Финансы и финансовый механизм организаций

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тульский государственный университет» Кафедра «Финансы и менеджмент» . КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ» Направление подготовки: 080100 – Экономика Профиль подготовки: Финансы и кредит Квалификация (степень) выпускника – 62 бакалавр Форма обучения – заочная Тула 2012 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ Содержание Тема 1. «Финансы и финансовый механизм организаций» 1.1.Сущность и функции финансов организаций 1.2.Роль финансов в деятельности организации. Государственное регулирование финансов организаций 1.3. Финансовые отношения организаций и принципы их организации 1.4.Финансовые ресурсы и собственный капитал организации 1.5. Особенности финансов организаций различных организационноправовых форм и отраслей экономики. Особенности финансов организаций малого бизнеса 1.5.1. Формы организаций (предприятий) в условиях рыночной экономики России 1.5.2.Организационно-правовые формы коммерческих организаций 1.5.3. Организационно-правовые формы некоммерческих организаций 1.5.4. Особенности организации финансов субъектов хозяйствования без образования юридического лица 1.5.5. Особенности финансов организаций малого бизнеса Тема 2. «Финансовый механизм управления оборотными средствами организаций» 2.1.Экономическое содержание оборотного капитала 2.2. Структура оборотных активов организации финансирования оборотных средств 2.3. Определение потребности в оборотном капитале и источники 2.4. Эффективность использования оборотного капитала 2.5. Производственный и финансовый цикл Тема 3. «Управление капиталом, вложенным в основные средства организаций» 3.1. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала 3.2. Амортизация и её роль в воспроизводственном процессе 3.3. Расчет и оценка показателей движения основных средств 3.4. Расчет и оценка показателей использования основного капитала 2 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ 3.5. Эффективность вложения капитала в основные средства Тема 4. «Денежные доходы и финансовые результаты хозяйственной деятельности организаций» 4.1. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. 4.2. Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и доходов. Финансовые методы управления расходами. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции 4.3. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж). Методы планирования прибыли 4.4. Формирование, распределение и использование прибыли 4.5. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации 4.6.Влияние налогов на формирование чистой прибыли 4.7. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли 4.8. Оценка качества прибыли 4.9. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж 4.10. Система показателей рентабельности 4.11. Особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции Тема 5. «Финансовый анализ и финансовая стратегия организации» 5.1. Оценка финансового состояния организации 5.2. Особенности анализа в условиях использования МСФО 5.3. Финансовая стратегия Тема 6. «Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования» 6.1. Финансовый менеджмент 6.2. Рациональная структура источников средств 6.3. Цена капитала 3 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ Тема 7. «Денежный оборот и система расчетов в организации» 7.1. Организация безналичных расчетов 7.2. Счета предприятий в банках 7.3.Основные формы безналичных расчетов 7.4.Налично-денежные операции Тема 8. «Финансовое планирование в организации» 8.1. Цели планирования 8.2. Основы планирования финансов внутрифирменного планирования 8.3. Сметы предприятия как части процесса 8.4. Финансовый план как раздел бизнес-плана Тема 9. «Банковское кредитование организаций» 9.1. Необходимость и принципы кредитования 9.2. Система банковских мер по обеспечению возврата выданных кредитов 9.3. Методы краткосрочного кредитования 9.4. Виды краткосрочных банковских ссуд и их оформление 9.5. Кредитный договор предприятия с банком 9.6. Операции банков по долгосрочному кредитованию Тема 10. «Коммерческий кредит и вексельное обращение» 10.1. Коммерческий кредит 10.2. Вексельное обращение 4 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ Тема 1. «Финансы и финансовый механизм организаций» 1.1.Сущность и функции финансов организаций Финансы организаций - это совокупность экономических отношений, посредством которых образуются и используются фонды денежных средств как для нужд самих организаций, так и для удовлетворения общегосударственных потребностей. Финансы организаций выполняют три основные функции: * обеспечивающую; * распределительную; * контрольную. (Рассмотреть подробнее каждую функцию). 1.2.Роль финансов в деятельности организации. Государственное регулирование финансов организаций Организация, как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой. Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд отделов: технический, коммерческий, производственный, финансовый, бухгалтерию и пр. Управляемая подсистема, т.