Организационно-экономический анализ бизнеса
Выбери формат для чтения
Загружаем конспект в формате pdf
Это займет всего пару минут! А пока ты можешь прочитать работу в формате Word 👇
Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана
(национальный исследовательский университет)
Кафедра предпринимательства и внешнеэкономической деятельности (ИБМ-6)
ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ БИЗНЕСА
Направление 27.04.06 «Организация и управление наукоемкими производствами»
Программа «Организационно-экономическое проектирование бизнеса»
Презентация к лекциям по дисциплине
Версия 2020/2021 учебного года
РАЗРАБОТЧИКИ КУРСА
Слайд 2
Дроговоз Павел Анатольевич
заведующий кафедрой, профессор, доктор экономических наук
[email protected]
Михненко Павел Александрович
профессор кафедры ИБМ-6, доктор экономических
наук, кандидат технических наук, доцент
[email protected]
Ралдугин Олег Валерьевич
ассистент, эксперт-аналитик по проблемам экономики и
управления ОПК, куратор направления «Военно-гражданская
интеграция»
ТЕМЫ ДИСЦИПЛИНЫ
Слайд 3
Введение в дисциплину
Тема 1. Организационно-правовые основы наукоемкого бизнеса
Тема 2. Финансово-экономический анализ наукоемкого предприятия
Тема 3. Организационный анализ наукоемкого предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЛИТЕРАТУРА
Слайд 4
1.
Дроговоз П.А. Управление стоимостью инновационного промышленного
предприятия / Под ред. Т.Г. Садовской. – М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э.
Баумана, 2007. – 240 с.
2.
Садовская Т.Г., Дадонов В.А., Дроговоз П.А. Анализ бизнеса: В 4 ч. Ч. 4.
Организационно-экономический анализ бизнеса / Под ред. Т.Г. Садовской.
– М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2006. – 288 с.
3.
Организационно-экономическое проектирование бизнеса наукоемких
предприятий : учеб. пособие / Т.Г. Садовская, В.А. Дадонов, П.А. Дроговоз,
Л.Г. Попович ; под ред. Т.Г. Садовской. – М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана,
2011. – 51 с.
4.
Михненко П.А. Модели и методы стратегического анализа структурнокультурных свойств организации: Монография / П.А. Михненко – М.:
Университет «Синергия», 2017. – 264 с.
5.
Смородинская, Н. В., Катуков, Д. Д., Малыгин, В. Е. Шумпетерианская
теория роста в контексте перехода экономических систем к
инновационному развитию //
Journal of Institutional Studies. 2019. 11(2).
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ КУРСА
Слайд 5
Цель: формирование у студентов магистратуры системы
профессиональных компетенций в области применения современных
и перспективных методов организационно-экономического анализа
деятельности наукоемких предприятий.
Задачи:
1. Изучение организационно-правовых основ наукоемкого бизнеса.
2. Изучение методов финансово-экономического анализа
наукоемкого предприятия.
3. Изучение основ комплексного организационно-экономический
анализа наукоемкого предприятия.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 6
Введение
ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА
ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
КЛАССИФИКАЦИОННАЯ СХЕМА ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 7
Организационно-экономический анализ
Организационный анализ
Организационноправовой анализ
Анализ
организационной
структуры
Экономический анализ
Анализ
организационной
культуры
Микроэкономический
анализ
Анализ финансовохозяйственной
деятельности
Управленческий
анализ
Финансовый
анализ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Макроэкономический
анализ
Техникоэкономический
анализ
КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ВИДОВ ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 8
Организационноправовой анализ
Нормативно-правовые основы предпринимательской деятельности,
виды экономической деятельности, формы собственности,
организационно-правовые формы, понятие госкорпорации
Анализ
организационной
структуры
Базовые типы ОСУ, координационные механизмы, ОСУ
высокотехнологичных и наукоемких предприятий, трансформация ОСУ
Анализ
организационной
культуры
Типология организационных культур (ОК), влияние ОК на
результативность и эффективность финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, трансформация ОК
Управленческий
анализ
Анализ внутренней среды предприятия, анализ производительности
труда
Финансовый
анализ
Анализ экономического потенциала предприятия, анализ
эффективности инвестиций, анализ рыночной стоимости наукоемкого
промышленного предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЦЕЛИ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 9
Целями организационно-экономического анализа
предприятия (бизнеса) является определение уровня
экономической эффективности бизнеса, выявление сильных
и слабых сторон, определение угроз и возможностей для
развития, а также обоснование актуальности и выбор
направлений, форм и методов осуществления
организационных изменений в интересах стейкхолдеров.
Конкретные цели ОЭАБ вытекают из формулировок
стратегических целей предприятия, а также его стратегии.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СВОД ЗНАНИЙ ПО БИЗНЕС-АНАЛИЗУ
Слайд 10
A GUIDE TO THE BUSINESS ANALYSIS BODY OF KNOWLEDGE
BABOK Guide v.3.0. – стандарт по бизнес-анализу, описывает
области знаний бизнес-анализа, задачи, базовые компетенции,
методики и точки зрения на бизнес-анализ.
Основная цель — предоставить набор общепринятых практик,
разные компетенции, знания, навыки, терминологию и подходы
при выполнении задач бизнес-анализа.
Руководство BABOK — это платформа, которая объединяет все
точки зрения, описывающие задачи бизнес-анализа, которые
позволяют должным образом проанализировать изменения или
оценить их необходимость. Задачи могут варьироваться по
содержанию, порядку или важности для конкретного аналитика
или для различных инициатив.
International Institute of Business Analysis, Toronto, Ontario, Canada.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СВОД ЗНАНИЙ ПО БИЗНЕС-АНАЛИЗУ
A GUIDE TO THE BUSINESS ANALYSIS BODY OF KNOWLEDGE
Слайд 11
The Business Analysis Core Concept Model™ (BACCM™)
is a conceptual framework for business analysis. It encompasses what
business analysis is and what it means to those performing business
analysis tasks regardless of perspective, industry, methodology, or
level in the organization. It is composed of six terms that have a
common meaning to all business analysts and helps them discuss
both business analysis and its relationships with common terminology.
Each of these terms is considered to be a core concept.
Ключевая концептуальная модель бизнес-анализа – основа бизнес-анализа.
Модель отвечает на вопросы: что такое бизнес-анализ и как его должны
понимать бизнес-аналитики независимо от горизонта планирования, отрасли и
типа организации. Модель включает шесть понятий, которые имеют общее
значение для всех бизнес-аналитиков и обеспечивают единство понимания
сущности бизнес-анализа во взаимосвязи с общей терминологией. Каждый из
этих терминов считается ключевым понятием.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
THE SIX CORE CONCEPTS IN THE BACCM
Изменения
Слайд 12
Потребности
Решения
Each core concept is an idea
fundamental to the practice of
business analysis, and all the
concepts are equal and
necessary.
Each core concept is defined by
the other five core concepts and
cannot be fully understood until all
the concepts are understood.
No single concept holds greater
importance or significance over
any other concept.
Каждая основная концепция-это
идея, фундаментальная для
практики бизнес-анализа, и все
концепции равны и необходимы.
Заинтересованные
лица
Ситуации
Ценности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Каждое основное понятие
определяется другими пятью
основными понятиями и не может
быть полностью понято, пока не
будут поняты все понятия.
Ни одно понятие не имеет
большей важности или значения,
чем любое другое.
СВОД ЗНАНИЙ ПО БИЗНЕС-АНАЛИЗУ
A GUIDE TO THE BUSINESS ANALYSIS BODY OF KNOWLEDGE
Слайд 13
Бизнес-анализ – специфическая экспертно-аналитическая
деятельность, направленная на выявление проблем бизнеса,
на поиск и обоснование решений обозначенных проблем,
посредством изменения бизнес-процессов, бизнес-модели,
стратегии бизнеса.
С точки зрения бизнес-анализа, бизнес это – экономическая,
коммерческая деятельность, осуществляемая по своей
инициативе предпринимателем (организацией, компанией) с
целью систематического получения доходов.
Бизнес-аналитика позволяет внедрять изменения в
деятельность организации путем определения потребностей
бизнеса и предоставления рекомендаций и решений, которые
обеспечивают ценность для заинтересованных лиц.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОБЛАСТИ ЗНАНИЙ БИЗНЕС-АНАЛИЗА
A GUIDE TO THE BUSINESS ANALYSIS BODY OF KNOWLEDGE
Слайд 14
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
REQUIREMENTS AND DESIGN CYCLE
A GUIDE TO THE BUSINESS ANALYSIS BODY OF KNOWLEDGE
Слайд 15
Оценка результатов
Проектирование
Требования бизнеса
Почему я хочу этого?
Требования к
трансформации (переходу)
Каковы условия?
Требования
заинтересованных сторон
Что необходимо?
Цикл продолжается до
тех пор, пока требования
не будут выполнены
Проектирование
Проектирование
Требования к решению
Чего я хочу?
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Тема 1
Слайд 16
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ
ОСНОВЫ НАУКОЕМКОГО БИЗНЕСА
1. Стратегические направления развития наукоемкого
бизнеса в Российской Федерации
2. Нормативно-правовые основы предпринимательской
деятельности в Российской Федерации
3. Показатели наукоемкости финансово-хозяйственной
деятельности предприятий
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 17
1.1. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ
РАЗВИТИЯ НАУКОЕМКОГО БИЗНЕСА
В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ВЗАИМОСВЯЗЬ МОДЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
Слайд 18
Сырьевая модель
Добыча и обработка
природных ресурсов
Сырье и
энергоресурсы
Россия
Венесуэла
Иран
Норвегия
Сырье и
энергоресурсы
ОАЭ
Технологическая модель
Инновационная модель
Производство
высокотехнологичной продукции
Создание знаний, ноу-хау,
технологий
Наукоемкая продукция
Япония
Тайвань
Ю. Корея
Сингапур
Технологии
Китай
США
Германия
Канада
Великобр.
Франция
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ТИПОВЫЕ ПАТТЕРНЫ ДИСПЕРСИИ СОВОКУПНОЙ
ФАКТОРНОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
Слайд 19
Страны группы А
Низкие внутриотраслевые
разрывы, близость к ГТГ
Национальная
технологическая
граница
Агрегированная
производительность
Страны группы В
Агрегированная
производительность
Низкие внутриотраслевые
разрывы, удаленность от ГТГ
Глобальная
технологическая граница
(ГТГ) – производительность
в экономике США
Национальная
технологическая
граница
Высокий технологический и инновационный
потенциал, фрагментированность экономики
Высокие внутриотраслевые разрывы, удаленность
от ГТГ, отсутствие механизмов креативного
разрушения
Агрегированная
производительность
Страны группы С
Отстающие
предприятия
Национальная технологическая
граница (ТГ) – уровень
агрегированной
производительности,
позволяющий стране достигать
наиболее высокой величины
среднедушевого ВВП.
Производительность предприятий
Предприятия –
лидеры
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Для оценки ТГ отраслей
используются данные
по доле (5–20%) наиболее
производительных фирм в
отрасли
РАСХОДЫ НА НАУКУ ПО СТРАНАМ В 2019 ГОДУ
Слайд 20
200 400 600 800
США
581,6
Китай
468,1
Япония
Германия
Республика Корея
171,3
141,3
98,5
2000 4000 6000
Китай
США
4381,4
1434,4
Япония
896,9
Россия
753,8
Германия
707,7
Франция
68,4
Индия
Индия
68,2
Республика Корея
501,2
Великобритания
463,5
Великобритания
54
553
Россия
44,2
Франция
451,4
Тайвань
43,3
Италия
345,7
Бразилия
41,1
Бразилия
316,5
Италия
36,9
Тайвань
262,3
Канада
29,8
Канада
229,2
Внутренние затраты на исследования
и разработки по странам: 2019,
млрд долл. США
Персонал, занятый исследованиями
и разработками, по странам: 2019,
тыс. человеко-лет
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
РАСХОДЫ НА НАУКУ ПО СТРАНАМ В 2019 ГОДУ
Слайд 21
20
40
60
80
Россия
66,3
Индия
63,2
Бразилия
49,7
Канада
32,9
Италия
32,7
Франция
32,4
Германия
27,8
Великобритания
25,9
США
23
Республика Корея
20,5
Китай
20,8
Тайвань
18,8
Япония
14,6
Доля государства во внутренних
затратах на исследования и
разработки: 2019, %
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
66,3 %
Слайд 22
ДОКУМЕНТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ
НАПРАВЛЕНИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Содержание документов государственного стратегического
планирования, определяющих стратегические направления
социально-экономического развития Российской Федерации,
являются основанием для постановки стратегических целей,
выбора стратегии развития, осуществления организационных
изменений и, следовательно, целей и задач ОЭАБ для
большинства крупных наукоемких отечественных предприятий.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ДОКУМЕНТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ В СФЕРЕ НТР РФ (релевантная выборка)
Слайд 23
ФЗ от 28.06.2014 №172-ФЗ
«О стратегическом
планировании в Российской
Федерации»
Прогноз научнотехнологического развития
Российской Федерации на
период до 2030 года
Стратегия научнотехнологического развития
Российской Федерации
Национальная стратегия
развития искусственного
интеллекта в Российской
Федерации
Национальные проекты
Российской Федерации
Государственные
программы Российской
Федерации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 24
ПРОГНОЗ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД ДО 2030 ГОДА
(приоритетные направления)
Информационнокоммуникационные
технологии
Биотехнологии
Медицина и
здравоохранение
Новые материалы и
нанотехнологии
Рациональное
природопользование
Транспортные и
космические системы
Энергоэффективность
и энергосбережение
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СТРАТЕГИЯ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РФ
Основные задачи научно-технологического развития РФ
Слайд 25
Талантливая молодежь
Исследования и разработки
Международное
сотрудничество в области
исследований
Научные коммуникации
Управление в области
науки и инноваций
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
НАПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПРОГРАММ РФ
Слайд 26
1.
Новое качество жизни
2.
Инновационное развитие и модернизация экономики
3.
Сбалансированное региональное развитие
4.
Эффективное государство
5.
Обеспечение национальной безопасности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Слайд 27
В рамках реализации направления по обеспечению национальной
безопасности будет обеспечено поддержание высокого уровня
государственной безопасности и обороноспособности страны.
Будет достигнут высокий уровень боеспособности Вооруженных Сил
Российской Федерации (соответствующий уровню ведущих в военном
отношении стран), позволяющий эффективно осуществлять политику
сдерживания, в том числе на основе экономического и социального
развития военной организации государства.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
РЕЛЕВАНТНЫЕ НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ
Слайд 28
Производительность
труда и поддержка
занятости
Наука
Малое и среднее предпринимательство
и поддержка индивидуальной
предпринимательской инициативы
Международная
кооперация и экспорт
Цифровая экономика
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
НАЦИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ
ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА
Слайд 29
Повышение эффективности процессов
планирования, прогнозирования и принятия
управленческих решений
Искусственный интеллект
Комплекс технологических
решений, позволяющий
имитировать когнитивные
функции человека (включая
самообучение и поиск решений
без заранее заданного алгоритма)
и получать при выполнении
конкретных задач результаты,
сопоставимые, как минимум, с
результатами интеллектуальной
деятельности человека
Автоматизация рутинных (повторяющихся)
производственных операций
Использование автономного интеллектуального
оборудования и робототехнических комплексов,
интеллектуальных систем управления логистикой
Повышение безопасности сотрудников при
выполнении бизнес-процессов
Повышение лояльности и удовлетворенности
потребителей
Оптимизация процессов подбора и обучения
кадров, составления оптимального графика
работы сотрудников с учетом различных факторов
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ИСТОЧНИКИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
Слайд 30
6
16
22
21
35
10
13
15
7
5,5
23
26
0,5
Частные инвесторы
Банковские организации
Пенсионные фонды
Корпоративные инвесторы
Общественные организации и фонды
Иностранные инвесторы
В США
Банковские организации
Пенсионные фонды
Академические учреждения
Государственные учреждения
Частные инвесторы
Корпоративные инвесторы
Страховые компании
В западной Европе
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ИСТОЧНИКИ ВЕНЧУРНОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ В РОССИИ
Слайд 31
209,9
1161,2
21
1476,1
45
4380,3
23
1838,8
9
19
2544,3
Госфонды
Корпорации
Иностранные инвестиции
Частные фонды
Частные инвесторы
Акселераторы
Госфонды
Иностранные инвестиции
Частные инвесторы
По объему финансирования, млн руб.
