Рынок лизинга в России и за рубежом
Лизинг – это особый вид финансовых услуг, в рамках которых лизингодателем у определенного поставщика приобретается имущество, впоследствии предоставляемое лизингополучателю во временное пользование за плату и на определенных условиях с последующим правом его полного выкупа.
В современном мире лизинг считается одним из наиболее прогрессивных методов финансирования производств и особой формой финансирования инвестиционных проектов. Нередко он рассматривается как особый вид долгосрочной аренды, предполагающий передачу любого имущества, являющегося предметом лизинга, на основании договора аренды с последующим правом на его выкуп лизингополучателем. В долгосрочную аренду может браться как абсолютно новое имуществ, так и уже бывшее в употреблении.
Как показывает практика, предметом лизинга обычно выступают машины, дорогостоящее оборудование и/или промышленные предприятия. В современном мире широко распространена практика передачи в лизинг самолетов, вертолетов, средств связи, вычислительной техники, различных станков и автотранспортных средств. Как правило, рынок лизинга сегментируется на:
- лизинг автомобильной техники;
- центры проката потребительских товаров и общего назначения;
- лизинг машин;
- лизинг нефинансовых нематериальных активов.
Во всем мире лизинг сегодня признается инновационным методом финансирования промышленного оборудования.
В современной мировой практике механизм международного лизинга нашел свое активное применение. Чаще всего он направляется на расширение мирохозяйственных связей и/или пополнение компаниями основных средств. Общая структура мирового рынка лизинга представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура мирового лизингового рынка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В мировой практике лизинг довольно часто используется как экспортерами, так и импортерами. Первые обращаются к нему с целью увеличить и/или развить экспортный потенциал, а вторые – ради приобретения иностранного оборудования на основе импортного контракта. Кроме того, в современной системе международных экономических отношений часто используются сублизинговые сделки, суть которых заключатся в передаче полученного от другой лизинговой конторы оборудования по договору лизинга конечным пользователям.
В современной мировой практике лизинговые операции получили весьма широкое распространение. Мировой рынок лизинга сегодня способствует не только расширению мирохозяйственных связей. Данный вид финансовых услуг также способствует увеличению экспортного потенциала стран, повышению общего уровня конкуренции на мировой рынке и привлечению дополнительных средств от иностранных организаций.
На современном этапе мировой рынок лизинга характеризуется наличием множеств лизинговых компаний, применяющих лизинг в целях привлечения капитала. Объемы мирового рынка лизинговых операций ежегодно стабильно растут. При этом активно развиваются такие виды предметов лизинга, как легковой транспорт, промышленное и информационное оборудование.
Общая характеристика мирового рынка лизинга
Мировой рынок лизинга свое развитие начал еще в 1880-1890-е гг. Первые лизинговые сделки были проведены в 1877 году американской компанией «Bell Telephone Company», которая решила сдавать свои телефоны в аренду. В последующие годы начали появляться специализированные лизинговые фирмы, для которых лизинг из простого элемента маркетинговой политики превратился в основной вид деятельности. Сегодня международный рынок лизинговых услуг активно развивается. Центром его сосредоточения являются развитые страны Запада и Востока. Рассмотрим его особенности и специфику более подробно.
Для современного этапа развития мирового рынка лизинга характерно повышение востребованности лизинговых операций. Связано это непосредственно со специфическими особенностями и функциями международного лизинга:
- использование лизинга благоприятно сказывается на повышении общего уровня конкуренции на мировых финансовых рынках;
- реализации схемы международного лизинга обеспечивает привлечение более дешевых средств от иностранных финансовых организаций, также заинтересованных в реализации схемы экспортного лизинга;
- в основе своей реализация международного лизинга опирается использование благоприятного режима налогообложения.
На современном этапе отличительной особенностью функционирования мирового рынка лизинга выступает наличие для лизингополучателя существенного преимущества, суть которого заключается в возможности превышения установленных МВФ лимитов кредиторской задолженности.
Сегодня на мировом рынке лизинга функционирует довольно много лизинговых компаний. Свыше 100 стран мира являются участниками схем лизингового механизма. Отчетливо прослеживается тенденция к повышению числа стран и субъектов хозяйствования, использующих лизинг в целях привлечения капитала. Наиболее активно этот процесс прослеживается в США, Японии, странах Европы и развивающихся государствах Азии.
Мировыми лидерами по объемам лизинговых сделок являются такие страны, как Великобритания, Франция и Германия. Суммарная доля новых лизинговых контрактов в этих странах составляет более 50% от совокупного объема всех совершаемых в Европе лизинговых операций. Тем не менее, в ряде стран Европы отмечается постепенное сокращение объемов новых лизинговых контрактов.
Крупнейшим в мире рынком лизинга выступает Северная Америка. Лидирующие позиции здесь занимают США, Канада и Мексика. Совокупный объем лизинговых операций региона составляет порядка 39% мирового рынка лизинга. Первое место в регионе по объемам заключаемых лизинговых контактов занимают, конечно же, США (совокупный объем лизинговых операций превышает 300 млрд долл.). По данному показателю США обгоняют четыре последующие крупнейшие рынки Китая, Германии, Великобритании и Японии. Главными предметами лизинга здесь выступают транспорт, компьютерное оборудование, строительная и сельскохозяйственная техника.
