Экспресс-диагностика бизнеса

ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА БИЗНЕСА К.Э.Н. НАЙДЕНКОВА КСЕНИЯ ВЛАДИМИРОВНА Эт апы экспресс-диагностики 1. Общие сведения о хозяйствующем субъекте 2. Оценка экономического потенциала по общим направлениям 3. анализ динамики выручки; 4. анализ основных производственных фондов; 5. проверка выполнения «золотого правила» экономики; 6. оценка финансовой устойчивости и проблемных статей в отчетности. Содерж ание экспресс-диагност ики 1. Общие сведения об организации: организационно-правовая форма. Краткая история, сфера деятельности, тип и объем производства, собственность, распределение долей участников (акционеров) в уставном капитале, отраслевая специализация (виды деятельности, основные контрагенты и клиенты), производственные мощности, численность персонала, общий финансовый результат деятельности. Отнесение бизнеса к одной из категорий: микропредприятие, малое предприятие, среднее или крупное предприятие. 2. Оценка экономического потенциала по общим направлениям 1) Анализ показателя выручки в динамике 2) Анализ ОПФ (при наличии данных) 3) Проверка выполнения «золотого правила экономики» (за 3 года) 4) Оценка финансовой устойчивости и проблемных статей в отчетности 3. Оценка показателей, влияющих на возникновение диспропорций в развитии бизнеса Сопоставление темпов роста выручки с темпами роста ВОА, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и КФВ. 1. Основны е показатели обобщенной характерист ики деятельност и организации Инвестиционная деятельность 2. Состояние и динамика внеоборотных активов 3. Производственная (операционная) деятельность 4. Запасы; 5. НДС; 6. Сбытовая деятельность 7. Дебиторская задолженность 8. Управление денежными потоками 9. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) Возмож ны е дисбалансы в развит ии бизнеса Возмож ны е дисбалансы в развит ии бизнеса (2) Циф ровая иллюст рация диспропорций Основны е вопросы при анализе актива баланса • Какова величина текущих и внеоборотных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет каких источников они финансируются. • Какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса. • Какова доля труднореализуемых активов и как она меняется. • Какова доля активов, «замороженных» на тот или иной срок в запасах и дебиторской задолженности. • Какова динамика наиболее ликвидных активов. • Какова балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе; степень износа основных средств. • Каковы размеры вложений в нематериальные активы. • Наличие убытков и других «больных» статей в балансе. • Какова эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений. • Каковы размеры запасов, которые могут быть реализованы без ущерба для производственного процесса. • Какова доля сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности. Основны е вопросы при анализе пассива баланса • Какова общая величина капитала, которым располагает компания и как меняется его величина. • Каковы абсолютные суммы прироста и темпы роста собственного и заемного капитала. • Какова величина и темпы роста основных элементов собственного капитала: уставного капитала, резервов, добавочного капитала, нераспределенной прибыли. • Каково соотношение собственного и заемного капитала. • Какова доля краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности в составе текущих обязательств. • Каковы размеры обязательных платежей в рамках общей величины кредиторской задолженности. • Каковы размеры устойчивых пассивов (не принадлежат компании, но используются в ее обороте) Предварительны е вы воды об эф ф ективности бизнеса 1. Высокие и сбалансированные темпы роста выручки, прибыли и имущества 2. Эффективность инвестиционной, сбытовой, производственной деятельности. 3. Разумная политика управления денежными потоками 4. Достаточность устойчивых источников финансирования бизнеса 5. Формирование прибыли до налогообложения в основном за счет прибыли от продаж 6. Рост доли прибыли от продаж в выручке (качество маржинального дохода). Неф ормальны е методы уточнения результатов ф инансовой диагност ики бизнеса 1. Сравнительная оценка уровня цен на потребляемые ресурсы и выпускаемую продукцию (работы, услуги) 2. Анализ налоговой нагрузки на бизнес 3. Анализ «оцененности» организации 4. Оценка организации по методики БКГ Сравнительная оценка уровня цен 1. Оценивается соотношение закупочных цен на сырье и материалы и цен реализации готовой продукции 2. Сопоставление: − средней зарплаты со среднеотраслевым (региональным) уровнем; − цен на сырьем и материалы – со среднерыночными; − процентные ставки по привлеченным кредитам – со среднерыночным уровнем процентной ставки Темпы рост а цен на продукцию долж ны превы шат ь темпы инфляции и темпы роста цен на ресурсы Анализ налоговой нагрузки Применяются следующие относительны е показатели: − Налоговая нагрузка на валовые доходы организации (отношение налоговых платежей к сумме выручки от реализации и сальдо прочих доходов и расходов); − Налоговая нагрузка на оплату труда (отношение платежей в бюджет и внебюджетные фонды к выплачиваемой заработной плате); − Доля налоговых платежей в суммарных платежах организации по текущей деятельности; Сопост авление с показателями организаций отрасли или региона Анализ « оцененности» организации 1. Расчет мультипликаторов • «чистые активы»/выручка • «чистые активы»/прибыль Если показатели ниже среднеотраслевого уровня, то организация недооценена и наоборот. Если результат противоречив, то используется первое соотношение Чист ы е акт ивы организации (ст р.3 От чет а об изменениях капит ала) Оценка организации по методике БКГ Благодарю за внимание!