17
Корпорации
Частные фонды
Акселераторы
По числу сделок
Источник: АО «Российская венчурная компания» (АО «РВК») — государственный фонд фондов
и институт развития венчурного рынка Российской Федерации, 2019.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 32
1.2. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СИСТЕМА КЛАССИФИКАЦИИ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Слайд 33
Общероссийский классификатор видов экономической деятельности
ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2)
Раздел A. Сельское, лесное хозяйство,
охота, рыболовство и рыбоводство
Раздел B. Добыча полезных ископаемых
Раздел C. Обрабатывающие производства
Раздел D. Обеспечение электрической
энергией, газом и паром;
кондиционирование воздуха
Раздел E. Водоснабжение; водоотведение,
организация сбора и утилизации отходов,
деятельность по ликвидации загрязнений
Раздел F. Строительство
Раздел G. Торговля оптовая и розничная;
ремонт автотранспортных средств и
мотоциклов
Раздел H. Транспортировка и хранение
Раздел I. Деятельность гостиниц и
предприятий общественного питания
Раздел J. Деятельность в области
информации и связи
Раздел K. Деятельность финансовая и
страховая
Раздел L. Деятельность по операциям с
недвижимым имуществом
Раздел M. Деятельность профессиональная,
научная и техническая
Раздел N. Деятельность административная и
сопутствующие дополнительные услуги
Раздел O. Государственное управление и
обеспечение военной безопасности; социальное
обеспечение
Раздел P. Образование
Раздел Q. Деятельность в области
здравоохранения и социальных услуг
Раздел R. Деятельность в области культуры,
спорта, организации досуга и развлечений
Раздел S. Предоставление прочих видов услуг
Раздел T. Деятельность домашних хозяйств как
работодателей; недифференцированная
деятельность частных домашних хозяйств по
производству товаров и оказанию услуг для
собственного потребления
Раздел U. Деятельность экстерриториальных
организаций и органов
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СИСТЕМА КЛАССИФИКАЦИИ ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ
Общероссийский классификатор форм собственности (ОК 027-99)
Слайд 34
Формы собственности (фрагмент)
10
Государственная
11
собственность
Муниципальная
14
собственность
Российская
собственность)
16
20
Частная
собственность
Иностранная
собственность
17
Смешанная
российская
собственность
30
Совместная
российская и
иностранная
собственность
Собственность
61 государственных
корпораций
12
Федеральная
собственность
40
Смешанная российская
собственность
с долей государственной
собственности
13
Собственность
субъектов РФ
49
Иная смешанная российская
собственность
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СИСТЕМА КЛАССИФИКАЦИИ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ
Слайд 35
ОК 028-2012. Общероссийский классификатор организационно-правовых форм
Корпоративные
1.00.00 Коммерческие корпоративные
1.10.00 Хозяйственные товарищества
1.20.00 Хозяйственные общества
1.30.00 Хозяйственные партнерства
1.40.00 Производственные кооперативы (артели)
1.90.00 Прочие юр. лица, являющиеся коммерч. орг.
2.00.00 Некоммерческие корпоративные
2.01.00 Потребительские кооперативы
2.02.00 Общественные организации
2.06.00 Ассоциации (союзы)
2.07.00 Товарищества собственников недвижимости
2.11.00 Казачьи общества, внесенные в гос. реестр
2.12.00 Общины коренных малочисленных народов РФ
Некоммерческие
Коммерческие
7.04.00 Фонды
7.14.00 Автономные некоммерческие организации
7.15.00 Религиозные организации
7.16.00 Публично-правовые компании
7.50.00 Учреждения
6.50.00 Унитарные предприятия
6.00.00 Коммерческие унитарные
7.00.00 Некоммерческие унитарные
Унитарные
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ
ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ТОВАРИЩЕСТВ И ОБЩЕСТВ
Слайд 36
Хозяйственные товарищества и общества
1.10.00
1.20.00
Хозяйственные товарищества
Хозяйственные общества
1.10.51
1.23.00
1.22.00
Полные товарищества
Общества
с ограниченной
ответственностью
Акционерные
общества
1.10.64
1.22.67
1.22.47
Товарищества
на вере (коммандитные
товарищества)
Непубличные АО
Публичные
АО
Непубличные
хозяйственные
общества
Публичные
хозяйственные
общества
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ
КОММЕРЧЕСКИХ УНИТАРНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Слайд 37
6.50.00
Унитарные предприятия
6.51.00
6.52.00
Унитарные предприятия, основанные
на праве оперативного управления
(казенные предприятия)
Унитарные предприятия, основанные
на праве хозяйственного ведения
6.51.41
Федеральные казенные предприятия
6.52.41
Федеральные государственные
унитарные предприятия
6.51.42
Казенные предприятия субъектов
Российской Федерации
6.52.42
Государственные унитарные
предприятия субъектов РФ
6.51.43
Муниципальные казенные
предприятия
6.52.43
Муниципальные унитарные
предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ
НЕКОММЕРЧЕСКИХ УНИТАРНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Слайд 38
7.00.00 Некоммерческие унитарные организации
7.04.00
7.14.00
7.15.00
7.16.00
7.50.00
Фонды
Автономные
некоммерческие
организации
Религиозные
организации
Публично-правовые
компании
Учреждения
7.16.01
Государственные корпорации
7.16.02
Государственные компании
7.51.00
Учреждения, созданные
Российской Федерацией
7.52.00
Учреждения, созданные
субъектом РФ
7.53.00
7.16.10
Государственные академии наук
Отделения иностранных
некоммерческих
неправительственных
организаций
7.54.00
Учреждения, созданные
муниципальным образованием
7.55.00
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Частные учреждения
Слайд 39
1.3. ПОКАЗАТЕЛИ НАУКОЕМКОСТИ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОНЯТИЕ НАУКОЕМКОГО ПРОИЗВОДСТВА
Слайд 40
Наукоемкое производство
Характеристики*
Высокие затраты на
НИОКР
Доля сотрудников, занятых
в НИОКР
Не ниже 3,5–4,5 %
от суммы общих издержек
Не менее 4 %
от общего числа работников
Примеры высокотехнологичных отраслей
Атомная промышленность, ракетнокосмическая
промышленность, авиастроение, фармацевтика
и медицина, электронно-вычислительная техника, сфера информатизации, коммуникационные
услуги и др.
*Строгих критериев, позволяющих выделять наукоемкое производство
из разных сфер экономической деятельности, не существует
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Наукоемкое предприятие
Социально-экономическая
система, которая занимается
разработкой и созданием
новейших технологий,
продуктов, услуг на основе
объектов интеллектуальной
собственности, и использует
имеющийся научноисследовательский,
производственный,
материально-технический,
финансовый и кадровый
потенциал для внедрения и
коммерциализации
инновационных разработок,
как во внутренней, так и во
внешней среде
КРИТЕРИИ ОТНЕСЕНИЯ ОТРАСЛИ К ЧИСЛУ
ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ И НАУКОЕМКИХ
Слайд 41
Методика расчета показателей «Доля продукции высокотехнологичных и
наукоемких отраслей в валовом внутреннем продукте» и «Доля продукции
высокотехнологичных и наукоемких отраслей в валовом региональном продукте
субъекта Российской Федерации». Утв. приказом Росстата от 15.12.2017 N 832
Высокотехнологичные
Высокий уровень технологического
развития, определяемый по
отношению затрат на НИОКР к
валовой добавленной стоимости
𝜆вт
Наукоемкие
Доля лиц с высоким уровнем
профессионального образования
в численности работников
𝑉НИОКР
=
𝑉𝐴
𝛿во
𝐿во
=
𝐿
* В состав высокотехнологичных отраслей включаются группы отраслей
высокого технологичного уровня и среднего высокого технологичного уровня
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЯ «ДОЛЯ ПРОДУКЦИИ
ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ И НАУКОЕМКИХ
ОТРАСЛЕЙ В ВАЛОВОМ ВНУТРЕННЕМ ПРОДУКТЕ»
Слайд 42
𝑆1 =
𝑆1
𝑉𝐴ℎ𝑡 + 𝑉𝐴𝑚𝑡 + 𝑉𝐴𝑘𝑖
× 100
𝑉𝐴 𝑇
⎯ доля продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей
в валовом внутреннем продукте (в процентах);
𝑉𝐴ℎ𝑡 ⎯ валовая добавленная стоимость высокотехнологичных
отраслей в основных текущих ценах;
𝑉𝐴𝑚𝑡 ⎯ валовая добавленная стоимость среднетехнологичных
высокого уровня отраслей в основных текущих ценах;
𝑉𝐴𝑘𝑖 ⎯ валовая добавленная стоимость наукоемких отраслей в
основных текущих ценах;
𝑉𝐴 𝑇 ⎯ совокупная валовая добавленная стоимость всех отраслей
страны в основных текущих ценах.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПЕРЕЧЕНЬ ОТРАСЛЕЙ ВЫСОКОГО ТЕХНОЛОГИЧНОГО
УРОВНЯ И СРЕДНЕГО ВЫСОКОГО ТЕХНОЛОГИЧНОГО УРОВНЯ
Слайд 43
Отрасли высокого технологичного уровня
Код ОКВЭД
Наименование
21
Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях
26
Производство компьютеров, электронных и оптических изделий
30.3
Производство летательных аппаратов, включая космические,
и соответствующего оборудования
Отрасли среднего высокого технологичного уровня
Код ОКВЭД
Наименование
20
Производство химических веществ и химических продуктов
27
Производство электрического оборудования
28
Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки
29
Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов
30
без 30.3
32.5
33
Производство прочих транспортных средств и оборудования, исключая 30.3 (производство
летательных аппаратов, включая космические, и соответствующего оборудования)
Производство медицинских инструментов и оборудования
Ремонт и монтаж машин и оборудования
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПЕРЕЧЕНЬ НАУКОЕМКИХ ОТРАСЛЕЙ
Слайд 44
50
51
61
62
63
64
65
66
69
70
71
72
75
78
85
86
87
88
Деятельность водного транспорта
Деятельность воздушного и космического транспорта
Деятельность в сфере телекоммуникаций
Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной
области и другие сопутствующие услуги
Деятельность в области информационных технологий
Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и
пенсионному обеспечению
Страхование, перестрахование; деятельность негосударственных пенсионных фондов
Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования
Деятельность в области права и бухгалтерского учета
Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления
Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования;
технических испытаний, исследований и анализа
Научные исследования и разработки
Деятельность ветеринарная
Деятельность по трудоустройству и подбору персонала
Образование
Деятельность в области здравоохранения
Деятельность по уходу с обеспечением проживания
Предоставление социальных услуг без обеспечения проживания
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЧИСЛО ОРГАНИЗАЦИЙ, ВЫПОЛНЯВШИХ
НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ
Слайд 45
18,2%
39,8%
46%
10,6%
54%
23,2%
6,4%
1,2% 0,5%
Научно-исследовательские организации
Государственный
Конструкторские организации
Предпринимательский
Проектные и проектно-изыскательские организации
Опытные заводы
Образовательные организации высшего образования
Организации промышленности, имевшие научноисследовательские, проектно-конструкторские подразделения
По типам организаций (2018 г.)
По секторам (2018 г.)
РОССТАТ: ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ
ОТРАСЛЕЙ ЭКОНОМИКИ
НАУКА, ИННОВАЦИИ И ПЕРЕДОВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Слайд 46
Внутренние затраты на
исследования и разработки,
в процентах от валового
внутреннего продукта (ВВП)
1
Удельный вес инновационных
товаров, работ, услуг в общем
объеме отгруженных товаров,
работ, услуг
2
Количество приобретенных
организациями новых технологий
(технических достижений),
программных средств
3
Число разработанных передовых
производственных технологий 4
Число используемых передовых
производственных технологий 5
Число используемых
нанотехнологий
6
Число разработанных
нанотехнологий
Объем инновационных товаров,
работ, услуг
8
Уровень инновационной
активности организаций
9
Число разработанных передовых
производственных технологий
новых для России
Число принципиально новых
разработанных передовых
производственных технологий
11
Удельный вес организаций,
осуществлявших технологические
инновации, в общем числе
обследованных организаций
12
Коэффициент изобретательской
активности (число отечественных
патентных заявок на изобретения,
поданных в России в расчете на
10 тыс. человек населения)
Степень влияния результатов
инноваций на обеспечение
соответствия современным
техническим регламентам,
правилам и стандартам
14
Удельный вес внутренних затрат
на исследования и разработки по
приоритетным направлениям
развития науки, технологий и
техники, в общем объеме
внутренних затрат на
исследования и разработки
15
7
10
13
Инновационные товары, работы, услуги, вновь внедренные или подвергавшиеся
значительным технологическим
в течение
последних трех лет по
© ИБМ-6 изменениям
МГТУ им. Н.Э. Баумана,
2021
видам экономической деятельности в целом по Российской Федерации
16
Тема 2
Слайд 47
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Основные задачи экономического анализа хозяйственной
деятельности наукоемкого промышленного предприятия
2. Анализ результативности и эффективности финансовохозяйственной деятельности наукоемкого предприятия
3. Анализ рыночной стоимости наукоемкого предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 48
2.1. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НАУКОЕМКОГО ПРОМЫШЛЕННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ И ПРИОРИТЕТЫ
НАУКОЕМКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Слайд 49
Все коммерческие
организации
Смена приоритета
для наукоемких
предприятий
Максимизация прибыли
Наукоемкие
предприятия
Максимизация рыночной
стоимости (капитализации)
Текущая рыночная цена акции (модель М. Гордона)
𝐸1 1 − 𝑏
𝑃=
𝑘 − 𝑏 × 𝑅𝑂𝐸
𝐸1 – ожидаемая прибыль предприятия в расчете на одну акцию;
b – доля чистой прибыли, реинвестированной в производство;
1 − 𝑏 – доля чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов;
k – желаемая доходность одной акции на будущий холдинговый период;
𝑅𝑂𝐸 =
𝐸1
,
𝐵𝑉
где 𝐵𝑉 =
𝐾
𝑁
– балансовая стоимость акции,
K – собственный капитал, N – количество акций в обращении.
Таким образом, максимизация рыночной стоимости (капитализации)
обеспечивается ростом прибыли предприятия*
* Без учета иных факторов, влияющих на цену акции
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ИЗДЕРЖКИ ПРОИЗВОДСТВА НАУКОЕМКОЙ ПРОДУКЦИИ
Слайд 50
Издержки
Снижение издержек
происходит не столько под
воздействием эффекта
масштаба, сколько в
результате непрерывного
внедрения технологических
новшеств
LATC
Объем выпуска, Q
Влияние эффекта инноваций на форму кривой LATC
наукоемкого предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Нематериальные
активы
Знания, навыки,
труд, опыт
Патенты,
лицензии
Слайд 51
Реинвестирование прибыли
Внеоборотные
активы
Машины,
оборудование
Работники:
гарантированная
оплата труда
Сырье,
материалы,
комплектующие
Рыночная
капитализация
Оборотные
активы
Собственный
капитал
Долгосрочный
заемный капитал
Кредиты
и займы
Краткосрочный
заемный капитал
гарантированная
оплата труда
Государство:
гарантированные
налоговые
платежи
Кредиторы:
Поставщики:
гарантированный
возврат кредитов
и проценты
гарантированная
оплата поставок
Выручка
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Акционеры:
рост рыночных
котировок акций
и дивидендов
Покупатели:
качество товара,
номенклатура,
сервис
Менеджеры:
СИСТЕМА
ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ИНТЕРЕСОВ
УЧАСТНИКОВ
БИЗНЕСА
Инвестиции
Слайд 52
2.2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ
И ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
52
МОДЕЛЬ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 53
Предварительный обзор
обобщающих показателей
Анализ ресурсов и
эффективности их
использования
Материальнотехническая база
Анализ производственнотехнологического процесса
Анализ результатов
финансово-хозяйственной
деятельности
Анализ объема
производства и
реализации продукции
Анализ финансовых
результатов
Анализ расходов,
затрат и себестоимости
продукции
Анализ финансового
состояния
Оборотные
средства
Трудовые
ресурсы
Обобщение результатов
анализа ресурсов
Обобщение результатов
анализа процессов
Обобщение результатов
анализа деятельности
Интегральная оценка результативности деятельности организации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ТИПОВАЯ СТРУКТУРА АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 54
Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
ГОРИЗОНТ
Анализ и проектирование бизнеса
1. Финансовая отчетность (Financial Statements)
2. Анализ бизнеса (Business Analysis)
3. Оценка бизнеса (Business Valuation)
4. Оценка инноваций (Innovation Valuation)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 55
1. Финансовая отчетность (Financial Statements)
• Бухгалтерский баланс (Форма 1)
• Отчет о финансовых результатах (Форма 2)
• Пояснительная записка (Форма 5)
2. Анализ бизнеса (Business Analysis)
• Показатели структуры, состава и динамики: активов и пассивов; внеоборотных и
оборотных активов; капитала; долгосрочных и краткосрочные обязательств;
чистых активов; собственного оборотного капитала; реальных активов.
• Показатели оборачиваемости.
• Показатели операционного и финансового цикла.
• Показатели финансовой устойчивости.
• Показатели ликвидности.
• Показатели формирования и динамики прибыли.
• Показатели структуры прибыли.
• Показатели рентабельности.
• Показатели структуры, состава и динамики производственных затрат.
• Показатели использования производственных ресурсов.
• Показатели состояния и эффективности использования основных средств.
• Показатели использования трудовых ресурсов.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 56
3. Оценка бизнеса (Business Valuation)
•
•
•
•
•
Оценка чистой операционной прибыли.
Оценка активов и пассивов.
Расчет ставки дисконтирования и коэффициента капитализации.
Оценка экономической добавленной стоимости.
Оценка рыночной стоимости предприятия.
4. Оценка инноваций (Innovation Valuation)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Ретроспективный анализ выручки и расходов.
Прогноз выручки и расходов.
Оценка экономического эффекта от продуктовой инновации (PRD).
Оценка экономического эффекта от процессной инновации (PRC).
Оценка экономического эффекта от маркетинговой инновации (MKT).
Оценка экономического эффекта от организационной инновации (ORG).
Прогноз потребности в инвестициях.
Прогноз чистой операционной прибыли от инноваций.
Расчет денежных потоков.
Статические показатели эффективности инвестиционного проекта.
Динамические показатели эффективности инвестиционного проекта.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 57
1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Financial statements
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 58
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
(Financial Statements)
• Бухгалтерский баланс (Форма 1)
• Отчет о финансовых результатах (Форма 2)
• Пояснительная записка (Форма 5)
Бухгалтерская отчетность — единая система данных
об имущественном и финансовом положении
организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных
бухгалтерского учета по установленным формам.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОБЩАЯ СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 59
Величина затрат предприятия,
сложившихся в результате
предшествующих операций
(финансовых сделок) и расходов
ради возможных будущих доходов.
Обязательства и источники средств,
состоящие из собственных, заемных
и привлеченных средств. Отражают
отношения, возникающие в процессе
привлечения средств.
Активы
Долгосрочное имущество
предприятия. Срок полезного
использования – более 12 месяцев.
