Макроэкономика как раздел экономической теории. Особенности предмета и метода макроэкономики

Макроэкономика Модуль 1. Макроэкономика: особенности, процессы, категории, модели Раздел 1. базовые категории макроэкономики Тема 1. Предмет и метод макроэкономического анализа 1. Макроэкономика как раздел экономической теории (исторический экскурс) Как известно, интерпретация поведения людей в процессе производства, распределения, потребления материальных благ (товаров и услуг) в мире ограниченных ресурсов является целью экономической теории. История ее эволюции свидетельствует, что попытки анализа закономерностей развития национальной экономики совершалось неоднократно. 1. Первой известной в истории экономической мысли макроэкономической моделью является «таблица Кенэ». В 1758 г. придворный врач французского короля Людовика XV Ф. Кенэ описал процесс воспроизводства совокупного общественного продукта (СОП) посредством кругооборота денежных потоков, наподобие того, как совершается кровообращение в организме человека. Кенэ представил функционирование национальной экономики в виде взаимодействия трех макроэкономических субъектов, трех классов: крестьян, ремесленников и земельных собственников. 2. Следующая макроэкономическая модель появилась через 100 с лишним лет в «Капитале» Карла Маркса. Во 2-м томе «Капитала», вышедшем в свет в 1885 году, Маркс проанализировал условия простого и расширенного воспроизводства СОП на двухсекторной модели народного хозяйства. Маркс подчеркивал необходимость соответствия между стоимостной и натурально-вещественной структурами СОП. Стоимостная структура совокупного продукта была представлена в виде формулы: W = C + V + M, где W - стоимость СОП; C - «стоимость потребленных средств производства» (материальные затраты); V - «стоимость рабочей силы» (доходы труда); M - «прибавочная стоимость» (доходы капитала). По натурально-вещественному составу СОП делится на средства производства и предметы потребления. 3. С двадцатых годов ХХ века наблюдается общий рост числа экономистов, исследующих макроэкономические проблемы. Это способствовало накоплению и систематизации статистических данных о макроэкономических процессах. В 1920 году в США У. Митчелл основал в качестве частной неприбыльной организации Национальное бюро экономических исследований (NBER). В 1931 году по приглашению У. Митчелла в этом бюро начал работать В. Леонтьев. Разработанная им в 30-х гг. ХХ века модель межотраслевого баланса (МОБ) явилась дальнейшим развитием анализа структурных условий народнохозяйственного воспроизводства. Одним из важнейших направлений работы NBER явилось исследование конъюнктурных циклов, которое возглавил сам Митчелл. 4. Усовершенствуя систему национальных счетов, разработанную в 30-х гг. NBER под руководством С. Кузнеца, английские экономисты Р. Стоун и Дж. Мид, ввели, в частности, в систему национального счетоводства четыре секторных счета: домашних хозяйств, коммерческих предприятий, государства и заграницы. 5. Также как и в США, в 1920 году в Советской России при Народном комиссариате финансов (Наркомфин) был создан Институт по изучению народнохозяйственных конъюнктур. В нем стали работать такие известные экономисты и статистики, как Н.Д. Кондратьев, А.Л. Вайнштейн, А.А. Конюс, М.В. Игнатьев, Е.Е. Слуцкий. В конъюнктурном институте проводились исследования экономического развития России (с 1922 года - Союза Советских Социалистических Республик) и ведущих капиталистических стран с целью разработки научных прогнозов и методов управления народным хозяйством. Результаты этих исследований получили всемирное признание, что отразилось в положительных отзывах Дж.М. Кейнса, У. Митчелла, С. Кузнеца, И. Фишера и других экономистов. 6. Таблица Кенэ, разработанная Карлом Марксом, схема воспроизводства СОП, модель МОБ Леонтьева, разработки коллективов NBER и Конъюнктурного института - все это явилось подготовкой к выделению макроэкономики в особый раздел экономической теории. Роль основателя макроэкономики признана за Джоном Мейнардом Кейнсом после выхода в свет в 1936 году его книги «Общая теория занятости, процента и денег». Кейнс очертил круг макроэкономических проблем, заложил основы методологии и методики их анализа, сформулировал задачи экономической политики правительства. 7. До 60-х гг. ХХ века экономическая концепция Кейнса и макроэкономика воспринимались как тождественные понятия. В настоящее время в рамках макроэкономики как особого раздела экономической теории выделились различные школы, что обусловило разносторонний взгляд на предмет исследования. Если обобщить различия в интерпретации сути и роли макроэкономических явлений, то все можно свести к 2 течениям экономической мысли: неоклассическому и кейнсианскому. 7.1. Экономисты неоклассической школы (А. Менгер, У. Джевонс, Л. Вальрас, В. Парето, А. Маршалл), усовершенствовали методику экономических исследований за счет инструментов предельного анализа и принципа оптимизации хозяйственной деятельности экономических субъектов. Они подтвердили вывод экономистов классиков (Ф. Кенэ, А. Смит, Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэй) о том, что рыночной экономике естественно присуща тенденция к устойчивому общему экономическому равновесию (ОЭР) при полном и эффективном использовании производственных ресурсов. Все это обусловило приверженность неоклассиков принципу экономического либерализма, отрицающему необходимость государственного вмешательства в экономику. 7.2. Дж. Кейнс и его последователи, опираясь на свои методы исследования, пришли к выводу о неспособности рынка обеспечить стабильное развитие национальной экономики при полной занятости и обосновывают целесообразность государственного регулирования рыночного хозяйства. 2. Особенности предмета и метода макроэкономики Сегодня вся совокупность экономических знаний объединяется, как правило, в два основных раздела экономической теории: микро- и макроэкономику. Логика микроэкономики - это логика рыночного ценообразования. Микроэкономика исследует условия достижения равновесия на отдельных рынках, и ее основной базовый инструмент – модель отраслевого рынка, являющаяся абстрактным отражением реального механизма, соединяющего продавца и покупателя. В рамках макроэкономики изучаются условия достижения и сохранения равновесия всей системы рынков. Можно сказать, что микроэкономика изучает законы функционирования и взаимодействия отдельных элементов экономической системы, а макроэкономика - законы функционирования рассматриваемой системы как единого целого, т.е. целостной национальной экономики. Другими словами, микроэкономика изучает, мотивы и результаты поведения отдельного экономического субъекта (потребителя, фирмы, отрасли), а макроэкономика - возможности, результаты и последствия одновременной совместной экономической деятельности всех участников национального хозяйства. Такая специфика предмета макроэкономики определяет то, что в ней используются агрегированные параметры (макроэкономические агрегаты), характеризующие целостную систему. Данные агрегаты представляют собой совокупность (сумму) аналогичных параметров, характеризующих подобные элементы рассматриваемой системы. Агрегированию в макроэкономике подвергаются физические и юридические лица и характер их экономического поведения, рынки, блага, экономические показатели. Издержками агрегирования являются частичная потеря информации и повышение уровня абстракции экономических исследований. Однако благодаря агрегированию облегчается выявление сути сложнейших народнохозяйственных процессов. Следовательно, основным инструментом макроэкономики являются модели взаимодействия агрегированных субъектов на агрегированных рынках. Отметим, что при построении любых моделей применяется так называемый метод абстрагирования, т.е. лежит метод упрощения действительности до небольшого числа наиболее существенных взаимосвязей. Это означает, что все модели, всегда абстрактны и условны, т.е. они могут быть реализованы только при определенных условиях, фиксируемых в виде ряда принимаемых допущений. При этом выбор параметров, наиболее существенных для данной модели, и условий ее реализации определяется целями построения модели, т.е.- целями исследования. Модель исследуемого объекта, как правило, включает в себя две группы элементов: известные к моменту построения модели параметры и неизвестные параметры, которые надо определить из анализа (решения) модели. Первые называют экзогенными (определяемыми вне модели), а вторые - эндогенными (определяемыми внутри модели) параметрами. Построить модель функционирования некоторой системы - значит отыскать функцию, связывающую неизвестные и известные параметры модели. При построении макроэкономических моделей обычно используют четыре типа функциональных уравнений. 1. Поведенческие функции, выражающие сложившиеся в обществе предпочтения. Выявленную закономерность распределения домашними хозяйствами своего дохода между потреблением (C) и сбережением (S) можно представить в виде функции потребления (C = C(y)), или функции сбережения (S = S(y)). 2. Функции, характеризующие техническую зависимость (производственная функция). 3. Институциональные функции, представляющие институционально устанавливаемые зависимости между параметрами модели, например, сумма налоговых поступлений (T) есть функция от дохода (y) и налоговой ставки (Ty), установленной неким институтом: T = Ty ∙ .y. 4. Дефиниционные функции, выражающие зависимости, вытекающие из вербального определения экономических явлений. В зависимости от того, в какой мере при анализе экономических явлений учитывается время, различают 3 вида аналитических моделей: статические, сравнительной статики и динамические. 1. В статических моделях определяются значения эндогенных параметров на некоторый момент времени. 2. Если модель позволяет определить значения эндогенных параметров в разные моменты времени, но не описывает процесс перехода от одного равновесного состояния к другому, то это модель сравнительной статики. 3. Процесс перехода экономики из одного состояния в другое исследуется в ходе динамического анализа, при котором экзогенные и эндогенные переменные рассматриваются как функции от времени: y(t), P(t). В процессе динамического анализа выясняются причины невозвращения экономики в равновесие после экзогенного шока. Для характеристики предмета исследования макроэкономики также важно: 1. Различать: 1) макроэкономический анализ ex post, или народнохозяйственное (национальное) счетоводство; 2) анализ ex ante, представляющий собой прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе определенных теоретических концепций, т.е. собственно макроэкономику. 2. Понимать, что макроэкономика не только решает задачу объяснения сути исследуемых явлений и прогноза их развития, но и выявляет возможности людей влиять на ход событий. Поэтому она оказывает активное воздействие на экономическую политику правительства. 