Банковская система России

1 ВВЕДЕНИЕ 2 2 Теория и методология комплексного анализа и оценки финансово-экономической деятельности коммерческого банка 5 2.1 Финансово-экономический анализ - метод комплексной оценки деятельности и управления банком 5 2.2 Информационное обеспечение комплексного анализа финансово-экономической деятельности банка 21 3 Анализ актива и пассива баланса 28 3.1 Динамика объема и структура активов баланса 29 3.2 Динамика объема и структура пассива баланса 30 4 Анализ доходов расходов 33 4.1 Анализ объема и структуры совокупных доходов 33 4.2 Динамика объема и структуры расходов 34 4.3 Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами 35 4.4 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами 37 5 Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности 39 5.1 Динамика и структура нормы прибыли на капитал 41 5.2 Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал 42 5.3 Факторный анализ прибыли 44 5.4 Факторный анализ процентной прибыли 45 6 Коэффициентный анализ деятельности банка 45 6.1 Оценка деятельности банка на основе консолидированного баланса 47 6.2 Расчет финансовой прочности 48 6.3 Показатели результативности банковской деятельности и эффективности управления 49 6.4 Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала 51 7 Методы рейтингового анализа и оценки надежности банка 52 7.1 Американская система CAMELS (КЭМЕЛС), 53 7.2 Методика Центрального банка 64 7.3 Методика Агентства банковской информации 65 7.4 Методика Кромонова (газета «Коммерсантъ-Daily») 68 7.5 Методика Аналитического центра финансовой информации 73 7.6 Методика Оргбанка 75 7.7 Методика Информационного центра «Рейтинг» 76 7.8 Методика Агентства финансовой информации «Интерфакс-100» 79 7.9 Методика журнала «Профиль» 81 7.10 Сравнение методик 82 1 ВВЕДЕНИЕ Первым уровнем банковской системы России является Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ), который осуществляет кредитно-денежную политику, регулирует денежное обращение в стране, управляет инфляцией. Вторым уровнем банковской системы по отношению к ЦБ РФ являются коммерческие (не эмиссионные) банки, представляющие собой основу кредитной системы, выступающие центром аккумуляции банковских ресурсов и их перераспределения, предоставляющие клиентам сотни видов банковских продуктов и услуг. Коммерческие банки традиционно выступали учреждениями, которые собирают внутренние и иностранные ресурсы и распределяют их среди инвесторов. Но они теряют свое монопольное влияние в отношении своих традиционных функций кредитования в результате усиления конкуренции со стороны других финансовых и нефинансовых компаний. На денежных рынках появляются новые виды ценных бумаг. Клиенты получают все более широкий доступ к иностранным и оффшорным рынкам капитала. Одним из основных направлений обеспечения надежности деятельности российских банков является расширение числа банковских операций при условии повышения качества банковского обслуживания. При этом банковские услуги должны предоставляться с минимальными затратами при использовании приемлемого уровня процентной ставки по кредитам и депозитам и других банковских инструментов. В условиях высокого информационного риска необходимо шире применять различные формы обеспечения возвратности кредита (материальное обеспечение, страхование, хеджирование и др.) и повышать качество банковских услуг, оказываемых клиентам. В условиях сокращения прибылей банки пытаются сохранить и увеличить свои кредитные операции либо начинают обслуживать новые сегменты, например, рисковые операции с недвижимым имуществом или связанные с повышенным риском внебалансовые операции (процентные и валютные свопы, резервные аккредитивы, продажа и передача обязательств по ссудам и др.). Банки расширяют круг оказываемых ими услуг в небанковских секторах, например в страховании. Происходит ослабление традиционных функций банков, заключающихся в размещении депозитов и кредитов. Банки все больше специализируются на обслуживании рынков капитала и по-прежнему выполняют свою роль в системе платежей. Деятельность банков надо оценивать не только с точки зрения выполнения нормативных показателей, устанавливаемых Банком России (ЦБ РФ), но и на основе всестороннего комплексного анализа финансово-экономической деятельности банка, выявления динамики и перспектив его развития. Коммерческие банки работают в целях получения максимальных доходов наряду с обслуживанием клиентов по линии мобилизации и направления финансовых ресурсов. В последние годы со стороны Банка России уделяется все большее внимание к необходимости проведения более детального анализа деятельности каждого банка. Это следует из Указания ЦБ РФ «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» от 31.03.2000 № 766-У, в соответствии с которым банки предусматривается делить на две категории: - «финансово стабильные» (не имеющие недостатков в деятельности); - «проблемные» (испытывающие серьезные финансовые трудности); В свою очередь «финансово стабильные» делятся на две группы: 1) без недостатков в деятельности; 2) имеющие отдельные недостатки в деятельности. Вторая категория делится также на две группы: 1) испытывающие серьезные финансовые трудности; 2) находящиеся в критическом финансовом положении. Возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов для банков обусловлена степенью их финансовой устойчивости, поэтому как со стороны собственников, так и клиентов повышается заинтересованность в определении финансового состояния банка, так как именно стабильность банка является вопросом его выживания и избежания банкротства. Надежность деятельности коммерческого банка характеризует его способность при любой ситуации на