Общие положения затратного подхода

ТЕМА 10 ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД 1. Общие положения затратного подхода 2. Метод начальных затрат 3. Методы стоимости восстановления и стоимости замещения 4. Особенности оценки стоимости исключительных прав на товарный знак затратным подходом 1. Затратный подход основан на определении издержек производства, связанных с изготовлением товаров. Затратный подход применяется, когда существует возможность заменить объект оценки другим объектом, который либо является точной копией объекта оценки, либо имеет аналогичные полезные свойства. Если объекту оценки свойственно уменьшение стоимости в связи с физическим состоянием, функциональным или экономическим устареванием, при применении затратного подхода необходимо учитывать износ и все виды устареваний (п. 3 ФСО 1). Затратный подход при оценке объектов интеллектуальной собственности используется крайне редко, так как не отвечает их природе как товаров. Чаще всего данный подход используется в следующих ситуациях: 1) при постановке на бухучет; 2) при инвентаризации ОИС; 3) для определения минимальной цены при передаче прав использования. Определение рыночной стоимости с использованием ЗП включает следующие процедуры: определение суммы затрат на создание нового объекта аналога; определение величины износа по отношению к новому объекту; расчет рыночной стоимости, путем вычитания из суммы затрат величины износа. Сумма затрат на создание нового объекта ИС включает в себя: прямые затраты; косвенные затраты; величину прибыли предпринимателя (инвестора). Сумма затрат на создание ОИС может быть определена путем индексации фактически понесенных в прошлом правообладателем затрат на создание оцениваемого объекта или путем калькулирования в ценах и тарифах, действующих на дату оценки ресурсов, необходимых для создания объектов аналогов. При индексации наиболее правильным будет использование индексов изменения цен по элементам затрат или индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности. Методы затратного подхода: 1) метод начальных (исторических, исходных) затрат; 2) метод стоимости восстановления; 3) метод стоимости замещения. 2. Метод исходных затрат заключается в суммировании первоначальных затраты, пересчитанных с учетом настоящих условий с учетом индекса изменения цен в данной отрасли. При использовании метода начальных затрат оценщик определяет полную стоимость замещения или полную стоимость восстановления ОИС. Как правило, данный метод применяется при оценке уникальных объектов ИС (космические объекты ИС, в военной сфере используемые и т.д.) Для оценки созданных в организации ОИС применяется следующая формула: Соис= Кмс*Кнз* ∑Зt*αt * Ки.t 1, (1) где Зt – годовые суммарные затраты на создание и охрану или покупку объекта интеллектуальной собственности в t-ом году, установленные с учетом ставки рентабельности; Р- рентабельность; Кнз – коэффициент научной значимости; Галайко, В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 101. 1 Ки.t - коэффициент индексации, учитывающий изменение индекса цен в t-ом году в соответствующих объекту интеллектуальной собственности отраслях и регионах производства; Кмс – коэффициент морального старения; αt - коэффициент дисконтирования, предназначенный для приведения разновременных ежегодных сумм к расчетному году. (2) αt = 1/(1+i)n. Кмс - коэффициент морального старения ОИС на дату оценки. Кмс = 1- Тф . Тн (3) Для товарных знаков этот коэффициент рассчитывается по-другому: Кмс(тз) = 1+ Тф , Тн (4) где Тф и Тн – фактический и номинальный срок действия охранного документа. Суммарные затраты в текущем уровне цен составляют2 З𝑡𝑡 = ЗКТД + ЗНИР + ЗПО , (5) где ЗКТД - затраты на разработку комплекта технической документации; Знир - затраты на проведение научно-исследовательских работ; Зпо – затраты на правовую охрану объекта интеллектуальной собственности. Затраты на проведение научно-исследовательских работ равны3 ЗНИР = ЗПР + ЗТИ + ЗЭ + ЗИ + ЗО + Зсо + Здр, (6) где Зпр – затраты на поисковые информационные работы работы; Зти –затраты на проведение теоретических исследований; Зэ – затраты на проведение экспериментов; Галайко В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 105. 2 Галайко, В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 105. 