Мировые финансовые кризисы – причины и последствия

Понятие кризиса в экономике

Крупные кризисы стали происходит с момента начала промышленной революции. Первые отмечались в Англии еще в семнадцатом веке. Развитие рыночных отношений привело к тому, что кризисы стали носить циклический характер. Изучение циклов экономики показало, что кризисы повторяются, но последовательность их возникновения предсказать достаточно сложно.

Сам кризис ведет к следующим последствиям:

1. Уменьшение реального валового продукта.
2. Массовые банкротства.
3. Рост безработицы.
4. Инфляция.
5. Снижение качества и уровня жизни.

Кризисы в экономике стимулируются различными дисбалансами в хозяйственных отношениях. Разные научные направления выявляли разные причины их возникновения. Например, австрийская школа связывала проблемы экономики с накоплением «ошибочных инвестиций», что происходит тогда, когда информация рынка сильно искажена, а его участники вкладывают в заведомо проигрышные активы. Карл Маркс считал, что рыночная экономика и жажда увеличения прибыли ведет к перепроизводству, что провоцирует неизбежное перенасыщение рынка. Более молодые экономические направления видят причины кризисов в психологических ожиданиях, которые становятся спусковым крючком в определенные моменты времени.

Кризис в экономике является следствием дисбаланса, который периодически назревает в любой хозяйственной системе. Цикличность экономики изучалась еще в начале двадцатого века, но исследования в области кризисных явлений начали проводиться в тридцатые годы, когда мир поразил крупный финансовый кризис. Ученые пытались вывести закономерность и причины появления кризисных ситуаций. Китчин исследовал кризисы, которые происходят в краткосрочном периоде. Среднесрочные повторения изучали Жюгляр и Кузнец, а долгосрочные – Кондратьев.

Мировые финансовые кризисы

В девятнадцатом и двадцатом веке большая часть кризисов была связана с нарушениями работы банковской системы, которые провоцировали панику. Самым крупным кризисом двадцатого века стала Великая депрессия. Он начался в 1929 году. Причиной послужил крах фондовых бирж в США. Последствия кризиса влияли на экономику страны вплоть до начала сороковых годов. Этот кризис повлиял на национальные хозяйственные системы США, Германии, Великобритании и Франции. Его последствия распространились на государства, которые были втянуты в отношения с этими странами.

Стоит отметить, что финансовые кризисы провоцируют экономические кризисы. Их группируют в зависимости от вида финансовых активов, которые стали причиной кризисных явлений:

• Банковский кризис.
• Долговой кризис.
• Валютный кризис.

Провал в одной части финансовой системы ведет к провалу в других сферах. Финансовая система обеспечивает денежные расчеты между участниками, задействованными в товарных отношениях, поэтому дисбаланс быстро переходит в производство и потребление. Например, кризис банковского сектора ведет к изменениям в кредитной ставке, что запускает кризис долгов. Увеличение внешней задолженности подрывает устойчивость банковской системы. Производители не могут взять кредиты, либо выплатить обязательства по ним, что сказывается на их деятельности, объеме выпуска. Цены начинают расти, спрос снижается, поэтому производители уменьшают производство. Итогом становится рост цен, потребление заменяется сбережениями, формируются предпосылки для экономического кризиса.

Причины и последствия мировых финансовых кризисов

У каждого кризиса есть причины, которые постепенно накапливаются в системе. Одной из основных причин называют сдувание финансового пузыря. Пузырь представляет собой ситуацию, которая характеризуется существенным отклонением стоимости актива от его реального значения. В системе формируется асимметрия информации, которая повышает спрос на актив. Получается, что его стоимость раздувается, хотя объективных финансовых факторов для этого нет. Сущность финансового пузыря заключается в проведении множества спекулятивных сделок, не подкрепленных реальными активами. Еще одним фактором повышенного спроса являются недостоверные данные статистики. Инвесторы проводят множество нерациональных операций, что впоследствии ведет к потере активов, когда пузырь сдувается.

Еще одной причиной финансовых кризисов является финансовый рычаг, который характеризует соотношение доли заемного капитала к собственным средствам. Если соотношение в пользу кредитных средств, то производитель подвергает риску свою финансовую устойчивость. Кризис проявляется тогда, когда заемных средств недостаточно. Происходит схлопывание, что сказывается на финансовой несостоятельности связанных объектов хозяйствования.

Современная экономика мира характеризуется процессами глобализации и повсеместной интеграции стран в международные экономические связи. Если в одной стране возникает кризис, он за короткое время распространяется по всему миру, как это произошло в 2007 году. Но в теории цикличности экономики кризисы становятся первым шагом к переходу на более высокий уровень экономического развития. Принятие антикризисных мер в мире после кризиса 2007-2008 годов привело к следующим последствиям:

1. Снижение цен и замедление темпов инфляции.
2. Стабилизация спроса.
3. Пересмотр ключевых процентных ставок.
4. Рост инвестиций.
5. Насыщение банковской системы валютными средствами.
6. Пересмотр организации и предоставления общественных благ.

Чтобы достичь вышеперечисленных результатов международные организации, а так же правительства стран принимали шаги в области регулирования цен на нефть, золотые запасы, резервную валюту. Многие государства перешли к политике протекционизма, что позволило повысить конкурентоспособность внутреннего производства и снизить зависимость от импорта. Большое внимание уделялось повышению производительности, стимулированию населения к трудовой деятельности.