2. Система национальных счетов. Ex post анализ 2.1. Обобщающие показатели результатов функционирования экономики страны и связь между ними В рамках ex post анализа, или национального счетоводства (системы национальных счетов - СНС) определяются значения макроэкономических параметров прошедшего периода с целью получения информации о том, каковы результаты функционирования экономики за истекший период. Эта информация служит для определения степени реализации намеченных целей, выработки экономической политики, сравнительного анализа экономических потенциалов различных стран. На базе данных ex post анализа происходит корректировка макроэкономических концепций и разработка новых. Система национальных счетов с 90-х годов стала использоваться в России для расчетов макроэкономических показателей. В качестве обобщающих показателей результатов функционирования национальной экономики за определенный период (как правило, за год) в рамках СНС используются такие агрегаты, как валовой внутренний продукт (ВВП), валовой национальной продукт (ВНП), чистый национальный продукт (ЧНП), национальный доход (НД). ВВП - это сумма добавленных стоимостей (добавленных ценностей), созданных за определенный период всеми производителями, ведущими производство на территории страны. Под добавленной стоимостью понимается разность между выручкой и стоимостью материальных затрат на производство и реализацию продукции. ВНП - это ВВП минус сумма добавленных стоимостей, созданных на территории страны посредством использования факторов производства, принадлежащих иностранцам, плюс сумма добавленных стоимостей, созданных за границей посредством факторов, принадлежащих гражданам данной страны. В полностью закрытой экономике ВВП равен ВНП. В открытой экономике основными источниками расхождения между объемами ВВП и ВНП являются непосредственная деятельность инофирм на национальной территории (отечественных фирм за рубежом), совместных предприятий, участие иностранных (отечественных) работников в производстве товаров и услуг на национальной территории (за рубежом), внешние займы (ссуды). Очевидно, что ВНП больше ВВП, если доходы владельцев факторов, используемых за рубежом, превышают доходы иностранцев от использования принадлежащих им факторов в экономике данной страны. ЧНП - это ВНП за вычетом амортизации. Амортизация представляет собой эквивалент величины обесценения основного капитала за рассматриваемый период. При определении названных показателей результативности функционирования национальной экономики используются рыночные цены. Из микроэкономики известно, что рыночные цены благ без остатка раскладываются на факторные доходы: заработную плату, процент, ренту и предпринимательский доход. Но это возможно только, если государство не прибегает к косвенным налогам и субвенциям. Первые повышают цену конечной реализации, вторые снижают ее. НД - национальный доход, созданный за период, как сумма всех факторных доходов, определяется следующим образом: нужно из ЧНП, измеренного в ценах реализации, вычесть косвенные налоги и добавить субвенции. Иначе говоря, НД есть ЧНП, измеренный в факторных ценах. Косвенные налоги не включаются в национальный доход, так как рассматриваются как трансфертный платеж, а не как факторный доход государства. 2.2. Подходы к измерению ВНП, или методы расчета ВНП 2.2.1. Состав показателей ВНП. Различные показатели ВНП не учитывают нелегальные сделки, изменения фонда свободного времени, качества товаров, состава и распределения совокупного выпуска, а также экологические последствия производства. Кроме того, при расчете ВНП исключают непроизводительные сделки, которые бывают 2 основных видов: чисто финансовые сделки и продажа подержанных товаров. А. Чисто финансовые сделки делятся, в свою очередь, на 3 вида: трансфертные выплаты из Госбюджета, частные трансфертные платежи, купля-продажа ценных бумаг. 1. Государственные трансфертные платежи включают выплаты по социальному страхованию, пособия по безработице и различные виды пенсий. Получатели трансфертных платежей в ответ на эти выплаты не вносят вклад в создание текущего объема производства. 2. Частные трансфертные платежи – это не результат производства, а передача средств от одного частного лица другому, например, субсидии, получаемые студентами из дома, дары от родственников. 3. Сделки с ценными бумагами, т.е. купля-продажа акций и облигаций, исключается из ВНП, т.к. представляет собой обмен бумажными активами. Б. Продажа подержанных вещей исключается из ВНП, т.к. она либо не отражает текущего производства, либо включает так называемый двойной счет. Включение таких продаж приведет к завышению объема производства в текущем году. Отметим, что именно для исключения двойного счета в ВНП включается только добавленная стоимость. Она как уже отмечалось, есть рыночная цена объема продукции, произведенной фирмой, за вычетом стоимости потребленных средств производства и материалов, приобретаемых ею у поставщиков. 2.2.2. Метод расчета ВНП по отраслям. Суммируя добавленные стоимости, созданные всеми фирмами всех отраслей в экономике, можно определить ВНП, т.е. рыночную стоимость общего выпуска. Данный метод расчета ВНП определяется как отраслевой метод или метод расчета ВНП по отраслям. Кроме того ВНП может быть рассчитан: 1) путем сложения совокупных расходов, необходимых для производства всей конечной продукции, либо 2) путем сложения доходов, полученных от производства данного объема продукции. 2.2.3. Метод расчета ВНП по расходам. По расходам ВНП определяется как сумма потребительских расходов на товары и услуги, валовых инвестиций фирм, государственных закупок товаров и услуг и чистого экспорта. Отметим, что валовые инвестиции (общий объем инвестиций, т.е. брутто инвестиции) делятся: а) на реновационные инвестиции (амортизация, т.е. инвестиции на восстановление обесцененного капитала, или на замещение выбытия капитала), которые необходимы для поддержания капитала на существующем уровне; б) и на чистые (нетто) инвестиции (чистый прирост объема накопленного капитала). Положительные чистые инвестиции характерны для растущей экономики, а отрицательные – для экономики со снижающейся деловой активностью. Другими словами, если в некотором периоде общий объем инвестиций меньше величины амортизации, то нетто инвестиции оказываются отрицательной величиной. 2.2.4. Метод расчета ВНП по доходам. ВНП по доходу или по распределению, рассчитывается как сумма заработной платы наемных работников, рентных платежей, процента, дохода от собственности, налога на прибыль корпораций, дивидендов, нераспределенных прибылей и 2 не связанных с доходами платежей (отчислений на возмещение капитала и косвенных налогов с корпораций). 2.3. Система функциональных счетов Так как целью национального счетоводства является получение количественной информации о возникновении, распределении и использовании НД, то по каждому из экономических субъектов и народному хозяйству в целом составляется система функциональных счетов, отражающих участие субъекта в следующих хозяйственных процессах: - производство материальных благ и услуг; - образование дохода; - распределение дохода; - перераспределения дохода; - использование дохода; - изменение имущества; - кредитование и финансирование. Посредством системы счетов ведется учет образования и использования экономических величин, с размерностью потока. (Отметим, что для структурного анализа величин запаса составляется баланс). В каждом из функциональных счетов определяются конкретные значения макроэкономических агрегатов. На счете производства учитываются затраты и результаты общественного производства за определенный период. На базе счета производства формируется счет образования дохода. Если здесь добавленную стоимость очистить от амортизации и искажающего воздействия на рыночные цены косвенных налогов и субсидий, то получится ЧНП в факторных ценах производства, т.е. НД. На счете распределения НД представлены факторные доходы всех участников производства. Эти доходы перераспределяются государством посредством налогов и трансфертных выплат, что отражается на счете перераспределения. В результате вычитания налоговых и страховых отчислений из факторных доходов участников производства и прибавления трансфертных выплат, произведенных за период, у населения образуется располагаемый доход. Располагаемый доход используется по двум направлениям: на текущее потребление и на сбережения. Это отражается на счете использования национального дохода, где сбережения учитываются в виде разницы между располагаемым доходом и потреблением. Сбережения приводят к изменению объема имущества. Это отражается на счете изменения имущества, в котором представлены основные формы сбережений. 2.4. Обобщенные показатели Для определения реальных и номинальных значений показателей необходимо дать характеристику понятия «уровень цен». Но прежде определим еще ряд понятий. Все доходы можно разделить на два вида: доходы от труда и доходы от имущества. 2.4.1. Под имуществом понимается любой источник законного нетрудового дохода. Основными видами имущества являются производительный (реальный) капитал, земля, жилые дома, ценные бумаги, лицензии и патенты. Денежная оценка имущества представляет собой дисконтированную сумму ценности ожидаемых от него доходов. 2.4.2. Совокупность имущества, принадлежащего частным физическим и юридическим лицам, а также государству, образует национальное богатство. 2.4.3. Ликвидность - вид имущества (финансового актива), который можно сразу и без издержек использовать как платежное средство. 2.4.4. Кассовые остатки (касса) экономического субъекта - объем имеющихся у него платежных средств. 2.4.5. Деньги - это то, что используется в качестве: 1) меры ценности всех благ; 2) всеобщего платежного средства; 3) формы сохранения ценности. Деньги являются также специфическим видом имущества, не приносящим дохода при стабильном уровне цен. 2.4.6. Уровень цен - это денежная оценка блага - или совокупности благ («корзины»), - служащего масштабом цен. При этом уровень цен - одна из центральных категорий макроэкономики, с которой в микроэкономике практически не приходится встречаться. 2.4.7. Реальные и номинальные значения показателей. Для пересчета денежных (номинальных) значений экономических параметров в их реальные значения и наоборот используется уровень цен (P). Например, денежная (номинальная) величина национального дохода равна его реальной величине, умноженной на уровень цен: Y = y•P (или Y = P•y). Реальное значение показателя - это его номинальное значение, деленное на уровень цен. 2.4.8. Уровень цен, как правило, со временем меняется. Мерой его изменения служит индекс цен, находимый как отношение уровней цен текущего (P1) и базового (P0) годов. Для практических расчетов, как правило, используется методика, впервые введенная в 1864 году экономистом Этьеном Ласпейресом, которая предполагает использование весов базисного периода q0. Индекс цен Ласпейреса показывает, насколько изменились цены в отчетном периоде по сравнению с базисным, но на товары, реализованные в базисном периоде. Иначе говоря, индекс показывает, насколько товары базисного периода подорожали или подешевели из-за изменения цен в отчетном периоде. Ip = P1/P0 = ∑ p1i •q0i / ∑ p0i •q0i, где i = 1,…,n ∑ p1i •q0i – стоимость продукции, реализованной в базисном (предыдущем) периоде, по ценам отчетного периода. ∑ p0i •q0i – фактическая стоимость продукции в базисном периоде. 3.4.9. В зависимости от содержания «корзины» благ (∑qi), используемой при расчетах изменения уровня цен, различают три вида «индексов цен» - индекс потребительских цен, индекс цен производства и дефлятор: 1) при определении индекса потребительских цен в «корзину» включают несколько сот важнейших товаров народного потребления; 2) посредством индекса цен производства определяется динамика стоимости производства конкретной группы товаров; 3) дефлятор есть отношение номинального ВНП данного года к ВНП, измеренному в ценах базового года («реальному» ВНП). В отличие от двух предыдущих индексов дефлятор отражает не только изменение цен, но и изменение структуры «корзины» благ. Кроме того, результаты экономической деятельности субъектов характеризуются с помощью таких понятий, как темпы экономического роста и его цикличность, уровень безработицы, темп инфляции, состояние банковской системы, государственного бюджета и системы налогообложения. Данные показатели важны для всех, так как текущие доходы людей зависят от уровня национального дохода и занятости, ценность семейного имущества напрямую связана с темпом инфляции и т.п. Тема 2. Основные макроэкономические процессы и категории 1. Инфляция и безработица. Экономический рост и его цикличность 1.1. Инфляция Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги, когда деньги обесцениваются, теряя часть покупательной способности (количество благ, которые можно купить на определенную сумму денег). Инфляция обусловливается переполнением каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Охарактеризуем инфляцию. А. По форме проявления выделяется: 1. Открытая (явная) инфляция наблюдается тогда, когда устойчивый рост цен охватывает все или большинство товаров и услуг. 