3 Зи – затраты на проведение испытаний; Зо –затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета; Зсо – затраты на услуги сторонних организаций; Здр – другие затраты. Затраты на разработку комплекта технической документации определяются по формуле ЗКТД = ЗТЗ + ЗТП + ЗД + ЗРЧ + ЗИО + ЗТИ + ЗАН 4 , (7) 3F где Зтз –затраты на выполнение технического задания; Зтп – затраты на выполнение технического проекта; Зд - затраты на дизайн; Зрч – затраты на выполнение рабочих чертежей; Зио – затраты на модернизацию и изготовление оборудования; Зти – затраты на технологическое испытание; Зан – затраты на проведение авторского надзора. В затраты на проведение научно-исследовательских работ (Знир) и затраты на разработку документации (Зктд) необходимо включать рентабельность. Таким образом, затраты на проведение научно-технических работ и затраты на разработку документации с учетом рентабельности представляют собой стоимость разработки объекта промышленной собственности, которая определяется по следующей формуле 5: (8) Ср. = (Знир + Зктд)*(1+Р), где Ср. – стоимость разработки ОИС; Р – рентабельность. Затраты на правовую охрану (Зпо) 6: где ЗПО = ЗФР + ЗЭС + ЗВД + ЗПП , (9) Зфр – затраты на формальную экпертизу; Галайко, В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 105. 4 Просветов, Г.И. Оценка бизнеса. Задачи и решения: учебно-методическое пособие/ Г.И. Просветов. – М.: РДЛ, 2007. – С. 181. 6 Галайко, В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 105. 5 Зэс – затраты на экспертизу по существу; Звд – затраты на выдачу документации; Зпп – затраты на поддержание патента. Коэффициент научной значимости Кнз (определяется для изобретений, промышленных образцов, полезных моделей) определяется по следующей формуле Кнз= К1*К3* К4 7 (10) где К1 – коэффициент достигнутого положительного эффекта (значения в таблице 10); К3 – коэффициент сложности решенной технической задачи (см. таблицу 11); К4 – коэффициент существенных отличий (таблица 12). Таблица 10 – Значения коэффициента достигнутого положительного эффекта 8 Достигнутый результат Улучшения второстепенных технических характеристик, не являющихся определяющими для конкретной продукции (технологического процесса) Улучшение технических характеристик, подтвержденных документально в актах, технических условиях, паспортах, чертежах и др. Улучшение основных технических характеристик, являющихся определяющими для конкретной продукции (технологического процесса), подтвержденных документально Достижение качественно новых основных технических характеристик продукции (технологического процесса), подтвержденных документально Получение новой продукции (технологического процесса), обладающей высокими основными техническими характеристиками среди аналогичных известных видов Получение новой продукции (технологического процесса), впервые освоенной в производстве и обладающей качественно новыми техническими характеристиками Значение К1 1,0 1,5 2,0 3,0 4,0 5,0 Галайко, В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие/ В.В.Галайко; Краснояр. гос. ун-т; ГУЦМиЗ. – Красноярск, 2006. – С. 102. 8 Значения коэффициентов, характеризующих научную значимость объекта интеллектуальной собственности, приведены по изданию «Законодательство СССР по изобретательству». – М.:ВНИИПИ, 1982. - Т.2. - С. 291 - 295. 7 Таблица 11 – Значения коэффициента сложности решенной технической задачи Сложность решенной технической задачи Конструкция одной простой детали, изменения одного параметра простого процесса, одной операции процесса, одного ингредиента рецептуры и т.п. Конструкция сложной или сборной детали, неосновного узла, механизма, изменения двух и более неосновных операций технологического процесса, изменения двух и более неосновных ингредиентов рецептуры Конструкция одного основного или нескольких неосновных узлов машин, механизмов, части (неосновной) процессов, части (неосновной) рецептуры и т.п. Конструкция нескольких основных узлов, основных технологических процессов, рецептуры и т.п. Конструкция машины, станка, прибора, аппарата, сооружения технологических процессов, рецептуры и т.п. Конструкция машины, станка, прибора, аппарата, сооружения со сложной кинематикой, аппаратурой контроля, с радиоэлектронной схемой, силовых машин, двигателей, агрегатов, комплексных технологических процессов, сложных рецептур Конструкция машин, аппарата, сооружения со сложной системой контроля автоматических поточных линий, состоящих из новых видов оборудования, системы управления и регулирования, сложных комплексных технологических процессов, рецептур особой сложности и т.п. Конструкция технологических процессов и рецептур особой сложности, главным образом относящихся к новым разделам науки и техники Значение К3 1,0 1,5 2,0 2,5 3,5 4,5 5,5 6,25 Таблица 12 – Значения коэффициента существенных отличий Сложность решенной технической задачи Значение К 4 Изобретение на применение известных средств по новому назначению 1,25 Отличительная часть формулы изобретения указывает на новые связи между 1,5 известными элементами, иную последовательность операций или иной процентный состав ингредиентов по сравнению с прототипом (ближайшим аналогом) Изобретение как новое решение совпадает с прототипом по большинству 2,0 основных признаков Изобретение как новое решение совпадает с прототипом по половине 2,5 основных признаков Изобретение как новое решение совпадает с прототипом по меньшему числу 3,0 основных признаков Пионерное изобретение, не имеющее прототипа (ближайшего аналога) 4,0 * под основными признаками понимается новый существенный призрак, представленный в отличительной части формулы. Оформление метода исходных затрат возможно с использованием следующих таблиц (см. таблицы 13 - 14). 