Проблема независимости центральных банков

Центральный банк

На сегодняшний день можно выделить следующие цели функционирования ЦБ:

• обеспечение ценовой устойчивости;
• обеспечение сбалансированного экономического роста национальной экономики;
• обеспечение устойчивого валютного паритета;
• обеспечение финансовой устойчивости.

Проблема независимости центральных банков

Проблема независимости ЦБ имеет большое количество разнообразных аспектов. При исследовании данной проблемы возникает вопрос о том, каким образом реализовывается независимость ЦБ?

Почему в одних государствах уровень независимости ЦБ выше, а в других ниже? Уровень независимости, например, Центрального Банка РФ и Федеральной Резервной системы США примерно одинаков, но если проанализировать модели банковских систем данных государств, то сразу можно отметить существующее различие в работе этих двух систем. Например, в РФ реализована двухуровневая банковская система, а в Соединенных Штатах Америки реализована децентрализованная банковская система, таким образом, и функции, и статус ЦБ в данных системах различен. Рассмотрим подробнее проблему независимости ЦБ РФ.

Стоит отметить, что важнейшей задачей для решения проблемы независимости ЦБ является выбор нескольких параметров, которые необходимы для оценки независимости центральных банков.

Проанализируем рейтинг ЦБ по уровню их независимости, который был составлен центром экономических исследований МФПА.

Первые места заняли западноевропейские ЦБ, в т. ч. ЦБ Еврозоны и Финляндии, а также ЦБ Швеции, Венгрии и Швейцарии. При этом Центральный Банк РФ занял лишь 27 место в рейтинге. Примерно на том же оказались и Федеральная Резервная система США, и Центральный Банк Мексики, которые принято считать зависимыми центральными банковскими структурами. Данный рейтинг был составлен на основании результатов анализа законодательства в сфере банковской деятельности в каждом отдельном государстве.

На сегодняшний день принята методика, согласно которой независимость ЦБ оценивается по трем показателям, а именно:

• индекс кадровой независимости. Центральный банк может быть охарактеризован кадровой независимостью только в случае, когда исполнительные органы государственной власти не имеют права назначать непосредственно руководство центрально банка, а также, когда руководители такой банковской структуры принимают решения в отношении деятельности финансового учреждения независимо и самостоятельно;
• индекс политической независимости. Политически независимым центральный банк страны может быть признан только в случае минимального уровня вмешательства органов государственной власти в его деятельность;
• индекс экономической независимости. Экономическая независимость, как правило, определяется условиями выдачи кредитов и займов ЦБ для пополнения государственного бюджета. В рамках данного показателя РФ занимает 27-е место в рейтинге развивающихся стран с величиной индекса равной 0,44. Более низкие показатели по данному индексу характеризует страны Таиланда, Египта, Израиля, Иордании и Южно-Африканской Республики. Стоит отметить, что в большинстве вопросов в рамках реализации экономической политики Центральный Банк России является достаточно зависим от решений, принимаемых Правительством РФ.

Однако, формально независимость Центральным банком РФ была получена еще в конец 90-х годов ХХ века, а в действительности – лишь в 1995 году после подписания федерального закона о Центральном Банке РФ. За столь непродолжительный период времени еще не были сформированы соответствующие банковские традиции, в связи с чем какое бы не было проявление независимости деятельности и как бы не демонстрировались независимые позиции Центральным Банком РФ, данные факты вызывают раздражение государственных чиновников. Стоит отметить, что в практике западноевропейских стран известны случаи, где на законодательном уровне правительство или парламент страны вправе давать непосредственные прямые указания руководству центрального банка.

На сегодняшний день при анализе вопроса о независимости Центрального Банка РФ особую остроту приобрели такие важнейшие аспекты, как размер валютных резервных фондов государства, степень участия Совета Федерации во взаимодействии с Центральным Банком РФ через Национальный банковский совет, уровень стабильности национальной валюты.

Согласно ст. 75 Конституции РФ законодательно закреплены основные принципы независимости Центрального Банк РФ:

• национальной валютой РФ является российский рубль. Эмиссия денежных средств в национальной валюте в РФ может быть реализована ЦБ РФ. Стоит отметить, что осуществлять эмиссию других денежных средств, например, иностранной валюты на территории Российской Федерации запрещено;
• основной функций ЦБ РФ является обеспечение стабильности национальной валюты (российского рубля). Данную функцию Банк России реализует независимо от прочих государственных органов власти.

Таким образом, действующая редакция Конституции РФ предоставляет Центральному Банку РФ особый и независимый статус, который никто не может оспаривать. Но большая часть специалистов выражают различные точки зрения в отношении вопроса, каким уровнем независимости должен обладать Центральный Банк РФ. Стоит отметить, что нет и единообразия и в оценке методов обеспечения его независимости.

Идея независимости Банка России как одного из инструментов гарантии противодействия инфляционным механизмам увеличения государственного бюджета стала популярна в конце XX века.