Риск в трейдинге

Общее понятие о трейдинге

Современная жизнь обогатила наш лексикон многими терминами, связанными с рыночной экономикой, о которых мы имеем довольно смутное представление. Одним из них является такой термин, как «трейдинг». Его появление связано с расширением биржевой инфраструктуры. А этот процесс, в свою очередь, вовлекает в свою сферу все большее количество субъектов экономической деятельности.

При определении трейдинга часто применяют как узкое значение этого слова, таки более расширенное. Поэтому в экономической литературе можно встретить несколько вариантов определения данного термина.

В своей деятельности трейдер полагается на интуицию. Он действует, как правило, на свой страх и риск и за счет собственных средств. При этом он обязан учитывать следующие обстоятельства:

• уровень цен на данный товар;
• уровень цен на аналогичные товары;
• количество участников торгов на рынке;
• время выхода на рынок тех или иных групп участников.

Среди трейдеров различают профессиональных и частных (или независимых) трейдеров.

К категории профессиональных трейдеров относят профессионалов-продавцов, работающих на крупные коммерческие структуры (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и т.п). Они могут иметь специальное образование и соответствующие сертификаты. Действуют профессиональные трейдеры от имени свое структуры и по поручению (заявлению) клиента.

Частные трейдеры представляют собой независимых участников рынка, действующими от своего имени и на свои средства (в отличии от биржевых маклеров, брокеров и дилеров). Широкое распространение частный трейдинг получил благодаря развитию современных цифровых технологий и интернету. По этой причине трейдеры получили возможность совершать сделки в любом уголке мира не выходя из своего кабинета. А фактор времени в современной экономике играет очень важную роль. Поэтому некоторые трейдинговые сделки совершаются на протяжении нескольких десятков секунд.

Понятие риска в экономике

С приходом в нашу жизнь рыночной экономики, в лексиконе появился и термин «финансовый (экономический) риск». Коммерческая деятельность всегда была связана с определенной степенью риска. Но в экономике риск имеет свое, экономическое значение.

Возникновение экономических рисков обусловлено самим характером рыночных отношений – их непредсказуемостью и стихийностью. Любой вид финансово-экономической деятельности содержит в себе возможность возникновения при определенных ситуациях нежелательных последствий. Эти последствия могут привести к потерям или упущенным возможностям.

Но любая экономическая система представляет собой набор интеллектуальных видов деятельности. Это означает, что система пытается предвидеть возможность потерь и противостоять им. Но так как каждый субъект экономической деятельности действует в своих интересах. То из-за несогласованности действий они субъекты могут спровоцировать потери у других, или компенсировать свои потери за их счет (за счет их нужд и прибылей). Структуры рисков меняются, но вероятность возникновения потерь сохраняется на всех уровнях экономической деятельности современного общества.

Риски представлены следующими формами:

• возможность возникновения убытков;
• неопределенность и непредсказуемость ситуации на рынке или в стране;
• невыполнение своих обязательств партнерами;
• изменения государственной внешней или внутренней политики;
• изменение международной ситуации.

Поэтому существует еще одно определение риска:

Риск заключается в следующих проявлениях:

• упущенная выгода;
• потеря своих собственных средств (убытки);
• недополучение дохода (прибыли);
• процессы и явления, которые могут привести в будущем к убыткам или недополучению прибыли.

Сущность риска в трейдинговых операциях

Как уже говорилось, риск – это экономическая категория. Одной из важнейших задач в трейдинге является определение риска и снижение его влияния на результаты сделки. С этой целью трейдеры используют систему риск-менеджмента. Данная система содержит набор различных способов и методов избежания рисков или снижения их влияния на конечный результат.

Но, как и любой метод в условиях рынка, риск-менеджмент не дает готовых рецептов («мануалов») по сокращению вероятности потерь. Ведь эта система лишь содержит способы анализа ситуации и прогнозирования возможных убытков. Кроме этого, если вероятность риска уже определена, то предлагаются методы по их избеганию или минимализированию их последствий.

Грамотное применение риск-менеджмента в трейдинге позволяет получить достаточно высокие показатели эффективности в каждой сделке. В своей деятельности трейдеры несут, чаще всего, селективные риски. Они связаны с неправильным выбором торгового инструмента. Ошибки, допущены трейдером при входе на позицию, могут быть вызваны недостатком или неправильной интерпретацией информации о ситуации на рынке. Необходимо, также, учитывать и фактор случайности.

Поэтому одним из главных методов управления рисками в трейдинге является осознанный вполне объяснимый и логичный выбор объекта для предстоящего трейдинга или инвестирования. Помимо этого важную роль играет максимальная полнота информации о ситуации на рынке.