9 Таблица 13 - Затраты разработчика на создание ОИС № этапа 1 2 Дата поступления денежных средств на расчетный счет Размер платежа ... N ИТОГО Таблица 14 - Индексация затрат Номер этапа создания НМА 1 2 ... N Фактически затраченные средства, очищенные от сметной прибыли Индекс, рассчитанный через ИПЦ Проиндексированные затраты ИТОГО: Сумма проиндексированных затрат Результаты расчета стоимости оцениваемого объекта как нового, учитывающего прибыль предпринимателя, представляются в следующей таблице (таблица 15): Таблица 15 - Расчет стоимости оцениваемого объекта Номер этапа создания НМА 1 2 ... N Проиндексированные затраты ИТОГО: Показатель степени наращения Коэффициент наращения Затраты с учетом наращения PVN = сумма затрат с учетом наращения Формы таблиц взяты их «Технических указаний к проведению оценки и к оформлению отчетов об оценке объектов федеральной собственности «Оценка объектов интеллектуальной собственности». 9 Пример 2. Затраты на поисковые работы равны 300000 р., затраты на теоретические исследования -230000 р., затраты на проведение экспериментов – 500000 р., затраты на проведение испытаний - 100000 р., затраты на услуги сторонних организаций- 10000 р., затраты на составление отчета – 40000 р. Затраты на разработку документации составляют 250000 р. Рентабельность равна 20 %. Номинальный срок действия охранного документа - 20 лет. Срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год – 3 года. Коэффициент технико-экономической значимости объекта промышленной собственности равен 5. Затраты на правовую охрану объекта промышленной собственности составляют 500000 руб. Определим стоимость объекта промышленной собственности. Затраты на разработку объекта равны ЗНИР = ЗПР + ЗТИ + ЗЭ + ЗИ + ЗО + Зсо + Здр = = 300000 + 230000 + 500000 + 100000 + 10000 + 40000 = 1 180 000 р. Тогда стоимость разработки объекта промышленной собственности = (затраты на проведение научно - исследовательских работ + затраты на разработку документации) × (1+ рентабельность) = (1 180 000 + 250 000)(1+ 0,2) = 1 716 000 р. Коэффициент морального старения объекта промышленной собственности Кмс = 1- Тф = 1-3/20 = 0,85. Тн Суммарные затраты в текущем уровне цен равны 1 716 000 + 500000 = 2 216 000 р. Тогда стоимость объекта промышленной собственности составит 2 216 000× 0,85 × 5 = 9 418 000 р. Таким образом, стоимость объекта интеллектуальной собственности составляет 9 418 000 рублей. 3. Методы стоимости восстановления и замещения предусматривает определение полной стоимости замещения или полной стоимости восстановления ОИС. Метод стоимости замещения заключается в суммировании затрат на создание ОИС, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа ОО. При использовании данного метода для построения графиков совершения затрат оценщик привлекает экспертов, которые имеют опыт создания аналогичных объектов ИС. Применяется данный метод при оценке стоимости конструкторской и технической документации. Метод восстановительной стоимости заключается в суммировании затрат в рыночных ценах, существующих на дату оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа ОО. Метод используется при оценке технологий и связанных с ними ОИС, которые не создают прямого экономического эффекта или определение прогнозирования такого объекта невозможно (при оценке ОИС, связанных с социальной сферой). Полная стоимость замещения – минимальная стоимость аналогичного нового объекта, минимально близкого и не худшего по своим характеристикам, чем рассматриваемый объект. Полная стоимость восстановления - стоимость воспроизводства в современных условиях и текущих ценах точно такого же объекта, либо стоимость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному. Результаты перерасчета сохранившейся у Заказчика сметы в ценах действующих на дату оценки могут быть представлены в форме следующей таблицы (таблица 16). Таблица 16 - Пересчет сметы в ценах, действующих на дату оценки № п/п 1 Элементы анализа Приобретаемые сырье и материалы Объемы ресурсов по исходной смете Цены, действую-щие на дату оценки Затраты, приведенные к дате оценки № п/п 2 3 4 5 6 7 Элементы анализа Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды Общепроизводственные издержки, в том числе: амортизация вычислительной и офисной техники аренда производственных площадей оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п. Общехозяйственные издержки, в том числе: коммунальные расходы аренда основных средств общехозяйственного назначения расходы по оплате информационных услуг командировочные расходы затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п. Накладные расходы Объемы ресурсов по исходной смете Цены, действую-щие на дату оценки Затраты, приведенные к дате оценки ИТОГО Функциональный износ объекта интеллектуальной собственности рассчитывается на основе результата анализа качественных характеристик современных объектов аналогичного назначения сравнимой полезности. Снижение стоимости, обусловленное функциональным устареванием, рассчитывается путем составления сметы необходимых доработок. