Инвестиционный банк – это банковская структура, которая специализируется на осуществлении операций на фондовом рынке.
На сегодняшний день существует несколько основных типов инвестиционных банковских структур, которые классифицируются в зависимости от объема деятельности и специализации.
Таким образом, выделяют:
На сегодняшний день инвестиционные банковские структуры достаточно сильно различаются по своим функциям и могут помимо традиционного инвестиционного кредитования предоставлять различного рода инвестиционные услуги, которые включают в себя в том числе представительство интересов клиентуры, принятие и исполнение функционала держателя платежей, связанных с операциями на фондовых рынках и т.д.
В настоящее время международная инвестиционная деятельность может быть реализована как универсальными коммерческими финансовыми учреждениями, так и инвестиционными банковскими структура, хотя различие этими организациями весьма условно.
При формировании благоприятного инвестиционного климата на фондовых рынках коммерческие банковские структуры могут применять международные инвестиционные стратегии в форме важнейших механизмов прямого финансирования и инвестиционного посредничества, а именно:
Стоит отметить, что в рамках крупных инвестиционных проектов, которые требуют значительных объемов инвестиций, в конце ХХ века особую популярность получила такая форма деятельности банковских структур, как проектное финансирование (ПФ). Впервые ПФ начали применять в 70-е гг. прошлого века в проектах по добыче, транспортировке и переработке природного топлива – нефти и газа. Спустя 10 лет проектное финансирование получило распространения в высокотехнологических областях, горнодобывающей промышленности, энергетике. В большинстве развивающихся государств проектное финансирование выступает в роли одной из важнейших форм функционирования иностранного капитала, которая получила название BOOT-projects.
Проектное финансирование имеет не только множество достоинств и преимуществ, но и и существенные недостатки, которые связаны со следующими элементами:
На сегодняшний день выделяют две основные формы проектного финансирования, а именно:
Помимо задач по привлечению капитала в рамках накопления, развития и расширения бизнеса хозяйствующих единиц, инвестиционные банковские структуры также принимают непосредственное участие в решении следующих задач:
Стоит отметить, что помимо корпоративного финансирования, инвестиционные банковские структуры выполняют все операции на первичных и вторичных рынках ценных бумаг в роли брокеров, дилеров, консультантов, трастовых агентов.
Также инвестиционные банковские структуры реализуют и отдельные банковские операции, операции по страхованию и торговле недвижимостью, управляют холдингами, инвестиционными (трастовыми) фирмами и различными фондами венчурного капитала, принимают непосредственное участие в капитале и управлении нефинансовых корпораций, обслуживают размещение и операции на вторичном рынке с государственными внутренними займами.