Сущность понятия «кредитный портфель»
Кредитный портфель – это комплекс определенных параметров и характеристик, которые максимально полно описывают характер, направления и объем деятельности исследуемого финансового учреждения.
Нужно отметить, что суть кредитного портфеля финансовой организации можно установить, как на категориальном, так и прикладном уровнях. Если говорить о категориальном уровне, то понятие «кредитного портфеля» подразумевает под собой экономические отношения, возникающие между заёмщиком и финансовой организацией вследствие выдачи и погашения кредитов и займов.
Финансовая нестабильность
В целом финансовую нестабильность банковских структур можно определить как ситуацию, при которой величина денежных потоков, которые генерирует банковское учреждение, не является достаточной для покрытия существующих на определенный период обязательств.
Стоит отметить, что различные авторы не имеют схожей точки зрения в отношении определения термина «финансовая нестабильность».
Определение финансовой неустойчивости как некоего события подразумевает применение этого термина в качестве синонима ситуаций дефолта по облигациям, вероятности банкротства, овердрафта по банковскому счету или невыплаты дивидендов по всем видам акций (в т. ч. привилегированным), то есть банковская структура признается «нестабильной» при наступлении любого из таких событий. Также финансовую нестабильность можно определить, как некоторое событие, наступление которого в большей степени отдаляет период «финансового благополучия» банковской структуры от «стрессового периода времени» и требует срочного принятия мер по решению возникших проблем.
По мнению таких ученых как Браун, Джэймс и Мурэдиан банковскую структуру можно определить, как «финансово нестабильную» в случае, если такое учреждение предпринимает попытки реструктуризации обязательств для преодоления или во избежание наступления дефолта или банкротства. Аналогичное определение финансовой нестабильности дают и такие ученные как Андраде и Каплан: банковская структура может быть признана финансово неустойчивой, в случае, если учреждение объявляет дефолт по обязательствам или реализует реструктуризацию обязательств и долгов во избежание наступления дефолта.
Ситуация финансовой нестабильности может возникнуть в двух случаях:
- недостаточное количество денежных средств и высоколиквидного имущества в активе баланса финансового учреждения;
- большая величина долгосрочных и краткосрочных задолженностей на пассиве банковской структуры.
Также основополагающим фактором при установлении «нестабильности» банковской структуры можно назвать избыточное значение финансового рычага. Исходя из анализа определений «проблемной» компании, которые используются в различных научных работах, можно выделить три основных группы определений термина «финансовой нестабильности» в зависимости от того, на каком аспекте финансовой неустойчивости делается акцент:
- установление финансовой нестабильности как конкретного события;
- установление финансовой нестабильности как процесса;
- установление финансовой нестабильности на основании финансовых показателей банковской структуры.
Влияние финансовой нестабильности на состояние кредитного портфеля
На сегодняшний день в связи с существующей нестабильностью и регулярными колебаниями как на финансовых, так и фондовых рынках прослеживается явная тенденция ухудшения качества кредитного портфеля финансовых учреждений и банковских структур.
Негативное влияние существующей нестабильности и регулярных колебаний как на финансовых, так и фондовых рынках спровоцировало замедление темпов роста кредитования и физических, и юридических лиц. Развитие сферы кредитования в условиях высокого уровня банковских рисков и ухудшения уровня платежеспособности населения в целом, что связано с ростом безработицы, снижением уровня заработной платы и т.д., в значительной мере теряет свое приоритетное значение.
Оценивая структуру кредитного портфеля банковских структур, важно заметить, что наибольший удельный вес в его структуре занимают самоликвидирующиеся кредиты и займы, получаемые для увеличения оборотного капитала.
Среди наиболее важных факторов, которые влияют на финансовую стабильность банковских структур и ухудшение качества их кредитных портфелей, можно выделить следующие:
- нестабильность как в экономической, так и политической сфере, которая способствует утечке капитала за пределы страны;
- существование так называемых альтернативных объектов инвестиций, которые способны обеспечивать более высокий уровень доходности при оптимальном уровне банковского риска;
- искусственно завышенные ставки по банковскому кредитованию.
На сегодняшний день в структуре кредитного портфеля отечественных банковских структур отчетливо заметен дисбаланс в соотношении «депозиты и вклады физических лиц – выдаваемые физическим лицам кредиты и займы».
В настоящее время становятся все более актуальными проблемы реструктуризации в кредитных портфелях банковских структур облигационных долгов, что связано с высоким уровень дефолта облигаций в период финансового кризиса (около 30%). Именно в связи с этим все более и более необходимым становится разработка и внедрение новых банковских продуктов – оказание консультаций и реализация агентских функций по реструктуризации. Кроме того, в связи с достаточно ограниченным инструментарием банковских структур на рынке долговых ценных бумаг, наиболее целесообразным является расширение возможностей эмитента и инвестора, то есть формирование и внедрение новых видов ценных бумаг, в т.ч.: облигаций с обеспечением в виде кредитных портфелей, облигаций с вложенными деривативами (производных финансовых инструментов - фьючерсов, форвардов, опционов, свопов, которые используется в сделках, не связанных напрямую с куплей-продажей материальных или финансовых активов.