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного функциональным устареванием, с привлечением эксперта могут быть представлены в форме следующей таблицы (таблица 17). Таблица 17 – Расчет стоимости функционального износа объекта интеллектуальной собственности № п/п 1 2 Элементы анализа Приобретаемые сырье и материалы Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций Объемы ресурсов определенные экспертом Цены, действующие на дату оценки Затраты, приведенные к дате оценки № п/п 3 4 5 6 7 8 Элементы анализа Объемы ресурсов определенные экспертом Цены, действующие на дату оценки Затраты, приведенные к дате оценки Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды Общепроизводственные издержки, в том числе: амортизация вычислительной и офисной техники аренда производственных площадей оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п. Общехозяйственные издержки, в том числе: коммунальные расходы аренда основных средств общехозяйственного назначения расходы по оплате информационных услуг командировочные расходы затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п. Накладные расходы Прибыль предпринимателя (расчетная ставка принимается на уровне не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ) ИТОГО: функциональное устаревание При расчете внешнего износа учитывается изменение в доходности объекта. Происходящего в следствии снижении объемов продаж продукции, выпускаемой с использованием оцениваемого ОИС. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного экономическим устареванием, могут быть представлены в форме следующей таблицы (таблица 18). Таблица 18 –Расчет величины внешнего износа № п/п 1 2 ... N Причина, вызвавшая экономическое устаревание Величина потери дохода за период по причине экономического устаревания ИТОГО: Экономическое устаревание Ставка капитализации Экономическое устаревание 4. Стоимость исключительных прав на товарный знак зависит от произведенных затрат на создание этого объекта интеллектуальной собственности с учетом рентабельности, времени использования, эстетического восприятия и масштабности его использования. В рамках затратного подхода при оценке исключительных прав на товарный знак наиболее часто используют следующую формулу 10: Стз = �∑ З𝑖𝑖 ∗ �1 + (11) Р 100 � ∗ Ки𝑖𝑖 � ∗ Кмс ∗ Км ∗ Кэв, где Зi - сумма затрат; Р – рентабельность (в %); Kui- коэффициент индексации каждого года; Кмс – коэффициент учитывающий срок использования товарного знака (см. выше формулу Кмс(тз)); Км - коэффициент масштабности использования товарного знака; Кэв – коэффициент эстетического восприятия. При этом затраты на создание товарного знака включают в себя: Зi= 3дi+3дi+ 3мi + 3pi, (12) где 3дi - затраты на дизайн в i-м году; Зпi — затраты на правовую охрану в i-м году; 3мi — затраты на маркетинг в i-м году; 3pi — затраты на рекламу в i-м году. Коэффициент эстетического восприятия зависит от срока фактического действия товарного знака и определяется по таблице 15. 10 http://ozenka-biznesa.narod.ru/Main/bsn_73.htm Таблица 19 – Определение коэффициента эстетического восприятия товарного знака Кэв Фактический срок использования товарного знака Tф, лет 1 1,05 1,1 1,2 1,3 1 1<Тф<3 <5 >5 >10 Коэффициент масштабности зависит от величины товарооборота. Для его определения используют следующую таблицу (таблица 20). Таблица 20 – Определение коэффициента масштабности использования товарного знака Величина товарооборота, долл. в месяц Коэффициент, Км До 10 000 1 10 000 - 50 000 1,2 50 000 – 100 000 1,4 100 000 – 500 000 1,6 500 000 – 1 000 000 1,8 Более 1 000 000 2 Контрольные вопросы к теме 1. Понятие затратного подхода. Его алгоритм. 2. Общие принципы, лежащие в основе затратного подхода и классификация методов. 3. Метод начальных затрат. 4. Методы стоимости восстановления и стоимости замещения. 5. Особенности оценки стоимости исключительных прав на товарный знак затратным подходом. Коэффициент эстетического восприятия. 6. Особенности оценки стоимости исключительных прав на изобретение, промышленный образец и полезную модель. Коэффициент научной значимости.