Формируются на стадии создания
предприятия за счет денежных
вкладов или имущества учредителей
(собственников), в период
функционирования предприятия – за
счет результатов его деятельности.
Краткосрочное имущество
предприятия. Срок обращения – не
более 12 месяцев. Переносят свою
стоимость на стоимость
производимой продукции.
I. Внеоборотные
активы (ВА)
Пассивы
III. Капитал и
резервы
(собственный
капитал)
(СК)
Собственные
источники средств
IV. Долгосрочные
обязательства
(ДО)
II. Оборотные
активы (ОА)
Заемные средства
(обязательства)
V. Краткосрочные
обязательства
(КО)
Имущество
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Капитал
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ (ОКУД 0710002)
Слайд 60
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль 7
в т.ч. текущий налог на прибыль
отложенный налог на прибыль
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
Код
2110
2120
2100
2210
2220
2200
2310
2320
2330
2340
2350
2300
2410
2411
2412
2460
2400
Наименование показателя
Код
Результат от переоценки
внеоборотных активов, не
включаемый в чистую прибыль
(убыток) периода
2510
Результат от прочих операций, не
включаемый в чистую прибыль
(убыток) периода
2520
Налог на прибыль от операций,
результат которых не включается
в чистую прибыль (убыток)
периода
2530
Совокупный финансовый
результат периода
2500
Справочно
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
Разводненная прибыль (убыток)
на акцию
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
2900
2910
Слайд 61
1
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ
ИМУЩЕСТВОМ И КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
02.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
ПО ФОРМЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (ОКУД 0710001)
Слайд 62
Активы
1110
Нематериальные активы
1120
Результаты исследований и разработок
1130
Нематериальные поисковые активы
1140
Материальные поисковые активы
1150
Основные средства
1160
Доходные вложения в материальн. ценности
1170
Финансовые вложения
1180
1190
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
1210
Запасы
1220
НДС по приобретенным ценностям
1230
Дебиторская задолженность
1240
Финансовые вложения
1250
Денежные средства и денежн. эквиваленты
1260
Прочие оборотные активы
Пассивы
III. Капитал и
резервы
(собственный
капитал)
(СК)
I. Внеоборотные
активы (ВА)
1300
1100
IV. Долгосрочные
обязательства
(ДО)
1400
II. Оборотные
активы (ОА)
V. Краткосрочные
обязательства
(КО)
1200
Баланс
1500
1600
=
1700
Баланс
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
1310 Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные
1320
у акционеров
Денежные средства, полученные от
1330
акционеров
1340 Переоценка внеоборотных активов
1350 Добавочный капитал
1360 Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
1370
(непокрытый убыток)
1410 Заемные средства
1420 Отложенные налогов. обязательства
1430 Оценочные обязательства
1450 Прочие обязательства
1510
1520
1530
1540
1550
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ
ИМУЩЕСТВОМ И КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 63
Чистые активы (ЧА)
(стр. 1600 – стр. 1400 –
стр. 1500)
Собственный оборотный
капитал (СОК)
(чистые оборотные активы)
(стр. 1200 – стр. 1500)
Внеоборотные
активы (ВА)
(1100)
Оборотные
активы (ОА)
(1200)
1530 – доходы будущих периодов
Чистые активы:
ЧА = ВА + ОА – ДО – КО > УК
ЧА = 1100 + 1200 – 1400 – 1500
или
ЧА = 1100 + 1200 – 1400 – 1500 + 1530
Сумма, которая останется учредителям
(акционерам) после продажи всех
активов и погашения всех долгов
Отрицательные чистые активы –
признак несостоятельности предприятия
Собственный
капитал (СК)
(1300)
Инвестированный
капитал (ИК)
(стр. 1300 + стр. 1400)
Долгосрочные
обязательства
(ДО) (1400)
Краткосрочные
обязательства
(КО) (1500)
Инвестированный капитал:
ИК = СК + ДО
Капитал, предоставленный
всеми инвесторами, как
собственниками бизнеса,
так и его кредиторами
Рентабельность ИК:
ROI = Пчист / ИК
Заемный капитал (ЗК)
(стр. 1400 + стр. 1500)
Собственный оборотный
капитал:
СОК = ОА – КО = ИК – ВА
Отрицательная величина
СОК – снижение
оборачиваемости ОА,
финансовая
неустойчивость
предприятия.
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ
ИМУЩЕСТВОМ И КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 64
1310
Уставный капитал
Уставный капитал определяется стоимостью
имущества учредителей (участников),
собственников, вложенного в предприятие в
момент его создания и необходимого для
начала коммерческой деятельности.
Для акционерных обществ, в соответствии
с Федеральным законом «Об акционерных
обществах», уставный капитал составляется
из номинальной стоимости акций общества,
приобретенных акционерами.
Уставный капитал общества определяет
минимальный размер его имущества,
гарантирующего интересы его кредиторов.
Он не может быть менее размера,
определенного в указанном законе.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 65
2. АНАЛИЗ БИЗНЕСА
Business analysis
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ БИЗНЕСА
Слайд 66
Показатели состава и динамики активов
А
Активы
А = ВА + ОА
ВА
Внеоборотные активы
1100
ОА
Оборотные активы
1200
Показатели состава и динамики капитала
УК
Уставный капитал
1310
ПИК
Прочие источники капитала
НП
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ПИК = 1320 + 1330 + 1340 +1350
1360
Показатели чистых активов и собственного оборотного капитала
ЧА
СОК
Чистые активы
ЧА = А - ДО - КО
Собственный оборотный капитал
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОК = ОА - КО
АНАЛИЗ БИЗНЕСА
Слайд 67
Показатели реальных активов
РА
Реальные активы (млрд руб.)
КРА
Коэффициент реальные активов
РА = НМА + МА + ЗАП
КРА = РА / А
Показатели оборачиваемости
ОБА
Оборачиваемость активов
ОБОА
Оборачиваемость оборотных активов
ОБЗАП
Оборачиваемость запасов
ОБА = В / А
ОБОА = В / ОА
ОБЗАП = В / ЗАП
Показатели операционного и финансового цикла
Т
Длительность года (дней)
360
ДЗАП
Длительность оборота запасов
ДЗАП = Т ЗАП / В
ДДЕБ
Длительность оборота дебиторской задолженности
ДДЕБ = Т ДЕБ / В
ДКРЕД
Длительность оборота кредиторской задолженности
ДКРЕД = Т КРЕД / В
ЦОПЕР
Операционный цикл
ЦОПЕР = ДЗАП + ДДЕБ
ЦФИН
Финансовый цикл
ЦФИН = ЦОПЕР - ДКРЕД
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ БИЗНЕСА
Слайд 68
Показатели финансовой устойчивости
КАВТ
Коэффициент автономии
КАВТ = СК / А
КФИН
Коэффициент финансовой зависимости
КМАН
Коэффициент маневренности
КМАН = СОК / СК
КСОК
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным
капиталом
КСОК = СОК / ОА
КФИН = (ДО + КО) / А
Показатели ликвидности
Л-АБС
Абсолютная ликвидность
Л-СРОЧ Срочная ликвидность
Л-ТЕК Текущая ликвидность
Л-АБС = ДС / КО
Л-СРОЧ = (ДС+ДЗ) / КО
Л-ТЕК = ОА / КО
Показатели рентабельности
ROS
Рентабельность продаж (Return On Sales)
ROS = ППРОД / В
ROA
Рентабельность активов (Return On Assets)
ROA = ПЧИСТ / А
ROE
Рентабельность собственного капитала (Return On Equity)
ROE = ПЧИСТ / СК
ROI
Рентабельность инвестиций (Return On Investments)
ROI = ПЧИСТ / ИК
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 69
2
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
02.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Слайд 70
С
Сколько рублей
выручки получено
с каждого рубля,
вложенного в активы?
Оборачиваемость активов
Собственный
капитал (СК)
Оборачиваемость
оборотных активов
Дпр
Рпр
%УПЛ
ПВАЛ
1600
Период оборота активов
РКОМ
РУПР
В
Активы (А)
К-ОБ-А = В / А
Д-ОБ-А = Т / КОБ-А
К-ОБ-ОА = В / ОА
Д-ОБ-ОА = Т / КОБ-ОА
НП
ППРОД
ПДНАЛ
2110
Оборотные
активы (ОА)
ПЧИСТ
1200
Долгосрочные
обязательства
(ДО)
Период оборота
оборотных активов
Оборачиваемость запасов
Запасы (ЗАП)
К-ОБ-ЗАП = В / ЗАП
Д-ОБ-ЗАП = Т / К-ОБ-ЗАП
Краткосрочные
обязательства
(КО)
1210
Период оборота запасов
Коэффициенты оборачиваемости
Платежеспособность, отдача на
единицу активов, эффективность
управления.
КОБ-А = 2 раза
Показатели периода оборота
Длительность отчетного
периода
Т = 360 дней
КОБ-ОА = 4 раза
КОБ-ЗАП = 8 раз
Запасы
ЗАП = 25
Оборотные
активы
ОА = 50
Выручка В = 200
Активы
А = 100
1
ДОБ-А = 180 дней
ДОБ-ОА = 90 дней
ДОБ-ЗАП = 45 дней
2
1
1
2
2
3
3
4
5
4
6
7
8
Время возврата в денежную наличность средств,
вложенных в активы.
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Слайд 71
!
КОБ-А
Большая доля активов
не участвует в получении
выручки от продаж
А
А
Причины
КОБ-А
В
Б
Среднее
по отрасли
Предприятие
2110
1600
Выручка
Совокупные
активы
Недостаточные объемы
продаж по сравнению
с величиной капитала,
вложенного в активы
Рис. 1 – Низкий коэффициент оборачиваемости активов
А
Увеличение
объема продаж
высокорентабельной
продукции
В
А
2110
Ликвидация
(продажа)
неиспользуемых
активов
1600
Рис. 2 – Пути повышения ресурсоотдачи активов
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Б
А
Б
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Слайд 72
Коэффициент оборачиваемости запасов
характеризует эффективность снабжения,
производства и сбыта продукции, товаров,
работ, услуг.
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов характеризует эффективность
использования наиболее мобильной части
активов, обеспечивающих непрерывный
процесс производства и реализации продукции.
Вид
Характеристики Производств. Управление
деятельности
продукции
запасами
цикл
Положительная тенденция: повышение
оборачиваемости оборотных средств
за счет увеличения объема продаж и
снижения величины оборотных активов.
Скорость
оборачив.
запасов
!
КОБ-ЗАП
КОБ-ЗАП
Сред. по Предприятие
отрасли
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Избыточные
запасы
Дополнит.
затраты
Слайд 73
3
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО
И ФИНАНСОВОГО ЦИКЛОВ
16.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Слайд 74
Дебиторская
задолженность: нам должны
Кредиторская
задолженность: мы должны
Дебиторская задолженность
возникает, когда товары (работы,
услуги) реализованы, а денежные
средства за них еще не получены,
или когда поставщику выплачен
аванс, а товары (работы, услуги) в
счет него еще не поступили.
Кредиторская задолженность
возникает, когда от покупателей
получен аванс, а товары (работы,
услуги) еще не реализованы, или
если от поставщика получены товары
(работы, услуги), а денежные
средства за них еще не выплачены.
Основной задачей управления
дебиторской задолженностью
является обеспечение ее погашения в
сроки, оговоренные договорами, а
также составления договоров таким
образом, чтобы сократить сроки
между отгрузкой товаров
(выполнением работ, оказанием услуг)
и поступлением денежных средств.
Положительная сторона кредиторской
задолженности состоит в том, что она
представляет собой средства, привлеченные
для ведения хозяйственной деятельности,
как правило, без уплаты процентов. Однако,
просроченная кредиторская задолженность
может привести к необходимости уплаты
штрафов, предъявлению судебных исков и
признанию предприятия банкротом.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО
И ФИНАНСОВОГО ЦИКЛОВ
Слайд 75
Внеоборотные
активы (ВА)
Длительность года
Т = 360 дней
С
Рпр
%УПЛ
ПВАЛ
ПДНАЛ
2110
1210
НП
Длительность оборота
дебиторской задолженности
ПЧИСТ
Д-ДЕБ = Т ДЗ / В
ППРОД
Долгосрочные
обязательства
(ДО)
Запасы (ЗАП)
Д-ЗАП = Т ЗАП / В
Дпр
В
Оборотные
активы (ОА)
Длительность оборота запасов
РКОМ
РУПР
Собственный
капитал (СК)
Краткосрочные
обязательства
(КО)
Кредиторская
задолж. (КЗ)
Дебиторская
задолж. (ДЗ)
1230
1520
Длительность оборота
кредиторской задолженности
Д-КРЕД = Т КЗ / В
В = 200
ЗАП = 25
ДЗ = 10
КЗ = 10
Д-ЗАП = 45 дней
Д-ДЗ = 18 дней
Д-КЗ = 36 дней
5
10
15
20
25
Поставка сырья
(материала)
30
35
40
Оплата за поставку
сырья (материала)
Операционный цикл Ц-ОПЕР = 63 дня
Ц-ОПЕР = Д-ЗАП + Д-ДЕБ
45
50
55
Отгрузка готовой
продукции
Финансовый цикл Ц-ФИН = 27 дней
Ц-ФИН = Ц-ОПЕР – Д-КРЕД
60
65
Оплата
продукции
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО И ФИНАНСОВОГО ЦИКЛОВ
Слайд 76
Длительность оборота
дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков
характеризует срок
предоставления предприятием
коммерческого кредита своим
покупателям и заказчикам
Длительность оборота
кредиторской задолженности
перед поставщиками и
подрядчиками характеризует
эффективность использования
предоставляемого предприятию
коммерческого кредита
Поступления сырья и
материалов
Д-ДЕБ = 18 дней
Положительная
тенденция:
сокращение Д-ДЕБ
Д-ДЕБ = 14 дней
Методы управления:
1. Пересмотр политики
предоставления
коммерческого кредита.
2. Изменение условий оплаты
в заключаемых договорах.
3. Систематический контроль
сроков образования ДЗ
по товарным операциям.
Д-ДЕБ = 18 дней
Благоприятное
соотношение:
Д-КРЕД > Д-ДЕБ
Д-КРЕД = 36 дней
Погашение кредиторской
задолженности
Операционный цикл Ц-ОПЕР = 63 дня
Поступление платежа за
поставленную продукцию
Финансовый цикл Ц-ФИН = 27 дней
Предприятию требуются
дополнительные источники
финансирования: на выплату з/п,
закупку сырья, платежи
ЦОПЕР = Т(ЗАП+ДЗ)
В
ЦФИН = ЦОПЕР − ДКРЕД = Т(ЗАП+ДЗ−КЗ)
В
Слайд 77
4
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
16.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 78
К-АВТ
Коэффициент автономии (независимости)
К-АВТ = СК / А
Показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного
капитала. Чем выше значение показателя, тем выше финансовая независимость
предприятия. (> 0,5) – положительная тенденция.
К-ФИН
Коэффициент финансовой зависимости
К-ФИН = (ДО + КО) / А
Показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников
финансирования и меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью
погасить кредиторскую задолженность. (< 0,5) – положительная тенденция.
К-МАН
Коэффициент маневренности
К-МАН = СОК / СК
Показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного
капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных
источников. Рекомендован в пределах от 0,2-0,5.
К-СОК
Коэффициент обеспеченности СОК
К-СОК = СОК / ОА
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для
его финансовой устойчивости. СОК = ОА – КО. При ОА < КО: К-СОК < 0 – все оборотные
средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет
заемных источников. Нормативное значение К-СОК = 0,1.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
КРУПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ
Слайд 79
Отрасли:
производство прочих транспортных средств и оборудования (ОКВЭД 30) / все крупные (Россия)
Масштаб предприятия (выручка):
крупные предприятия (свыше 2 млрд руб.)
Коэффициент автономии
КФИН (30) ниже медианного по всем крупным
предприятиям (ниже предпринимательский риск)
0,5
0,0
0,23
0,24
0,18
0,16
0,18
0,21
0,42
0,42
0,27
0,38
0,31
0,33
0,35
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0,2
0,1
3,41
4,0
0,4
0,22
медиана
Коэффициент финансовой зависимости
КАВТ (30) 0,5, но выше медианного
по всем крупным предприятиям
0,3
Метод усреднения:
3,0
3,4
2,88
3,02
2,62
2,4
2,32
2,0
1,0
0,0
1,37
1,28
1,23
1,28
1,75
1,37
1,24
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Все крупные предприятия России
Производство прочих транспортных средств и оборудования (крупные)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
КРУПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ
Слайд 80
Отрасли:
производство прочих транспортных средств и оборудования (ОКВЭД 30) / все крупные (Россия)
Масштаб предприятия (выручка):
крупные предприятия (свыше 2 млрд руб.)
0,45
0,4
0,36
0,46
0,45
0,45
0,37
0,2
0,18
0,14
0,2
0,29
0,3
0,1
0,09
0,09
0,2
0,1
0,0
медиана
Коэффициент обеспеченности СОК
Коэффициент маневренности
0,5
Метод усреднения:
0,1
0,11
0,16
0,1
0,21
0,23
0,32
0,36
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0,02
0,02
0,04
0,01
2012
2013
2014
0,02
2015
0,1
0,11
0,05
0,06
0,04
2016
2017
2018
0,0
Все крупные предприятия России
Производство прочих транспортных средств и оборудования (крупные)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 81
6
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
16.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Слайд 82
Мультипликатор собственного
капитала (финансовый леверидж)
Показатели ликвидности позволяют оценить
платежеспособность предприятия – его
способность к своевременному погашению
краткосрочных долговых обязательств.
