Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Монетарная политика центрального банка

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Все предметы / Банковское дело / Центральный банк / Монетарная политика центрального банка
Содержание статьи

Понятие монетарной политики, её цели и задачи

Определение 1

Монетарная политика представляет собой совокупность экономических мероприятий, посредством которой регулируются денежно-кредитные процессы государства для стабилизации экономики.

При помощи монетарной политики достигаются следующие цели:

  • стабильность уровня цен;
  • стабильность уровня ВВП;
  • обеспечение полной занятости ресурсов;
  • равновесие платежного баланса страны.

Задачи монетарной политики:

  • достижение устойчивости национальной валюты;
  • формирование правил денежного обращения, их изменение и контроль за выполнением;
  • посредством изменения денежной массы в обращении осуществляется влияние на экономическую конъюктуру.
Замечание 1

Монетарную политику еще иначе именуют денежно-кредитной.

Методы и инструменты монетарной политики

Монетарная политика обладает прямыми и косвенными методами воздействия.

У прямых методов административный характер в форме разных директив со стороны центрального банка. Здесь возможны различные варианты, например, мораторий на выдачу валютных кредитов, ограничение суммы приобретения валюты как предприятиями, так и населением и т.д.

У косвенных, соответственно, более лояльное воздействие, они влияют на мотивацию субъектов рынка, их действие реализуется посредством рыночного механизма.

Что касается инструментов монетарной политики, то они в целом общие для любой страны:

  • ставка рефинансирования (учетная ставка) – чем выше этот показатель, тем дороже стоят кредиты для банков, следовательно, автоматически увеличивается их стоимость для предприятий и населения, тем меньше объем кредитования, один из метод остановки инфляционных процессов. Соответственно, чем ниже учетная ставка, тем больше берется кредитов – происходит оживление всей экономики.
  • норма обязательного резерва – процент от суммы кредитов, которые отвлекаются от коммерческих банков, последние обязаны хранить эти суммы на срочных или же бессрочных счетах центрального банка. Норму обязательного резерва относят к прямому методу воздействия.
  • операции на открытом рынке центрального банка.

Готовые работы на аналогичную тему

Виды монетарной политики

В зависимости от целей правительства и уровня развития экономики различают:

  • жесткую политику (политику «дорогих» денег);
  • мягкую политику (политику «дешёвых» денег).

Рассмотрим основные моменты каждого из перечисленных видов монетарной политики.

Жесткая политика преследует цель уменьшения денежной массы в обращении, рост уровня банковского процента, соответственно, уменьшение объемов кредитования субъектов рынка. Применяется для уменьшения высокой инфляции, иногда в фазе подъема для сдерживания экономического роста.

В рамках жесткой политики центральный банк:

  • реализует государственные ценные бумаги для уменьшения резервов банков и текущих счетах населения. В результате это приводит к сокращению объемов кредитования со стороны коммерческих банков.
  • увеличивает ставку рефинансирования – банки уменьшают объемы кредитования у центрального банка, происходит рост банковских процентных ставок, как следствие, осуществляется сдерживание увеличения денежной массы в обращении.
  • увеличивает норму обязательного банковского резерва, что приводит к ограничению роста денежной массы в обращении.

Мягкая политика, соответственно, направлена на увеличение денежной массы в обращении, соответственно, уменьшения уровня банковского процента. Данный вид политики имеет место в условиях экономических кризисов.

В рамках мягкой политики центральный банк:

  • приобретает на открытом рынке государственные ценные бумаги, осуществляя переводы денежных средств в резервы банков и на счета населения. Подобное способствует росту объемов кредитования коммерческими банками, ведет к увеличению денежной массы в обращении.
  • уменьшает учетную ставку процента, что ведет к увеличению объема кредитования коммерческими банками, к снижению процентных ставок, в результате подобное приводит к увеличению денежной массы.
  • уменьшает обязательную норму банковского резервирования – у банков меньше отвлекается денежных средств на специальные счета в центральном банке, поэтому подобное приводит к росту возможностей кредитования экономики.
Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Наталья Викторовна Зайцева

Эксперт по предмету «Банковское дело»

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис