Понятие риска и неопределенности; классификации рисков

Сущность и классификация рисков деятельности организации 1. Понятие риска и неопределенности 2. Классификации рисков. Риски деятельности организации « Управление рисками» Основные вопросы дисциплины:  Сущность риска. Классификация рисков. Финансовые риски  Информационное обеспечение анализа рисков.  Анализ и оценка рисков.  Управление рисками на примере финансовых рисков организации. Основные методы обучения  Лекционные занятия (10 часов)  Семинарские занятия (20):  Самостоятельная работа  -подготовка докладов с презентацией по вопросам с практическими примерами -решение задач -решение кейсов -подготовка практических работ и представление докладов и презентаций Экзамен: тестирование, устный опрос, решение задач, оценка итогов самостоятельной работы Основная учебная литерат ура  1.Воронцовский А .В. Управление рисками: учебник и практикум для вузов. – Москва: Издательст во Юрайт, 2021. – 485 с.  2.Пименов Н. А . Управление ф инансовы ми рисками в системе экономической безопасност и: учебник и практикум для вузов. – Москва : Издательство Юрайт, - 326 с. Основная учебная литерат ура  Акт уарны е расчет ы [Электронный ресурс]: учеб. и практикум для бакалавриата и магистратуры : в 2 ч./ Ю. Н. Миронкина [и др.] ; Высш. шк. экономики, Нац. исслед. ун-т. Москва: Юрайт, 2019 - 2019. - (Бакалавр и магистр. Академический курс). - Лицензия до 31.12.2019. - ISBN 978-5-534-03549-0 Ч. 1, 2. - 1 on-line, 250 с.). - ISBN 978-5-534-03550-6: Б.ц. Имеются экземпляры в отделах /There are copies in departments: ЭБС Юрайт(1) Свободны / free: ЭБС Юрайт(1)  Белов, П. Г.Белов, П. Г. Управление риск ами, системный анализ и моделирование [Электронный ресурс]: [в 3 ч.] : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры/ П. Г. Белов. Москва: Юрайт, 2019 - 2019. - Лицензия до 31.12.2019. - ISBN 978-5-534-02607-8 Ч.1, 2.,3 - 1 on-line, 250 с.. - (Бакалавр и магистр. Академический курс). - ISBN 978-5-53402608-5: Б.ц. Имеются экземпляры в отделах /There are copies in departments: ЭБС Юрайт(1) Свободны / free: ЭБС Юрайт(1) Основная учебная литерат ура  Вят кин В.Н. Риск-менедж мент. – Москва: Издательст во Юрайт, 2021. – 365 с.  Круи М. Основы риск-менедж мент а . – Москва: Издательст во Юрайт, 2021. – 390 с.  Управление ф инансовы ми рисками / под ред. И.П. Хомич. – Москва: Издательство Юрайт, 2021. – 569 с. Литература  Беляев А. А. Антикризисное управление: учеб.для вузов/ А. А. Беляев, Э. М. Коротков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011 (сетевой ресурс)  Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. Методологические аспекты/ Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 270, [2] с. (библиотека БФУ, ч.з.N5(1))  Тепман Л.Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса: учеб.пособие для вузов/ Л. Н. Тепман, Н. Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 295 с.  Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: учеб.пособие для вузов/ В. Н. Уродовских. - М.: Вуз. учеб.; Москва: ИНФРА-М, 2011, 2014. - 167, [1] с. (библиотека БФУ, ч.з.N5(1))  Домащенко, Д. В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности/ Д. В. Домащенко, Ю. Ю. Финогенова. - Москва: Магистр; Москва: ИНФРА-М, 2013. - 237 (библиотека БФУ, ч.з.N5(1)) Литература   http://rrms.ru/ - Русское общество управления рисками http://www.risk-academy.ru/ сайт по управлению рисками для малого и среднего бизнеса  http://www.iteam.ru/ - Портал: Технологии корпоративного управления  www.risk-manage.ru – сайт по вопросам управления рисками  http://www.fd.ru – журнал «Финансовый директор»  http://www.allinsurance.ru – журнал «О страховании»  Журнал «Креативная экономика» www.creativeconomy.ru Литература  Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. — 8-е изд. М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и Ко », 2012. — 544 с.  Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова М: Альпина Паблишер, 2003.  Белов П.Г. Управление рисками: система анализа и моделирования. В 2 т. и практика М.: Юрайт, 2015 (сетевой ресурс)  Вяткин В.Н., Гализа В.А., Маевский ФиА Риск-менеджмент М.:Юрайт, 2015(доступ в электронной системе www.biblio-online.ru)  Вяткин В.