Современное состояние и тенденции развития мирового валютного рынка

Мировой валютный рынок

Валютными ценностями считаются различные финансовые инструменты, например, казначейские билеты, ценные бумаги, металлы и драгоценные камни.

Для мировой системы валютных отношений характерны следующие черты:

• Свободное движение капитала.
• Отсутствие фиксированных квот на совершение сделок с валютой.
• Информационная доступность рынка.

Однако страны используют разные рычаги сдерживания движения валюты для поддержания внутреннего финансового баланса. Это может быть введение валютных ограничений, регулирование доступа к рынку для профессиональных участников, а также снижение доступности информации о процессах. Сам рынок также не имеет четких границ. Благодаря сети мировых бирж, он работает круглосуточно. Сегодня высокие технологии позволяют получить доступ к рынку практически любому участнику. Отличительной особенностью основной товарной единицы на рынке является его высокая степень ликвидности.

Валютный рынок действует по общепринятым законам. Спрос на валюту предъявляются импортеры, которые платят за товары и услуги. Предложение создается экспортерами, которые получают выручку за поставку благ. Мировой рынок валют обеспечивает расчеты, способствует страхованию рисков потерь. С его помощью можно диверсифицировать резервы, совершать валютную интервенцию и получать прибыль за счет колебания курсов. Движение средств и расчеты на рынке осуществляются с помощью международных валютных институтов, которые поддерживают различные типы операций.

Современное состояние мирового валютного рынка

Мировой рынок валют характеризуется структурностью и функциональностью. Информацией о текущем положении рынка обладает Банк международных расчетов. Он проводит три раза в год обзоры состояния деривативов и валют за текущие 12 месяцев. Работа рынка происходит за счет концентрации капитала, интернационализации экономических отношений и развития коммуникации между банками.

Национальные рынки валют становятся элементами мировой системы отношений. Они обеспечивают движение средств внутри страна и становятся участниками международного рынка. Быстро развиваются региональные рынки, так как для современного мира характерна регионализация экономик. Страны объединяются, создают зоны свободной торговли, что также влияет на правила движения валюты.

Большая часть сделок между странами осуществляется на биржах Лондона, Нью-Йорка и Токио. На лондонскую биржу приходится около трети всех операций, на американскую – 16%, на токийскую – 10%.

Благодаря высоким технологиям сегодня рынок функционирует круглосуточно, что открывает большие возможности для заработка на курсе валют, а также для страхования рисков. Валютные рынки создают условия для движения национальных денег, поддерживают создание эффективного курса валют, являются источником кредитов и позволяют управлять ликвидностью. С их помощью создаются условия для управления рисками по кредитам.

Современные рынки осуществляют трансграничные операции, масштабируют сделки, охватывают участников со всего света. Большая часть сделок приходится на банки, и лишь треть на другие финансовые организации.

Тенденции развития мирового валютного рынка

2020 год для финансовых рынков стал достаточно необычным. Инвесторы стали уходить с рискованных активов, которые обычно приносят высокие доходы. Они обратились к надежным валютам – доллару и евро. Кроме того, для мирового рынка было характерно падение цен на нефть, осложнение геополитической ситуации в мире. Пандемия повлияла на цены на энергоносители. Также колебались цены на золото, а вот серебро, платина и палладий сильно поднялись в цене. Фондовые рынки сильно просели.

Сегодня специалисты отмечают следующие изменения мирового рынка валют:

• Изменение структуры участников.
• Экспансия небанковских структур.
• Дезорганизация рынка. Большая часть сделок осуществляется на не биржевых площадках.
• Рост рисков.
• Секьюритизация активов.

Важную роль сохраняет рынок золота, однако, он подвержен влиянию разнонаправленных факторов. Растет потребление металла в промышленности. Экономическая стабилизация стран ведет к тому, что спрос на золото постепенно снижается, а значит, цена стремится к равновесной. Эксперты отмечают, что золотые деньги не соответствуют современным тенденциям товарного производства.

Среди основных тенденций современного рынка валют отмечают интеграционные процессы. Страны сближаются для оптимизации экономических отношений и производственной кооперации, что требует новых подходов к организации движения денег и финансовых инструментов. Финансовые рынки становятся универсальными. Деривативы привели к тому, что количество валютных операций увеличилось.

Тенденции мирового валютного рынка будут связаны с теми изменениями, которые произошли за последние 15 лет. Это прежде всего, увеличение доли деривативов в торговых отношениях. Также сокращается доля свопов, поэтому большая часть операции связана с управлением рисками и получением спекулятивных прибылей. Система отношений становится мультивалютной. Регионализация ведет к тому, что в обороте все чаще используются мексиканский песо, китайский юань, российский рубль. Также снижается доля использования валютных пар, например, доллар США и евро, доллар США и английский фунт стерлингов, доллар США и канадский доллар. Растет объем сделок на местных и иностранных рынках. Есть тенденция перераспределения средств от крупных участников рынка к более мелким. Это способствует росту нестабильности и повышению риска спекулятивных атак. Большая часть сделок осуществляется через электронные площадки.

В связи с вышеперечисленными изменениями страны постепенно диверсифицируют свои активы, и держат их не только в резервных валютах. Они разрабатывают систему противодействия спекулятивным атакам на национальную валюту. Кроме того, большинство стран заинтересовано в том, чтобы укрепить свою национальную валюту. Они стремятся использовать свою валюту при международных расчетах.