КМУЛЬТ = А / СК
Активы (А)
Собственный
капитал (СК)
1600
К-МУЛЬТ
Отражает степень зависимости предприятия
от внешних источников финансирования.
Положительная тенденция – снижение величины КМУЛЬТ
1300
Оборотные
активы (ОА)
1200
Дебиторская
задолженность (ДЗ)
1230
Денежные средства и
ден. эквиваленты (ДС)
Л-АБС
Долгосрочные
обязательства
(ДО)
Краткосрочные
обязательства (КО)
<
0,2-0,3
Недостаток
денежных
средств
>
Переизбыток
денежных
средств
Интересанты: поставщики сырья, материалов и услуг
1500
1250
Показывает, какую часть
краткосрочных долговых
обязательств предприятие
может оплатить за счет
располагаемых денежных
средств
Л-СРОЧ
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Л-АБС = ДС / КО
Коэффициент срочной
ликвидности
Л-СРОЧ = (ДС + ДЗ) / КО
Коэффициент текущей
ликвидности
Л-ТЕК = ОА / КО
Показывает, какую часть
краткосрочных долговых
обязательств предприятие
может оплатить без продажи
запасов
<
0,7-0,8
>
Просрочен.
дебитор.
задолжен.
Недостаток
денежных
средств
Интересанты: банк, кредитующий предприятие
Л-ТЕК Показывает, в какой
кратности оборотные активы
превышают краткосрочные
обязательства предприятия
<
2,0-2,5
Финансов.
риск, плохой
сбыт и МТО
>
Неэффектив.
использование
ОА
Интересанты: акционеры и держатели облигаций
Материалы к семинарским занятиям
Слайд 83
5
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ
И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ
16.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Материалы к семинарским занятиям
ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Поставщики
Слайд 84
Себестоимость продаж: -2120
С
Коммерческие
расходы: -2210
РКОМ
Продажи
продукции
РУПР
В
ПВАЛ
Управленческие
расходы: -2220
Прочие доходы и расходы:
Дпр
Рпр
+2310+2320+2340-2350
Проценты к уплате: -2330
%УПЛ
Налог на
прибыль:
-2410
НП
ППРОД
ПДНАЛ
Выручка: 2110
Работники
ПЧИСТ
Кредиторы
Распределение
прибыли
Валовая прибыль: 2100
Дивиденды
Прибыль от продаж: 2200
Прибыль до налогообложения: 2300
Менеджмент
Государство
Реинвестирование
Чистая прибыль: 2400
Предприятие
Собственники
СТРУКТУРА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
ПО ФОРМЕ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
Расходы на изготовление и реализацию продукции,
приобретение и продажу товаров, а также затраты,
связанные с выполнением работ и оказанием услуг
Слайд 85
2110
2120
—
Выручка
Себестоимость продаж
Расходы, которые непосредственно связаны со сбытом
продукции: затраты на рекламу, хранение и перевозку
товаров и готовой продукции и т. п.
2100
=
—
2200
=
Прибыль (убыток)
от продаж
Прибыль (убыток)
до налогообложения
2220
Коммерческие
расходы
2310
+
2300
=
Общехозяйственные расходы предприятия: зарплата
администрации, расходы на командировки, амортизация
офисного оборудования и т. п.
2210
Валовая прибыль (убыток)
Налог на
прибыль
Управленческие
расходы
+
+
Проценты к
получению
Отложенный
налог на
прибыль
=
Проценты по кредитам и займам.
2340
2330
2412
2410
—
—
2320
Доходы от
участия в других
организациях
=
—
Проценты
к уплате
2400
=
Чистая прибыль
(убыток)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
+
Прочие
доходы
2350
—
Прочие
расходы
=
30.03.21
Слайд 86
7
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
30.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Слайд 87
Показатели рентабельности
используются для обобщающей оценки
эффективности производственнохозяйственной деятельности предприятия
С
РКОМ
РУПР
Дпр
В
ПВАЛ
Рпр
НП
ППРОД
ПДНАЛ
2110
С конкурентами
и среднеотрасл.
значениями
С показателем
начала года
%УПЛ
2200
Российский
стат. ежегодник
Рентабельность продаж
Return on Sales (ROS)
ROS = П-ЧИСТ / В
ROS = П-ПРОД / В
Собственный
капитал (СК)
Активы
(средняя
хронологическая
величина или
на начало /
конец года)
1300
Долгосрочные
обязательства
(ДО)
Краткосрочные
обязательства
(КО)
ПЧИСТ
2400
1600
<>
ВА, ОА
Рентабельность активов
Return on Assets (ROA)
ROA = П-ЧИСТ / A
Рентабельность
собственного капитала
Return on Equity(ROE)
ROE = П-ЧИСТ / СК
Двухфакторная модель
рентабельности Du Pont
ROA = (П-ЧИСТ / В) (В / А) = ROS КОБ-А
Трехфакторная модель
рентабельности Du Pont
ROE = (П-ЧИСТ / В) (В / А) (А / СК) = ROS КОБ-А КМУЛЬТ
КОБ-А – коэффициент оборачиваемости активов
КМУЛЬТ – мультипликатор собственного капитала
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Слайд 88
Двухфакторная модель
рентабельности Du Pont
Трехфакторная модель
рентабельности Du Pont
ROA = ROS КОБ-А
ROE = ROS КОБ-А КМУЛЬТ
Чем выше скорость
оборачиваемости активов
предприятия
(выше значение КОБ-А), тем…
Чем выше степень зависимости
предприятия от внешних
источников финансирования
(выше значение КМУЛЬТ), тем…
меньше может быть сумма
чистой прибыли,
необходимая для обеспечения требуемой рентабельности…
активов
собственного капитала
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ
ПО ВИДАМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Слайд 89
Данные 2017 и 2018 гг.
35,0
31,4
30,0
24,6
25,0
20,0
17,8
16,0
15,0
10,9
10,7
10,0
12,0
12,0 11,7
6,7
3,8 3,9
5,0
4,1
5,1
0,0
2017
2018
Всего
Сельское,
лесное
хозяйство
Добыча
полезных
ископаемых
6,7
10,7
16,0
17,8
24,6
31,4
Обрабатываю
Строительство
щие
производства
10,9
12,0
Источник: Российский статистический ежегодник, 2019 г.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
3,8
3,9
Торговля
оптовая и
розничная
4,1
5,1
Деятельность в
области
информации и
связи
12,0
11,7
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ
ПО ВИДАМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Слайд 90
Данные 2018 г.
35,0
31,4
30,0
25,0
20,0
17,8
15,6
15,0
12,0
10,7
11,7
10,0
5,0
4,7
5,8
5,5
5,1 4,9
3,9
5,0
0,0
-0,6
-5,0
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Всего
Сельское,
лесное
хозяйство
Добыча
полезных
ископаемых
10,7
4,7
17,8
5,8
31,4
15,6
Обрабатываю
Строительство
щие
производства
12,0
5,5
Источник: Российский статистический ежегодник, 2019 г.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
3,9
-0,6
Торговля
оптовая и
розничная
5,1
4,9
Деятельность
в области
информации и
связи
11,7
5,0
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
КРУПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ
Слайд 91
Отрасли:
производство прочих транспортных средств и оборудования (ОКВЭД 30) / все крупные (Россия)
Масштаб предприятия (выручка):
крупные предприятия (свыше 2 млрд руб.)
Рентабельность продаж ROS
12%
9,7% 9,6%
10%
8%
6%
5,4% 5,4%
4,4% 4,1%
5,1%
4%
2%
3,5% 3,6% 3,6% 3,9%
3,4%
2,7% 2,9%
0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Метод усреднения:
медиана
Рентабельность активов ROA
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
6,4%
4,9%
3,6%
3,4% 3,2%
3,1%
1,8%
2,6%
3,7%
4,3%
1,0% 1,3%
2,1% 0,8%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Все крупные предприятия России
Производство прочих транспортных средств и оборудования (крупные)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
КРУПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ
Слайд 92
Отрасли:
производство прочих транспортных средств и оборудования (ОКВЭД 30) / все крупные (Россия)
Масштаб предприятия (выручка):
крупные предприятия (свыше 2 млрд руб.)
Метод усреднения:
Рентабельность собственного капитала ROE
30%
25%
25,3%
22,0%
23,5%
20,1% 20,4%
20%
15%
21,7%
23,2%
14,8% 15,8%
14,5%
10,0%
10%
5%
4,3%
5,2%
6,4%
2014
2015
2016
0%
2012
2013
2017
2018
Все крупные предприятия России
Производство прочих транспортных средств и оборудования (крупные)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
медиана
Слайд 93
8
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ
30.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ АНАЛИЗА
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ
Слайд 94
Пояснения к бухгалтерскому балансу
и отчету о финансовых результатах
Материалоотдача
М-ОТД = В / М
М-ЕМ = М / В
Материалоемкость
С
РКОМ
ЗП-ЕМ = ЗП / В
РУПР
Зарплатоемкость
Дпр
В
ПВАЛ
6. Затраты на производство
Материальные затраты (М)
5610
Заработная плата (ЗП)
Расходы на оплату труда
5620
Отчисления на социальные нужды
5630
+
Рпр
АМ-ЕМ = АМ / В
%УПЛ
ППРОД
ПДНАЛ
2110
Отчет о финансовых
результатах
НП
Амортизациоемкость
ПЧИСТ
У-ПРОЧ = ПРЗ / В
Амортизация (АМ)
5640
Прочие затраты (ПРЗ)
5650
Уровень прочих затрат
Фондоотдача
Ф-ОТД = В / ОС
Ф-ЕМ = ОС / В
Бухгалтерский баланс
Основные средства (ОС)
Фондоемкость
Форма № П-4
Сведения о численности и
заработной плате работников
Производительность труда
ПТР = В / СЧР
1150
Средняя численность работников (СЧР)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
01
ФОРМИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАСХОДОВ
ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Слайд 95
Расходы по обычным
видам деятельности
С
–2120: Себестоимость продаж
–2210: Коммерческие расходы
РКОМ
–2220: Управленческие расходы
РУПР
Дпр
В
ПВАЛ
Прочие доходы и расходы: +2310+2320+2340-2350
Рпр
Проценты к уплате: -2330
%УПЛ
НП
ППРОД
ПДНАЛ
Выручка: 2110
Валовая прибыль: 2100
Прибыль от продаж: 2200
Прибыль до налогообложения: 2300
Чистая прибыль: 2400
Отчет о финансовых результатах
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Код
2110
2120
2100
2210
2220
ПЧИСТ
Налог на прибыль: -2410
Пояснения к бухгалтерскому балансу
и отчету о финансовых результатах
6. Затраты на производство
Наименование показателя
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам
Изменение остатков (прирост [-])
незавершенного производства, готовой
продукции и др.
Изменение остатков (уменьшение [+])
незавершенного производства, готовой
продукции и др.
Итого расходы по обычным видам
деятельности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Код
5610
5620
5630
5640
5650
5660
5670
5680
5600
Слайд 96
9
АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
30.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 97
ПЕРЕМЕННЫЕ И ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ
Постоянные затраты
Переменные затраты
Изменяются
пропорционально
объему
производства
и продажи
продукции
Считаются
постоянными
на единицу
продукции
Прямые материальные и прямые трудовые
затраты
Деление затрат на постоянные и переменные
является условным. Многие затраты могут быть
условно-переменными или условно-постоянными.
Не зависят
от объема
производства
Постоянные затраты
на единицу продукции
изменяются при
изменении объема
производства
и продажи продукции
Общехозяйственные расходы,
часть общепроизводственных расходов
(суммы амортизации зданий, сооружений,
машин, оборудования), часть расходов на
продажу (расходы на рекламу продукции)
К условно-переменным относятся затраты на
содержание и эксплуатацию машин и оборудования,
а также заработная плата управленческого персонала
в составе общепроизводственных расходов.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Материалы к семинарским занятиям
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ
Слайд 98
Номенклатура
Ассортимент
Перечень наименований изделий
с указанием их кодов
Перечень наименований изделий
с указанием количества их выпуска
Виды
продукции
Единицы
измерения
План
Отчет
Изделие А
Изделие Б
Изделие В
Изделие Г
Всего
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
200
210
300
300
1 010
180
210
350
320
1 060
Процент
выполнения
плана
90
100
117
107
105
В счет ассортимента
(фактически в
пределах плана)
180
210
300
300
990
Процент выполнения плана
По способу наименьшего числа
(990 / 1 010) × 100 = 98%
По способу наименьшего процента
90%
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Материалы к семинарским занятиям
АНАЛИЗ РИТМИЧНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ
Слайд 99
Плановый объем
QП
𝑲равн
Фактический объем
Фактический объем
в пределах планового
QФ
QФПi = min (QПi, QФi)
σ𝑵
𝒊=𝟏 𝑸п𝒊 − 𝑸п ср
= 𝟏−
σ𝑵
𝒊=𝟏 𝑸п𝒊
Критм. = QФП / QП
Коэфф. равномерности
планируемого объема
производста
Коэффициент ритмичности
Кплан = QФ / QП
Коэфф. выполнения плана
R
Квартал
QП
QФ
QФП
1
100
90
90
2
105
105
105
3
110
135
110
4
120
120
115
Сумма
435
450
420
435 – 420 = 15 млн. руб.
QФП = 420 млн. руб.
Кравн = 94,3 %
Кплан = (450 / 435) 100 = 103,4 %
Критм = (420 / 435) 100 = 96,6 %
R
135 4 – 450 = 90 млн. руб.
R
(135 – 12) 4 – 440 = 42 млн. руб.
Явный резерв увеличения объема
производства за счет повышения
ритмичности
Неравномерность объемов
Перевыполнение плана
?
?
Процент планового объема
без нарушения графика
Резерв исходя из max(QФ)
Резерв исходя из max(QФ),
с учетом того, что 12 млн. руб*.
в 3-м кварт. получены за счет
сверхурочной работы.
* Пример
Материалы к семинарским занятиям
Слайд 100
10
АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
30.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Материалы к семинарским занятиям
ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
Слайд 101
Выручка
В
Средняя численность
работников СЧР
Выработка (производительность
труда работника), тыс. руб.
ПТР = В / СЧР
Коэффициент обновления
кадров, %
Кобн = КОЛПРИН / СЧР 100
Количество принятых
КОЛПРИН
Заработная плата
ЗП
Средняя заработная плата
в месяц, тыс. руб.
СЗП = ЗП / СЧР / 12
Количество выбывших
КОЛВЫБ
Коэффициент сменяемости кадров, %
КСМЕН = min (КОЛВЫБ, КОЛПРИН) / СЧР 100
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Коэффициент выбытия
кадров, %
КВЫБ = КОЛВЫБ / СЧР 100
Материалы к семинарским занятиям
ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
Слайд 102
Обозначение
Наименование показателя
Формула
СЧР
Средняя численность работников
К-СМЕН%
Коэффициент сменяемости кадров, %
К-СМЕН% = min(КОЛ-ВЫБ, КОЛ-ПРИН) / ССЧП * 100
К-ВЫБ%
Коэффициент выбытия кадров, %
К-ВЫБ% = КОЛ-ВЫБ / СЧР * 100
К-ОБН%
Коэффициент обновления кадров, %
К-ОБН% = КОЛ-ПРИН / СЧР * 100
К-ВОСП
Коэффициент восполнения кадров
К-ВОСП = КОЛ-ПРИН / КОЛ-ВЫБ
ПТР
СЗП
Выработка (производительность труда работника)
Средняя заработная плата в месяц (тыс.)
ПТР = В / СЧР
СЗП = ЗП(тыс. руб.) / ССЧП / 12
200
0,040
150
0,030
100
0,020
50
0,010
СЗП (тыс.)
ПТР (млн)
2013
119,95
0,02
2014
119,98
0,03
2015
176,76
0,02
2016
176,68
0,02
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
2017
178,73
0,02
0,000
Слайд 103
3. ОЦЕНКА БИЗНЕСА
Business valuation
30.03.21
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 106
2.3. АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ
СТОИМОСТИ НАУКОЕМКОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ И НЕФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ
ФАКТОРЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА
ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 107
Вид деятельности
Операционная
Инвестиционная
Финансовая
Фундаментальные
Нефундаментальные
выручка;
издержки;
показатели
рентабельности;
темпы роста
структура собственности;
система мотивации (система KPI);
внутрикорпоративные агентские конфликты между
собственниками и с менеджментом (риски
принятия решений и контроля менеджмента)
капитальные вложения;
изменение чистого
оборотного капитала
структура собственности;
система мотивации (система KPI);
внутрикорпоративные агентские конфликты между
собственниками и с менеджментом (риски
принятия решений и контроля менеджмента);
существенные корпоративные действия;
структура капитала;
цена капитала;
изменение обязательств
структура собственности;
дивидендная политика общества;
агентские конфликты (конфликты с кредиторами);
система мотивации (система KPI);
существенные корпоративные действия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА
Балансовая стоимость чистых активов
Балансовая стоимость чистых активов
𝑁𝐴 = 𝐴 − 𝐷
𝑉𝑁𝐴 = 𝑉𝐴 − 𝐷
𝐴 – сумма активов, принимаемых к расчету;
𝐷 – сумма обязательств (заемный капитал),
принимаемых к расчету.
Используется для оценки признаков
банкротства предприятия
Текущая рыночная стоимость предприятия
𝑉𝐶 = 𝑞𝑁
𝑞 – рыночная цена (котировка) обыкновенной
акции; 𝑁 – число обыкновенных акций
предприятия на фондовом рынке.
Сумма, которую может выручить собственник,
от продажи предприятия в данное время
Ликвидационная стоимость активов
𝑉𝑁𝐴 = 𝑉𝐴 − 𝐷 − 𝑐1 − 𝑐2
𝑐1 – затраты на ликвидацию;
𝑐2 – скидка за срочность.