Н. Риск-менеджмент. Превентивное управление М.: Наука и образование, 2013.  Лапуста М.Г.,Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности М.: ИНФРА, 2008. Литература  Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент. М.:КНОРУС, 2010.-216 с. (библиотека БФУ, читальный зал №5, 1 экз.)  Гранатуров В.М. Экономический риск М: Издательство «Дело и Сервис», 2002  Круп М., Талай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента. М.: Изд-во Юрайт, 2015 (доступ в электронной системе www.biblio-online.ru)  Кудрявцев А. Интегрированный риск-менеджмент М.: Издательство «Экономика», 2010.- 656 с.  Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 240 c. (библиотека БФУ, читальный зал №5, 1 экз.)  Чернова Г.В. Управление рисками. Учебное пособие М.: Издательство: Проспект , 2009.-160 с. Дополнительная литература  Матвеева Л.Г. Управление инвестиционными проектами в условиях риска и неопределенности. – М.: Издательство Юрайт, 2018. -298. Методологию управления рисками формировали  В.М. Ахундов, И.Т. Балабанов, Томас Л. Бартон, Т.И Бачкаи, П. Бернстайн, В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, В.М. Гранатуров, М.В. Грачева, Н.Г. Данилочкина, О.Н.Дмитриев, Ю.Ю. Екатеринославский, А.А. Колобов, Г.Б. Кнейнер, Б.А. Лагоша, Н. Луман, А.А. Лобанов, М. Маккартни, В.В. Мыльник, Ф. Найт, И.Н. Омельченко, М.А. Рогов, К. Рэдхэд, А.С. Саркисян, Ю.В. Сидельников, А.И. Соболь, Е.Д. Соложенцев, В.Л. Тамбовцев, Л.Н. Тэпман, Пол Л. Уокер, Э.В. Уткин, С.Г. Фалько, Д.А. Фролов, Т. Флин, Н.В. Хохлов, Е.Ю. Хрусталев, С. Хьюс, Дж.Дж. Хэмптон, А.В. Чугунов, Э.М. Чуркин, Уильям Г. Шенкир.  Ю.П. Анискин, М. Армстронг, Н.Г. Базадзе, С.В. Валдайцев, Н.Г. Верстина, К. Девис, Ю.Я. Еленева, А.М. Еропкин, Ю. В. Иванов, Ю.В. Козырев, А.П. Ковалевым, Е.Д. Коршуновой, Т. Коуплендом, Т. Коллером, Дж. Муррин, Э.С. Минаев, Л.М. Путятина, В.П. Панагушин, В.Б. Родинов, Марк К. Скотт, А.Н. Трошин, Е.С. Филатова Со 2-й полов. 90-х гг. ХХ в. С 90-х гг. ХХ в. Управление рисками Управление стоимостью 50-90-е годы ХХ в. Управление бизнесом 20-50-е годы ХХ в. Управление предприятием 1885г.20-е годы ХХ в. 1825 1885 гг. Управление производством Управление производственны ми процессами Результативно стратегическа я теория Структурнодинамическая теория Неоклассическая теория риска Реальнодинамическая теория Теория коллективного риска Статичновероятностная теория Классическая теория риска (теория индивидуального риска) Отличительны е особенности теории Теории риска 30-е годы XYIII в. Парадигмы управления Современная теория риска Следует определять и поддерживать оптимальный уровень риска Новы е концепции Следует применять все известные и доступные средства и реше-ния для снижения риска до прием-лемого (приня-того) уровня Концепция приемлемог о риска Следует применять все известные и доступные средства и решения для снижения риска до нуля Концепция абсолютной безопасност и (нулевого риска) Отличительны е особенности концепции Концепции управления риском Понятие риска и неопределенности  Ключевой вопрос в понимании природы риска  Близость и различие понятий  Объективная и субъективная оценка понятий, сущности и принятия решений Неопределенность  Неполное и неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах (А.С. Шапкин) Можно рассмотреть разные виды неопределенности  По времени  По факторам  По природе возникновения и т.п. Виды неопределенности Полная определенность Lim Pt=1, где t — время; близкая к единице прогнозируемость событий Частичная неопределенность 0< Lim Pt <1, прогнозируемость событий в пределах интервала Полная неопределенность прогнозируемых событий Lim Pt=0 Риск  Количественная мера неопределенности (Ф. Найт)  Категория риск описывает ситуацию, когда (М.