведение валютных интервенций и т.д.) для того, чтобы обеспечить стабильность национальной валюты.
Структура и содержание денежно-кредитной политики государства
Денежно-кредитная политика является сложной категорией, которую с рациональной точки зрения удобнее рассматривать в качестве системы. Внутреннее устройство этой системы состоит из упорядоченных определенным образом и взаимосвязанных элементов, что в общем виде представляет собой структуру. Структура денежно-кредитной политики государства представляет собой совокупность следующих составляющих:
- денежная политика (в узком смысле) – это совокупность мер, направленных на регулирование объёма денежной массы (то есть количества денег в обороте);
- процентная политика – это совокупность мер, направленных на регулирование общего уровня процентных ставок на кредитные ресурсы и иные финансовые услуги в экономике страны;
- политика валютного курса – это совокупность мер, направленных на регулирование уровня и динамики курса национальной валюты по отношению к иностранным.
Каждая из перечисленных выше составных частей денежно-кредитной политики, решая свои собственные узко специализированные задачи, должны быть одновременно направлены на достижение единой цели экономического развития страны, которая заключается в построении в сжатые сроки социально ориентированной экономики, обеспечивающей приемлемый уровень благосостояния граждан и исключающей вероятность возникновения социальных потрясений.
Цели и задачи государственной денежно-кредитной политики определяются теми сферами экономики, на регулирование которых она направлена. Прежде всего, имеют в виду обеспечение стабильно низкого уровня инфляции в стране (стабильность цен), развитие банковского сектора страны и рынка кредитных ресурсов, стабильного курса национальной валюты, управление платёжным балансом и золотовалютными резервами государства. Достижение этих целей осуществляется в результате совокупного решения нескольких тактических задач, наподобие такой, как обеспечение беспрерывного выполнения межбанковских операций.
Характеристика основных методов денежно-кредитной политики государства
Достижение целей и решение задач денежно-кредитной политики государство осуществляет в результате применения на практике нескольких основных методов, разработанных в течение многолетней работы денежных властей стран мира. Методами в данном случае называют способы воздействия на ориентиры денежно-кредитной политики, которые реализуются благодаря применению конкретных инструментов.
В зависимости от характера используемых инструментов и степени активности государства все методы денежно-кредитной политики могут быть подразделены на две большие группы: административные и экономические методы.
Административные методы базируются на монопольном праве государства использовать силу и устанавливать на её основе общеобязательные правила деятельности. В число основных административных методов государственной денежно-кредитной политики включают:
- установление предельных значений процентных ставок по кредитам;
- лимитирование объёмов выдаваемых банками кредитов;
- проведение селективной кредитной политики посредством создания специализированных кредитных организаций и количественного определения процесса кредитования приоритетных сфер экономики;
- вменение кредитным организациям обязанностей по приобретению государственных ценных бумаг;
- установление ограничений на совершение кредитными организациями операций с иностранной валютой.
В основе экономических методов лежит следование законам рыночного хозяйствования. К подобным методам относятся:
- совершение операций на валютном рынке;
- изменение уровней процентных ставок;
- осуществление валютных интервенций;
- организация формирования банками обязательных резервов;
- установление для кредитных организаций коэффициентов и нормативов.