При вынужденной срочной продаже активов
𝑉𝐴 – рыночная стоимость активов
предприятия.
Характеризует суммарную рыночную
стоимость частей предприятия
Прогнозная рыночная стоимость
действующего предприятия
𝑇
𝑉𝐸 =
𝑡=0
𝐶𝐹𝑡
(1 + 𝑟)𝑡
𝐶𝐹𝑡 – величина денежного потока на
прогнозном интервале t;
𝑟 – ставка дисконтирования;
𝑇 –длительность прогнозного периода.
Сумма, которую может выручить владелец
бизнеса в течение прогнозного периода, если
примет решение о сохранении предприятия в
своей собственности
РАСЧЕТ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА (Business Value)
Расчет ставки дисконтирования и коэффициента капитализации
CR
ANOPATGR
Коэффициент капитализации
(Capitalization Ratio)
Средний темп роста NOPAT (Average
NOPATGR)
NOPAT
Чистая операционная прибыль (Net Operating
Profit After Tax)
WACC
Средневзвешенная ставка привлечения
(стоимость) капитала (Weighted Average
Cost Of Capital)
CR = WACC – ANOPATGR
Медиана NOPAT по годам предыдущего периода
NOPAT = EBITDA - T
WACC = COE AEIC + COD ADIC (1 - T)
Оценка экономической добавленной стоимости
ROIC
Рентабельность инвестированного капитала
(Return On Invested Capital)
ROIC = NOPAT / IC
AROIC
Средняя рентабельность инвестированного
капитала Average ROIC)
Медиана ROIC по годам предыдущего периода
CIC
Инвестированный капитал в текущем периоде
(Current IC)
Медиана ИК по годам предыдущего периода
EVA
Экономическая добавленная стоимость
(Economic Value Added)
EVA = (AROIC – WACC) CIC
Оценка рыночной стоимости предприятия
CRA
Стоимость реальных активов в текущем периоде (Current RA)
EVAC
Капитализированная экономическая добавленная стоимость
EVAC = EVA / CR
Стоимость бизнеса©
(Business
Value)
ИБМ-6 МГТУ
им. Н.Э. Баумана, 2021
BV = CRA + EVAC
BV
АЛГОРИТМ РАСЧЕТА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА
(Business Value)
Слайд 110
Средняя доля собственного капитала
в инвестированном (Average EIC)
Ставка привлечения заемного
капитала (Cost Of Debt)
Ставка привлечения собственного
капитала (Cost Of Equity)
Средняя доля заемного капитала
в инвестированном (Average DIC)
WACC = COE AEIC + COD ADIC (1 – T)
Медиана ROIC по годам
предыдущего периода
Медиана ИК по годам
предыдущего периода
EVA = (AROIC – WACC) CIC
Медиана NOPAT по
годам предыдущего
периода
CR = WACC – ANOPATGR
EVAC = EVA / CR
CRA
Налог на
прибыль
NOPAT = EBITDA – T
BV = CRA + EVAC
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА
Слайд 111
Подходы к оценке стоимости бизнеса
1
2
3
Подход на основе
активов
(затратный подход)
Доходный подход
Сравнительный
(рыночный) подход
Asset-based Approach
Income Approach
Market Approach
Стоимость предприятия
Исторические
затраты на создание
предприятия
Будущие доходы
от деятельности
предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Текущая цена
купли/продажи
аналогичных
предприятий
СХЕМА РАСЧЕТА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ (ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД)
Слайд 112
ВА1
+
ВА
ВАn
СК
Рыночная стоимость
чистых активов
(Net Assets Value – NAV)
Капитал и резервы
(собственный капитал)
Внеоборотные
активы
ДО1
+
+
ОА1
Оборотные
активы
+
ОАm
ОА
Рыночная
стоимость
активов
ДОl
Долгосрочные
ДО обязательства
+
КО1
Краткосрочные
КО обязательства
NAV = AV − D,
+
КОk
Рыночная
стоимость
обязательств
AV — рыночная стоимость активов предприятия;
D — сумма обязательств (заемный долгосрочный капитал)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СХЕМА РАСЧЕТА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ (ДОХОДНЫЙ ПОДХОД)
Слайд 113
Стоимость предприятия представляет собой
денежные потоки, полученные от ее деятельности,
дисконтированные к настоящему моменту времени:
CF
По данным
финансовой
отчетности
Будущие CF на
интервале
стратегии
корпорации
𝑇
𝑉=
𝑡=0
𝐶𝐹𝑡
(1 + 𝑟)𝑡
Допущение о
постоянном
темпе CF
t
Ретроспективный
период
Прогнозный период
(не более 5 лет)
Постпрогнозный
период
Период определения стоимости
предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ РЫНОЧНЫЙ ПОДХОД
Слайд 114
Текущая рыночная стоимость предприятия (Market Capitalization — MC)
Рыночная капитализация — суммарная рыночная стоимость
обыкновенных акций корпорации в данный момент времени:
𝑴𝑪 = 𝒒𝑵,
где q — рыночная цена (котировка) обыкновенной акции;
N — число обыкновенных акций предприятия, обращающихся
на фондовом рынке.
Если акции корпорации не обращаются на фондовом рынке и их
котировки неизвестны, используют метод рыночных мультипликаторов:
𝑴𝑪 = 𝒎𝑴𝑪𝒂 ,
где MCa — известная рыночная капитализация компании-аналога;
m — коэффициент-мультипликатор:
где p — ключевой организационно-экономический показатель
𝒑
𝒎=
, корпорации; p — ключевой организационно-экономический
a
𝒑𝒂
показатель корпорации-аналога.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АЛГОРИТМ РАСЧЕТА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА (Business Value)
Слайд 115
Средняя доля собственного капитала в
инвестированном (Average EIC), %
Ставка привлечения заемного
капитала (Cost Of Debt), %
Средняя доля заемного капитала в
инвестированном (Average DIC), %
Ставка привлечения
собственного капитала
(Cost Of Equity), %
Медиана рентабельности
инвестированного
капитала (Return On
Invested Capital), %
Ставка налога на
прибыль, доля ед.
WACC = COE AEIC + COD ADIC (1 – T)
NOPAT = EBITDA – T
Средневзвешенная ставка привлечения
капитала (Weighted Average Cost Of Capital), %
Чистая операционная
прибыль (Net Operating
Profit After Tax), млрд руб
Медиана инвестированного
капитала в текущем периоде
(Current IC), млрд руб.
Средний темп роста
NOPAT (Average
NOPATGR), %
EVA = (AROIC – WACC) CIC
CR = WACC – ANOPATGR
Коэффициент капитализации
(Capitalization Ratio), доля ед.
Экономическая добавленная стоимость
(Economic Value Added), млрд руб.
EVAC = EVA / CR
Стоимость
реальных активов
в текущем периоде
(год) (Current RA),
млрд руб.
Капитализированная
экономическая добавленная
стоимость, млрд руб.
BV = CRA + EVAC
CRA
Стоимость бизнеса
(Business Value) , млрд руб.
АЛГОРИТМ РАСЧЕТА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА (Business Value)
Слайд 116
Средняя доля собственного капитала в
инвестированном (Average EIC), %
Ставка привлечения заемного
капитала (Cost Of Debt), %
Средняя доля заемного капитала в
инвестированном (Average DIC), %
Ставка привлечения
собственного капитала
(Cost Of Equity), %
Медиана рентабельности
инвестированного
капитала (Return On
Invested Capital), %
Ставка налога на
прибыль, доля ед.
WACC = COE AEIC + COD ADIC (1 – T)
NOPAT = EBITDA – T
Средневзвешенная ставка привлечения
капитала (Weighted Average Cost Of Capital), %
Чистая операционная
прибыль (Net Operating
Profit After Tax), млрд руб
Медиана инвестированного
капитала в текущем периоде
(Current IC), млрд руб.
Средний темп роста
NOPAT (Average
NOPATGR), %
EVA = (AROIC – WACC) CIC
CR = WACC – ANOPATGR
Коэффициент капитализации
(Capitalization Ratio), доля ед.
Экономическая добавленная стоимость
(Economic Value Added), млрд руб.
EVAC = EVA / CR
Стоимость
реальных активов
в текущем периоде
(год) (Current RA),
млрд руб.
Капитализированная
экономическая добавленная
стоимость, млрд руб.
BV = CRA + EVAC
CRA
Стоимость бизнеса
(Business Value) , млрд руб.
Слайд 117
4. ОЦЕНКА ИННОВАЦИЙ
Innovation valuation
Рекомендация к изучению
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОСТАВЛЯЮЩИЕ ИННОВАЦИОННЫХ
ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 118
Инновационные
возможности
предприятия
Способность
предприятия к
инновационной
деятельности
Готовность
инновационной
системы предприятия
к развитию
Наблюдаемые показатели
Интеллектуальные,
культурные и
институциональные
характеристики
предприятия
Организационноуправленческие
и техникотехнологические
характеристики
Финансовоэкономические
характеристики
предприятия,
потенциал развития
Формирование инновационного потенциала предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Невыявленный
потенциал
инновационных
возможностей
Латентные показатели
?
ПОКАЗАТЕЛИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 119
Коэффициент внутренней
эффективности производственной
системы инновационного типа
ИТсам.
Квнутр.эф. =
≥ 0,05
ИТобщ.
ИТсам. – колич. самостоят. разработанных
предприятием инновационных технологий;
ИТобщ. – общее количество используемых
предприятием инновационных технологий.
Коэффициент эффективности собственных
инновационных технологий
К эф.СИТ
ОИП
=
≥ 0,1
Ообщ.
Коэффициент внешней
эффективности производственной
системы инновационного типа
ИТстор.
Квнеш.эф. =
≥ 0,07
ИТобщ.
ИТстор. – колич. использ. предприятием
извне инновационных технологий;
ИТобщ. – общее количество используемых
предприятием инновационных технологий.
Коэффициент эффективности собственных
используемых инновационных технологий
Кэф.ИСИТ =
ОИП – объем инновац. продукции, произведен. с
помощью собственн. инновац. технологий;
Ообщ. – общий объкм произведенной продукции.
ОИСИТ
ОРСИТ
≥ 0,3
ОИСИТ – объем. используемых собственных
инновационных технологий;
ОРСИТ – объем разрабатываемых
собственных инновационных технологий.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОЦЕНКА ИННОВАЦИЙ
Слайд 120
Ретроспективный анализ выручки и расходов
ARGR
Средний темп роста выручки
(Average Revenue Growth Rate)
Медиана темпа роста выручки по годам
предыдущего периода
Прогноз выручки и расходов
R
Rt = Rt-1 (1 + ARGR)
Выручка компании
Оценка экономического эффекта от продуктовой инновации (PRD)
RPRD
Выручка от продуктовой инновации
Себестоимость производства продуктовой
COGSPRD инновации
Операционные расходы на продуктовую
OPEXPRD инновацию
EPRD
Эффект от продуктовой инновации
EPRD = RPRD – COGSPRD – OPEXPRD
Оценка экономического эффекта от маркетинговой инновации (MKT)
DR
EMKT
Оценка увеличения выручки компании
Эффект от маркетинговой инновации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
EMKT = R DR
КАРТИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Слайд 121
Матрица оценки финансовой политики предприятия
(теоретическая шкала)
Чем выше значение
KФИН, тем выше
предпринимательский 100
риск: большая часть
прибыли пойдет на
погашение кредитов и
выплату процентов
NE
EK
KФИН =
KСОК =
Коэффициент
финансовой
50
зависимости
(левериджа)
KФИН, %
КО (1500) + ДО (1400)
СК (1300)
СК (1300) – ВА (1100)
ОА (1200)
100%
100%
КО – краткосрочные обязательства
ДО – долгосрочные обязательства
ОА – оборотные активы
СК – собственный капитал
EK
E
При отрицательном
значении KСОК
100
–100
оборотные средства
и, возможно, часть
Коэффициент обеспеченности
внеоборотных
собственным оборотным капиталом
сформированы за счет
KСОК , %
заемных источников.
E
– зона эффективности ФХД
NE
– зона неэффективности ФХД
EK
– зона компромиссной эффективности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2020
КАРТИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Слайд 122
Матрица оценки финансовой политики предприятия
(фактические данные за 2018 г.)
Масштаб предприятия (выручка):
крупные предприятия (свыше 2 млрд руб.)
Метод усреднения:
медиана
1000%
2%; 883%
41. Строительство зданий
800%
600%
Коэффициент
финансовой
зависимости
KФИН, %
400%
200%
100%
-364%; 20%
-400%
55. Деятельность по
предоставлению мест для
временного проживания
-300%
-200%
-100%
Коэффициент обеспеченности
собственным оборотным
капиталом KСОК , %
0%
0%
100%
Все отрасли РФ (крупные предприятия) (6%; 232%)
30. Производство прочих транспортных средств
и оборудования (18%; 124%)
Теоретическая зона
КАРТИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Матрица оценки финансовой политики предприятия
Фактические данные за 2018 г. Ограничения: Kфл 100 % (без ОКВЭД 55)
Слайд 123
01. Растениеводство и животноводство…
06. Добыча сырой нефти и природного газа
16. Обработка древесины…
49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта
70. Деятельность головных офисов
86. Деятельность в области здравоохранения
100%
EK
26. ПКЭ
03. Рыболовство и рыбоводство
17. Производство бумаги и бумажных изделий
20. Производство химических веществ…
21. Производство лекарственных средств …
75%
23. Производство прочей неметаллич. …продукции…
26. Производство компьютеров, электронных…
58. Деятельность издательская
63. Деятельность в области информ. технологий
82. Деятельн. административно-хозяйственная…
50%
84. Деят. орг. гос. упр. по обеспеч. воен. безопасн…
NE
Kфл
08. ДПИ
25%
EK
-100%
E
-50%
0%
50%
08. Добыча прочих полезных ископаемых
14. Производство одежды
60. Деятельн. в области телевизионного и радиовещания
92. Деятельн. по орг. и провед. азартных игр
93. Деятельн. в области спорта, отдыха и развлечений
94. Деятельн. общественных организаций
0%
100%
02. Лесоводство и лесозаготовки
07. Добыча металлических руд
36. Забор, очистка и распределение воды
Тема 3
Слайд 124
КОМПЛЕКСНЫЙ ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Стратегический анализ: методология
и инструментарий
2. Комплексный анализ структурных
и культурных свойств предприятия
3. Организационно-экономическое
моделирование и анализ организационных
изменений на наукоемком предприятии
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 125
3.1. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ: МЕТОДОЛОГИЯ
И ИНСТРУМЕНТАРИЙ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ТРЕУГОЛЬНИК СВОЙСТВ СТРАТЕГИИ
Слайд 126
Системность
(Концептуальность)
Долгосрочность
Ситуативность
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ТРИ ВОПРОСА СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ
Слайд 127
В каком положении
предприятие находится
в настоящее время?
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В каком положении
предприятие должно
находиться в будущем?
СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ
Каким способом достичь
желаемого положения?
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СТРАТЕГИЯ
PEST-АНАЛИЗ
Слайд 128
PEST – англоязычный акроним,
обозначающий четыре важнейшие
группы факторов внешней среды,
подлежащих обязательному изучению:
▪ Political – политических
▪ Economic – экономических
▪ Social – социальных
▪ Technological – технологических
ОБЪЕКТ:
Макроокружение
исследуемой организации
ПРЕДМЕТ:
Факторы макроокружения
по сегментам (группам).
ЦЕЛЬ:
Выявление наиболее значимых
факторов макросреды,
определение их ключевых
тенденций, характера и силы
влияния на деятельность
компании в будущем.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
СОВРЕМЕННЫЕ ВАРИАНТЫ PEST-АНАЛИЗА
Слайд 129
Варианты
PEST- анализа
Расшифровка
Пояснения
Политические, экономические, социальные
(социокультурные) и технологические факторы.
PEST
Political, Economical, Social
(Social-Cultural), Technological
STEEP
PEST-анализ, дополненный анализом
Social (Social-Cultural),
природных (экологических) факторов.
Technological, Economical
Environmental / Ecological, Political
PESTEL
PEST + Environmental / Ecological, PEST-анализ, дополненный анализом
природных (экологических) и правовых
Legal
факторов (аналог STEEP).
PESTELI
PESTEL + Industry
PESTEL-анализ, дополненный анализом
отрасли.
PESTLIED
PEST + Legal, International,
Environmental, Demographic
PEST-анализ, дополненный анализом
международных и демографических факторов.
PESTE
PEST + Ethical
PEST-анализ, дополненный анализом
факторов этического характера.
LONGPEST
PEST + Local, National, Global
PEST-анализ, дополненный анализом
факторов на местном, национальном и
мировом уровнях.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
STEEP-АНАЛИЗ
Слайд 130
Применяется как самостоятельно,
так и в сочетании с другими инструментами,
например, SWOT-анализом или моделью
пяти конкурентных сил М. Портера
АЛГОРИТМ STEEP-АНАЛИЗА
1.
Описание факторов внешней среды и их влияния
на отрасль и деятельность организации.
2.
Получение экспертных оценок силы влияния
факторов на деятельность организации.
3.
Получение экспертных оценок вероятности
изменения факторов в перспективе
и интегральных оценок.
4.
Сопоставление и обнаружение взаимовлияния
наиболее значимых факторов внешней среды.
5.
Формирование выводов, способных стать основой
для разработки будущей стратегии организации.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
SWOT-АНАЛИЗ
Слайд 131
Strengths
Сильные
стороны
Weakness
Слабые
стороны
Opportunities
Возможности
Threats
Угрозы
Рис. 1. Таблица, традиционно
ошибочно называемая
матрицей SWOT-анализа
S
Strengths
Силы
W
Weakness
Слабости
O
Opportunities Возможности
T
Threats
Угрозы
Рис. 2. Сущность элементов
SWOT-матрицы
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Факторы внутренней среды
предприятия или факторы
делового окружения,
обусловленные факторами
внутренней среды
Факторы внешней среды
предприятия: делового
(оперативного) и макроокружения
МАТРИЦА ОЦЕНКИ ВОЗМОЖНОСТЕЙ
Слайд 132
Возможности, имеющие
большое значение для
предприятия
Вероятность
использования
Влияние
Сильное
Умеренное
Малое
Высокая
ВС
ВУ
ВМ
Средняя
СС
СУ
СМ
Низкая
НС
НУ
НМ
Возможности,
используемые при
наличии ресурсов
Возможности, практически
не заслуживающие
внимания предприятия
Рис. 3. Селективная матрица ⎯ матрица оценки возможностей
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
МАТРИЦА ОЦЕНКИ УГРОЗ
Слайд 133
Немедленное
(экстренное)
устранение
Вероятность
реализации
Возможные последствия
Разрушение
Критическое
состояние
Тяжелое
состояние
«Легкие
ушибы»
Высокая
ВР
ВК
ВТ
ВЛ
Средняя
СР
СК
СТ
СЛ
Низкая
НР
НК
НТ
НЛ
Устранение
в первостепенном
порядке
Планомерное
устранение
Отслеживание
развития
Рис. 4. Селективная матрица ⎯ матрица оценки угроз
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
SWOT-АНАЛИЗ – ИНСТРУМЕНТ КОНСТРУИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИЙ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 134
Opportunities / Возможности
Strengths
Сильные
стороны
Weakness
Слабые
стороны
Threats / Угрозы
SO – сопоставление внутренних сильных
SТ – сопоставление внутренних сильных
WO – сопоставление внутренних слабых
WТ – сопоставление внутренних слабых
сторон с открывающимися возможностями.
Ответ на вопрос: как сильные стороны
организации могут быть использованы для
реализации открывающихся возможностей?
Возможные стратегии – главные
направления стратегического развития
организации.
сторон с открывающимися возможностями.
Ответ на вопрос: какие преобразования
необходимо провести в организации, чтобы
устранить слабые стороны, препятствующие
реализации открывающихся возможностей?
Возможные стратегии – направления
внутренних преобразований организации.
сторон организации с потенциальными
угрозами.
Ответ на вопрос: как сильные стороны
организации могут быть использованы для
преодоления потенциальных угроз?
Возможные стратегии – реализация
потенциальных стратегических преимуществ
организации.
сторон с потенциальными угрозами.
Ответ на вопрос: какие слабые стороны
организации необходимо устранить в
первую очередь, чтобы воздействие
потенциальных угроз на организацию было
минимальным?
Возможные стратегии – ограничения
стратегического развития организации.
Рис. 5. Основная SWOT-матрица: структура и содержание квадрантов
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
SWOT-АНАЛИЗ – ИНСТРУМЕНТ КОНСТРУИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИЙ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 135
Weakness
Слабые стороны
Strengths
Сильные стороны
Opportunities / Возможности
S1
O1
O2
O3
S1 / O1
S1 / O2
S1 / O3
Threats / Угрозы
T1
T2
T3
S1 / T2
S1 / T3
S2 / T2
S2 / T3
S1; S2 / T1
S2
S2 / O1
S3
S2 / O1
S3 / O2
S3 / O3
S2 / T1
W1
W 1 / O1
W 1 / O2
W 1 / O3
W 1 / T1
W2
S2 / O2; O3
S3 / T2; T3
W 1 / T2
W 2 / O1; O2; O3
W 1 / T3
W 2 / T3
W 2; W 3 / T1; T2
W3
W 2 / O1
W 3 / O2
W 3 / O3
W 3 / T3
Рис. 6. Основная SWOT-матрица: формирование стратегий предприятия
(варианты комбинирования факторов)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
SWOT-АНАЛИЗ – ИНСТРУМЕНТ КОНСТРУИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИЙ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 136
Opportunities (возможности)
Внешние факторы
Внутренние факторы
O1 – Долгосрочный госзаказ.
T1 – Мировая экономическая нестабильность.
O2 – Появление в отрасли новых
производственных технологий.
T2 – Рост цен на материально-технические
ресурсы.
O3 – Появление новых рыночных ниш.
T3 – Недостаточное предложение
квалифицированной рабочей силы на рынке
труда.
Strengths (сильные стороны)
Стратегии SO
S1 – Высокий научно-технологический потенциал
предприятия.
Threats (угрозы)
Стратегии ST
SO1 – Модернизация производственной
технологии (S1, S3 / O2).
ST1 – Поиск и привлечение новых
стратегических партнеров
S2 – Высокие стандарты качества продукции,
SO2 – Расширение доли рынка (S1, S2 / O3). (S1, S2, S3 / T1, T2).
сертифицированные по международным стандартам.
ST2 – Стратегия лидерства по издержкам
(S1, S2, S3 / T1, T2, T3).
S3 – Опыт внедрения инноваций и модернизации
средств производства.
Weaknesses (слабые стороны)
Стратегии WO
W1 – Неоптимальность организационной структуры.
W2 – Нехватка высококвалифицированных кадров.
W3 – Неэффективный маркетинг.
Стратегии WT
WO1 – Формирование дивизиональной ОСУ WT1 – Реализация стратегической
с проектной структурой производственных программы корпоративного обучения и
подразделений (W1 / O1, O2, O3).
профессиональной переподготовки
специалистов в соответствии с
WO2 – Реформирование департамента
потребностями производства и сбыта
маркетинга, подбор специалистов
(W2, W5 / T2).
(W , W / O ).
2
3
3
Рис. 7. Пример основной SWOT-матрицы: формирование стратегий предприятия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
SWOT-АНАЛИЗ – ИНСТРУМЕНТ КОНСТРУИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИЙ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 137
Влияние
Вероятность
Сильное
Высокая
O1: Долгосрочный госзаказ
Средняя
O2: Появление в отрасли
новых производственных
технологий
Умеренное
Малое
O3: Появление новых
рыночных ниш
Рис. 8. Пример
матрицы оценки
возможностей
Низкая
Разрушение
Вероятность
Высокая
Средняя
Возможные последствия
Критическое
Тяжелое
состояние
состояние
T1: Мировая
T3: Недостаточное предложение
экономическая
квалифицированной рабочей
нестабильность
силы на рынке труда
T2: Рост цен на материальнотехнические ресурсы.
Низкая
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
«Легкие
ушибы»
Рис. 9. Пример
матрицы оценки
угроз
ДИНАМИЧЕСКАЯ МОДИФИКАЦИЯ SWOT-АНАЛИЗА
Слайд 138
Динамическая мера – скорость роста (снижения) степени соответствия
сильных сторон предприятия открывающимся возможностям
𝑎𝑖𝑗 =
1
𝑎𝑖𝑗 max
2μ
𝑞
i и j – номера сильных сторон и возможностей, соответственно;
μ – среднее значение n + 1 экспертных оценок скорости достижения
соответствия сильных сторон компании возможностям внешней среды;
q – СКО экспертных оценок; значение 𝑎𝑖𝑗 max рассчитывается как среднее
по двум значениям, полученным при n оценках Si/Oj = 2 и Si/Oj = –2.
Оценка «виртуального» n + 1 эксперта при 𝑞𝑛 = 0:
𝑎𝑖𝑗 (𝑛+1) = 𝑎𝑖𝑗 (1) − δ
𝑞𝑛 – СКО оценок n экспертов; 𝑎𝑖𝑗 (1) – оценка 1-го эксперта; –
коэффициент учета особенностей группы экспертов: = 0,3 – эксперты –
«хороший измеритель»; = 0,6 – эксперты – «плохой измеритель».
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Отличие от классического
подхода
Учет динамики и
неопределенности факторов
внешней и внутренней среды
предприятия
Методология
Привлечение методологии
управления организационными
изменениями в условиях
неопределенности
Слайд 139
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ДИНАМИЧЕСКАЯ МОДИФИКАЦИЯ SWOT-АНАЛИЗА
Пример
Слайд 140
Силы
S1
S2
S3
S4
S5
Возможности
O1
O2
O3
O4
O1
O2
O3
O4
O1
O2
O3
O4
O1
O2
O3
O4
O1
O2
O3
O4
Индивидуальные
оценки экспертов*
e1
e2
e3
e4
2
2
2
1
1
-1
2
1
-2
2
1
2
1
1
1
2
2
1
-2
1
1
2
-1
2
1
1
2
1
2
-1
1
2
-1
2
-1
1
-1
1
1
2
1
2
2
1
2
-2
1
2
2
*Шкала: –2, –1, 0, 1, 2
Силы
100%
S1 – узнаваемость бренда
S2 – высокая компетентность персонала
S3 – эффективные технологии производства
S4 – удачное географическое расположение
S5 – благоприятная организационная культура
75%
55%
50%
38%
29% 30%
25%
9%
0%
Возможности
100%
О1 – процессы импортозамещения
О2 – высокий спрос на продукцию
О3 – низкая активность конкурентов
О4 – появление новых технологий
S1 S2 S3 S4 S5
Oсред.
75%
50%
35%
30%
50%
14%
25%
0%
O1
Матрица динамических оценок
О1
О2
О3
О4
Sсред.
S1
44%
74%
100%
0%
55%
S2
49%
28%
-35%
74%
29%
S3
28%
-45%
37%
100%
30%
S4
28%
-37%
45%
0%
9%
S5
0%
49%
28%
74%
38%
Oсред.
30%
14%
35%
50%
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Sсред.
O2
O3
O4
S1 / О2
S1 / О3
S3 / О4
S5 / О4
Рост
соответствия
S2 / О3
S3 / О2
S4 / О2
Спад
соответствия
ОТРАСЛЕВОЙ КОНКУРЕНТНЫЙ АНАЛИЗ:
ИСТОРИЯ КОНЦЕПЦИИ
Слайд 141
«Структура отрасли определяет
Майкл Хант
специфику конкурентных действий,
Идея рыночной власти а также варианты стратегии,
на основе концепции разрабатываемые организацией».
стратегических групп
Майкл Портер
Книга «Конкурентная стратегия:
методы анализа отраслей
и конкурентов»
Джо С. Бэйн
Труды, по проблеме
отраслевых барьеров
Магистранты университета
«Синергия» приступили к изучению
отраслевого конкурентного анализа
1940
1950
1960
1970
1980
1990
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
2000
2020
СТРУКТУРА ОТРАСЛЕВОГО
КОНКУРЕНТНОГО АНАЛИЗА
Слайд 142
1
Выявление доминирующих в отрасли
экономических характеристик
2
Анализ движущих сил, вызывающих
изменения в отрасли
3
Анализ конкурентных сил, действующих
на фирму
4
Анализ стратегических групп отрасли
5
Определение критических факторов
успеха в отрасли
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
1
Выявление доминирующих в отрасли
экономических характеристик
Слайд 143
1. Стадия жизненного цикла отрасли.
2. Средний уровень рентабельности отрасли.
3. Скорость возврата инвестиций.
4. Требования к капиталу.
5. Число компаний-конкурентов.
6. Степень дифференциации товаров и услуг.
7. Средний уровень производительности труда.
8. Компактность размещения компаний в регионах.
9. Особенности государственного регулирования.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
1
Выявление доминирующих в отрасли
экономических характеристик
Слайд 144
ВЫВОДЫ О СОСТОЯНИИ ОТРАСЛИ:
1.
Крупные рынки привлекают крупные корпорации.
2.
При высоких темпах роста отрасли
конкурентное поведение в ней не слишком агрессивно.
3.
Замедление роста увеличивает соперничество в отрасли.
4.
Высокая стандартизация товаров в отрасли
позволяет покупателям выбирать производителя,
что повышает ценовую конкуренцию.
5.
Разделенная на ниши отрасль (когда ни одна из фирм
не занимает значительной доли рынка) вызывает более
жесткую конкуренцию, чем отрасль с рыночным лидером.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
2
Анализ движущих сил, вызывающих
изменения в отрасли
Слайд 145
1.
Изменения состава и предпочтений групп потребителей.
2.
Изменение способов использования товаров.
3.
Появление новых форм распределения и сбыта продукции.
4.
Изменения технологий производства и обслуживания.
5.
Демографические и социальные изменения в обществе.
6.
Маркетинговые инновации.
7.
Вход и выход крупных фирм.
8.
Изменения законодательства.
9.
Глобализация отрасли.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Анализ конкурентных сил,
3 действующих на фирму
Слайд 146
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ
КОНКУРЕНТЫ
Угроза появления
новых конкурентов
ПОСТАВЩИКИ
Рыночная
власть
поставщиков
ОТРАСЛЕВЫЕ
КОНКУРЕНТЫ
Рыночная
власть
покупателей
Соперничество между
существующими
фирмами
Угроза появления
товаров-заменителей
СУБСТИТУТЫ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПОКУПАТЕЛИ
СОПЕРНИЧЕСТВО МЕЖДУ
СУЩЕСТВУЮЩИМИ ФИРМАМИ
Слайд 147
ОТРАСЛЕВЫЕ
КОНКУРЕНТЫ
Соперничество между
существующими
фирмами
Инструменты внутриотраслевой конкуренции:
цены, качество продукции, реклама, внешний вид
продукции и упаковки, дополнительные услуги
и гарантии, скорость реализации нововведений,
размеры сбытовой сети и др.
Задача данного шага анализа – получение общей
характеристики внутриотраслевой конкуренции.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
УГРОЗА ПОЯВЛЕНИЯ В ОТРАСЛИ
НОВЫХ КОНКУРЕНТОВ
Слайд 148
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ
КОНКУРЕНТЫ
Риск входа конкурентов зависит от уровня
рентабельности отрасли и величины входных барьеров:
•
сложившиеся предпочтения потребителей по отношению
к известным торговым маркам и продукции;
•
необходимость обладания уникальным опытом
и секретами производства;
•
необходимость наличия капитала для создания
производственных мощностей;
•
особенности государственного и международного
регулирования в данной отрасли и др.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
УГРОЗА ПОЯВЛЕНИЯ ТОВАРОВЗАМЕНИТЕЛЕЙ (СУБСТИТУТОВ)
Слайд 149
СУБСТИТУТЫ
Товары-субституты (от латинского substitutio –
замена) – взаимозаменяемые товары, которые
сопоставимы по своему функциональному
назначению, области применения, качественным,
ценовым, техническим и другим параметрам.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
РЫНОЧНАЯ ВЛАСТЬ ПОКУПАТЕЛЕЙ –
ВОЗМОЖНОСТЬ ПОКУПАТЕЛЕЙ «ТОРГОВАТЬСЯ»
Слайд 150
1.
Производством в отрасли занимается много некрупных
предприятий, а закупки продукции осуществляются
небольшим числом крупных компаний.
2.
Фирмы-покупатели делают закупки в больших объемах.
3.
Производители, в силу специфики продукции,
зависят от отдельных компаний-покупателей.
4.
Закупки товаров у разных производителей
экономически равнозначны для покупателя.
5.
Имеется тенденция включения части покупателей
в структуры вертикально-интегрированных холдингов.
ПОКУПАТЕЛИ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 151
РЫНОЧНАЯ ВЛАСТЬ ПОСТАВЩИКОВ –
ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШАТЬ ЦЕНЫ И
ТРЕБОВАТЬ ВЫГОДНЫЕ УСЛОВИЯ
1.
Предприятия данной отрасли не являются
основными заказчиками продукции поставщика.
2.
Товары, предлагаемые поставщиками, имеют
решающее значение для данной отрасли.
3.
В отрасли или вне ее отсутствуют товарызаменители.
4.
Поставщики готовы к вертикальной интеграции
вперед.
5.
Компании-покупатели не готовы к вертикальной
интеграции назад.
ПОСТАВЩИКИ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНАЛИЗ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ГРУПП
Слайд 152
Четвертый этап отраслевого конкурентного анализа предназначен
для выявления различий между группами конкурирующих фирм
Стратегическая группа – объединение фирм, сходных
между собой по каким-либо ключевым конкурентным
характеристикам (критериям) и отличающихся по ним
от других фирм отрасли или рынка:
• диапазон продукции (ассортимент);
• технологии производства;
• уровень развития продукта;
• характер сервиса;
• особенности территориального расположения,
определяющего успех на рынке и т.п.
Характеристики должны:
1. Быть ключевыми (наиболее существенными) для исследуемой отрасли
2. Отражать специфику конкуренции в отрасли (на рынке)
3. Позволять выделять несколько различных групп, т.е. делать очевидными
границы между группами по обеим координатам карты
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АЛГОРИТМ ПОСТРОЕНИЯ КАРТЫ
СТРАТЕГИЧЕСКИХ ГРУПП
Слайд 153
2
1
Выбор системы координат карты –
двух ключевых конкурентных
характеристик, отличающих одну
фирму от другой
Выявление и описание основных
конкурентов в отрасли на основе
их конкурентных характеристик
3
4
Определение позиций (координат)
всех фирм отрасли (рынка) –
нанесение точек на двухмерное
координатное поле
Отнесение близкорасположенных
позиций к одной стратегической
группе и нанесение вокруг
стратегической группы ее границы
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОБРАЗЕЦ КАРТЫ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ГРУПП
С «ГЕОМЕТРИЧЕСКИМИ» ГРАНИЦАМИ
Слайд 154
Максимальное
значение
Координата
№2
Группа
№1
Граница
группы
Группа
№2
Позиция
отдельной
фирмы
Минимальное
значение
Группа
№3
Минимальное
значение
Координата
№1
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Максимальное
значение
КАРТА СТРАТЕГИЧЕСКИХ ГРУПП
(двухфакторная модель DuPont)
Слайд 155
Отраслевые значения за 2018 г.