Г. Лапуста): -наступление неизвестных событий вероятно -может быть оценено количественно Риск  Риск – уровень финансовых, материальных, временных, трудовых и иных потерь, выражающихся в  Возможности не достичь поставленной цели  В неопределенности прогнозируемого результата  В субъективности оценки прогнозируемого результата Характеристики риска  Источники, причины риска  Функции риска  Виды риска  Размер  Вероятность  Уровень  Степень  Приемлемость  Правомерность  Восприятие, оценка Источники риска  а) природные;  б) ненадежность элементов операций и систем;  в) человеческий фактор. Основные причины возникновения внешних рисков Основные причины возникновения Объект направления Риски нестабильность государственной власти, особенности государственного законодательства, национализация и т.п. имущество, имущественный интерес имущественный интерес Валютные изменение валютных курсов, валютного регулирования имущественный интерес Налоговые изменение налоговой политики, налоговых ставок имущественный интерес, человек Форс-мажорные природные катастрофы, войны, революции, путчи имущество Политические Основные причины возникновения внутренних рисков Основные причины возникновения Объект направления Риски низкий уровень организации, ошибки планирования, Организационный прогнозирования, слабое регулирование, плохая организация труда сотрудников и т.д. Ресурсный Инвестиционный имущество, имущественный интерес, человек нехватка производственных запасов, срывы поставок, недостаточная квалификация рабочей силы, отсутствие за-паса прочности по ресурсам имущество, имущественный интерес, человек риски реального инвестирования: пере-бои в поставках стройматериалов, ошибки в разработке инвестиционного проекта строительства или реконструкции, неудачный выбор месторасположения строительства. портфельные риски: изменение условий контракта, ошибки в выборе объектов инвестирования, имущество, имущественный интерес, человек Основные причины возникновения внутренних рисков Основные причины возникновения Объект направления Риски Кредитный Инновационный Правовой Невозврат долга и процентов по нему, невыполнение условий кредитного до-говора, невольное банкротство заемщика, изменение платежеспособности заемщика Имущественный интерес Неправильный выбор Имущественный интерес нововведений, неверные расчеты, применение научно-технических новшеств Используемые лицензии, патентные права, невыполнение контрактов, судебные процессы с Имущество, имущественный интерес, человек Функции риска  Аналит ическая предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов хозяйственного решения  Ст имулирующая (инновационная)– постоянный поиск нетрадиционных решений для эффективного решения, снижения неопределенности  Защит ная имеет два аспекта:  историко-генетический - состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска. Для такой защиты используют как фондовую, так и нефондовую формы страхования;  социально-правовой аспект состоит в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности.  Регулят ивная имеет две формы:  -конструктивную, предполагающую способность рисковать, повышается ответственность  -деструктивную, когда риск игнорируется Размер и вероят ност ь риска  размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельности в рискситуации;  • вероят ност ь риска — степень воздействия источника риска (события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе говоря, каждый вид риска имеет нижние и верхние (от 0 до 1) границы вероятности; Уровень и степень риска  уровень риска — отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию риск-решения. Изменяется по величине от нулевого значения до 1, выше которого риск не оправдан;  степень риска — качественная характеристика величины риска и его вероятности.  Различают степени: высокую, среднюю, низкую и нулевую Приемлемость и правомерность риска  приемлемость риска — вероятность потерь и вероятность того, что эти потери не превысят определенный уровень (рубеж)  • правомерность риска — вероятность риска находится в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений Стандарты по вопросам управления рисками В Российской Федерации действует стандарт ГОСТ Р ИСО 31000–2010 ≪Менеджмент риска, принципы и руководства≫ Международные стандарты по риску  FERMA: 2002, COSO:2004, ISO 31000: 2009 РИСКИ Чистые риски Природноестественные риски Экологическ ие риски Транспортные риски Спекулятивные риски Имуществен ные риски Производствен ные Политические риски Финансовые риски Торговые риски Коммерческие риски Инвестиционные риски Риски, связанные с покупательной способностью денег Инфляцион Валютн Риски ные и ые ликвидн дефляцион ные риски риски ости Риски упущенной выгоды Процентные риски Кредитные риски Риски снижения доходности Биржевые риски Риски финансовых потерь Селективные риски Риски банкротства Например, риски финансовой деятельности  Инфляционный риск (обесценивание реальной покупательной способности денег)  Дефляционный (падение уровня цен и снижение доходов)  Валютные риски (изменение валютных курсов)  Риск ликвидности (потери при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости) Классификация финансовых рисков автор Пименов Н.