2. Скрытая (подавленная) инфляция – это процесс обесценивания денег, выражающийся в появлении дефицита, без повышения общего уровня цен. Б. Показатели измерения инфляции: 1. Дефлятор ВВП; 2. Индекс потребительских цен (ИПЦ), характеризующий инфляцию в секторе потребительских благ. 3. Темп (или уровень) инфляции (π) – это процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года: π=[(P1-P0)/P0]*100%, или π=[ΔP/P0]*100%, где P1 – общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года; P0 – общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года. Темп инфляции связан с циклическими колебаниями ВВП: когда фактический реальный ВВП снижается – темп инфляции замедляется; когда фактический реальный ВВП растет, темп инфляции ускоряется. В. В зависимости от темпов выделяется: 1. Нормальная (ползучая) инфляция – рост цен 3-5% в год. Она рассматривается как элемент нормального развития экономики, стимулирующий развитие производства. 2. Умеренная инфляция – рост цен 5-10% . 3. Галопирующая инфляция – годовой рост цен более 10%, доходя до 50%. Она опасна для экономики и требует принятия срочных мер. 4. Гиперинфляция – уровень цен в течение месяца повышается в среднем на 50%. Она парализует хозяйственный механизм, возникая в кризисные или военные периоды. Г. В зависимости от источников инфляции различают: 1. Инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом. 2. Инфляцию издержек, вызванную сокращением совокупного предложения, связанного с ростом издержек. 3. Инфляция, вызванная инфляционными ожиданиями – представлениями населения, полученными из прошлого опыта и имеющейся информации о том, как будет меняться уровень цен в будущем. Инфляционные ожидания могут усилить и инфляцию спроса, и инфляцию издержек. Д. По ожидаемости инфляция делится на: 1. Ожидаемую, к которой население может приспособиться (при равномерном росте цен). 2. Неожиданную, к которой сложно приспособиться, что приводит к росту издержек. Е. Факторы инфляции. 1. Монетарный – рост предложения денег. 2. Немонетарные – повышение регулируемых цен и тарифов (на услуги населению естественных монополий), изменение спроса на реальную кассу, инфляционные ожидания. Ж. Экономические последствия инфляции. 1. Перераспределение доходов. 1.1. Потери несут те социальные группы, которые получают фиксированные доходы (бюджетники, пенсионеры, студенты), а также те, чьи денежные доходы растут медленнее, чем цены. 1.2. Увеличивается благосостояние тех, чьи доходы растут быстрее, чем цены (предприниматели и спекулянты). 1.3. В период неожиданной инфляции благосостояние заемщиков, расплачивающихся обесцененными деньгами, увеличивается, а кредиторов – уменьшается. 2. Возникновение «инфляционного налога». На прежний объем товарной массы приходится большее количество денег, что эквивалентно установлению потоварного налога на весь ВВП. 1.2. Безработица Безработица это явление в экономике, состоящее в наличии в стране людей, составляющих часть экономически активного населения, которые хотят и могут трудиться, но не имеют возможности найти работу. Все население страны делится на нетрудоспособных и трудоспособных. Среди трудоспособных выделяют рабочую силу и добровольно выбывших из нее. В свою очередь рабочая сила состоит из занятых и безработных. Занятые (E) – это люди, которые имеют работу, включая тех, кто трудится по найму, работает неполный рабочий день, находится на государственной и военной службе. К числу занятых относятся также лица, самостоятельно обеспечивающие себя работой. Безработные (U) – это часть трудоспособного населения, которые хотят иметь работу, но не имеют ее. Для количественной оценки безработицы используют 2 показателя: 1. Показатель численности безработных (U), определяющий их количество в стране, т.е. фактическую безработицу. 2. Показатель фактического уровня безработицы (u), равный выраженной в процентах доле численности безработных в составе рабочей силы (NL): u=U/NL. В зависимости от причин безработицы, выделяют три ее типа: 1. Фрикционная безработица связана со сменой человеком места работы. 2. Структурная безработица охватывает лиц, которые потеряли работу в связи со структурными изменениями в экономике, которые вызывают отказ от определенных видов деятельности. Сумма фрикционной и структурной безработицы образует естественную безработицу. Показатель естественного уровня безработицы равен выраженной в процентах доле естественных безработных в составе рабочей силы (т.е. рассчитывается, как показатель уровня безработицы). Она совместима с полной занятостью, т.е. ситуацией, когда в экономике отсутствует циклическая безработица. 3. Третий тип - циклическая безработица. Она возникает в периоды циклических спадов экономической активности и имеет негативный характер, так как в экономике недопроизводится часть ВВП, которая могла бы быть созданной, если бы занятость была полной. Колебания уровня безработицы связаны с колебаниями фактического ВВП согласно закону Артура Оукена. Он гласит: если фактический уровень безработицы в текущем году не изменился по сравнению с прошлогодним значением, то темп роста реального фактического ВВП составляет 3%; если же уровень безработицы увеличился на 1 процентный пункт, то темп роста реального фактического ВВП снизился на 2 процентных пункта. 1.3. Экономический рост Экономический рост – это происходящий в долгосрочном периоде рост реального потенциального ВВП, т.е. ВВП, который может быть произведен в экономике, если все ресурсы будут задействованы в экономической деятельности и использованы максимально эффективно. Несмотря на циклические колебания фактического реального ВВП, экономике присуща долгосрочная тенденция к экономическому росту. Его можно представить графически, в координатах «время-выпуск», как синусоиду колебаний фактического реального ВВП (Y) вокруг восходящего тренда роста потенциального ВВП в долгосрочном периоде. Потенциальный ВВП - это теоретический показатель. Порядок его определения можно представить в виде 2 последовательных шагов. Первый шаг в том, чтобы подсчитать объем трудовых, капитальных, земельных и других ресурсов, которыми располагает экономика. Второй шаг в том, чтобы определить, какой объем товаров и услуг может быть произведен из имеющихся ресурсов с учетом уровня технологии, которого достигла экономика. Экономическая статистика для измерения экономического роста использует простые для расчета показатели, которые характеризуют также и уровень жизни в стране. Первое. Об экономическом росте судят по тренду роста фактического реального ВВП, почти совпадающего с трендом роста потенциального ВВП в долгосрочной перспективе. Второе. Чтобы отразить изменение уровня жизни в результате экономического роста, применяется показатель фактического реального ВВП на душу населения, служащий индикатором интенсивности экономического роста. Третье. Показатель производительности труда, измеряемый как объем товаров и услуг, производимый в единицу рабочего времени, увязывает объем фактического реального ВВП с факторами экономического роста. Очевидно, что источником экономического роста является расширение ресурсных возможностей экономики, которое может протекать в двух направлениях. Первое. Т.к. экономический потенциал нации определяется количеством имеющихся ресурсов – трудовых, капитальных, земельных, то в результате численного роста факторов производства, которыми располагает экономика, ее потенциальный ВВП растет. Такой тип экономического роста называется экстенсивным. Второе. На рост экономического потенциала влияет развитие человеческого капитала, а также НТП, который усовершенствует технологии и капитальные блага. Такой тип экономического роста называется интенсивным. Факторы экономического роста – это компоненты экономического потенциала нации. Необходимость экономического роста очевидна. Однако высокие темпы экономического роста являются объектом дискуссии. 1. Их противники считают, что: 1.1. Быстрый рост часто сочетается с углублением экономических диспропорций и неравенства, а это снижает качество жизни. 1.2. Высокие темпы роста могут достигаться за счет хищнической эксплуатации природных ресурсов или милитаризации экономики, что снижает благосостояние нации. 1.3. Психологи и социологи утверждают, что стремление наращивать производство и потребление негативно сказывается на личностных качествах людей. А тяга людей к росту богатства за счет увеличения рабочего времени приводит к снижению «качества жизни». 2. Сторонники высоких темпов экономического роста считают, что: 2.1. Если богатство страны растет быстро, то больше денег тратится на социальные программы и защиту окружающей среды. 2.2. Если люди психологически ориентированы на рост своего богатства, то нельзя запретить им работать. Безусловно, без экономического роста никакая страна не может развиваться. Но быстрый рост имеет свою альтернативную стоимость в виде возрастающих затрат ресурсов. Следовательно, объем затрачиваемых ресурсов должен оптимальным образом учитывать всю совокупность разновременных интересов экономики. 1.4. Экономический цикл А. Теории циклов изучают причины колебаний экономической активности во времени. 1. Природа циклов – спорная проблема. Исследователи конъюнктурной динамики делятся на 2 направления: 1) тех, кто не признает существование циклов в экономике; и 2) тех, кто признает. Первое направление. Старые классики – Смит, Сэй, Рикардо, Милль – рассматривали кризисы как единичное явление. Неоклассики считают, что циклы – это реакция экономики на действие серии независимых импульсов. По сути, они говорят не о цикличности, а о нециклических колебаниях. Основы этого подхода заложены в 1927 г. советским экономистом Е.Е. Слуцким (1880-1948). Но подход получил распространение на западе только через 30 лет. Второе направление. Цикл рассматривается как своеобразная первооснова, универсальное и абсолютное образование материального мира. Структуру цикла образуют два противоположных материальных объекта, которые находятся в нем в процессе взаимодействия. Эта идея возникла в мировой науке еще в Древнем Китае и Древней Греции. Циклы, наблюдавшиеся в истории развития всех стран с рыночной экономикой, охватывают подавляющее большинство видов экономической активности, и состоят из сменяющих друг друга фаз. Длительность фаз и циклов бывает различной, также как и их причины. Существующие теории циклов можно классифицировать по определению причин циклов и по их продолжительности. Б. В соответствии с определением главных причин циклов, выделяют теории: 1. Экзогенные, определяющие в качестве причин такие внешние факторы, как НТП, вызывающий рост деловой активности, природные и социальные катаклизмы и т.п. Интересны теории, связывающие экономические циклы с циклами солнечной активности. С ними английский экономист У.С. Джевонс (1835-1882) связал цикличность сельского хозяйства и торговли; Х.С. Джевонс (сын) - колебания занятости, а Х.М. Мор разработал общую теорию солнечной активности. В 1987 г. молодой японский экономист Симанака Юдзи исследовал циклическое развитие Японии с 1885 по 1984 г., выявив за это время девять 11-летних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара; равенство цикла Кузнеца двум солнечным циклам (22 года), а цикла Кондратьева – пяти (55 лет). 2. Эндогенные, отводящие главную роль внутренним законам развития экономики, например, связи между инвестициями и потреблением. 3. Эклектичные, пытающиеся найти и объединить рациональные начала 2 первых течений. В. В соответствии с определением продолжительности цикла различают теории: краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и длинноволновых циклов. Различные по продолжительности теории циклов представлены в таблице 1.4.1. Таблица 1.4.1. - Теории циклов Тип Длина цикла Главные особенности Китчина 2-4 года Величина запасов → колебания ВНП, инфляции, занятости → товарные циклы Жуглара 7-12 лет Инвестиционный цикл → колебания ВНП, инфляции, занятости Кузнеца 16-25 лет Доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход Кондратьева 40-60 лет Технический прогресс, структурные изменения Форрестера 200 лет Энергия и материалы Тоффлера 1000-2000 лет Развитие цивилизаций 1. Циклы Китчина (циклы запасов) Китчин (1926 г.) сосредоточил свое внимание на изучении коротких волн длиной от 2 до 4 лет, изучая финансовые счета и продажные цены при движении товарных запасов. 2. Циклы Жуглара Существуют другие названия: бизнес-цикл, промышленный цикл, средний цикл, большой цикл. Изучаемые Марксом 7-12-летние циклы, в западной экономической науке названы «циклами Жуглара» за вклад К. Жуглара (1819-1905) в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании, США на основе анализа колебаний ставок процента и цен. Он обнаружил, что колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости. Первый циклический кризис разразился в Англии в 1825 году, 2-й – в 1847. В XIX веке цикл составлял 10-12 лет, в ХХ веке – 7-9 лет и меньше. Наиболее глубокими были кризисы 1873 года, Великая депрессия 1929-1933 годов и кризис середины 1970-х годов. 