Сущность трейдинга
Трейдинг подразумевает непосредственную работу трейдера, которая связана с анализом текущей рыночной ситуации и заключением торговых сделок.
Трейдер — это торговец акциями, который действует по своей инициативе и стремится извлекать прибыль непосредственно в процессе торговли.
Как правило, под трейдингом на фондовой бирже. К трейдерам также относятся торговцы на валютных и товарных рынках. Торговлю трейдер может осуществлять на следующих типах рынка:
- биржевой рынок;
- внебиржевой рынок.
Рассмотрим правила, которых следует придерживаться при трейдинге акциями.
Ограничение потерь при трейдинге акциями
Первым правилом трейдинга акциями является жесткое ограничение потерь по каждой позиции, т.е. уже при входе на рынок, трейдер должен представлять, на каком уровне будет зафиксирован убыток, если цены пойдут против него. Иногда сразу после того, как трейдер зафиксировал убыток, рынок может развернуться в обратную сторону. Это подтверждает необходимость грамотного определения точек выхода. Например, если у открытой позиции есть убыток в 50% при падении цены вдвое, то для восстановления статуса необходим двойной рост цен. Следовательно, средний уровень убытка на сделку должен быть значимо меньше среднего размера прибыли.
Избежать убыточных сделок не удается ни одному трейдеру, даже самые лучшие из них, обычно, получают 2/3 удачных сделок из общего объема торговли.
Важнее признать ошибку и закрыть убыточную сделку, нежели сохранять упрямство при удержании таких неудачных позиций.
Как правило, хороший трейдер по результатам работы может похвастаться только некоторым количеством «незначительных побед» и таким же числом «небольших поражений», однако кроме них, на его счету присутствуют и «большие победы», приносящие ему основной доход.
Вторым правилом успешного трейдера является правило не торговать против тренда. Несмотря на привлекательность идеи о глобальном развороте рынка и покупке по самому минимуме, ее реализация на практике обычно оборачивается для трейдеров существенными потерями.
Рисунок 1. Трейдинг акциями. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Третье правило трейдера по акциям предписывает покупать на слухах, а продавать на новостях. Не стоит поддаваться влиянию позитивных новостей, поскольку зачастую такие новости уже были предсказаны и ожидаемы многими бывалыми трейдерами или профессиональным участником рынка ценных бумаг. Поэтому подобная новость может быть «отыграна» на рынке заранее. Например, цена может начать расти за несколько дней до опубликования новости, а когда эта новость выходит, цены делают небольшое и короткое движение вверх, а затем следует ее падение. Начинающие трейдеры всегда удивляются и не понимают причины падения цены на фоне хороших новостей.
Анализ поведения рынка при трейдинге акциями
Четвертое правило трейдинга определяет правоту рынка в любой ситуации При движении рынка вниз, трейдер может быть не согласен с его участниками, но ему не под силу его развернуть. Зачастую трейдер не имеет полной и глубокой оценки ситуации: какой-то факт был упущен им из внимания, поскольку даже благоприятные новости могут скрывать очень плохое подводное течение. Поэтому борьба против рынка ни к чему, кроме потерь, не приведет.
Пятое правило трейдинга акциями предписывает покупать дорого, а продавать дешево. Несмотря на странность данного принципа, его значимость нельзя недооценивать. При прорыве рынком сильного и упрямо не поддававшегося уровня сопротивления, почти наверняка последует его непродолжительный рост в дальнейшем. Поэтому в таком случае трейдер не должен бояться покупать по слишком высокой цене, поскольку цена будет еще выше. Такой же принцип касается и продажи: прорыв рынком уровня вниз является сигналом к продаже. Аналитики советуют не надеяться на быстрый разворот, полагая что дешевле быть уже не может.
Шестое правило трейдинга акциями предписывает не спешить с покупкой при обвале. Никакой вид анализа не подскажет трейдеру точную цель при резком падении цены. Обычно, прекращение обвала становится внезапным, обвал может резко смениться отскоком цен вверх. После этого последует возврат к прежним минимумам и если при этом цены не пробились еще ниже, трейдер может подумать о покупке.
Седьмое правило трейдинга предлагает использование скользящего уровня остановки. Часто сложно установить цель роста цен на акцию для сильного тренда. Это же относится и к резкому взлету — не всегда понятно, продолжиться ли этот неизбежный откат. Поэтому полезным представляется использование скользящего уровня выхода из торговли: своеобразного мысленного барьера, к примеру на 10-20 процентов ниже текущего уровня цен с последующей его перестановкой выше по мере повышения цен. Тогда, если тенденция развернется трейдер не потеряет слишком много по отношению к идеальному варианту (продажа по максимуму) и, вместе с тем, избежит спешного выхода из прибыльной позиции.
Рисунок 2. Трейдинг акциями. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Следование торговой стратегии
Восьмое правило трейдинга акциями предписывает отказаться от усреднения убыточной позиции. Некоторые учебники по трейдингу акциями рекомендуют при возникновении убыточной позиции покупать еще для снижения средней цены покупки или более быстрого возврата к прибыльности в случае отскока вверх. Однако, на практике цены продолжают падать, принося трейдеру еще больший убыток.
Согласно девятому правилу трейдинга акциями не следует поддаваться всеобщей эйфории. Сущность данного правила выражают следующие утверждения:
- После продолжительного подъема рынок начинает падение тогда, когда у последних «сомневающиеся» отпадают любые колебания в пользу неизбежности роста в дальнейшем.
- Когда все участники рынка только покупают, есть смысл рассмотреть возможного скорого выхода из рынка.
- Если все аналитики без сомнений предсказывают мощный рост, это значит, что вероятно скоро рынок начнет падать.
Наконец, ключевым правилом любого трейдинга является последовательность в своей стратегии. Если трейдер используют в торговле определенную систему, то необходимо придерживаться ее безусловно. В любом случае результаты какой-нибудь стратегии видны только тогда, когда она применяется последовательно.