Крупные предприятия (выручка свыше 2 млрд руб.) Усреднение: медиана
4,0
КОА =
Диаметр пузырька диаграммы –
рентабельность активов
(Return on assets – ROA)
𝑅𝑂𝑆 =
3,0
Выручка (стр. 2110)
Активы (стр. 1600)
Чистая прибыль (стр. 2400)
Выручка(стр. 2110)
𝑅𝑂𝐴 = 𝑅𝑂𝑆 × КОА =
Коэффициент
оборачиваемости
2,0
активов (КОА)
(Asset turnover)
стр. 2400
стр. 1600
Коды ОКВЭД на карте:
62: 11,5%
08: 17,9%
03 – Рыболовство и рыбоводство
08 – Добыча прочих полезных ископаемых
26 – Производство компьютеров…
30 – Произв. прочих транспортных средств
59 – Производство кинофильмов…
62 – Разработка компьютерного ПО
Россия – все крупные предприятия
03: 29,7%
30: 6,4%
Россия: 4,3%
1,0
ROA: 10%
59: 0,3%
ROA: 10%
26: 5,2%
0,0
0%
10%
ROA: 10% (13% отраслей на карте)
20%
30%
ROA: 10% (87% отраслей на карте)
40%
Рентабельность продаж (Return on sales – ROS), %
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
* В выносках на карте показаны значения ROA
ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРИТИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ
КОНКУРЕНТНОГО УСПЕХА ОРГАНИЗАЦИИ
Слайд 156
Критические факторы успеха (КФУ)
Critical Success Factors (CSF)
Факторы внешней и внутренней среды,
а также задачи и результаты деятельности организации,
которые имеют определяющее значение для достижения
поставленных целей, экономической успешности
и конкурентоспособности в конкретной отрасли.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
КРАТКАЯ ИСТОРИЯ КОНЦЕПЦИИ
КРИТИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ УСПЕХА
Слайд 157
Артур Андерсен
Концепция критических
факторов успеха
(Critical Success Factors)
1950
1960
Джон Рокарт
Уточнение
и популяризация
концепции
Коимбатур Прахалад,
Гэрри Хэмел
Понятие «корневые
компетенции»
(Core Competency).
1970
1990
1980
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
годы
ОСНОВНЫЕ КРИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ УСПЕХА
Слайд 158
Категории КФУ
Примеры основных КФУ
Научные
исследования,
разработки и
технологии
Опыт организации и проведения научных исследований
и опытно-конструкторских разработок (НИОКР).
Способность быстро внедрять и реализовывать
технологические инновации.
Опыт использования передовых технологий.
Патентная защита изобретений.
Организация
производства
Высокое качество производимых товаров.
Низкие издержки производства.
Выгоды, связанные с местоположением предприятия.
Высокая производительность труда.
Наличие доступа к квалифицированной рабочей силе.
Отлаженное партнерство с поставщиками.
Гибкость производства различных моделей в интересах учета
индивидуальных запросов покупателей.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОСНОВНЫЕ КРИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ УСПЕХА
Слайд 159
Категории КФУ
Примеры основных КФУ
Маркетинг и сбыт
Хорошо организованная собственная распределительная
сеть
или наличие твердых партнерских отношений с независимой
распределительной сетью.
Быстрая доставка товаров потребителям.
Эффективная реклама. Широта ассортимента.
Хорошо организованный сервис.
Привлекательная, надежная и удобная упаковка.
Наличие гарантий на товары и гарантий выполнения
обязательств.
Профессиональное превосходство, признанный талант
ключевых сотрудников (например, шеф-повара в ресторане;
дизайнера в креативном агентстве; ученых и преподавателей
в вузе и т.п.).
Обладание секретами производства.
Умение создавать оригинальный и привлекательный дизайн
товаров.
Знания, навыки и
опыт
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОСНОВНЫЕ КРИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ УСПЕХА
Слайд 160
Категории КФУ
Примеры основных КФУ
Менеджмент
Способность менеджеров быстро реагировать на изменение
рыночных условий. Наличие эффективных и надежных
информационных систем. Опытная, сбалансированная
(взаимодополняющая) управленческая команда. Адекватные
условиям работы ОСУ и организационно-правовая форма
компании. Признание компании лидером отрасли или рынка.
Персонал
Мотивированный персонал.
Клиентоориентированный стиль работы.
Умение работать в команде.
Финансы
Финансовая устойчивость организации. Кредитоспособность.
Наличие собственных финансовых средств (положительный
баланс финансового рычага).
Хорошая репутация. Устойчивые партнерские связи с
финансово-кредитными организациями.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПРИМЕРЫ КФУ, ХАРАКТЕРНЫХ ДЛЯ РАЗНЫХ ОТРАСЛЕЙ
Слайд 161
Отрасль
Автомобилестроение
Розничные торговые
сети
Нефтегазовая
промышленность
Авиаперевозки
Критические факторы успеха
1. Качество автомобилей.
2. Учет тенденций моды на дизайн, эргономику,
экологичность.
3. Разветвленная и хорошо отлаженная дилерская сеть.
4. Низкие издержки и контроль цен (в том числе за счет
эффекта масштаба).
1. Контроль цен.
2. Ассортимент товаров.
3. Объемы продаж.
4. Эффективность управления товарными запасами.
1. Разведанные запасы углеводородов.
2. Протяженность нефтегазовых коммуникаций.
3. Надежность контрактов на поставку покупателям.
1. Парк авиатехники.
2. Репутация.
3. Квалификация персонала.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 162
Обычно КФУ не формулируются в количественных терминах,
для их количественного определения служат
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
Key Performance Indicators (KPI) – измерители достижимости
поставленных целей
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПРИМЕР. КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ (KPI)
ПРОГРАММЫ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ОАО «ГАЗПРОМ»
Слайд 163
Критические факторы
Наименование ключевого
Целев.
Единица Направл.
успеха в отрасли
Индекс
показателя
знач. на
измерен. изменен.
(КФУ)
эффективности (KPI)
2020 г.
Инновационное
KPI1 Доля затрат на НИОКР
млн. руб.
Рост
34820
развитие производства.
в выручке.
Себестоимость
KPI2 Эксплуатационные затраты
%
Снижение
10,0
продукции, экономия
в проектах за счет
ресурсов.
применения инновационных
технологий.
KPI3 Удельный расход топливно%
Снижение
11,4*
энергетических ресурсов на
собственные
технологические нужды и
потери.
Экологичность
KPI4 Удельные выбросы
%
Снижение
9,75*
производства.
парниковых газов (СО2).
Число отказов и аварий
при эксплуатации.
Технологическое
лидерство.
Производительность.
KPI5
KPI6
KPI7
Частота несчастных случаев сл./ млн. Снижение
на производстве.
раб. час.
Количество используемых
шт.
Рост
патентов и лицензий.
Производительность труда.
тыс. т/
Рост
чел.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
0,175
294
5,00
* По отношению к 2010 г.
КОРНЕВЫЕ КОМПЕТЕНЦИИ
Слайд 164
Факторы или виды деятельности, в которых организация
достигает наибольших успехов и которые являются
основой ее конкурентных преимуществ в отрасли
В отличие от КФУ, корневые компетенции
характеризуют успешность, результативность
и уникальность конкретной организации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОЦЕНКА ПЕРСПЕКТИВНОСТИ НАПРАВЛЕНИЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 165
Привлекательность
отрасли (рынка)
для фирмы
Высокая
Иллюзорные
возможности
Корневые
бизнесы
Низкая
Бесперспективные
направления
Периферийные
бизнесы
Низкое
Высокое
Совпадение корневых компетенций
фирмы с критическими факторами
успеха в отрасли
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 166
ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ БИЗНЕС-ФУНКЦИЙ
ПРЕДПРИЯТИЯ В ЗАВИСИМОСТИ
ОТ НАЛИЧИЯ КОРНЕВЫХ КОМПЕТЕНЦИЙ
Высокая
Сочетание
самостоятельной
реализации и покупки
(аутсорсинга)
Инвестирование
самостоятельная
реализация
Самостоятельная
реализация
Важность
бизнес-функции Средняя
для предприятия
Сочетание
самостоятельной
реализации и покупки
(аутсорсинга)
Сочетание
самостоятельной
реализации и покупки
(аутсорсинга)
Самостоятельная
реализация
Покупка или перевод
на аутсорсинг
Покупка или перевод
на аутсорсинг
Покупка или перевод
на аутсорсинг
Средняя
Высокая
Низкая
Низкая
Компетенция фирмы в отношении
данной бизнес-функции
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 167
3.2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ
СТРУКТУРНЫХ И КУЛЬТУРНЫХ
СВОЙСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
БАЗОВЫЕ ТИПЫ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР
Слайд 168
Директор предприятия
Начальник цеха 1
Начальник
участка
Начальник цеха 2
Начальник
участка
Начальник
участка
Начальник цеха 3
Начальник
участка
Начальник
участка
Начальник
участка
Рис. 1. Линейная ОСУ
Общее руководство
Снабжение
Производство
Общее руководство
Маркетинг
Сбыт
«Вертолеты
России»
Подразделния
Подразделения
Подразделения
Рис. 2. Функциональная ОСУ
Концерн
«Калашников»
АО
«Уралвагонзавод»
Подразделения
Рис. 3. Дивизиональная ОСУ (фрагмент)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ СТРУКТУРЫ ПРЕДПРИЯТИЙ,
ЗАНИМАЮЩИХСЯ ПРОЕКТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
Слайд 169
Общее
руководство
Общее
руководство
Функциональный
руководитель 1
Функциональный
руководитель 2
Функциональный
руководитель 3
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Рис. 1. Управление проектами в функциональной ОСУ
Функциональный
руководитель 1
Функциональный
руководитель 2
Функциональный
руководитель 3
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Рис. 2. Управление проектами в ОСУ «слабая матрица»
Общее руководство
Общее руководство
Функциональный
руководитель
Функциональный
руководитель
Функциональный
руководитель
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Руководитель
проекта
Рис. 3. Управление проектами в ОСУ
«сбалансированная матрица»
Координатор
проектов
Функциональный
руководитель 1
Функциональный
руководитель 2
Функциональный
руководитель 3
Руководитель
проекта 1
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Руководитель
проекта 2
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Руководитель
проекта 3
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Обозначения: жирным шрифтом – руководитель проекта, розовым фоном – уровень
координации проекта, голубым фоном – сотрудники, входящие в команду проекта
Рис. 4 Управление проектом в ОСУ
«сильная матрица»
ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ СТРУКТУРЫ ПРЕДПРИЯТИЙ,
ЗАНИМАЮЩИХСЯ ПРОЕКТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
Слайд 170
Общее руководство
Руководитель
проекта 1
Руководитель
проекта 2
Руководитель
проекта 3
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Сотрудники
Рис. 5. Проектная ОСУ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
КООРДИНАЦИОННЫЕ МЕХАНИЗМЫ
Слайд 171
Координационный механизм (КМ)
Отдельный (условно обособленный) способ
координации деятельности и интеграции
предприятия, подразделений и сотрудников
1. Взаимное согласование
Mutual adjustment
5. Стандартизация компетенций
Standardization of skills
2. Прямой контроль
Directly supervised
4. Стандартизация результатов
Standardization of outputs
3. Стандартизация рабочих процессов
Standardization of work
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
(по Г. Минцбергу)
Слайд 172
Стратегическая
вершина
Техноструктура
Средняя
линия
Операционное ядро
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Вспомогательный
персонал
1. ПРОСТАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
Слайд 173
Координационный механизм
Прямой контроль
Ключевая часть
Стратегическая вершина
Условия работы
Простая, динамичная
внешняя среда
Особенности
Предельно высокая
централизация
управления, быстрое
реагирование на
изменения во внешней
среде
Примеры
Небольшой магазин, мастерская, минипекарня, молодая фирма, занимающаяся
производством бытовых изделий
Варианты
• автократическая организация
• харизматическая организация
• предпринимательская фирма
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
2. БЮРОКРАТИЧЕСКАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
Слайд 174
Координационный механизм
Стандартизация процессов
Ключевая часть
Техноструктура
Условия работы
Простая, стабильная внешняя
среда, большие объемы выпуска
Особенности
Средняя линия (менеджмент)
– многоуровневая иерархия;
формализация; вертикальная
и горизонтальная
специализация; развитая
система планирования и
контроля
Примеры
Крупные заводы, почта, банки,
государственные и
муниципальные органы
Простые повторяющиеся
функции, не требующие высокой
квалификации и длительной
подготовки
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
3. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
Слайд 175
Координационный механизм
Стандартизация компетенций
Ключевая часть
Операционное ядро
Особенности
Незначительное
влияние техноструктуры
и менеджмента на
операционное ядро
Условия работы
Сложная, стабильная внешняя
среда, внешние стандарты
Экспертное влияние
Примеры
Университеты; медицинские учреждения;
организации, занимающие исследованиями
и разработками высокотехнологичной
продукции; творческие организации
Профессионализм, высокая квалификация,
творческий подход, самостоятельность,
горизонтальная специализация
профессиональной деятельности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
4. ДИВИЗИОНАЛЬНАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
Слайд 176
Координационный механизм
Стандартизация выпуска
Ключевая часть
Средняя линия
(директора дивизионов)
Условия работы
Не очень сложная, не очень
динамичная внешняя среда,
диверсификация
Особенности
Рыночная
децентрализация
Средняя линия
Примеры
Транснациональные корпорации,
(автозаводы, производители электроники
и др.), сети супермаркетов и др.
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Значительная самостоятельность
принятия финансовохозяйственных решений
5. АДХОКРАТИЧЕСКАЯ КОНФИГУРАЦИЯ
Слайд 177
Координационный механизм
Взаимное согласование
Особенности
Способность решать
оперативные задачи
в сложных и
неопределенных
условиях; проектная
форма деятельности;
высокий уровень
корпоративной
культуры и
квалификации
сотрудников
Ключевая часть
Операционное ядро,
вспомогательный персонал
Условия работы
Сложная, динамичная
внешняя среда,
инновационная деятельность,
Стратегическая
вершина
Средняя
линия
Команда
проекта №1
Операционное
ядро
Команда
проекта №2
Примеры
Электроника, аэрокосмическая промышленность, создание программных
продуктов, консалтинг, киноиндустрия, исследовательская деятельность
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Совокупность
проектных команд,
состоящих из
сотрудников разных
частей организации
КООРДИНАЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 178
Координационный профиль (КП) —
устойчивое долевое соотношение и
сочетание координационных механизмов,
длительное время применяемых на
предприятии для координации
деятельности и интеграции подразделений
Взаимное
согласование
40%
Оценка гомогенности (однородности) профиля
5
H A = max( Ai ) −
i
A − max( A )
i =1
i
i
i
5
( N − 1) Ai
R
доля i-го КМ в
где Ai = R −1 Ai( r ) оценке КП (по числу
r =1
респондентов R)
i =1
Графическое
представление КП
75%
30%
Стандартизация
квалификации
20%
10%
Прямой контроль
Стандартизация
квалификации
Стандартизация
процессов
HА = 0,194
50%
Прямой контроль
25%
0%
0%
Стандартизация
выпуска
Предельные
формы КП
Взаимное
согласование
100%
Стандартизация
выпуска
Стандартизация
процессов
Максимальная однородность
НА = 1,0
Максимальная неоднородность
НА = 0,0
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
АНКЕТА ОЦЕНКИ КООРДИНАЦИОННОГО ПРОФИЛЯ
Слайд 179
Респонденты выражают отношение к контрольным
утверждениям выбором варианта оценочного суждения:
Никогда
Редко
Часто
Всегда
1. Взаимное согласование
2. Прямой контроль
1. Сложные производственные вопросы решаются
путем неформальных коммуникаций и взаимных
согласований между исполнителями.
2. Неформальная беседа с коллегами по
профессиональным вопросам оказывается
полезнее, чем разговор с руководителем или
изучение инструкции (стандарта).
3. Длительное отсутствие руководителя не
приводит к сбоям в работе, так как возникающие
проблемы решаются путем неформального
общения сотрудников.
4. Решение новой (незнакомой) задачи начинается
с беседы потенциальных исполнителей.
5. Решение о составе команды исполнителей той
или иной работы принимается коллегиально.
6. Контроль результатов работы исполнителей
осуществляется в форме совместного
обсуждения, не инициированного руководителем.
7. Решения по сложным вопросам принимаются
коллегиально.
8. Исполнителям приходится обсуждать порядок
решения совместных задач, поскольку не все
процессы регламентированы.
1. Сотрудники обращаются за разъяснениями или
указаниями к непосредственному руководителю,
даже если проблема может быть решена на
уровне межличностного общения.
2. Обсуждение способов решения
производственных задач инициируется
непосредственным руководителем.
3. Указания руководителя заметно снижают
информационную неопределенность при
решении задач, требующих взаимодействия
исполнителей.
4. Длительное отсутствие непосредственного
руководителя приводит к сбоям в работе, вплоть
до срыва плана задания.
5. В ходе решения задачи исполнители обращаются
к непосредственному руководителю за советом,
разъяснением или прямым указанием.
6. Руководитель осуществляет жесткий контроль
результатов работы исполнителей.
7. Даже кратковременное отсутствие
непосредственного руководителя приводит к
сбоям в работе коллектива.
8. Исполнители делают выводы о качестве своей
работы на основании результатов контроля со
стороны руководителя.
АНКЕТА ОЦЕНКИ КООРДИНАЦИОННОГО ПРОФИЛЯ
Слайд 180
Респонденты выражают отношение к контрольным
утверждениям выбором варианта оценочного суждения:
Никогда
Редко
Часто
Всегда
3. Стандартизация рабочих процессов
4. Стандартизация результатов
1. Рабочие процессы и процедуры подробно
описаны в инструкциях и не допускают
отклонений.