А.  По характеру объекта риск Отдельной финансовой операции Различных видов финансовой деятельности Финансовой деятельности предприятия в целом По совокупности исследуемых инструментов индивидуальный финансовый риск Портфельный финансовый риск По комплексности простой финансовый риск сложный финансовый риск По источникам возникновения внешний или систематический внутренний или несистематический По финансовым последствиям риск влекущий только экономические потери влекущий упущенную выгоду влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы Классификация финансовых рисков автор Пименов Н.А.  По характеру проявления во времени постоянный Временный По уровню вероятности реализации финансовый риск с низким уровнем вероятности Со С средним уровнем вероятности реализации высоким уровнем вероятности реализации Риск, По уровень вероятности реализации которого уровню финансовых возможностей допустимый Критический Катастрофический По возможности предвидения прогнозируемый Непрогнозируемый По возможности страхования реализации страхуемый нестрахуемый определить невозможно Классификации рисков По причинам возникновения По источникам возникновения по отношению к среде деятельности предприятия Природно-естественные  Риски внешней среды (политические, макроэкономические… с дальнейшей детализацией)  Риски внутренней среды (производственные, кадровые… с дальнейшей детализацией Экологические Политические Транспортные Имущественные Торговые…. Классификации рисков  По виду деятельности Какой вид деятельности? Производственная инвестиционная оперативная финансовая… Например, финансовая деятельность связана с инфляционный риск, дефляционный риск, валютный риск, риск ликвидности Инвестиционная деятельность Биржевые риски Риск банкротства Классификации рисков  По последствиям и вероятности Признаки -результат (чистые и спекулятивные) -уровень потерь -длительность воздействия -по роду потерь Классификации рисков Чистые  Всегда несут потери Связаны со стихийными бедствиями, несчастными случаями, Ошибками управления Спекулятивные  Несут потери или приносят прибыль  Связаны с изменениями курсов валют, изменениями конъюнктуры рынков, волатильностью, изменением условий инвестиций… Классификации рисков Допустимые в пределах среднего уровня по отношению к другим хозяйствующим субъектам Критические – уровень выше среднего, но в пределах максимально допустимых значений риска, принятых в данной системе для определенных видов деятельности Катастрофические - риск, превышающий максимальную границу риска, сложившуюся в данной экономической системе Многомерная классификация рисков  Риски обладают несколькими признаками  Требуется ограничить масштаб проблемы  Определить конкретные признаки ограничения (например, специфика рисков, отношение к внешней и внутренней среде, возможности передать управление ими на сторону Классификации рисков фрагмент Специфика риска По от ношению к деятельност и предприятия Производстве Риски внутренней нные риски среды Риски внешней среды Риски, управление которыми невозможно передать на сторону Риски, управление которыми можно передать на сторону Риски, управление которыми невозможно передать на сторону Несоблюдени я графика работ Морального Увеличение износа срока оборудования организации Риски, управление которыми можно передать на сторону Отсутствие поставщиков с Процесс управления рисками  Планирование управления рисками  Идентификация рисков  Качественный анализ рисков  Количественный анализ рисков  Планирование реагирования на известные риски  Мониторинг и управления рисками