Политика управления финансовыми рисками

Управление финансовыми рисками

Управление играет одну из важных ролей на предприятии. Компетентные управленцы обеспечивают надежное достижение финансовой цели. Способность влиять на финансовые риски дает возможность компании успешно реализовывать цели и планы и иметь высокую конкурентоспособность и стабильную прибыль. Все вышеперечисленные характеристики позволяют компании выживать в кризисные года.

Успешная политика управления не может существовать без теоретических знаний методов управления финансовыми рисками. Ответственные в этой области сотрудники должны не только определять риски на предприятии, но и уметь применять механизмы нейтрализации данных рисков в организации. Зачастую руководители пренебрегают показателями финансовых рисков, что приводит к значительным убыткам, а иногда и к банкротству компании.

Разновидности финансовых рисков

В экономической литературе принято разделять финансовые риски на:

• кредитный риск,
• процентный риск,
• валютный риск,
• ценовой риск,
• риск упущенной выгоды,
• инвестиционный риск,
• налоговый риск.

Под кредитным риском принято понимать опасность невыплаты долговых обязательств и процентов.

Процентный риск возникает при неожиданном изменении или при рефинансировании ставки кредита.

Валютный риск – это потеря доходов в результате валютных изменений.

Финансовый риск несут компании, на которых может негативно отразиться изменение ценовых индексов на активы.

Под риском упущенной выгоды понимают недополученную прибыль из-за срыва финансовой операции, например, отказ от сделки.

Инвестиционный риск возникает в результате неудачного инвестирования. Крупные компании для максимизации прибыли достаточно часто инвестируют в стартапы. Это очень рисковое мероприятие, которое приводит к серьезным потерям или позволяет расширить границы бизнеса.

Налоговый риск связан с потерей финансов во время процесса уплаты взносов и налогов. Достаточно часто такой риск проявляется при оптимизации налогов.

Управление финансовыми рисками подразумевает изучение принципов и методов оценки различных финансовых рисков и нейтрализацию негативных последствий.

Методы управления рисками

К методам управления рисками относят:

• отказ от совершения рисковой сделки,
• контроль и предотвращение потерь. Под данным методом подразумевают определенный набор действий, которые позволят предотвратить негативные последствия от финансовых потерь,
• страхование,
• поглощение используется тогда сумма ущерба не велика и обычно компании ей пренебрегают.

Управление финансовыми рисками происходит по определенному алгоритму:

• определение факторов, которые влияют на устойчивость компании,
• формирование статистической базы, которые влияют на финансовую составляющую фирмы,
• оценка рисков,
• оценка и анализ возможных финансовых потерь,
• формирование мер по снижению потерь от негативного воздействия,
• разработка мероприятий по снижению негативного воздействия на финансовую деятельность компании.

Политика управления финансовыми рисками основывается на определенных принципах, которые влияют на финансовый результат. Под основными принципами понимают: осознанность - компания должна понимать все будущие риски, если хочет получить доход от свой деятельности.

Риски должны быть управляемыми. Руководству компании нужно понимать предстоящие риски, чтобы можно было нейтрализовать процесс управления. Это позволит легко стабилизировать ситуацию. Независимое управление - еще один принцип, без которого не обходится политика управления финансами. Финансовые потери не должны зависеть друг от друга, это позволит нейтрализовать полученное негативное воздействие. Нейтрализация в данном случае будет происходить в каждом случае индивидуально.

Риск должен быть соизмерим. Другими словами, принимаемые риски уровня доходности должны быть соизмеримы с уровнем рисков. Компания не должна возлагать на себя риски, которые не сможет потянуть.

Временной фактор также влияет на риски. Компании необходимо учитывать время при управлении рисками, чем больше будет затрачено времени, тем больше будет размер финансовых потерь.

В обязательном порядке необходимо учитывать стратегию компании при управлении финансовыми рисками. Так политика управления финансовыми рисками должна помогать определять виды рисков и связанную деятельность предприятия, частоту финансовых рисков в будущем. Данную оценку выполняют разными методами, при этом используют различные показатели.

Очень важно уметь оценивать финансовые потери. Именно после оценки финансовые потери группируются по определенных видам. Для анализа риска необходимо устанавливать предельное значение, уметь использовать внутреннее и внешнее страхование, а также оценивать эффективность данного страхования.

Политика управления финансовыми рисками позволяет разрабатывать мероприятия, которые помогут нейтрализовать негативное воздействие от хозяйственной деятельности. Для этого используется диверсификация. Под диверсификацией понимают методы управления финансовыми рисками. Риски группируют по разным видам актива для снижения концентрации. Диверсификацию используют для ослабления негативных последствий от определенных рисков.

Снижение финансовых рисков позволяет компании достичь стабильных показателей рентабельности и прибыльности, в том числе предотвратить нерациональное использование ресурсов.

Политика управления финансовыми рисками является ключевым фактором в деятельности компании. Из-за некорректных нерасчетливых действий компания может лишиться всего в процессе своей деятельности. Риски необходимо изучать и совершенствовать методы и нейтрализации.