3. Циклы Кузнеца В 1930-е гг. в США появились исследования так называемого «строительного цикла». В 1946 г. С. Кузнец (1901-1985) пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, и в здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные 20-летние колебания. При этом в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой. После выхода в свет работы Кузнеца «Национальный доход» термин «строительный цикл» уступил место термину «длинные колебания» в отличие от «длинных волн» Кондратьева. В 1955 г. строительный цикл стали называть «циклом Кузнеца». В 1968 году американский ученый М. Абрамовиц описал ядро механизма 20-летних колебаний: (рост ВНП или товарной массы стимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, в том числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс). Ядро цикла можно представить в виде «цепочки мультипликативно-акселераторного контура»: доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход. 4. Циклы Кондратьева 4.1. Наибольший вклад в создание теории «длинных волн» внес русский ученый Н.Д. Кондратьев (1892-1938). Он исследовал динамику индексов товарных цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства продукции для развитых стран с 1770 по 1926 г. 4.2. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство. Подъем: внедрение технических нововведений идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который стимулирует производство и спрос, способствующий росту цен. В этот период безработица уменьшается, заработная плата растет, производительность труда растет. Эти процессы затрагивают всю общественно-экономическую систему. 4.3. Дополнительные импульсы экономическому росту дают локальные войны. По мере развития фазы подъема войны становятся все более разрушительными. Крупные социальные потрясения приходятся также на конец «большого» подъема и на нижнюю точку цикла. 4.4. За каждым большим подъемом следует период сохранения видимости процветания. Проявляются накопившиеся противоречия: обнаруживается избыток производственных мощностей, происходят массовые ликвидации предприятий, растет безработица, цены падают. 4.5. Кондратьев связал подъем 1 большого цикла с промышленной революцией в Англии; 2 – с развитием железнодорожного транспорта; 3 – с внедрением электроэнергии, телефона и радио; 4 – с автомобилестроением. Пятый цикл современные авторы связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессоров. 4.6. Некоторые авторы считают, что «длинные волны» зародились в Китае на рубеже 1 и 2 тысячелетий н.э., переместились затем по Великому шелковому пути в Италию, и, набрав темпы в XV в., достигли зрелости с укреплением океанской торговли, в которой господствовали Нидерланды, Португалия, Испания. 4.7. Теория Троцкого В 1921 году независимо от Кондратьева Л. Троцкий выдвинул собственную теорию длинных волн, которые являются историческими периодами ускорения и замедления развития капитализма, и выделил 5 разновременных периодов с 1781 по 1921 год. Длинные волны не имманентны экономике, а вызываются экзогенными нециклическими факторами, такими как обострение и ослабление классовой борьбы. Г. Практика чаще всего обращается к теориям среднесрочных 7-12-летних экономических циклов, которые называются промышленными. Серьезное внимание изучению этих циклов уделял Карл Маркс, определяя их как промышленные циклы. Он выделял 4 фазы (кризис, депрессия, оживление, подъем). По Марксу: Кризисы проявляются в перепроизводстве товаров, сокращении кредитов и повышении ссудного процента. Депрессия наступает после кризиса. Производство не сокращается и не растет, торговля вялая, ставка ссудного процента минимальна. Появляются «точки роста», идет переход к оживлению. Оживление. Предприятия приспособились к новым условиям. Растут выпуск, промышленные стройки, норма прибыли, ставка ссудного процента, зарплата. Начинается подъем. Подъем. Уровень ВНП превосходит высшую докризисную точку. Растут производство, занятость, спрос, уровень цен, норма ссудного процента. Новый цикл начинается, когда постепенно размеры производства выходят за рамки спроса, рынки переполняются. Д. Национальное Бюро экономических исследований США (NBER) выработало следующую терминологию для описания циклов. 1. Показатели экономической конъюнктуры 1.1. По признаку направления изменения: 1.1.1. Проциклические – растут в фазе подъема, снижаются – в фазе спада. Это загрузка производственных мощностей, денежные агрегаты, уровень цен, прибыли корпораций 1.1.2. Контрциклические – увеличиваются во время спада, уменьшаются – во время подъема. Это уровень безработицы, число банкротств, запасы готовой продукции и т.п. 1.1.3. Ациклические – динамика не совпадает с фазами цикла – объем экспорта. 1.2. По признаку синхронизации делятся на: 1.2.1. Опережающие – достигают максимума или минимума перед приближением пика или низшей точки – изменения в запасах или денежной массы и т.п. 1.2.2. Запаздывающие – достигают максимума или минимума после пика или низшей точки – численность безработных, удельные расходы на зарплату и т.п. 1.2.3. Совпадающие – изменяются в соответствии с колебанием экономической активности – ВНП, уровень инфляции, объем промышленного производства и т.п. 2. Фазы цикла: вершина (пик, бум); сжатие (рецессия, спад); дно (депрессия); оживление (расширение, подъем). 2.1. Фазы определяются по динамике показателя фактически произведенного реального ВВП. Их обычно называют: пик, спад, дно, подъем. Пик имеет место тогда, когда фактический реальный ВВП достигает наивысшей отметки. Спад – это период между пиком и дном. Дно – это момент, когда фактический реальный ВВП упал до минимального значения. Подъем начинается после дна и продолжается до нового пика. Кроме того: Оживление, как начало подъема, часто считают самостоятельной фазой, которая продолжается до достижения фактическим реальным ВВП значения предыдущего пика. Депрессией называют длительное пребывание экономики на дне и вялое начало подъема. 2.2. Каждую стадию цикла отличают соответствующие именно ей процессы. Во время подъема совокупный выпуск и занятость, а значит, и доходы экономических субъектов, растут, обусловливая рост потребительского спроса. В ответ производители наращивают инвестиции и объемы выпуска, усиливая конкурентную борьбу между собой, что приводит к росту цен на ресурсы, а затем и на товары и услуги. Рост уровня цен активизирует деятельность спекулянтов, а совокупное предложение растет быстрее совокупного спроса. В итоге на складах предприятий появляются запасы нераспроданной продукции, а экономика выходит на уровень полной занятости ресурсов. Пик наступает, когда деловая активность достигает вершины, а ВВП поднимается до максимума. На рынках ресурсов (особенно сырья и труда) возникает дефицит. Уровень цен повышается. Спрос, в основном, спекулятивный. Высок спрос на заемные средства. Предельно высока и ставка процента – плата за пользование деньгами, взятыми в кредит. Спад наступает внезапно. Фирмы и спекулянты переоценивают рост цен, и не могут расплатиться по взятым кредитам и покупкам в рассрочку. Страдают кредиторы и партнеры, начинаются банкротства. Сокращаются инвестиции, объемы выпуска, спрос на сырье, увольняются работники, растет безработица. Резко падает потребительский спрос. Высокий спрос на заемные средства при недостаточном их предложении обусловливает высокое значение ставки процента. Дно – это конечная стадия спада, когда падение ВВП достигает низшего предела. Спад производства прекращается, но это еще не влияет на поведение экономических субъектов. Оживление начинается с повышения совокупного выпуска и снижения безработицы, активизацией сделок на рынке заемных средств. Фирмы и домохозяйства выплачивают долги и реорганизуют экономическую деятельность. Предложение заемных средств растет, а ставка процента снижается. Складываются благоприятные условия для нового подъема. Практика показывает, что фаза подъема длиннее фазы спада, а длительность циклов, которая измеряется временем, прошедшим между двумя соседними пиками, различна. До 50-х гг. в кризисы уровень цен снижался из-за падения спроса и роста безработицы. Сегодня монополистический сектор экономики при поддержке государства во время кризиса повышает уровень цен. Этот рост цен при росте безработицы называется стагфляцией. 3. Деньги. Банковская система 3.1. Деньги А. Под рынком денег понимается совокупность отношений между банковской системой, создающей всеобщие платежные средства - деньги, и «публикой», предъявляющей спрос на них. «Публикой» считаются все экономические субъекты, кроме банков. Макроэкономическое понятие «рынок денег» шире понятия «рынка денег» в интерпретации финансистов как рынка краткосрочных кредитов. Термин «деньги» используется как краткое наименование сложного агрегата - денежной массы, состоящей из ряда субагрегатов, таких как высокоэффективные или чистые деньги, почти деньги, прочие ликвидные активы. Эти субагрегаты объединяют отдельные компоненты денежной массы, отличающиеся степенью своей «денежности», а именно тем, в какой мере они выполняют приписываемые деньгам функции и насколько они ликвидны, т.е. способны превратиться в другие виды имущества без потери ценности. Поэтому дать полное определение денег можно только, определив их функции и ликвидность. Б. Функции денег. В экономической теории выделяют следующие функции денег: средство обращения, мера стоимости (средство счета), средство сохранения стоимости. Средство обращения. Деньги как средство обращения при обмене благ и в кредитных отношениях – это всеобщее платежное средство. При наличии всеобщего платежного средства прямой обмен одного блага на другое (бартер) заменяется двумя актами: продажей товара за деньги и покупкой на них другого товара. Мера стоимости (средство счета). Деньги как средство счета – это мера стоимости (ценности) благ, в них выражаются цены товаров. Средство сохранения стоимости (ценности). Получив деньги за проданные товары или предоставленные услуги, люди в обычных условиях не стремятся немедленно истратить их. Сохраняя часть денег в течение некоторого времени, они сохраняют и предоставляемую ими ценность. Для сохранения ценности используются также и другие активы - акции, облигации, недвижимость. В отличие от денег акции и облигации приносят доход владельцам. Однако деньги как средство сохранения ценности имеют ряд преимуществ. Первое. В условиях стабильного уровня цен они легко и быстро конвертируются в другие виды имущества. Это придает ценности денег определенность. Второе. Являясь всеобщим средством платежа, деньги более чем другие активы, обладают свойством передаваемости; причем передача денег не сопровождается уменьшением сохраняемой ими ценности. Эти два свойства - определенность и передаваемость - характеризуют ликвидность. Деньги являются наиболее ликвидной формой сохранения ценности. В современной высокоспециализированной экономике наибольшее значение имеет способность денег служить средством платежа, тогда как их способность сохранять ценность (особенно в течение долгого времени) менее важна, так как развитый финансовый рынок предоставляет для этого более эффективные средства. В слаборазвитой экономике, способность денег служить средством платежа менее важна из-за недостаточно глубокого разделения труда и соответственно низкой эффективности обмена. В такой экономике важнее способность денег быть средством сохранения ценности (богатства) и средством счета для оценки имущества при его передаче (в наследство, в качестве выкупа или дани). В. Измерение денежной массы Ликвидность отдельных компонентов денежной массы различна. Очевидно, что наличные деньги и остатки средств на текущих счетах предприятий или сберегательных счетах до востребования более ликвидны, чем остатки средств на срочных счетах или сберегательные сертификаты. Поэтому в разработках центральных банков большинства стран и в статистических публикациях денежная масса обычно структурируется по степени ликвидности ее компонентов. По мере снижения ликвидности в число компонентов денежной массы последовательно включаются активы, все в меньшей мере способные выполнять функцию средства платежа и все в большей степени пригодные служить средством сохранения ценности, так что само понятие денег приобретает все более широкий смысл, а объем денежной массы увеличивается. Не существует какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются, прежде всего, уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране, а также особенностями политики, проводимой ее Центральным банком. В денежной массе выделяют чаще всего четыре следующих агрегата: M0 - банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банковской системы (наличные деньги); M1 - наличные деньги плюс вклады в коммерческих банках до востребования без депозитов органов государственного управления; M2 - сумма M1 и среднесрочных (до 4-х лет) вкладов в коммерческих банках; M3 - сумма M2 и долгосрочных вкладов в коммерческих банках. Используют также понятия «квазиденьги» и «широкие деньги». Агрегат «квазиденьги» включает срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте. Квазиденьги представляют собой ликвидные депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и имеют меньшую скорость обращения, чем M1. Агрегат «широкие деньги» – это совокупность агрегатов M1 и «квазиденьги». Относительно стран с развитыми рыночными отношениями в современной России велика доля наличных денег в общей денежной массе. Это связано со сравнительно узким спектром предлагаемых российским денежным рынком активов, способных служить средством сохранения ценности в условиях высокого уровня инфляции. Также наличные деньги обеспечивают анонимность владельцев, т.