е. хозяйственная деятельность, как правило, бывает представлена в виде производственных подразделений. В целях управления финансами организации применяется финансовый механизм, который должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций, их взаимодействию. Финансовый механизм организаций - это система управления их финансами, предназначенная финансовых отношений и для фондов организации денежных взаимодействия средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в 5 соответствии с требованиями Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая организациями с учетом своих особенностей и задач. Финансовая деятельность в организациях осуществляется финансовым отделом, являющимся их самостоятельным структурным подразделением. Главная задача работников финансовых служб организации состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов. Сотрудники финансового отдела организации выполняют, как правило, следующие виды работ:  финансовое, кредитное и кассовое планирование и оперативное управление реализацией планов;  выписка платежных документов в адрес покупателей и контроль за их оплатой;  оплата счетов поставщиков;  получение и погашение кредитов;  получение в банке наличных денег;  выплата заработной платы и других платежей и др. Функционирование финансового отдела - это специфический вид административной деятельности. Этот отдел существует для того, чтобы консультировать и обслуживать другие отделы и подразделения организации по вопросам, относящимся к составлению отчетов и проведению и оценке финансовых операций. Чисто формально финансовый отдел не принимает непосредственно участия в создании доходов организации, ничего не производит и ничего не реализует. Однако путем составления прогнозов, ведения учета, анализа и отчетности о финансовых операциях финансовый отдел тесно связан с получением прибыли. Фактически он делает возможным выполнение всех функций по производству и сбыту товаров. 6 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ Государство регулирует финансы организаций через финансирование отдельных предприятий и отраслей, социальных мероприятий и налоговую политику. Большое воздействие на финансы предприятий оказывают налоговая политика, виды налогов, их ставки, льготы. (Рассмотреть подробнее налоговую, денежно-кредитную, ценовую, таможенную политику). Финансы выступают важным элементом воспроизводства рабочей силы, в стоимость которой помимо оплаты труда входят также расход на образование, здравоохранение, социальное обеспечение. 1.3. Финансовые отношения организаций и принципы их организации К основным принципам рыночной экономики относятся следующие:  экономическая и юридическая самостоятельность организаций;  становление свободной конкуренции;  свободное ценообразование;  недопустимость административного вмешательства государства в дела организации;  здоровая финансово-рыночная система;  государственная охрана основных принципов рыночной экономики. Организация финансов коммерческих организаций (предприятий) основывается на следующих принципах:  хозяйственной самостоятельности;  самофинансирования;  материальной ответственности;  заинтересованности в результатах деятельности;  обеспечения финансовых резервов. (Рассказать подробнее об этих принципах). 7 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ Финансовые отношения хозяйствующих субъектов характеризуются исключительным многообразием и группируются по следующим направлениям:  финансовые отношения, связанные с учреждением хозяйствующего субъекта, формированием его уставного капитала или уставного фонда, являющихся основным источником образования его активов и имущества при осуществлении уставной деятельности на первоначальном этапе;  финансовые отношения с другими предприятиями и организациями, включающие отношения с поставщиками, покупателями, со строительно-монтажными, транспортными и другими организациями, в том числе и других стран (финансовые отношения, связанные с производством и реализацией многочисленных продукции, и товаров разнообразных и услуг, хозяйственных осуществлением взаимосвязей с поставщиками и покупателями продукции);  финансовые отношения в связи с уплатой налогов и сборов, других платежей в бюджеты разных уровней и в государственные внебюджетные фонды, по поводу предоставления налоговых льгот, получения бюджетных средств;  финансовые отношения с банковскими организациями по поводу расчетно-кассового обслуживания, кредитования, оказания иных банковских услуг, (таких как факторинг, траст, лизинг и др.);  финансовые отношения внутри организации, включающие отношения между филиалами, цехами, другими структурными подразделениями, а также отношения с работниками предприятия и его акционерами (последнее касается акционерных обществ). Финансовые отношения предполагают между структурными наличие у них подразделениями определенной организации экономической самостоятельности. В этих целях им могут быть открыты в банке расчетные 8 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ или текущие счета. Финансовые отношения с работниками организации, его инвесторами, собственниками включают отношения по поводу оплаты труда, выплаты дивидендов по акциям, процентов по облигациям, иного использования доходов;  финансовые отношения с фондовым рынком, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг с целью привлечения денежных средств, долевым участием в осуществлении совместной деятельности с другими хозяйствующими субъектами путем приобретения ценных бумаг других предприятий и организаций с целью получения дополнительного дохода (в виде дивидендов, процентов) и проведения спекулятивных операций с ценными бумагами;  финансовые отношения со страховыми компаниями связаны с уплатой страховых взносов при страховании различных видов рисков в процессе осуществления хозяйственной деятельности для формирования страхового фонда и получением страхового возмещения при наступлении страхового случая;  и финансовые отношения по поводу перераспределения доходов накоплений в связи с деятельностью организации в качестве интегрированного участника ассоциации, союза и т.