Особенности развития системы резервирования в банковской сфере США
Все нью-йоркские национальные банки до 1874 года обязаны были хранить до 25% всех вкладов в сейфах. В других американских городах, которые назывались «города погашения» банковские учреждения хранили 25% в виде резервов, но ½ часть этой суммы могла храниться только на депозите в Нью-Йорке. Другие кредитные организации в США хранили 15% резервов и 3/5 этой суммы были депонированы в специальных банках «городов погашения». После 1874 года резервные требования изменили. Их стали относить только к депозитам. С 1888 года статус «центральных резервных городов» как Нью-Йорк» получили еще Чикаго и Сент-Луис.
По законам США банк, к которого уровень резервов падал ниже разрешенной отметки, должен был прекратить выдавать кредиты, пока не будет ликвидирован дефицит. Такая политика вынуждала банки сокращать кредитование. Это был самый легкий вариант выхода из сложившейся ситуации. Но эта процедура лишала действенности претензий клиентов на вклады, что позволяло банку давать отсрочку для возврата ранее выданных кредитов. Кроме того, банк мог выдавать новые кредиты при условии, что клиенты принимали платежи чеками. Но по чекам на тот момент невозможно было получить наличные.
Такая политика американской финансовой системы, как приостановка выплат, приводила к появлению риска неплатежеспособности.
Серьезной проблемой в течение всей истории развития американской банковской сферы до образования Федеральной резервной системы (ФРС) было именно отсутствие отлаженной системы взаимного погашения банкнот различных банков. Банки не имели своих филиалов или представительств в других городах и штатах. Также не было корреспондентских счетов, соответственно системы аккумуляции банкнот не существовало.
Уже в конце XX века банки США, как и многих других стран, снижали или вовсе отказывались от резервов. ФРС отменила обязательное резервирование по срочным вкладам в декабре 1990 году. Весной 1992 года она снизила норму резервирования по чековым депозитам до 10%.
В настоящий момент Федеральная резервная система имеет следующие обязанности:
- проведение монетарной политики;
- надзор и регулирование банков;
- поддержание стабильности финансовой системы;
- предоставление определенных финансовых услуг американскому правительству.
Частичное банковское резервирование в странах Западной Европы
Европейская система минимальных резервов (ЕЦБ) – это система, которая предъявляет требования коммерческим банкам в плане поддержания на счетах обязательных вкладов. Они и являются минимальными резервами.
Данная система требует выполнения обязательных требований по созданию резервных фондов от банков, которые функционируют на территории стран-членов Европейского союза (ЕС). Освобождение от выполнения минимальных резервов кредитные учреждения могут по своей инициативе, если они решают особые задачи или по отношению, к которым применяются действия по реорганизации.
Система минимальных резервов установлена Уставом ЕЦБ согласно статье 19. Данный нормативный документ содержит следующую информацию:
- основные понятия системы: резервные счет, ставка, требования и период поддержания;
- список субъектов резервных требований;
- структура базы резервирования;
- уровень резервных ставок;
- расчет резервных требований;
- порядок поддержания резервов;
- расчет процентной ставки, уплачиваемой по поддерживаемым минимальным резервам.
В настоящее время в ЕС обязательства, входящие в базу резервирования, норматив отчислений по которым положительный, составляет 2%. Они охватывают однодневные депозиты, сроком до 2 лет, а также условные вклады до двух лет, традиционные ценные бумаги, долговые ценные бумаги со роком погашения до двух лет.
Может устанавливаться и нулевой норматив. Это касается обязательств по срочным депозитам со сроком более двух лет, условным депозитам, долговым ценным бумагам со сроком погашения более двух лет и сделок РЕПО (краткосрочный заём денежных средств под залог ценных бумаг).
Норматив резервных отчислений устанавливает ЕЦБ, но в пределах максимально допустимого лимита, который устанавливает закон. Если необходимы изменения норматива, то ЕЦБ заранее сообщает об этом и обсуждает на блажащем заседании Комитета по монетарной политике.
Проблемы частичного резервирования в мировой банковской системе
Главной проблемой частичного резервирования банковских организаций в мировой финансовой системе является неплатежеспособность.
Характерная черта современной мировой банковской системы заключается то том, что она выстраивает длительные активы (долгосрочные кредиты, ценные бумаги с невысокой ликвидностью) на основе сравнительно краткосрочных пассивов (текущие вклады и счета). Размеры высоколиквидных обязательств превышают размеры фактически высоколиквидных активов. Но при этом общая сумма пассивов остается равной общей величине активов.
Денежные средства, которые вкладчики хранят в банках, выглядят единой денежной массой. Но с экономической точки зрения, эта асса разделяется на две отличные друг от друга части:
- средства вкладчиков, которые хранятся для подержания собственной ликвидности и проведения текущих платежей (банк осуществляет функцию хранения денег и их перевода по требованию клиента);
- средства вкладчиков, которые они дают в долг банку для прибыльного вложения (банк -посредник между инвестором и предпринимателем).
Еще одна черта коммерческого банка состоит в том, что текущая оценка активов в целом и по отдельности может упасть ниже их рыночной цены. Между тем оценка основных обязательств банка не может быть ниже номинального уровня, чтоб банк не стал банкротом. В условиях неблагоприятной экономической ситуации банк может снизить доходность пассивов для вкладчиков, т.е. уменьшить процентные ставки по депозитам, но он не может осуществить общую переоценку вкладов в сторону понижения.
Такая двойная несимметричность операций приводит к тому, что банк постоянно находится в состоянии риска. Он принимает обязательства, которые может выполнять только в случае, если их предъявят не все их тех, кто законно может сделать это в любое время.