е. рост их доли в общей массе означает рост не регистрируемой государством экономической деятельности. Под деньгами в узком смысле слова в макроэкономике подразумевается агрегат M1. Агрегаты M2 и M3 содержат дополнительные разновидности финансовых активов, которые более соответствуют функции сохранения ценности, чем функции платежа. 3.2. Банковская система Она имеет двухуровневую структуру и состоит из совокупности коммерческих банков и Центрального банка. А. Коммерческие банки играют роль финансовых посредников между кредиторами и заемщиками, т.е. между агентами, имеющими свободные деньги и нуждающимися в деньгах. 1. Две цели коммерческих банков. Первая цель – получение прибыли. Ей подчинена активность банка по: 1.1. Привлечению вкладов за соответствующее вознаграждение владельцу денег (процент от вложенной в банк суммы). 1.2. Выгодному размещению аккумулированных денежных средств через: выдачу кредитов за соответствующую плату, получаемую банком (процент от выданной банком суммы); инвестиционную деятельность. Вторая цель – поддержание платежеспособности (ликвидности), т.е. возможности оплачивать свои обязательства по 1 требованию. 2. Баланс банка – соотношение активов и пассивов. 2.1. Актив – это сумма денежных средств, ценных бумаг и других ценностей (здания, оборудование и т.п.), в которые инвестированы средства банка. 2.2. Пассив – это сумма долговых обязательств банка, которые образовались в результате привлечения денежных средств. Суммы «Итого по активу» и «Итого по пассиву», как и предполагает баланс, всегда равны. Структура баланса коммерческого банка дает представление о его операциях. 3. Соответственно частям баланса операции банка делятся на пассивные (направленные на мобилизацию денег) и активные (направленные на активизацию «работы» денег). 3.1. К пассивным операциям банка относятся привлечение вкладов и инвестирование собственного капитала владельцев банка в его создание. Как правило, коммерческие банки организуются как акционерные общества. 3.2. К активным операциям банка относятся: выдача ссуд, покупка государственных ценных бумаг (федеральных и муниципальных облигаций) и ценных бумаг частных фирм (акций и облигаций). 4. Резервы как особая статья актива представляют собой вклад коммерческого банка в Центральном банке, который является обязательным для каждого коммерческого банка. Величина резервов определяется либо законодательно, либо решением правления ЦБ. 4.1. Она рассчитывается в соответствии с нормой обязательных резервов (rr) – отношением Ʃ обязательных резервов (R) к Ʃ вкладов (депозитов) до востребования (D): rr = R/D. 4.2. Резервы банка не исчерпываются обязательными резервами. Для сохранения платежеспособности (ликвидности), которая может поколебаться в периоды кризисов и финансовой паники, коммерческие банки хранят некоторую сумму в виде избыточных резервов. 4.3. Норму избыточных резервов (er) коммерческие банки определяют сами. Она рассчитывается как отношение Ʃ избыточных резервов (ER) к Ʃ вкладов (депозитов) до востребования (D): er = ER/D. 5. Денежная наличность, сумма которой отражается в активе, необходима коммерческому банку для того, чтобы совершить выплаты наличных денег по требованиям клиентов. 6. Коммерческий банк получает прибыль за счет того, что доходы от активных операций больше расходов по пассивным операциям и прочие издержки (амортизация зданий, зарплата персонала). Причина в том, что процентные ставки по привлекаемым вкладам меньше, чем процентные ставки по выдаваемым судам. Б. Центральный банк – главный банк страны, к-й не оказывает услуги физическим лицам и небанковским учреждениям. Целью его деятельности не является получение прибыли. 1. ЦБ решает ряд основных задач. 1.1. Поддержание нормального режима функционирования банковской системы. 1.2. Обеспечение устойчивости национальной валюты и стабильности денежного обращения. 1.3. Принятие (во взаимодействии с правительством страны) мер, направленных на благоприятное развитие экономики. 2. ЦБ решает основные задачи, выполняя ряд функций. 2.1. Для решения 1 задачи Центробанк: 2.1.1. осуществляет регистрацию, лицензирование и надзор за деятельностью коммерческих банков; 2.1.2. устанавливает правила осуществления банковских операций, расчетов, бухгалтерского учета и отчетности коммерческих банков; 2.1.3. играет роль банкира коммерческих банков (принимает вклады и выдает ссуды); 2.1.4. хранит обязательные резервы коммерческих банков. 2.2. Для решения 2 задачи Центробанк: 2.2.1. занимается эмиссией наличных денег; 2.2.2. контролирует денежную массу; 2.2.3. хранит золотовалютные резервы и осуществляет валютное регулирование; 2.2.4. обеспечивает устойчивость национальной валюты. Центробанк с помощью активных операций осуществляет вложения денежных средств, а с помощью пассивных операций привлекает денежные ресурсы. 3. Баланс актива и пассива Центробанка дает представление о его деятельности. 3.1. Активы Центробанка. Государственный золотой запас, валютные резервы – статьи актива ЦБ, благодаря которой он осуществляет валютное регулирование. Путем продажи и покупки золота и иностранной валюты Центробанк влияет на курс национальной денежной единицы. Другими компонентами валютного регулирования являются лицензирование и контроль над проведением юридическими лицами операций с иностранной валютой, а также определением порядка их расчетов с иностранными организациями. Ссуды коммерческим банкам предоставляются для стабилизации их финансового положения, и для поддержания устойчивости всей банковской системы. Т.е. Центробанк выполняет функцию банкира коммерческих банков. Коммерческие банки используют ссуды от Центробанка для выдачи своих ссуд клиентам. Ставкой рефинансирования называется ставка процента, под которую Центробанк предоставляет ссуды коммерческим банкам. Ставка рефинансирования – это российский термин, в США его аналогом является «учетная ставка», в Великобритании – «банковская ставка», в Германии – «ломбардная ставка». Как банкир правительства, Центробанк играет роль его кредитора, вкладывая свои средства в государственные облигации. Но Центробанк их покупает не для пополнения своего портфеля ценных бумаг, а для размещения среди населения, фирм и коммерческих банков. 3.2. Пассивы Центробанка. Важнейшей статьей пассивов Центробанка являются наличные деньги в обращении. По сути, они представляют собой абсолютно надежные банкноты Центробанка. Вклады коммерческих банков – это их резервы, которые хранятся в Центробанке. Когда ЦБ осуществляет инкассацию (учет) чеков коммерческих банков, он уменьшает сумму резервов одного коммерческого банка и увеличивает сумму резервов другого в соответствии с распоряжением, указанным в чеке. Храня и обслуживая вклады правительства, ЦБ играет роль его заемщика. Доходы государства поступают на его счета в Центробанке, также ЦБ перечисляет деньги с вкладов правительства на финансирование армии, образования и науки, учреждений культуры и т.п. 3.3. Независимость Центрального Банка. С одной стороны, уставной капитал и все его активы принадлежат государству. С другой – ЦБ как юридическое лицо обладает хозяйственной самостоятельностью: все свои расходы он покрывает за счет собственных доходов (не имея получение прибыли целью, ЦБ получает доходы от кредитования коммерческих банков, по государственным облигациям). ЦБ самостоятельно проводит кредитно-денежную политику, но все-таки он подотчетен парламенту. Так, годовые отчеты Банка России и направления кредитно-денежной политики обсуждаются в Государственной Думе, а председатель Банка России утверждается Думой по представлению Президента России. В. Предложение денег. Процесс создания денег банковской системой 1. Наличность (бумажные деньги и монеты) составляет относительно небольшую часть предложения денег. Увеличением объема наличных денег, или эмиссией, занимается Центробанк. В общей сложности наличные деньги образуют денежную базу (МВ) экономики, которая состоит из наличных денег в обращении (С) и наличных денег, хранящихся в банковской системе в качестве резервов (R): MB=C+R. Однако большую часть предложения денег составляют кредитные деньги, которые создаются банковской системой. 2. Предложение денег в широком смысле слова – это предложение всех активов, которые образуют денежную массу, т.е. предложение денег образует самый крупный агрегат денежной массы, определяемый Центробанком. 3. Предложение денег в узком смысле слова – это предложение тех активов, которые наиболее эффективно выполняют функции денег, т.е. наличных денег в обращении и денег, находящихся на чековых депозитных счетах. 4. В России определение предложения денег в узком смысле слова точнее всего ассоциируется с денежным агрегатом М0. Здесь М0 – это наличные деньги в обращении – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства; включает бумажные деньги и монеты. 5. Для решения задач макроэкономической политики (и в России, и в США) в роли предложения денег используется денежный агрегат М2, т.к. именно он оказывает воздействие на макроэкономические параметры, которые зависят от объема и изменений денежной массы. Однако в России в основе агрегата М2 лежит агрегат М0, а в США – М1. Различия в содержании агрегатов, определяемых в США и России, объясняются институциональными особенностями экономик. В США, по сравнению с Россией, гораздо меньшую роль играют бумажные деньги и монеты. Население в основном рассчитывается с помощью банковских карт или чеками, поэтому нет необходимости подсчета агрегата М0. В российском же денежном обращении, наоборот, большее место занимают наличные деньги. В России агрегат М2 – это сумма М0 и безналичных средств, которые включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, и начисленные проценты по ним. В США М2 – это М1 плюс: 1) сберегательные и небольшие (менее 100 тыс. долл.) срочные депозиты (вклады, деньги с которых могут быть сняты только по истечении установленного срока); 2) акции взаимных фондов денежного рынка – высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги, к-е брокерские фирмы приобретают на объединенные ими средства вкладчиков. Так как приобретаемые ценные бумаги являются высоколиквидными, вкладчикам разрешается выставлять чеки против своей доли в фонде; 3) депозитные счета денежного рынка; 4) соглашение о покупке ценных бумаг с последующим выкупом через сутки; 5) долларовые депозиты резидентов – долларовые депозиты граждан страны, открытые ими в зарубежных банках (не только европейских, но и банках других стран мира). 