п. Перечисленные виды финансовых отношений характеризуют содержание финансов хозяйствующих субъектов. Являясь едиными по сущности, в своем содержании они отражают реальные хозяйственные отношения, которые складываются у хозяйствующих субъектов в процессе хозяйственной деятельности. 1.4.Финансовые ресурсы и собственный капитал организации (самостоятельная работа студентов) 1.5. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики. Особенности финансов организаций малого бизнеса 9 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ (самостоятельная работа студентов) 1.5.1. Формы организаций (предприятий) в условиях рыночной экономики России (самостоятельная работа студентов) 1.5.2.Организационно-правовые формы коммерческих организаций (самостоятельная работа студентов) 1.5.3. Организационно-правовые формы некоммерческих организаций (самостоятельная работа студентов) 1.5.4. Особенности организации финансов субъектов хозяйствования без образования юридического лица (самостоятельная работа студентов) 1.5.5. Особенности финансов организаций малого бизнеса (самостоятельная работа студентов) Тема 2. «Финансовый механизм управления оборотными средствами организаций» 2.1.Экономическое содержание оборотного капитала Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс. Оборотные средства представляют собой активы, которые однократно участвуют в процессе производства продукта. Они полностью преобразуются течение одного цикла производства, и вся их стоимость переносится на стоимость продукта. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. 10 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ Денежные средства предприятия, используемые для финансирования текущей (эксплуатационной) деятельности, т.е. вложенные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения, и обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции, образуют оборотные средства предприятия. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три стадии, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. (Рассмотреть стадии кругооборота оборотных средств). Время, за которое оборотные средства проходят период производства и период обращения, т.е. совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Период оборота оборотных средств - показатель усредненный, несовпадающий с фактическими сроками производства и реализации отдельных видов продукции. Он характеризует среднюю скорость движения оборотных средств на предприятии. Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении 11 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную. 2.2. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств (самостоятельная работа студентов) 2.3. Определение потребности в оборотном капитале (самостоятельная работа студентов) 2.4. Эффективность использования оборотного капитала (самостоятельная работа студентов) 2.5. Производственный и финансовый цикл (самостоятельная работа студентов) Тема 3. «Управление капиталом, вложенным в основные средства организаций» 3.1. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала, осуществленных еще до начала операционной деятельности. Получение прибыли является результатом правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства нематериальные предприятия. активы, Основной основные капитал средства, включает: незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения. К основным средствам относятся активы, которые многократно участвуют в производственном процессе. Их стоимость переносится на стоимость продукта постепенно, от одного цикла производства к другому, путем амортизации - включением в стоимость продукта затрат равных, износу используемых активов. 12 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ По материально-вещественному содержанию основные средства представляют собой основные фонды предприятия (в более точном определении - денежные средства, вложенные в основные фонды). Совокупность средств производства сроком службы более одного года или стоимостью выше определенной законом суммы, которые многократно участвуют в производственном процессе, переносят свою стоимость на готовый продукт частями, по мере снашивания, и воспроизводятся через ряд производственных циклов представляют собой основные фонды предприятия. К ним относятся здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, транспортные средства, инструмент и прочие основные средства. Т.