2. Высокий уровень квалификации не требуется
исполнителям, поскольку все трудовые операции
четко и однозначно описаны в инструкциях.
3. Изучение инструкции или стандарта оказывается
полезнее, чем раз-говор с руководителем или
неформальная беседа с коллегами по
профессиональным вопросам.
4. Трудовой процесс исполнителей напоминает
работу рабочего на сборочном конвейере.
5. Ответ на любой вопрос, касающийся технологии
трудовой деятельности, исполнитель может
найти в специальных документах.
6. Порядок и правила решения исполнителями
совместных задач четко регламентированы
инструкциями.
7. Предложения исполнителей по
усовершенствованию трудового процесса
находят отражение в актуализированных
инструкциях и стандартах.
8. В основе трудового процесса лежат указания как
исполнители должны выполнять свою работу.
1. Исполнители сами выбирают методы и
инструменты своей работы.
2. Наличие планов работы предприятия позволяет
сотрудникам координировать свою деятельность,
не прибегая к другим документам и указаниям.
3. Каждый сотрудник вправе сам решать, как он
будет выполнять свою работу, главное —
получить запланированный результат с
максимальной эффективностью.
4. Исполнители хорошо представляют себе, что
является результатом их работы в
среднесрочной перспективе.
5. Миссия и главные цели предприятия известны
сотрудникам и помогают им лучше понимать свои
профессиональные цели и задачи.
6. Выбор исполнителем формы и метода работы
определяется требованиями к ожидаемому
результату, а не к трудовым процедурам.
7. Исполнители хорошо представляют себе, что
является результатом их работы в течение
одного рабочего дня.
8. Руководство контролирует только конечный
результат работы исполнителей, не обязывая их
придерживаться стандартных технологических
процедур.
АНКЕТА ОЦЕНКИ КООРДИНАЦИОННОГО ПРОФИЛЯ
Слайд 181
Респонденты выражают отношение к контрольным
утверждениям выбором варианта оценочного суждения:
Никогда
5. Стандартизация компетенций
1. Успешная работа исполнителя и его
взаимодействие с коллегами возможны только
при наличии у него профессиональных
компетенций (квалификации).
2. Наличие у исполнителей специальных
профессиональных знаний и навыков позволяет
им принимать решения, не прибегая к помощи
руководителя.
3. Для профессиональной реализации сотруднику
необходим талант.
4. В профессиональных вопросах сотрудники
понимают друг друга без слов.
5. Необходимые исполнителю компетенции
приобретаются в ходе профессионального
обучения в учебных заведениях.
6. Для успешной работы сотруднику необходимы
особые способности и качества.
7. Профессиональное взаимопонимание в
коллективе возможно только при наличии у
каждого исполнителя специальных компетенций.
8. Применение своих знаний и навыков для
исполнителя важнее, чем скрупулезное
соблюдение стандартов и правил работы.
Редко
Часто
Всегда
ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ
КОНФИГУРАЦИЙ И ИХ ПАРАМЕТРЫ
Слайд 182
Организационная
конфигурация
Основной координационный
механизм
Ключевая часть
организации
Простая структура
Прямой контроль
Стратегическая вершина
Бюрократическая
организация
Стандартизация рабочих
процессов
Техноструктура
Профессиональная
организация
Стандартизация квалификации
Операционное ядро
Дивизиональная структура
Стандартизация выпуска
Средняя линия
Адхократия
Взаимное согласование
Операционное ядро,
вспомогательный персонал
Эксплицитность (выраженность) организационной конфигурации
Свойство, указывающее на то, что координационный профиль с доминантным
координационным механизмом соответствует конкретной организационной конфигурации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
МАТРИЦА ОРГАНИЗАЦИОННЫХ КОНФИГУРАЦИЙ
Слайд 183
Коэффициент консолидации оценок
−1 ( l )
j
Cl = max( R q ) −
j
j R
−1 ( l )
j
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
−1 ( l )
j
q − max( R q )
j
( M − 1) R −1q(jl )
j
Гомогенность
координационного
профиля
Низкая
Эксплицитная
конфигурация /
Высокая
энтропия*
Эксплицитная
конфигурация /
Низкая
энтропия
Имплицитная
конфигурация /
Высокая
энтропия
Имплицитная
конфигурация /
Низкая
энтропия
Низкая
Высокая
С = 0,733
0,2
0,0
Никогда Редко
1,0
Высокая
0,8
0,0
Часто
Всегда
1,0
* Стандартное отклонение
0,0
Консолидированность оценок
1,0
0,0
1,0
Результаты диагностики
(микро, малые и средние предприятия)
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
КАРТА ФАКТОРОВ КООРДИНАЦИОННОГО
ПРОФИЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 184
ρl =
1
kv α(l v )
3R v
где l = (i; ); v — номер
варианта оценочного суждения;
kv — весовой коэффициент
оценочного суждения: k1 = 0;
k2 = 1; k3 = 2; k4 = 3; l(v) —
количество v-х оценочных
суждений, выбранных
респондентами применительно
к l-му утверждению анкеты; R
— общее количество
респондентов.
0,8
«Это точно B
наше»
A «Возможно,
это наше»
0,7
Релевантность фактора
Релевантность фактора —
степень соответствия
утверждения анкеты
координационному профилю
организации (по мнению
респондентов)
0,6
(3;2) Высокий уровень квалификации
не требуется исполнителям, поскольку
все трудовые операции четко и
однозначно описаны в инструкциях.
0,5
(3;7) Предложения исполнителей по
усовершенствованию трудового
процесса находят отражение в
актуализированных инструкциях и
стандартах.
0,4
0,3
«Возможно,
«Это точно D
не наше»
C это не наше»
0,2
0,1
0,2
0,3
0,4
Консолидированность оценок
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
0,5
0,6
ДИАГНОСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННОЙ КУЛЬТУРЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ (модель К. Камерона и Р. Куинна)
Слайд 185
Гибкость
и индивидуальность
Профиль организационной культуры
Долевое распределение базовых типов
культуры, отражающее реальное или
желаемое состояние организационной
культуры конкретной организацииё
Клан
Адхократия
Внутренний
контроль и
интеграция
Внешнее
позиционирование
и дифференциация
Иерархия
Рынок
Контроль
и стабильность
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ДИАГНОСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННОЙ
КУЛЬТУРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 186
Тип
культуры
Клан
Критерий успеха
организации
Направленность культуры
Цель
социокультурных
инициатив
Функции и качества
лидера
Сплоченность,
моральный климат,
развитие человеческих
ресурсов
Наделение полномочиями,
департаментализация,
вовлечение в коллективную
деятельность, обеспечение
открытости
Отклик на нужды
работников
Пособник,
воспитатель,
родитель, поборник
интересов работников
Рентабельность,
своевременность,
устойчивое
функционирование,
рационализация
процессов в организации
Критика исполнения, контроль и
измерение процессов, принятие
решений
Администрирование
Координатор,
наставник,
организатор,
специалистадминистратор
Рынок
Рыночная доля,
достижение внешней
цели, поражение
конкурентов, оценка по
конечному результату
Ориентация на потребителя,
повышение продуктивности,
конкурентное партнерство,
повышение конкурентоспособности, вовлечение потребителей
и смежников
Контроль,
соперничество,
производство
Надсмотрщик,
соперник, стратег
Адхократия
Результат на передовом
рубеже, творческий
рост, организационное
обновление
Вовлечение в творческий
процесс, восхищение новациями,
создание новых стандартов,
предвидение потребностей,
неустанное совершенствование
Создание
наиболее
благоприятных
условий для
преобразований
Компетентность в
изменениях,
консультация и
помощь в творческом
процессе
Иерархия
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
КАРТА ФАКТОРОВ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ КУЛЬТУРЫ
Слайд 187
Признаваемая
респондентами
ценность каждого
фактора культуры
Релевантность факторов
0,4
«Возможно, это наше»
B
A
«Это точно наше»
0,3
Иерархия: В организации
акцентируется внимание на
неизменности, стабильности,
рентабельности и контроле
всех операций
0,2
Рынок: Организация
ориентирована на результат
и выполнение заданий, люди
конкурируют друг с другом
C
«Возможно, это не наше»
0,1
0,7
D
0,8
0,9
Консолидированность оценок
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
«Это точно не наше»
Рынок:1Наши руководители
поощряют требовательность
сотрудников к себе,
стремление к конкуренции и
личным достижениям
КАРТА ДИНАМИКИ ИЗМЕНЕНИЯ ПОЗИЦИЙ ФАКТОРОВ
ОРГАНИЗАЦИОННОЙ КУЛЬТУРЫ ЗА ПЕРИОД НАБЛЮДЕНИЙ
Слайд 188
Прирост релевантности
Область существенных
изменений позиций факторов –
наиболее информативные
изменения организационной
культуры за период наблюдений
100%
80%
Область несущественных
изменений позиций факторов
60%
40%
Снижение
консолидированности
Прирост
консолидированности
20%
0%
-100% -80% -60% -40% -20% 0%
20%
40%
60%
80% 100%
-20%
-40%
x (t ) =
x(t ) − x(t − 1)
100 %
x(t − 1)
y (t ) − y (t − 1)
y (t ) =
100 %
y (t − 1)
-60%
-80%
-100%
Снижение релевантности
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Рынок: Организация ориентирована
на результат и выполнение заданий,
люди конкурируют друг с другом
АНАЛИЗ КООРДИНАЦИОННО-КУЛЬТУРНОГО
ПРОФИЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 189
Координационно-культурный профиль (ККП) –
интеграционный феномен, отражающий синергетическую
комплементарность и взаимную динамическую
актуализацию базовых структурно-управленческих и
культурных свойств организационной конфигурации
nm = (ij), ij = (Ai Bj) 100 %,
n – количество анализируемых координационных механизмов;
m – количество анализируемых типов организационной культуры;
Ai – доля i-го координационного механизма в оценке усредненного координационного профиля;
Bj – доля j-го типа организационной культуры в усредненной оценке профиля культуры.
Взаимное согласование
Прямой контроль
Стандартизация процессов
Стандартизация выпуска
Стандартизация квалификации
Клан
11
21
31
41
51
Адхократия
12
22
32
42
52
Рынок
13
23
33
43
53
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Иерархия
14
24
34
44
54
Матрица-мультипликатор
«Координационные
механизмы Типы культуры»
АНАЛИЗ КООРДИНАЦИОННО-КУЛЬТУРНОГО
ПРОФИЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 190
Взаимное согласование
Прямой контроль
Стандартизация процессов
Стандартизация выпуска
Стандартизация квалификации
Координационный
профиль
Клан
1,0
3,5
5,0
0,5
0,5
Адхократия
0,5
1,5
2,5
0,3
0,3
Рынок
4,5
13,5
22,5
2,3
2,3
20%
Стандарты производства и
сбыта продукции.
Отсутствие условий для
реализации сотрудниками
творческого потенциала,
самоконтроля, командной
работы, инновационности
Профиль
Клан
организационной
60%
культуры
Взаимное
согласование
60%
40%
40%
Стандартизация
квалификации
Иерархия
4,0
12,0
20,0
2,0
2,0
20%
Прямой
контроль
Иерархия
0%
Адхократия
0%
Стандартизация
выпуска
Стандартизация
процессов
Рынок
Выводы:
Серийное производство и сбыт продукции; функции
НИОКР, маркетинга, стратегического развития – на
аутсорсинге или в других организациях корпорации
ККП
Научно-производственное
объединение; собственные НИОКР,
маркетинг, стратегич. планирование
ККП
КЛАССИФИКАЦИЯ ТИПОВ
КООРДИНАЦИОННО-КУЛЬТУРНЫХ ПРОФИЛЕЙ
Слайд 191
1,0
Высокая
Гомогенность
координационного 0,5
профиля
Низкая
0,0
КУЛЬТУРНЫЙ
ПОЛИМОРФИЗМ
Эксплицитная
конфигурация /
Имплицитная
культура
ТОЧНАЯ
НАСТРОЙКА
Эксплицитная
конфигурация /
Эксплицитная
культура
ПОИСК
ОСНОВЫ
Имплицитная
конфигурация /
Имплицитная
культура
КУЛЬТУРНЫЙ
ФУНДАМЕНТ
Имплицитная
конфигурация /
Эксплицитная
культура
Низкая
0,5
Высокая
Культурный
полиморфизм
Высокая
Гомогенность
координационного
профиля
Т5
Т7
Т1
Т8
Т3
Низкая
Т4
Т2
Поиск
основы
1,0
Низкая
Т9
Культурный
фундамент
Высокая
Гомогенность профиля культуры
Гомогенность профиля культуры
Рис. 1. Классификация типов ККП
Точная
настройка
Т6
Рис. 2. Потенциальные траектории
изменения ККП
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Слайд 192
3.3. ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКОЕ
МОДЕЛИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ
ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ИЗМЕНЕНИЙ
НА НАУКОЕМКОМ ПРЕДПРИЯТИИ
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
Слайд 193
ХВС
ХСП
FЭД
ХПИ
ХСЦ
FПР
FПИ
FДЗ
ХЭЭ
К1
К2
ХОЭ
FЭР
К3
ХУР
ХОР
FКП
FРИ
ХЭР
Принцип
распределенной
ответственности
Реализация организационных
изменений
Формирование
оперативнооптимальных
структур
FХД
Функции (процессы)
Переменные (результаты)
FЭД — экономическая деятельность предприятия
FПР — планирование стратегического развития предприятия
FПИ — планирование организационных изменений (ОИ)
FДЗ — декомпозиция задач ОИ
FКП — оптимальная координация подразделений
FРИ — концентрация результатов ОИ
FХД — изменение ФХД предприятия
FЭР — формирование эффективных результатов развития
ХВС — факторы внешней среды
ХСП — ситуационные переменные
ХСЦ — стратегические цели развития предприятия
ХПИ — программа ОИ
ХУР — управленческие решения
ХОР — оперативные результаты ОИ
ХЭР — эффективные результаты ОИ
ХОЭ — оперативные экономические результаты развития
ХЭЭ — эффективные экономические результаты развития
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИОННОГО
ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ И СТЕПЕНИ ИНТЕГРАЦИИ
Слайд 194
Степень
интеграции
(коэффициент)
Максимальная
интеграция
(0,8-1,0)
Высокий уровень
интеграции
(0,6-0,8)
Формы организационного взаимодействия
Основной
В масштабе
В масштабе функциональных
координационный
В масштабе групповых
подразделений, групп и
областей и бизнес-единиц
механизм
организационных форм
отдельных сотрудников
организации
Адхократия (матричные и
Комбинаты, вертикально
проектные структуры,
Взаимное
интегрированные структуры
Рабочие команды
согласование
значительный поток
и т.п.
неформальных коммуникаций)
Постоянные
интеграторы,
связующие
должностные позиции
Средний уровень Временные рабочие
интеграции
группы, постоянные
(0,4-0,6)
комитеты
Низкий уровень
интеграции
(0,2-0,4)
Крайне низкий
уровень
(0,0-0,2)
Временные прямые
контакты
Информационные
системы, удаленные
сотрудники.
Простая структура
Концерны, финансово(централизация, значительный
промышленные группы и
поток неформальных
т.п.
коммуникаций)
Прямой контроль
Профессиональная
организация (значительный
поток неформальных
коммуникаций на уровне
основного ядра)
Стандартизация
квалификации
Холдинги
Механистическая бюрократия
(функциональная структура,
слабые неформальные
коммуникации)
Стандартизация
труда
Дивизиональные структуры
Конгломераты,
Стандартизация
консорциумы, картели и т.п. выпуска
Аутсорсинг
Франчайзинг
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
Стандартизация
выпуска
«БОЛЕЗНИ РОСТА» И ИХ ПРИЧИНЫ
Э. Фламгольц (E. Flamhgoltz) и И. Рэндл (Y. Randle)
Слайд 195
Симптомы «болезни роста»
Сотрудники чувствуют,
что «в сутках мало времени»
Сотрудники проводят слишком много
времени за «тушением пожаров»
Сотрудники не имеют информации
о том, что делают другие сотрудники
Сотрудники не понимают
направления развития компании
Нехватка эффективных менеджеров
Причины
Неэффективность системы планирования
и организационной структуры
Отсутствие долгосрочного планирования; своеобразие
организационной культуры, поощряющей авральную работу
Неэффективность организационных коммуникаций;
неправильное распределение ролей, функций
и ответственности; автаркия подразделений
Неэффективность организационных коммуникаций; отсутствие
системы планирования
Наличие ограничений, накладываемых на деятельность
менеджеров со стороны высшего руководства
Принцип «Я должен сделать это сам,
если хочу, чтобы работа была
выполнена качественно»
Неэффективная система координации
и распределения ролей; неспособность
менеджеров делегировать полномочия
Восприятие совещаний,
как пустой траты времени
Слишком частые совещания; слишком редкие совещания
Неэффективное выполнение
или невыполнение планов
Отсутствие системы контроля достижения целей; неграмотная
постановка целей руководителями; неэффективная система
мотивации (награждений по результатам выполнения планов)
Сотрудники воспринимают свое место
в организации, как ненадежное
Рост объемов продаж не приводит
к увеличению прибыли
Увольнение сотрудников за невыполнение планов; непонимание
сотрудниками причин изменений; формирование привычки быть
«неприметным сотрудником»
Высокие издержки; чрезмерное внимание
росту объема продаж
СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ТИПЫ
ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ИЗМЕНЕНИЙ
Слайд 196
Стратегические типы организационных изменений
в российских компаниях
Переход к профессиональному
менеджменту
Реструктуризация управления
организацией
Создание обучающейся
организации
Переход на управление
качеством
Реинжиниринг бизнеспроцессов организации
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021
ЛЕКЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ
ЗАВЕРШЕН
© ИБМ-6 МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2021