4. Государственный бюджет. Система налогообложения 4.1. Государственный бюджет Бюджет — это подробный план сбора и использования ресурсов экономическими агентами за некий период. Такой план имеют и экономические (фирмы, отрасли, банки, фонды), и социально-политические институты (государственные организации, политические партии). Государственный бюджет служит предпосылкой и финансовой базой для решения государством стоящих перед ним вопросов финансового регулирования экономики страны.  Государственный бюджет — это основной, имеющий силу закона, финансовый план страны, где расписаны доходы и расходы государства за год (с 1 января до 31 декабря). Равенство расходов доходам означает сбалансированный бюджет. Если доходы государства превышают его расходы, то возникает бюджетный профицит. Однако гораздо чаще возникает бюджетный дефицит, то есть превышение расходов государства над его доходами. Посредством расходов государственного бюджета государство реализует свои функции воздействия на социально-экономическое развитие общества, обеспечения обороноспособности и безопасности страны. Расходование средств осуществляется в размерах и по направлениям, определяемым законодательством. Основными направлениями расходов государственного бюджета являются: - Промышленность - Социальная политика - Сельское хозяйство - Государственное управление - Международная деятельность - Оборона - Правоохранительная деятельность - Наука - Здравоохранение. Доходная часть госбюджета образуется за счет 3 основных видов доходов: - налоговых доходов, - неналоговых доходов, - доходов целевых бюджетных фондов. Наибольший удельный вес – более 80 % - имеют налоговые доходы - предусмотренные налоговым законодательством федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы. 4.2. Система налогообложения Под налогом понимается принудительное изымание денежных средств государственными налоговыми структурами с юридических и физических лиц, необходимое для осуществления государством своих функций. В зависимости от уровня государственного бюджеты, различают федеральные, региональные и местные налоги. Различают прямые и косвенные налоги. Прямые налоги — это налоги, взимаемые непосредственно у источника их образования. К прямым налогам относятся: налог на прибыль; подоходный налог с физических лиц; налоги на совокупный доход. Косвенные налоги — основная часть (до 70−90%) всех налоговых поступлений в государственный бюджет. Они состоят из НДС, акцизов и таможенных пошлин и сборов. Поскольку косвенные налоги включаются в цену благ, постольку они оказывают влияние на уровень цен и на структуру потребления, то есть, по сути, являются налогами на потребителя. Элементы налога. Налог установлен, когда определены налогоплательщики и элементы налога: обязательные (существенные) и факультативные. Обязательные элементы налога: - Объект налогообложения - Налоговая база - Налоговая ставка - Налоговый период - Порядок исчисления налога - Порядок и сроки уплаты налога. Факультативные элементы — элементы, отсутствие которых не влияет на определённость налога. К факультативным относятся: - Налоговые льготы - Основания для их использования. Объект налогообложения — реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возникновение у налогоплательщика обязанности по уплате налога. Налоговая база (налогооблагаемая база) — стоимостная, физическая или иная характеристика объекта налогообложения.   Налоговый период — период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговый период может составлять календарный месяц, квартал, календарный год. Налоговая льгота — преимущество, предоставляемое государством либо местным самоуправлением какой-то категории налогоплательщиков, ставящее их в более выгодное положение в сравнении с остальными. Налоговая ставка (норма налогового обложения) — величина налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы. Налоговая ставка, выраженная в процентах к доходу налогоплательщика, называется налоговой квотой, и может быть двух основных видов - твердой и процентной. Твёрдые ставки — установлены в абсолютной сумме на единицу (или весь объект) обложения независимо от размеров налоговой базы. Процентные ставки могут быть пропорциональными (адвалорными), прогрессивными, регрессивными. Характер налоговой ставки определяет название и характер налогообложения: 1. Пропорциональным налогообложением (налог прямо пропорционален облагаемому доходу) называют налогообложение с фиксированной ставкой налога независимо от изменения уровня дохода налогоплательщика. 2. Прогрессивным налогообложением называют налогообложение со ставкой налога, возрастающей по мере роста уровня дохода налогоплательщика. 3. Регрессивным налогообложением называют налогообложение со ставкой налога, снижающейся по мере роста уровня дохода налогоплательщика. Тема 3. Народнохозяйственный (экономический) кругооборот 1. Понятие общего экономического равновесия (ОЭР) В макроэкономических моделях в качестве экзогенных параметров, как правило, задаются технология производства и характер поведения экономических субъектов на каждом из рынков. Эндогенными показателями, получаемыми из решения модели, выступают величина реального национального дохода, уровень занятости, ставка реальной зарплаты, реальная ставка процента и уровень цен. Особый интерес представляет такой вектор эндогенных величин, при котором экономика оказывается в состоянии общего экономического равновесия (ОЭР). Это состояние, при котором пропорции обмена сложились таким образом, что на всех рынках одновременно достигнуто равенство между объемом спроса и объемом предложения и при этом ни один из участников рыночных сделок не заинтересован менять свои объемы покупок или продаж. В прошедшем периоде объем спроса и объем предложения всегда равны друг другу (в прошлом году было продано столько товаров, сколько их купили, или наоборот). Определить состояние ОЭР - значит выяснить, при каких условиях все участники рыночного хозяйства смогут реализовать свои намеченные цели. Поэтому макроэкономическому равновесию соответствует не только определенный объем и структура предложения благ, но и удовлетворенность участников рыночного хозяйства тем, что каждый смог реализовать намеченные им сделки. Например, тот факт, что в каком-либо году было продано и куплено товаров народного потребления на определенную сумму, не означает наличия на потребительском рынке экономического равновесия. Необходимо еще знать, желали ли производители продать, а потребители купить именно такое количество при сложившихся затратах, доходах и ценах. Иными словами, надо выяснить, не появились ли у производителей сверхплановые приросты запасов готовой продукции, а у потребителей - вынужденные сбережения. Достижения общего экономического равновесия не означает, что теперь каждый участник рыночного хозяйства доволен своим положением; равновесие просто констатирует, что за счет изменения объема и структуры продаж никто не сможет улучшить свое благосостояние в сложившихся условиях. ОЭР не является типичным состоянием рыночной экономики, так как разрабатываемые независимо друг от друга планы самостоятельных субъектов только случайно могут оказаться взаимно согласованными. Однако считается, что поведение субъектов в рыночном хозяйстве определяется их стремлением к достижению равновесия. Так, например, зная, что равновесный объем инвестиций равен какой-то величине, в то время как в текущем периоде он был меньше, можно ожидать увеличения инвестиций. Различают устойчивое и неустойчивое равновесие. Если в ответ на экзогенный импульс, нарушающий равновесие, система сама под влиянием внутренних сил возвращается в равновесное состояние, то равновесие называется устойчивым. Экономическое равновесие называется неустойчивым, если после экзогенного импульса оно самостоятельно не восстанавливается. 2. Макроэкономические агрегированные субъекты Макроэкономический взгляд на народное хозяйство различает в нем только четыре агрегированных макроэкономических субъекта: сектор домохозяйств, предпринимательский сектор, государственный сектор и заграница. Каждый из этих секторов - агрегатов представляет собой совокупность реальных хозяйственных субъектов. 2.1. Сектор домашних хозяйств включает все частные хозяйственные ячейки внутри страны, деятельность которых направлена на удовлетворение собственных потребностей. Домашние хозяйства являются собственниками всех средств производства, находящихся в частной собственности. За счет их продажи или предоставления в аренду домашние хозяйства проявляют три вида экономической активности: предлагают факторы производства, потребляют часть получаемого дохода и сберегают другую его часть. 2.2. Предпринимательский сектор – это совокупность всех фирм, зарегистрированных внутри страны. Фирма - это организация, созданная для производства и реализации благ. Ее деятельность сводится к закупке факторов производства, продаже произведенной продукции, поддержанию и развитию производственной базы. Иначе говоря, виды экономической деятельности предпринимательского сектора сводятся к спросу на факторы производства, предложению благ и инвестированию. 2.3. Под государственным сектором подразумеваются все государственные институты и учреждения. Государство занимается производством общественных благ, которые в отличие от благ, производимых в предпринимательском секторе, достаются потребителю «бесплатно», т. е. без непосредственной оплаты каждой потребляемой единицы блага. К числу важнейших благ такого рода относятся безопасность, достижения фундаментальной науки, услуги государственной социальной и производственной инфраструктур. Специфика конечных результатов хозяйственной деятельности государства обусловливает то, что в отличие от предпринимательского сектора у государства нет цели максимизации прибыли. Для производства общественных благ государство закупает в качестве средств производства блага, произведенные в предпринимательском секторе. Затраты на покупку благ вместе с затратами на оплату труда государственных служащих называются государственными расходами. Источником покрытия государственных расходов служат налоги, взимаемые с домашних хозяйств и предпринимателей. В расходной части государственного бюджета значительный удельный вес имеют выплаты домашним хозяйствам (государственные пенсии и пособия) и предпринимательскому сектору (дотации и субвенции). Эти выплаты учитываются как отрицательные налоги. Одной из важнейших функций государства в лице его Центрального (Государственного) банка является предложение денег для удовлетворения потребностей домохозяйств, предпринимателей и самого государства. Таким образом, экономическая активность государства как макроэкономического субъекта проявляется в закупке благ, взимании налогов и предложении денег. 2.4. Сектор заграница включает в себя все экономические субъекты, которые имеют постоянное местонахождение за пределами данной страны, а также иностранные государственные институты. Воздействие заграницы на отечественную экономику осуществляется через взаимный обмен товарами, услугами, капиталом и национальными валютами. Агрегированные субъекты также взаимодействует через кредитование и заимствование. 3. Макроэкономические взаимосвязи 3.1. При макроэкономическом исследовании агрегированию подвергаются не только физические и юридические лица, но и характер их поведения в хозяйственной жизни. К важнейшим макроэкономическим понятиям относятся функция потребления домашних хозяйств, описывающая изменения спроса домашних хозяйств как единого целого под воздействием различных факторов, или функция спроса на труд, единая для всего предпринимательского сектора. Макроэкономическое агрегирование распространяется и на рынки. Все множество рынков отдельных благ, служившее объектом микроэкономического анализа, в макроэкономике агрегируется в единый рынок благ, на котором покупается и продается только один вид благ. Этот вид благ может использоваться и как предмет потребления, и в качестве средства производства. Вследствие свертывания всего множества разных благ в одно абстрактное благо исчезает экономическое понятие цены блага как пропорции обмена одного товара на другой. Предметом изучения становится абсолютный уровень цен и его изменение. В краткосрочных моделях из рынков факторов производства, как правило, представлен лишь рынок труда, на котором покупается и продается один вид труда; а рынок капитала (ценных бумаг) представляет рынок государственных облигаций с одним видом краткосрочной облигации. В качестве макроэкономического инструмента анализа используется еще один рынок, отсутствовавший в микроэкономике, - денежный рынок. На нем встречаются спрос и предложение национальной валюты. В моделях открытой экономики наряду с рынком денег, на котором обращается национальная валюта, появляется международный валютный рынок, где происходит взаимный обмен различных национальных валют. 