о. основные фонды предприятия в денежном выражении представляют собой основные средства. Воспроизводственный цикл (кругооборот) основных средств имеет следующую последовательность:  расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;  многократное использование основных средств в процессе производства продукта и их постепенный износ;  постепенный перенос стоимости основных средств на стоимость продукта путем амортизации;  реализация стоимости продукта;  накопление амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств;  возобновление основных средств путем капитальных вложений. Основные средства учитываются по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость - это стоимость основных средств в 13 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ момент их создания или приобретения. Она определяется совокупностью затрат, связанных с возведением (сооружением) и приобретением различных видов основных средств, включая расходы по их доставке и монтажу в ценах того года, в котором эти затраты были произведены. Основные фонды, созданные в разное время и оцененные по их первоначальной стоимости, могут быть несопоставимы вследствие различных условий их производства или приобретения. Для устранения искажающего влияния ценностного фактора применяют оценку основных фондов по их восстановительной стоимости, т.е. по стоимости их производства или приобретения в условиях и по ценам данного года. Оценка по восстановительной стоимости показывает, сколько стоит воспроизводство уже функционирующих основных средств при современном уровне цен с учетом морального износа. Оценка основных фондов по первоначальной и восстановительной стоимости может быть полной или остаточной. Полная стоимость основных фондов определяется без учета той доли их стоимости, которая перенесена на продукцию, изготовленную посредством этих фондов, остаточная стоимость — с учетом ее. Основные фонды подвергаются износу двоякого рода — моральному (экономическому) и физическому (материальному). Моральный износ основных фондов соответственно причинам, его вызывающим, имеет две формы. Первая форма — износ, определяемый снижением стоимости основных фондов вследствие сокращения затрат общественно необходимого труда на их создание в связи с ростом производительности труда в отраслях, производящих эти основные фонды. Вторая форма — износ основных фондов вследствие создания новых более производительных и совершенных машин и оборудования. Физический износ основных фондов — это утрата ими первоначальной 14 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ потребительской стоимости; вследствие этого они постепенно приходят в негодность и требуют замены новыми средствами труда того же рода. Так, здания и сооружения подвергаются постепенному старению, машины и оборудование — износу в результате их производственного использования, коррозии металла и т.п. Установление степени физического износа необходимо для определения реальной остаточной стоимости, правильного планирования замены старых машин и оборудования новыми. Остаточная стоимость (первоначальная или восстановительная с учетом износа) представляет собой фактическую стоимость, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Величину остаточной стоимости можно определить как разность между полной первоначальной (или восстановительной) стоимости основных фондов и их износом (по первоначальной или восстановительной стоимости). Воспроизводство внеоборотных активов обеспечивается за счет различных источников финансирования. Воспроизводство имеет две формы:  простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;  расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации. Воспроизводство основных средств обеспечивается в форме текущего и капитального ремонта, с отнесением соответствующих расходов на себестоимость продукции, а также, в виде прямых (реальных) инвестиций или капитальных долгосрочного реконструкцию, вложений. характера на технически Они новое представляют строительство, перевооружение предприятия. 15 собой и затраты расширение, модернизацию Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ Источниками финансирования прямых инвестиций являются:  собственные средства предприятия, образуемые за счет прибыли и амортизации, дополнительных взносов в уставный капитал, эмиссии долевых ценных бумаг, бюджетных инвестиций;  заемные средства, формируемые за счет долгосрочных банковских кредитов, коммерческих кредитов, долговых ценных бумаг, бюджетных кредитов. Наиболее значимыми собственными источниками финансирования инвестиционных затрат предприятия, связанных с развитием его материально-технической базы, являются прибыль и амортизация. Прибыль по своему экономическому предназначению является главным источником расширенного воспроизводства. Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет прибыли, оставшейся, в распоряжении предприятий после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджетную систему, выполнения обязательств по выплате дивидендов и соответствующих отчислений в резервный фонд. При всей своей значимости и роли, прибыль и амортизация в редком случае используются в качестве единственных источников покрытия воспроизводственных затрат. Их объем всегда ограничен. При осуществлении значительных по объему расходов долговременного характера - при новом строительстве, расширении, реконструкции и других формах необходимо использование других источников. Значительный объем финансовых ресурсов может обеспечиваться за счет дополнительного привлечения средств (дополнительная эмиссия акций, увеличение числа собственников, за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников и т.