Общие сведения о мировом рынке драгоценных металлов
Серебро и платина являются драгоценными металлами, которые в системе экономических отношений рассматриваются в качестве ликвидных финансовых активов. Это значит, что они достаточно быстро и с минимальными потерями (или совсем без них) могут быть превращены в денежные средства. Следовательно, драгоценные металлы неоднократно являются предметами купли-продажи, что обуславливает возникновение отдельного рынка драгоценных металлов. По всему миру с их помощью зачастую реализуют множество денежных функций (средств обращения, платежа, накопления), в частности, мировых денег. Это стало одной из главных предпосылок формирования мирового рынка драгоценных металлов, включая серебро и платину.
Мировой рынок драгоценных металлов обеспечивает не только их промышленное и юридическое потребление, но и создание государствами и частными лицами их запасов, защиту от валютных рисков и получение прибыли за счёт их купле-продажи. Реализацией этих функций способствует взаимозависимая и скоординированная деятельность участников мирового рынка, основными из которых являются:
- добывающие компании, частные прииски и рудники;
- профессиональные брокеры и дилеры – это агенты-посредники между продавцами и покупателями драгоценных металлов;
- центральные банки государств – Федеральная резервная система, Бундесбанк, Банк Англии, Центральный банк РФ и др., которые оказывают влияние на национальные рынки драгоценных металлов (например, в части цен) и регулируют их функционирование (например, лицензируют их участников);
- коммерческие банки – выступают на мировом рынке как продавцы и покупатели драгоценных металлов;
- промышленные потребители – ювелирное производство, промышленные и аффинажные предприятия;
- инвесторы – лица, приобретающие ювелирные изделия и акции компаний, которые приобретают драгоценные металлы;
- локальные рынки (биржи, международные центры) драгоценных металлов (например, Лондон, Цюрих).
Единый мировой рынок драгоценных металлов образует совокупность свободных международных и внутренних рынков. На свободных международных рынках отсутствуют ограничения для совершения сделок с драгоценными металлами, в частности, для ввоза и вывоза металлов. Данные рынки специализируются на оптовой торговле в крупных размерах. Она намного реже встречается на внутренних рынках, границы которых совпадают с государственными границами. При этом внутренние рынки могут быть как свободными, так и контролируемыми государством.
Особое место в мировом рынке драгметаллов занимают чёрные рынки. Они возникают там, где государство запрещает частную торговлю драгоценными металлами или вводит различные ограничения и высокие пошлины на ввоз драгоценных металлов в страну.
Характеристика мирового рынка серебра
Серебро представляет собой драгоценный металл, который наряду с золотом пользуется высокой популярностью на мировом рынке. Однако в отличие от палладия и от того же золота серебро в последние несколько лет не котируется на максимальных значениях, не демонстрирует стабильный рост.
Главной характерной чертой серебра как финансового инструмента является его высокая волатильность. Она проявляется в том, что на отрезке в несколько месяцев цены на серебро могут изменяться в ту или иную сторону на десятки процентов, что для других драгоценных металлов является аномалией. Поэтому трейдеры из-за возможности заработать на краткосрочных движениях цен предъявляют к серебру повышенный интерес.
Кроме того, серебро считается активом-убежищем, в которой трейдеры начинают хеджировать при росте инфляции. При этом на динамику серебра напрямую влияют движения цен на другой взаимосвязанный с ним металл – золото: характер их изменений идентичен.
Серебро используется не только в качестве материала для ювелирных изделий и финансового актива, но и ресурса, с помощью которого осуществляется промышленное производство товаров. Спрос на него предъявляется в сферах электроники, автомобилестроения, создания солнечных батарей и т. д.
На данный момент на спотовом рынке цена 1 унции серебра колеблется в районе 17-18 долларов США. Ежегодная добыча серебра в мире достигает 20-22 тысяч тонн, причём доказанных на данный момент запасов серебра в мире – около 600 тысяч тонн.
Характеристика мирового рынка платины
Преимущественно месторождения платины в мире (более 90%) сконцентрированы в 5 странах: ЮАР (70%), Российская Федерация (12%), Зимбабве (8%), Канада (7%), США (2%). Помимо них на рынке платины активно принимают участие Китай, Индонезия, Филиппины и ряд других государств.
На данный момент на спотовом рынке цена 1 унции платины колеблется в районе 800-900 долларов США. В последнее время производство платины достигает объёмов в 180-190 тысяч килограмм в год.
В основном платина используется для автокатализаторов (для очистки выхлопных газов дизельных автомобилей). Также значительным остаётся ювелирный спрос на платину. Кроме того, производители нашли применение платине в промышленности (в химической, нефтяной, медицинской). Платину относят к числу фундаментальных активов, которые способны принести прибыль только в долгосрочном периоде. Однако инвестиционное направление у него не является основным.
Аналитики в ближайшее время ожидают небольшой дефицит на мировом рынке платины. Это вызвано ожиданиями по снижению предложения (в первую очередь, из-за закрытия рудников в ЮАР). А спрос на платину скорее всего останется на том же уровне.
Таким образом, в мировой экономике сложились обособленные рынки драгоценных металлов (в частности, серебра и платины), каждый из которых функционирует по собственным закономерностям (в зависимости от запасов, расположения месторождений и промышленного спроса).