3.2. В результате макроэкономического агрегирования функционирование национальной экономики представляется в виде хозяйственной деятельности четырех субъектов, взаимодействующих между собой на четырех агрегированных рынках. Схема существующих макроэкономических связей агрегированных субъектов на агрегированных рынках представлена на рисунке 3.3.1. На схеме цифрами обозначены: 1-потребительский спрос домашних хозяйств; 2-предложение благ; 3-инвестиционный спрос; 4-государственные расходы; 5-импорт; 6-экспорт; 7-предложение труда; 8-спрос на труд; 9-спрос на деньги; 10-предложение денег; 11-спрос на облигации; 12-предложение облигаций; 13-нетто спрос (предложение) облигаций со стороны заграницы; 14-налоги с домашних хозяйств; 15-налоги с корпораций и косвенные налоги; 16-сбережения; 17-нераспределенная прибыль и амортизация; 18-инвестиции; 19-дефицит государственного бюджета; 20-дефицит торгового баланса. Рисунок 3.3.1 - Схема взаимосвязей между макроэкономическими субъектами Изображенные на рисунке 3.3.1. макроэкономические взаимосвязи между агрегированными субъектами на агрегированных рынках образуют народнохозяйственный (экономический) кругооборот. 3.3. Фундаментальной категорией экономического кругооборота является категория «бюджет». Бюджет отражает все доходы и расходы субъекта, а, следовательно, и изменение объема его имущества, в текущем периоде. Если бюджет дефицитен, то размер имущества сокращается, а если возникает избыток, то имущество возрастает. Бюджет может быть представлен четырьмя способами: уравнениями, таблицей (матрицей), схемой и бухгалтерским счетом. Выбор формы представления бюджета определяется целями его использования. Так, табличная форма удобна для анализа взаимосвязей между совокупностью бюджетов. Преимуществом графического изображения бюджетных потоков является его наглядность. Бухгалтерская форма представления бюджетов макроэкономических субъектов используется для построения системы национальных счетов. Так как в рыночной экономике расход одного субъекта становится доходом другого, и наоборот, то все бюджеты оказываются взаимосвязанными между собой и в экономической системе образуется кругооборот денежных средств, представляющий собой народнохозяйственный (экономический) кругооборот. 4. Народнохозяйственный (экономический) кругооборот Народнохозяйственный (экономический) кругооборот это совокупность бюджетов экономических субъектов в их взаимосвязи. Он также как и отдельный бюджет может быть представлен четырьмя способами: уравнениями, таблицей (матрицей), схемой и бухгалтерским счетом. Рассмотрим их подробнее. Рассмотрим упрощенный вариант народнохозяйственного кругооборота, исключив с этой целью рынки. 4.1. Для начала представим кругооборот в матричной форме так, как это показано в таблице 3.4.1. Графы представленной таблицы раскрывают содержание «притока» к каждому субъекту, строки таблицы – отображают содержание «оттока». Сальдо «притока» и «оттока» показывает, как в текущем году изменилось имущество субъекта. Таблица 3.4.1 – Экономический кругооборот К От домашним хозяйствам предпринимателям государству загранице сектору имущества домашних хозяйств Оплата благ Прямые налоги Переводы части дохода Сбережения предпринимателей Оплата факторов Прямые и косвенные налоги Оплата импорта Нераспределенная прибыль, амортизация государства Трансфертные платежи Оплата благ, субвенции Экономическая помощь Избыток бюджета заграницы Переводы Оплата экспорта Экономическая помощь Дефицит торгового баланса сектора имущества Потребление части имущества Валовые инвестиции Дефицит госбюджета Избыток торгового баланса 4.2. Представим народнохозяйственный кругооборот в виде схемы (рис. 3.4.1.), также исключив рынки в целях упрощения. Z- E G-T Z E I S T G Y C Рисунок 3.4.1 - Схема народнохозяйственного кругооборота Обозначим переменные, используемые как на схеме народнохозяйственного оборота, так и в бюджетных уравнениях макроэкономических субъектов: Y- НД (ЧНП в факторных ценах); C - потребление домохозяйств (оплата благ); S - сбережения; T - прямые налоги; I - валовые инвестиции; G - государственные расходы (оплата благ, спрашиваемых государством, субвенции); Z - спрос на товары заграницы (оплата импорта); E - экспорт (оплата экспорта). 4.3. Представим народнохозяйственный (экономический) оборот в виде системы бюджетных уравнений (совокупности макроэкономических тождеств - бюджетов макроэкономических агрегированных субъектов). На вышеназванной схеме входящие стрелки («притоки») и исходящие стрелки («оттоки») в каждой из фигур соответствуют бюджетному уравнению макроэкономических агрегированных субъектов: домашние хозяйства - Y = C + T + S; предприниматели - Y + Z = C + I + G + E; государство - G = T +(G - T); заграница - Z = E + (Z - E). Из-за взаимосвязанности всех эндогенных макроэкономических параметров их равновесные значения, как правило, можно определить только на основе решения системы уравнений, представляющей совокупность всех четырех рынков в их взаимодействии. Общая логика макроэкономического анализа такова: сначала определяются условия равновесия на каждом из рынков в отдельности и только затем выводятся условия одновременного достижения равновесия на всех рынках. При этом используется закон Вальраса, который гласит: в народном хозяйстве, состоящем из n взаимосвязанных рынков, на n-м рынке всегда будет достигнуто равновесие, если оно достигнуто на (n - 1) рынках. Центральным звеном современных макроэкономических моделей является рынок благ. Поэтому условия его функционирования анализируются в первую очередь. Тема 4. Совокупный спрос на рынке благ и его структура 1. Спрос домашних хозяйств 1.1. Выделение одного из рынков в качестве первого элемента исследования сопровождается абстрагированием от ряда явлений. Важнейшими абстракциями такого рода являются допущения о том, что предложение благ абсолютно эластично и что уровень цен неизменен (P = 1). Последнее означает, что исчезает различие между номинальными и реальными значениями экономических величин. Покупателями на рынке благ являются все четыре макроэкономических субъекта. Поэтому под совокупным спросом на рынке благ (YD) понимается суммарный спрос домашних хозяйств (C), предпринимательского сектора (I), государства (G) и заграницы (E). Это определение может быть представлено в виде так называемого «основного макроэкономического тождества», которое записывается в виде: YD = C + I + G + E. Здесь YD - совокупный спрос на рынке благ; C - потребительский спрос домашних хозяйств; I - инвестиционный спрос предпринимательского сектора; G - спрос государства; E - спрос заграницы. 1.2. Спрос домашних хозяйств доминирует на рынке благ. Его доля составляет больше половины конечного совокупного спроса. К числу факторов, определяющих спрос домохозяйств на рынке благ, относятся: 1) доход от участия в производстве, 2) налоги и трансфертные платежи, 1 и 2 факторы объединяются в понятии «располагаемый доход»; 3) размер имущества, 4) доход с имущества, 5) степень дифференциации населения по уровню доходов и размеру имущества, 6) численность населения. Пятый и шестой факторы в коротком периоде являются экзогенными параметрами, т.е. заданными извне; они добавляются, так как сектор домохозяйств это агрегатная величина. В зависимости от того, какой из факторов - располагаемый доход, размер имущества или его доходность - считать наиболее значимым, можно построить несколько видов функции спроса домашних хозяйств на рынке благ, названной «функция потребления» (С). Основные расхождения в подходах к определению макроэкономических функций существуют между неоклассиками и кейнсианцами. Эти различия будут рассмотрены в ходе дальнейшего изучения принципов макроэкономического анализа. 1.2. Функции потребления и сбережения А. Функции потребления и сбережения Дж. Кейнса Кейнс исходил из гипотезы абсолютного дохода, в соответствии с которой потребление домашних хозяйств зависит от абсолютной величины текущего дохода (рисунок 4.1.1). Рисунок 4.1.1 - Средняя и предельная нормы потребления как функции от дохода Характер зависимости Кейнс выразил так: «Основной психологический закон, в существовании которого мы можем быть вполне уверены не только из априорных соображений, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения прошлого опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». Значит, по мере роста дохода падает средняя норма потребления (доля потребления в доходе - C/y), стремясь к постоянной предельной склонности (норме) потребления (Cy=ΔC/Δy), к-я показывает, насколько увеличится потребление при увеличении текущего дохода на 1. Отсюда следует, что расширение производства потенциально содержит в себе возможность перепроизводства, так как уменьшение средней нормы потребления означает, что все меньшая часть произведенной продукции потребляется домашними хозяйствами. В алгебраической форме функция потребления, соответствующая «основному психологическому закону», записывается так: C = Cа + Cy· y; Cа > 0; 0 < Cy < 1, (4.1.1.) где Cа - величина автономного потребления, т.е. потребления, независимого от текущего дохода (при y = 0 автономное потребление осуществляется за счет сокращения имущества; численные значения Cа и y, как правило, величины одного порядка); Для упрощения вместо располагаемого дохода (yv) используется весь доход (y), так как при заданной ставке подоходного налога (Ty) существует пропорциональность между этими величинами: yv = (1−Ty )·y (4.1.2). Поскольку сбережение есть непотребленная часть дохода, постольку каждой функции потребления соответствует своя функция сбережений, которая выводится посредством вычитания функции потребления из функции располагаемого дохода. Это означает, что т.к. S = Y – C, и если C = Cа + Cy· y, то S = − Cа + (1 − Cy) · y = − Cа + Sy · y, (4.1.3) где Sy = ΔS/Δy - предельная склонность к сбережению, дополняющая предельную склонность к потреблению до 1, т.е. Sy+ Cy = 1, т.к. Δy = ΔC + ΔS. Графически функция сбережений строится путем вертикального вычитания графика функции потребления из графика дохода, образующего угол в 450 с линией абсцисс (рисунок 4.1.2). Рисунок 4.1.2 - Графическое построение функций потребления и сбережения Дж. М. Кейнса Итак, предпосылки кейнсианской функции: 1) доход домашних хозяйств является экзогенной величиной; 2) распределение дохода между потреблением и сбережением, т.е. определение доли потребления в доходе, осуществляется на основе привычек, традиций, психологических склонностей экономических субъектов (значение Cy определяется по историческим статистическим данным). Неоклассики же при построении функции потребления используют принципиально иной методологический подход. Б. Неоклассические функции потребления и сбережения Считается, что действия индивида на всех рынках подчинены цели максимизации его благосостояния. Даже при экзогенно заданной цене факторов производства домашние хозяйства сами определяют размер дохода, путем определения объемов продаж принадлежащих им факторов производства. Распределение определенного таким образом дохода на потребление и сбережение тоже направлено на максимизацию многопериодной функции полезности. Возможность получения дохода (область выбора дохода), определяется ценами факторов производства, имеющихся у домохозяйства: y = w·N + r·K, N = T - F. (4.1.4) где w - реальная ставка заработной платы; r – прокатная цена капитала; K - объем капитала, N- рабочее время, Т – календарное время, F - свободное время. Т.