Оборотные средства и их оценка

5.5 Оборотные средства предприятия и их оценка Для осуществления производственной деятельности предприятия кроме основных фондов располагают оборотными фондами. Совокупность оборотных фондов и фондов обращения, выраженных в денежной форме, составляют оборотные средства предприятия. На каждом предприятии имеет место определенный состав оборотных средств. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов образующих оборотные средства (рис. 5.1). Оборотные средства Нормируемые Средства в расчетах Денежные средства Отгруженная продукция, находящаяся в пути Фонды обращения Готовая продукция Расходы будущих периодов Незавершѐнное производство Производственные запасы Оборотные фонды Ненормируемые Рис. 5.1. Элементный состав оборотных средств предприятия Оборотные фонды – это та часть производственных фондов, которая целиком потребуется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства претерпевает изменение в своей натуральной форме. Совокупность всех средств, обслуживающих сферу обращения представленных денежными средствами и нереализованной готовой продукцией, составляют фонды обращения. По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую. Источники формирования оборотных средств предприятия По источникам формирования оборотные средства делятся: 1) собственные (уставный и резервный капитал, часть прибыли); 2) приравненные к собственным (постоянная нормальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование); 3) заемные (кредиты банка, займы); 4) привлеченные (кредиторская задолженность). Методы определения потребности в оборотных средствах При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости. Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия. Нормирование оборотных средств Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий. Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов (5.1): НОС  Н ПЗ  Н НП  Н ГП  Н РБ , (5.1) где Н ПЗ – норматив производственных запасов; Н НП – норматив незавершенного производства; Н ГП – норматив готовой продукции; Н РБ – норматив будущих периодов. Норматив производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов, топлива и нормы запаса в днях (5.2): Н ПЗ  Gсут .  ЗднПЗ. , (5.2) где Gсут. – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях); ЗднПЗ. – норма запаса в днях. Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам. Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих (5.3): ЗднПЗ.  Зтр.  Зтек .  Зстр .  Зтехн . , (5.3) где Зтр. – транспортный запас; Зтек . – текущий складской запас; Зстр . – страховой (гарантийный запас); Зтехн . – технологический запас. Текущие запасы сырья и материалов, топлива, тары, образуются на предприятиях для планомерного бесперебойного хода производства, они должны покрыть потребность предприятия в данном виде материальных ресурсов на период между поставками. Следовательно, текущий запас, соответствующий величине поставки в тоннах, метрах и других единицах измерения рассчитывается исходя из средне суточной потребности в нем и интервала времени между определенными поставками (5.4), (5.5). Зтек . макс.  Gсут .  tинтервал (5.4) или Зтек . мин.  0,5Gсут .  tинтервал , где t интервал (5.5) – интервал времени между определенными поставщиками. Страховой запас создается на случай непредвиденных отклонений, нарушений плановых сроков или партии поставок, или нарушений условий потребления материалов (5.6). Зстр .  Gсут .  tоткл. , (5.6) где tоткл. – время отклонения. Величина транспортного запаса зависит от средне суточного потребления и от длительности пребывания материалов в пути (5.6). З трансп  Gсут .  (t м  t обор. ) , где t м – время нахождения материалов в пути; t обор . – время оборота платежных документов. (5.6) На предприятиях величина транспортного запаса часто не планируется, так как срок пребывания материалов в пути и оплата счетов-фактур совпадают. В некоторых случаях возникает необходимость в технологическом (подготовленном) запасе (5.7). Он создается в тех случаях когда поступающие на предприятие сырье или материалы не могут быть использованы в производстве сразу, а требуют перед производственным потреблением соответствующей подготовки (сортировка, комплектация, раскрой, просушка и т. д.). Зтехн .  Gсут .  t подг. , (5.7) где t подг. – время на подготовку сырья и материалов. Рассмотрим порядок расчета норматива оборотных средств по отдельным элементам нормируемых оборотных средств в денежном выражении. Норматив оборотных средств по производственным запасам определяется по следующей формуле (5.8): Н ПЗ  G  ЗднПЗ , Д (5.8) где G – общая годовая (квартальная) потребность в материалах, ресурсах предусматриваются по смете затрат на производство; Д – число календарных дней в планируемом периоде. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве имеет свои особенности, которые необходимо учитывать. Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от объема производства, длительности производственного цикла изготовления изделия и характера нарастания затрат в производстве (5.9): Н НП  S произ. Д  Т  k н. з . , (5.9) где kн.з. – коэффициент нарастания затрат; S произ. – плановый выпуск готовой продукции по производственной себестоимости; T – длительность производственного цикла в днях. При определении нормы оборотных средств в днях, в незавершенном производстве кроме данных о длительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает коэффициент нарастания затрат – который определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства, к производственной себестоимости готовой продукции (5.10): k н. з .  S незав.произ. S произ. . (5.10) Так определяется коэффициент при равномерном нарастании затрат. При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента несколько усложняется, и требуется изучение характера нарастания затрат по этапам производственного процесса. Для определения нормы готовой продукции в днях необходимо установить прогрессивные показатели, характеризующие календарное время пребывания готовой продукции на складе и в пути. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле (5.11): Н ГП  S произ. Д  ЗднГП.  Gсут .  ЗднГП. , (5.11) где ЗднГП. – норма запасов готовой продукции. Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов рассчитывается по формуле (5.12): H РБ  О  Рпл  Рвкл , (5.12) где O – остаток расходов будущих периодов на начало планируемого года, не включенный в себестоимость продукции; Рпл – расходы, произведенные в планируемом периоде; Рвкл – расходы, включенные в себестоимость. Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса. Показатели эффективности использования оборотных средств Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств. Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости – это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле (5.13): коб  Qр СО , (5.13) где Q р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; СО – средняя сумма оборотных средств за тот же период. Средние за период суммы оборотных средств, используемые при расчете показателей оборачиваемости, определяются с использованием формулы средней хронологической. Среднегодовую сумму (среднегодовые остатки оборотных средств) находят как среднеарифметическую четырех квартальных сумм. Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле (5.14): Т Д . к об (5.14) Эффект ускорения оборачиваемости выражается в высвобождении денежных средств, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Величина высвободившихся оборотных средств определяется по формуле (5.15): В Q рбаз. Д    T баз.  T пл. . (5.15)