Финансирование и кредитование инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность

Иначе говоря, инвестиционной деятельностью называют деятельность, в которой принимает непосредственное участие капитал и целью которой является либо увеличение такого капитала, либо достижение некоторого положения, доли на рынке и т.д.

В процессе инвестирования выделяют как субъекты, т.е. лица, которые либо получают, либо дают финансовые ресурсы в виде инвестиций, а также используют результаты инвестиций, и объекты, т.е. непосредственно то, что вкладываются финансовые ресурсы.

Как правило, в качестве объектов инвестиционной деятельности выступают материальные и нематериальные активы, различного рода финансовые рынки, ценные бумаги (например, акции, облигации), стартапы и прочие направления альтернативного инвестирования.

К субъектам ИД относятся:

• непосредственно инвесторы;
• заказчики проекта;
• исполнители проекта;
• поставщики необходимых товаров и услуг;
• потребители результатов проекта.

На сегодняшний день инвестиционную деятельность можно классифицировать по ее направлениям. В рамках такой классификации выделяют:

реальное инвестирование, которое подразумевает под собой вложение финансовых ресурсов в объекты и недвижимость, материальные ресурсы. финансовое инвестирование, которой подразумевает под собой вложение финансовых ресурсов в депозиты, различного рода ценные бумаги, в валютные операции. инновационное инвестирование, которое подразумевает под собой вложение финансовых ресурсов в различного рода глобальные проекты национального масштаба.

Финансирование инвестиционной деятельности

Финансирование (кредитование) инвестиционной деятельности – это одна из важнейших процедур поиска и обеспечения необходимыми ресурсами механизмов достижения поставленных инвестиционных целей и реализации инвестиционного процесса.

Принципиальной особенностью кредитования деятельности является тот факт, что оно базируется на условия возвратности, платности и срочности

Среди целей финансирования (кредитования) инвестиционной деятельности выделяют:

• обеспечение увеличения размера чистого дохода от текущей деятельности экономического субъекта;
• формирование положительных денежных потоков;
• снижение зависимости от доходов по основному виду деятельности хозяйствующей единицы, посредством генерации доходов от инвестирования, что в значительной мере не зависит от различного рода отраслевых и прочих особенностей экономического субъекта;
• достижение поставленных инвестиционных целей в полном объёме;
• снижение потенциальных операционных, инвестиционных рисков.

Система финансирования инвестиционной деятельности представляет собой отлаженный, эффективно функционирующий механизм по созданию инвестиционных ресурсов и применению их в соответствии с задачами, которые утверждены инвестиционной стратегии экономического субъекта.

На сегодняшний день можно выделить следующие этапы финансирования (кредитования) инвестиционной деятельности предприятия:

1. постановка целей и задач инвестирования, подбор наиболее рациональных и эффективных инвестиционных проектов, которые способны обеспечить достижение поставленных целей, экономическое обоснование инвестируемого проекта;
2. формирование и утверждение дорожной карты по реализации выбранного проекта;
3. непосредственно инвестирование, в рамках которого осуществляют определение источников инвестиций, их способом и форм финансирования и т.д.

Методы финансирования

Финансирование инвестиционной деятельности экономического субъекта можно условно разделить на два крупных этапа, а именно в обеспечение организации инвестиционными ресурсами и выбор формы инвестирования.

На сегодняшний день экономические субъекты и хозяйствующие единицы применяют следующие методы финансирования инвестиционной деятельности:

• самофинансирование, т.е. финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных ресурсов. Данный метод является самым быстрым и выгодным, однако, как правило, используется в рамках реализации небольших проектов;
• кредитные и заемные ресурсы (в рамках кредитования деятельности экономических субъектов);
• средства государственной поддержки или бюджетное финансирование. Данный метод является относительно дешевым, но достаточно трудоемким;
• акционерное финансирование. Данный метод является наиболее дорогим и долгим среди всех перечисленный, т.к. представляет собой привлечение финансовых ресурсов посредством выпуска ценных бумаг (акций) экономического субъекта;
• долевое финансирование;
• лизинг
• смешанное финансирование;
• проектное финансирование.

Источники финансирования

Источниками финансирования инвестиционной деятельности специалисты называют денежные, финансовые, материальные и нематериальные активы.

На сегодняшний день можно выделить следующие источники финансирования ИД:

• собственные либо привлеченные источники финансирования. Например, в качестве собственных ресурсов инвестирования выделяют капитал и резервы экономического субъекта, например, нераспределенную прибыль, добавочный и резервный капитал. К привлечённым источникам финансирования относят кредиты и займы экономического субъекта;
• бюджетные финансовые ресурсы, выделенные в качестве государственной поддержки, например, субсидии;
• различного рода источники долгосрочных/краткосрочных вложений;
• источники для финансирования реальных/портфельных инвестиций;
• привлеченные финансовые ресурсы резидентов или нерезидентов государства;
• источники финансирования, которые больше подходят для вложения в период прединвестиционного, инвестиционного, постинвестиционного этапов реализации определенного проекта.