Рынок драгоценных металлов

Сущность и специфика рынка драгоценных металлов

Рынок драгоценных металлов специалисты предлагают рассматривать с нескольких точек зрения:

• функциональной. C данной точки зрения РДМ можно рассматривать как единый торгово-финансовый центр, в рамках которого осуществляются торговля и прочие сделки с драгоценными металлами. Таким образом, функционирование рынка драгоценных металлов в должной мере обеспечивает промышленное, а также ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, формирование золотого запаса страны, страхование от валютных рисков, получение чистого дохода за счет реализации арбитражных сделок.
• институциональной. C данной точки зрения РДМ можно рассматривать как комплекс специализированных банковских структур, бирж драгоценных металлов.

Некоторые специалисты предлагают рассматривать РДМ как комплекс различного рода взаимоотношений между его субъектами на этапе разведки, добычи, переработки и конечного изготовления драгоценных изделий.

Драгоценные металлы играют следующую роль:

• используются в изготовлении промышленной продукции, например, технологического оборудования, электронных приборов, медицинской техники и т.д.;
• выступают в качестве объекта инвестиций, а также могут быть использованы как сокровища, резервы.

На сегодняшний день РДМ практически не отличается от валютного рынка до 1968 года, когда валютные паритеты были плавающими, а купля –продажа иностранной валюты стала обособлена от рынка драгоценных металлов.

Рынки драгоценных металлов имеют свои особенности, так, например, отличительной особенностью рынка золота является торговля, которая привязана непосредственно к месту нахождения металла. Центрами подобной торговли на сегодняшний день являются Локо Лондон, Локо Цюрих, Локо Нью-Йорк, Локо Токио. Среди крупнейших мировых центров по торговле золотом является Лондон. Именно Лондон является место оплаты стандартных золотых сделок, то есть место осуществления поставки золота, независимо от того, в каком месте был подписан контракт. Такие сделки и называют «Локо Лондон», что означает с поставкой в Лондоне.

Законодательная регламентация функционирования РДМ в Российской Федерации

Вопросы функционирования рынка драгоценных металлов регламентируются Федеральным Законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях». Согласно данного нормативно-правового банка драгоценные металлы, которые были приобретены в соответствии с установленном законодательством РФ, могут находиться в собственности государства, собственности муниципальных органов власти, а также в собственности частных лиц и экономических субъектов.

Как правило, аффинированные драгоценные металлы поступают в гражданский оборот согласно прав владельцев, которые установлены лицензиями и договорами.

Помимо Федерального Закона «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» Правительством РФ, Государственной Думой были приняты иные нормативные и законодательные акты, а также Закон «О разделе продукции», позволяющий инвесторам получать прибыль в РФ, как в денежном эквиваленте, так и в натуральном, и экспортировать ее. Также порядок функционирования РДМ регламентируется Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Данный закон относится к валютным ценностям, а также следующим драгоценным металлам: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осьмий) в любом виде и состоянии, кроме различного рода ювелирных и бытовых изделий, а также лома таких изделий.

В 2003 году Центральным Банком РФ был приняты и утверждены указания № 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы», в соответствии с которым был утверждаем следующий порядок формирования учетной цен на такие драгоценные металлы как золото, серебро, платина и палладий.

На сегодняшний день Центральный Банк РФ Банк России на ежедневной основе выполняют расчет учетной стоимости цен на основании действующих на дата расчета значений фиксинга на золото, серебро, платину и палладий, которые уменьшаются на дисконт, рассчитываемый как средний размер расходов на поставку на транснациональный рынок всего объема драгоценных металлов, и конвертируется в национальную валюту (российский рубль) по официальному курсу который установлен на день, следующий за днем формирования учетной стоимости.

Учетная стоимость чаще всего используется для целей бухгалтерского учета в банковских структурах и финансовых учреждений, начиная с календарного дня, который следует за днем ее утверждения, и действуют до утверждения новый стоимостей.

Базовые принципы регламентации экономических отношений в области рынка драгоценных металлов были отражены в Указе Президента «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР», которые утвердил основные ориентиры либерализации деятельности по добыче драгоценных металлов на территории РФ. После Указа Президента также было принято постановление правительства «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории Российской Федерации и усилении государственного контроля над их производством и потреблением», которое утвердило традиционную противоречивость внутреннего и внешнего статуса драгоценных металлов: с одной стороны, провозглашалась монополия государства на металлы и камни, относящиеся к группе драгоценных, на внешнем рынке; с другой, право на добычу таких металлов и камней было предоставлено всем экономическим субъектам и хозяйствующим РФ, таким образом, процедура оформления была освобождена от большинства формальностей, фактически утвердилась явочная система организации экономических субъектов, добывающих золото.