Понятие финансового рынка
Финансовый рынок – это система отношений, помогающая экономическим субъектам заимствовать, покупать и продавать, инвестировать деньги, фондовые инструменты и драгоценные металлы.
Объектом финансового рынка могут быть и иные ценности, обладающие ликвидностью. Под ликвидностью понимается возможность быстрой продажи актива с минимальными финансовыми потерями.
Структурно финансовый рынок включает в себя:
- Рынок фондового обращения. Здесь размещаются и распределяются ценные бумаги.
- Рынок деривативов или производных финансовых инструментов от ценных бумаг и иных базовых активов.
- Рынок денег, осуществляющий управление ликвидностью.
- Рынок страховых услуг.
- Валютный рынок.
Рынки финансов могут существовать в различных формах. Организованные рынки имеют четкие правила поведения, следуют установленным законодательным нормам. Сделки проходят систему клиринга, а взаиморасчеты осуществляются через депозитарии. Финансовые отношения могут проводиться напрямую межу банковскими организациями и носить межбанковский характер. Еще одной формой финансового обращения является розничная продажа финансовых услуг физическим и юридическим лицам.
Участников рынка делят на посредников, кредиторов и заемщиков. Государство и иные уполномоченные регулирующие органы занимают особое положение в обращении финансов. Рыночная экономика ограничивает роль государственного воздействия, но власть сохраняет за собой косвенный механизм воздействия на экономику через финансовую систему.
Состояние финансового рынка является своеобразным индикатором экономики страны. Чем лучше действует рынок, тем крепче и стабильнее экономика, тем более она платежеспособна и лучше может выполнять свои финансовые обязательства перед другими странами и финансовыми институтами международного уровня. Поток капитала, его распределение оказывают прямое воздействие на работу национального хозяйства.
Особенности международного финансового рынка
Мировой финансовый рынок охватывает отношения международного уровня, возникающие относительно кредитно-денежного взаимодействия. Его становление началось в конце девятнадцатого века, как следствие массового товарного производства. Оно повлияло на миграцию капитала.
Основными функциями международного финансового обращения можно назвать:
- Аккумулирование денежных средств, находящихся в свободном обращении.
- Распределение финансов между странами, регионами, отраслями.
- Стимулирование роста производства.
Мировое финансовое обращение делится на первичный и вторичный рынок. На первичном происходит непосредственное перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами. На вторичном рынке осуществляется смена владельцев долговых обязательств, но величина ресурсов первоначальных заемщиков не изменяется. Здесь осуществляется перепродажа базовых обязательство, что приводит к росту ликвидности, что укрепляет доверие кредиторов и инвесторов. Вторичный рынок поддерживает бесперебойное обращение заемных средств.
Структурно мировой финансовый рынок состоит из национальных и международного рынков. Их основное различие заключается в подконтрольности. На национальном уровне все финансовые операции осуществляются с помощью банка-резидента. Международные отношения подразумевают взаимодействие финансовых институтов, принадлежащих разным странам. Здесь могут быть задействованы международные организации, осуществляющие финансовые и иные денежные операции.
Развитие российской банковской системы
Банковская система России представляет собой систему, которая состоит из Центрального банка и кредитных организаций и отношений между ними. Она имеет два уровня. Первый уровень представлен Банком России, который реализует следующие задачи:
- Установление и методическое обеспечение правил совершенствования и учета финансовых операций.
- Эмиссия наличных денег.
- Лицензирование организаций банковской сферы.
- Ведение учетной, резервной политики.
- Установление экономических нормативов.
На втором уровне находятся различные кредитные организации, получающие доход за счет предоставления финансовых услуг. Среди них выделяют банки с собственным и заемным иностранным капиталом, небанковские кредитные организации. Они осуществляют банковские операции, кассовые расчеты, обслуживают депозиты.
Российские банки имеют право взаимодействовать с иностранными кредитными организациями. Особое значение играет банковская инфраструктура, которой уделяется внимание со стороны государственных органов власти. Она представляет собой совокупность институтов, которые создают необходимые условия для функционирования кредитно-денежной системы страны в целом. Структура содержит в себе систему страхования вкладов, независимые платежные системы, аудиторские, консультационные, юридические организации. Сюда относят организации, являющиеся поставщиками прикладных решений для ведения банковского бизнеса, учебные организации, занимающиеся подготовкой необходимых кадров.
Российская банковская система насчитывает двадцать лет истории становления. После кризиса 1998 года она была практически полностью разрушена. Доверие к ней было подорвано. С начала двухтысячных Центробанк стал переводить банковскую систему на международную отчетность. В этот период стали развиваться методы управления банковскими рисками и контроля. Мощным толчком к развитию стал принятый в 2003 году закон о страховании вкладов, который был доработан несколькими годами позже.
В это время был открыт первый банк, выдававший потребительские кредиты, так же появился банк ипотечного кредитования. Выдача кредитов способствовала появлению услуг страхования. До кризиса 2008 года рентабельность российских банков превысила 24%. Кризис потребовал крупных государственных вливаний в сектор, что привело к усилению контроля.