к. в текущем периоде объем капитала задан, то повлиять на величину дохода индивид может путем распределения календарного времени на свободное и рабочее. Распределение полученного дохода между текущим потреблением и сбережением осуществляется субъектом на основе учета: 1) степени предпочтения им текущего потребления будущему; 2) установившейся меры вознаграждения за отказ от текущего потребления, представленной сложившейся ставкой процента. При повышении ставки процента уменьшается текущее потребление и повышается будущее. Значит, у неоклассиков: 1) объем потребления домашних хозяйств является убывающей функцией от ставки процента. C(i) = Cа + y − a · i, (4.1.5) где Cа - независимый от ставки процента (автономный) объем потребления; y - текущий доход; а - параметр, показывающий, на сколько единиц сократится потребление (возрастет сбережение), если ставка процента увеличится на один пункт; i – ставка процента. 2) функция сбережений - это возрастающая функция от ставки процента: S(i) = − Cа + a · i. (4.1.6) График функций потребления и сбережения представлен на рисунке 4.1.3 (а) и (б). а) б) Рисунок 4.1.3 - Неоклассические функции а) потребления и б) сбережения. На рисунке неоклассическая функция потребления, как убывающая функция от ставки процента, отображается графиком с отрицательным наклоном; а график функции сбережения, как возрастающей функции от ставки процента – имеет положительный наклон. Т.о. потребление и сбережения домохозяйств: 1) по Кейнсу – функция от дохода, 2) по неоклассикам – функция от ставки процента. 2. Спрос предпринимательского сектора 2.1. Спрос предпринимательского сектора - это инвестиционный спрос, под которым понимается спрос предпринимателей на блага для: 1) восстановления изношенного капитала и 2) увеличения реального капитала. Спрос на инвестиции - самая изменчивая часть совокупного спроса на блага. Инвестиции сильнее всего реагируют на изменение экономической конъюнктуры. С другой стороны, именно изменения объема инвестиций чаще всего являются причиной конъюнктурных колебаний. Специфика воздействия инвестиций на экономическую конъюнктуру состоит в том, что в момент их осуществления возрастет спрос на блага, а предложение благ увеличится лишь через некоторое время, когда в действие вступят новые производственные мощности. В зависимости от того, какие факторы определяют объем спроса на инвестиции, последние делятся на: 1) индуцированные и 2) автономные. 2.2. Инвестиции называются индуцированными, если причиной их осуществления является устойчивое увеличение спроса на блага. При длительном сохранении повышенного спроса в интересах предпринимателей увеличить производственные мощности. Чтобы определить объем инвестиций, обеспечивающий необходимое расширение производственной базы, нужно знать приростную капиталоемкость продукции (χ), которую называют также акселератором. Акселератор - это показатель, характеризующий, сколько единиц дополнительного капитала требуется для производства дополнительной единицы продукции (χ = ΔK /Δ y). Чтобы при данной приростной капиталоемкости увеличить производство с yt-1 до yt, необходимы индуцированные инвестиции в размере Iин = χ · (yt − yt-1). (4.2.1.) Т.о., индуцированные инвестиции являются функцией от прироста национального дохода. Если в текущем году размер национального дохода сокращается по сравнению с предыдущим годом (yt < yt-1), то индуцированные инвестиции принимают отрицательное значение. Практически это означает, что из-за сокращения производства предприниматели частично или полностью не восстанавливают изношенный капитал. Отсюда следует, что объем отрицательных инвестиций не может превысить размер амортизации: Iин ≤ − D. 2.3. Автономные инвестиции. Инвестиции в новую технику и повышение качества продукции совершаются и при фиксированном НД, т.е. при заданном совокупном спросе на блага. Такие инвестиции сами становятся причиной роста национального дохода, поэтому они и называются автономными. Неоклассики и кейнсианцы по-разному определяют факторы автономных инвестиций. 2.3.1. Кейнсианская функция автономных инвестиций В основе кейнсианской версии лежит понятие «предельная эффективность капитала». Определим сущность данного понятия. Инвестиции в отличие от текущих затрат на производство дают результаты не в том периоде, в котором они осуществляются, а в течение ряда последующих периодов. И при сравнении инвестиционных затрат с получаемыми от них результатами возникает проблема соизмерения разновременных ценностных показателей, которая решается посредством дисконтирования. Если нужно определить, чего стоит сегодня возможность получения некоторой суммы денег через t лет при отсутствии инфляции, то нужно эту сумму разделить на (1 + R)t, где R - дисконтная ставка. По существу дисконтная ставка - это меру предпочтения экономическим субъектом нынешней ценности будущей. Как правило, каждый индивид имеет свою дисконтную ставку такого рода. При этом если дисконтная ставка некоторого индивида меньше ставки процента, выплачиваемого по облигациям, то данный индивид приобретет облигации. И наоборот, тот, кто предпочитает хранить наличные деньги, а не покупать облигации, имеет дисконтную ставку, превышающую процент на облигации. Допустим, что инвестиционный проект требует вложений К0 в текущем периоде и обещает дать в следующих трех периодах соответственно П1, П2, П3 чистого дохода. Инвестор сочтет этот проект экономически эффективным (целесообразным), если К0<[П1/(1+R)]+[П2/(1+R)2]+[П3/(1+R)3] (4.2.2) При заданных Пi величина суммы их дисконтированных значений зависит от величины R. То значение R, которое превращает неравенство (4.2.2) в равенство, называется предельной эффективностью капитала (R*). В современной теории финансов эта величина называется внутренней доходностью инвестиционного проекта. Ясно, что, выбирая из нескольких вариантов инвестирования, инвестор остановится на тех, у которых R* самая большая. Проранжировав инвестиционные проекты по мере убывания их предельной эффективности, можно представить объем рационального инвестирования как убывающую функцию от предельной эффективности капитала: I = I (R*). Кроме доходности вариантов капиталовложений инвестор должен учитывать степень риска каждого из них. Ставку процента по государственным облигациям можно рассматривать в качестве нижнего предела R* для вложений в реальный капитал, которые делаются, если R* > i. При заданной предельной эффективности инвестиционных проектов объем инвестиций можно представить формулой: Ia = Ii · (R*− i), (4.2.3) где Ii - предельная склонность к инвестированию, она показывает, на сколько единиц изменится объем инвестиций при изменении разности между предельной эффективностью капитала и текущей ставкой процента на единицу. Таким образом, кейнсианская функция автономных инвестиций принимает вид: Ia = Ia (R*, i). (4.2.4.) 2.3.2. Неоклассическая функция автономных инвестиций Считается, что предприниматели прибегают к инвестициям, чтобы довести объем капитала до оптимальных размеров. Зависимость объема инвестиций от размера функционирующего капитала можно представить формулой: Iat = β·(K*−Kt); 0 < β < 1, (4.2.5) где Iat - объем автономных инвестиций в период t; Kt - объем капитала, существующий на начало периода t; K* - оптимальный объем капитала; β - коэффициент, характеризующий меру приближения существующего объема капитала к оптимальному за период t. Если технология производства описывается производственной функцией Кобба-Дугласа: y=Kα ·N1-α, то оптимальным является такой размер капитала, который при заданной технологии обеспечивает максимум прибыли. Прибыль максимальна, когда предельная производительность капитала (r) равна предельным затратам его использования. Поскольку предельные затраты использования капитала складываются из нормы амортизации (d), определяющей величину износа капитала, и ставки процента по финансовым активам (i), представляющей альтернативные затраты использования средств в качестве капитала, постольку оптимальный объем капитала при технологии Кобба-Дугласа равен: K* = α · y / (d + i), где d + i = r (4.2.6) Значит, оптимальный размер капитала, при заданной d, - это функция переменных: K*= K*(r, i). Так как объем капитала, действующего на начало периода, задан, то неоклассическая функция автономных инвестиций имеет вид: Iat = Iat (r, i), при этом зависимость от r - прямая, а от i - обратная, как и в предыдущей функции. 2.3.3. Таким образом, различия между кейнсианской и неоклассической функциями автономных инвестиций вытекают из различий между, соответственно, предельной эффективностью капитала (R*) и предельной производительностью капитала (r). Последняя характеризует технологию производства и в этом смысле является объективным параметром. Следовательно, в неоклассической концепции при данной технике решающим фактором является ставка процента. В кейнсианской концепции решающим фактором является субъективная категория - предельная эффективность капитала (R*). Дело в том, что она является оценочной величиной, так как основана на ожиданиях инвестора относительно цен, затрат и объемов спроса. Значит, кейнсианская функция инвестиций имеет меньшую эластичность по ставке процента, чем неоклассическая функция инвестиций. 3. Совокупный спрос на рынке благ 3.1. Спрос государства Государство покупает продукцию, изготовленную в частном секторе, для производства общественных благ. По мере развития рыночного хозяйства проявляется устойчивая тенденция к увеличению доли государственных расходов в валовом продукте. Трудно выделить главные факторы, однозначно определяющие объем государственных расходов, так как экономическая активность государства не имеет четко выраженных критериев оптимальности. В связи с этим при макроэкономическом моделировании G рассматривается как экзогенная величина; а функция спроса государства на рынке благ имеет вид: Gt = Const, т.к. основные статьи расходов государства заданы в утвержденном Госбюджете. Государство влияет на рынок благ косвенно: 1) посредством налогов – так как меняется размер располагаемого дохода, а, значит, и спрос домохозяйств; 2) посредством займов – например, выпуска облигаций, который отражается на уровне реальной ставки процента. 3.2. Спрос заграницы Спрос заграницы на рынке благ страны: - в кейнсианской концепции определяется величиной национального дохода за границей; - а в неоклассической концепции - заграничной ставкой процента. Предположим, что оба параметра являются константами. Объемы экспорта и импорта страны зависят от соотношения цен на отечественные и заграничные товары и обменного курса национальных валют. Оба эти фактора объединяются в показателе «реальные условия обмена» (θ), который показывает, сколько заграничных благ страна может получить в обмен на единицу своего блага, и рассчитывается по формуле: θ = P / (e · Pz ), (4.3.1) где P, Pz - уровни цен, соответственно, внутри страны и за границей; e - обменный курс отечественной валюты, показывающий, сколько единиц отечественной валюты дают за единицу иностранной валюты. Когда θ растет, то говорят, что реальные условия обмена страны улучшаются, так как за единицу отечественного блага можно получить больше иностранных благ. Однако для заграницы это означает подорожание товаров из данной страны, и экспорт последней, при прочих равных условиях, сократится. 3.3. Сравнение кейнсианской и неоклассической функций совокупного спроса на рынке благ Итак, из анализа формирования спроса на макроэкономическом рынке благ следует, что в настоящее время существует две основные версии выведения совокупного спроса на отечественные блага: кейнсианская - yD = C(y) + I(R*, i) + G + E (4.3.2) неоклассическая - yD = C(i) + I(r, i) + G + E. (4.3.3) В специфике построения функций совокупного спроса на блага уже проявляется главное концептуальное различие двух школ по вопросу о роли спроса и предложения в формировании экономической конъюнктуры: кейнсианцы считают главным фактором совокупный спрос, а неоклассики - предложение. Главная особенность кейнсианской модели формирования совокупного спроса состоит в том, что в ней присутствует обратная связь: с одной стороны величина совокупного спроса определяется объемом потребления домохозяйств и чистым экспортом, с другой - эти составляющие совокупного спроса зависят от объема произведенного национального дохода, который, в свою очередь, зависит от совокупного спроса. Эта особенность порождает так называемый мультипликационный эффект, суть которого в том, что, при увеличении автономной (независимой от дохода) составляющей совокупного спроса (G + E), вслед за ростом НД увеличится и зависящая от дохода составляющая (C(y)); это вновь увеличит производство и т. д.