п.). По сравнению с прибылью и амортизационными отчислениями, дополнительно привлеченные финансовые ресурсы обладают гораздо более ёмким потенциалом их мобилизации. Вместе с тем, использование дополнительно привлеченных 16 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ средств в качестве источника финансирования капитальных вложений имеет свои серьезные ограничения. Во-первых, в условиях жесткой регламентации деятельности участников финансового рынка со стороны государства ресурсы финансового рынка доступны далеко не каждому предприятию. Во-вторых, привлечение финансовых ресурсов из указанных источников, как правило, сопровождается изменением круга собственников предприятия с соответствующими контролируемыми или рассмотренных выше неконтролируемыми последствиями. Заемные недостатков. источники Заемные лишены источники многих являются более выгодными для предприятия. Если исходить из логики оценки стоимости собственного капитала предприятия на уровне его рентабельности, которая выше стоимости заемных средств, определяемой ставкой процентов за кредит и по займам, то в нормальных условиях заемные ресурсы являются для предприятия более дешевыми, чем собственные финансовые ресурсы. Кроме того, заемные источники не затрагивают круг собственников предприятия. В этом смысле они представляются достаточно привлекательными для предприятия. К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:  среднесрочные и долгосрочные кредиты банков;  заемные средства других предприятий и организаций (облигационные займы);  долевое участие в строительстве;  финансирование из бюджета;  финансирование из внебюджетных фондов. Основными видами заемных средств являются облигационные займы и банковские кредиты. 17 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ Однако потенциал долгосрочного кредитования существенно ограничен в силу недостаточно благоприятного инвестиционного климата в стране. Банки, в основном, предоставляют краткосрочные кредиты для финансирования текущих операций и поддержания платежеспособности предприятия. В последние годы все большую привлекательность для предприятий приобретает лизинг, обеспечивающий формирование его внеоборотных активов на условиях аренды имущества с последующим его выкупом или без него. Инвестирование в форме мобилизации имущества, в отличие от кредита в денежной форме, снижает риск невозврата средств. Предмет лизинга может быть использован только на предусмотренные цели и в течение всего периода сделки находится в собственности лизингодателя. Банковский кредит выдается, как правило, на 70 — 80% стоимости приобретаемого имущества, в то время как лизинговая сделка не предполагает немедленного начала платежа. Условия лизинга позволяют выработать гибкую систему обеспечить определенные выплат по арендуемому амортизационные и имуществу, налоговые льготы, воздействующие на общую стоимость сделки и т.д. Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду (свыше трех лет) имущества, купленного арендодателем для арендатора с целью его производственного использования, при сохранении права собственности на это имущество за арендодателем на весь срок договора. По истечении срока лизингового договора арендатор может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть имущество владельцу. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. Лизинг может быть оперативным (лизинг с неполной окупаемостью) или финансовым (лизинг с полной окупаемостью). 18 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ Оперативный лизинг - это соглашение, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение одного периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость оборудования или большую часть его амортизации, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. По отношению к арендуемому имуществу лизинг подразделяется на: чистый лизинг, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества возлагаются на арендатора и полный лизинг, при котором арендодатель берёт на себя все расходы по техническому обслуживанию сданного в аренду оборудования. (Рассмотреть технику лизинговых операций). Кроме лизинга, различают еще два вида арендных операций: рентинг и хайринг. Рентинг - краткосрочная (на срок от одного дня до одного года) аренда имущества без права их последующего приобретения арендатором. Арендная плата по рентингу выше, чем по лизингу. Хайринг - среднесрочная (от одного до трех лет) аренда машин, оборудования и другого имущества. Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многим факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев. 3.2. Амортизация и её роль в воспроизводственном процессе (самостоятельная работа студентов) 19 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ 3.3. Расчет и оценка показателей движения основных средств (самостоятельная работа студентов) 3.4. Расчет и оценка показателей использования основного капитала (самостоятельная работа студентов) 3.5. Эффективность вложения капитала в основные средства (самостоятельная работа студентов) Тема 4. «Денежные доходы и финансовые результаты хозяйственной деятельности организаций» 4.1. Экономическое содержание, функции и виды прибыли Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только важнейшей категорией хозяйственной деятельности организации, фактором её существования и развития. Наряду с удовлетворением разнообразных потребностей самой организации, собственников и её работников, прибыль является одним из основных источников формирования доходов бюджетной системы, вне- 20 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ бюджетных и благотворительных фондов, финансирования общественных потребностей, опосредованно удовлетворяет экономические интересы самых разнообразных категорий потребителей. Реализация всех интересов осуществляется при распределении прибыли, путем обособления различных ее видов в процессе формирования доходов и расходов предприятия. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и продажу продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительными, так и отрицательными знаками. Существенные причины роста прибыли — развитие предпринимательской деятельности организаций и повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий. На предприятии рассчитываются следующие виды прибыли:  валовая (маржинальная) прибыль;  прибыль от продаж;  прибыль до налогообложения;  чистая прибыль. 4.2. Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и доходов. Финансовые методы управления расходами. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции (самостоятельная работа студентов) 4.3. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж). Методы планирования прибыли (самостоятельная работа студентов) 4.4. Формирование, распределение и использование прибыли 21 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ (самостоятельная работа студентов) 4.5. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации (самостоятельная работа студентов) 4.6.Влияние налогов на формирование чистой прибыли (самостоятельная работа студентов) 4.7. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли (самостоятельная работа студентов) 4.8. Оценка качества прибыли (самостоятельная работа студентов) 4.9. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж (самостоятельная работа студентов) 4.10. Система показателей рентабельности (самостоятельная работа студентов) 4.11. Особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции (самостоятельная работа студентов) Тема 5. «Финансовый анализ и финансовая стратегия организации» 5.1. Оценка финансового состояния организации (самостоятельная работа студентов) 5.2. Особенности анализа в условиях использования МСФО (самостоятельная работа студентов) 5.3. Финансовая стратегия (самостоятельная работа студентов) Тема 6. Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования 22 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ 6.1. Финансовый менеджмент. (самостоятельная работа студентов) 6.2. Рациональная структура источников средств. (самостоятельная работа студентов) 6.3. Цена капитала. (самостоятельная работа студентов) Тема 7. «Денежный оборот и система расчетов в организации» 7.1. Организация безналичных расчетов (самостоятельная работа студентов) 7.2. Счета предприятий в банках (самостоятельная работа студентов) 7.3.Основные формы безналичных расчетов (самостоятельная работа студентов) 7.4.Налично-денежные операции (самостоятельная работа студентов) Тема 8. Финансовое планирование в организации 8.1. Цели финансового планирования. (самостоятельная работа студентов) 8.2. Основы планирования финансов, как части процесса внутрифирменного планирования. (самостоятельная работа студентов) 8.3.Сметы предприятия. (самостоятельная работа студентов) 8.4.Финансовый план как раздел бизнес-плана. (самостоятельная работа студентов) Тема 9. «Банковское кредитование организаций» 9.1. Необходимость и принципы кредитования (самостоятельная работа студентов) 9.2. Система банковских мер по обеспечению возврата выданных кредитов (самостоятельная работа студентов) 9.3. Методы краткосрочного кредитования (самостоятельная работа студентов) 23 Шелопаев Ф.М.. «Финансы организаций» ___________________________________________________________________________ 9.4. Виды краткосрочных банковских ссуд и их оформление (самостоятельная работа студентов) 9.5. Кредитный договор предприятия с банком (самостоятельная работа студентов) 9.6. Операции банков по долгосрочному кредитованию (самостоятельная работа студентов) Тема 10. «Коммерческий кредит и вексельное обращение» 10.1. Коммерческий кредит (самостоятельная работа студентов) 10.2. Вексельное обращение (самостоятельная работа студентов) 24 Конспект лекций ___________________________________________________________________________ Библиографический список Основная литература 1. Шелопаев Ф.М., Шелопаева И.Ф. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. – Тула: Издательство ТулГУ, 2011.- 209 с. 2. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: учебник/ Н.В. Колчина [и др.].— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.— 407 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/8591.— ЭБС «IPRbooks», по паролю Дополнительная литература 1. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий) : учебник / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай .— Изд., испр. — Москва : ИнфраМ, 2011 .— 575 с. : ил. Периодические издания 1. Финансы: ежемесячный теоретический и научно-практический журнал / учредители журнала Минфин. РФ, ООО «Книжная редакция журнала «Финансы».- Москва, 2013. – Издается с 1926 г. – ежемесячно. ISSN 0869-446Х 2. Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет / учредители: Минфин. РФ, ООО «Книжная редакция журнала «Финансы».- Москва, 2014. – ISSN 0869-8589 3. Финансы и кредит: научно-практический и теоретический журнал / АООТ «Фининнова», ТОО НПП «Ареал». – Москва: Финансы и кредит, 2013 - . – На рус.яз. – Выходит 4 раза в месяц. – 3 раза в месяц. – ISSN 2071-4688 25