рынке без задержек выполнять принятые на себя обязательства перед клиентами и контрагентами. Надежность банка определяется его платежеспособностью, ликвидностью и устойчивостью деятельности, связана с риском в его деятельности. Риск означает потерю части своих ресурсов, допущение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций и недополучения доходов. Размер возможных потерь оп­ределяет уровень рискованности операций. Надежность банка складывается под воздействием внутренних и внешних факторов. К внутренним относятся факторы, которые обусловливаются уровнем контроля за банковскими операциями и профессиональным уровнем персонала. Внешние факторы связаны с состоянием финансового рынка, отечественной и мировой экономики, политической ситуацией в стране и за рубежом. Анализ надежности деятельности банка осуществляется: 1) аналитическими отделами коммерческого банка и отделами внутреннего контроля. На основе изучения отчетности, данных синтетического и аналитического учета ведутся комплексный анализ и оценка финансового состояния; 2) Банком России. Сотрудники соответствующих отделов этого банка дают оценку финансового состояния коммерческих банков в порядке надзора за их деятельностью на основе разработанной системы финансовых коэффициентов; 3) аудиторскими фирмами. В соответствии с заключаемыми договорами с заказчиком дается оценка финансового состояния коммерческого банка. Используются данные учета и отчетности, представляемые банком-заказчиком; 4) рейтинговыми агентствами. Осуществляют оценку надежности функционирования банка в системе других банков с использованием данных публикуемой банками отчетности и соответствующих методик ранжирования. Рейтинги оценивают, как правило, лишь отдельные показатели деятельности банков, хотя и очень важные (величина банка, достаточность капитала и т.п.), но не всю систему показателей, по которой можно делать комплексную оценку финансового состояния банка. 2 Теория и методология комплексного анализа и оценки финансово-экономической деятельности коммерческого банка 2.1 Финансово-экономический анализ - метод комплексной оценки деятельности и управления банком Коммерческие банки представляют собой экономические субъекты, специфика которых проявляется в следующих основных аспектах: 1) на всех этапах движения ресурсов основным их видом для банка являются финансовые ресурсы (денежные средства); 2) подавляющую часть (более 90%) общей суммы ресурсов представляют заемные и привлеченные, а не собственные средства; 3) действующее законодательство запрещает банкам заниматься производством и торговлей материальными ресурсами. Эти особенности позволяют разграничить для банка понятия «экономическая деятельность» и «финансовая деятельность», хотя они и очень близки по смыслу. По нашему мнению, для обозначения всех аспектов трансформации банком финансовых и других ресурсов представляется необходимым использовать термин «финансово-экономическая деятельность». Именно в процессе ее осуществления совершаются банковские и некоторые другие операции. Финансово-экономическая деятельность является основной составной частью деятельности коммерческого банка. Однако коммерческий банк представляет собой сложную социально-экономическую систему, и его деятельность не ограничивается только финансово-экономической деятельностью. Что касается управленческих, организационных, социальных, юридических, информационно-технологических и других аспектов деятельности банка, то они могут быть объектом специальных исследований. Многогранную финансово-экономическую деятельность коммерческого банка можно рассматривать с разных позиций. Основными подходами к анализу финансово-экономической деятельности банка являются: 1) подход к анализу, основанный на изучении банковских операций; 2) подход к анализу, основанный на изучении в динамике объемов используемых финансовых и других ресурсов банка; 3) подход к анализу, основанный на исследовании финансовых результатов. Основные направления (подходы) анализа финансово-экономической деятельности коммерческого банка представлены на рис. 1.1. Рис. 1.1. Основные направления (подходы) анализа финансово-экономической деятельности коммерческого банка Названные подходы к анализу взаимосвязаны, но в значительной степени различаются, поэтому их следует исследовать отдельно, но обязательно во взаимосвязи. Финансово-экономическая деятельность банка выступает как совокупность отдельных банковских операций. Анализ предполагает их привязку к конкретным суммам финансовых и других ресурсов, чтобы оценить результаты и эффективность отдельных операций. Однако в силу огромного множества совершаемых операций на практике такой аналитический подход применить очень трудно. Более применимы в силу сказанного другие подходы к анализу. Весьма целесообразным является подход на основе анализа объема ресурсов. Он дает возможность определить общую величину ресурсов банка в целом и по отдельным их видам и характеристикам (срок, ликвидность, риск и др.), а также источникам их образования и направлениям использования. Основным источ­ником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс банка. Третий подход к анализу финансово-экономической деятельности с точки зрения финансовых результатов позволяет определять и анализировать суммы доходов от использования финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов, расходов по всем видам ресурсов, а также величину прибыли банка и ее распределение. Такой подход устраняет ограниченность второго подхода, основанного на объемных показателях, позволяет учесть результаты использования финансовых и других видов ресурсов банка. Этот подход базируется на анализе информации, содержащейся в банковском отчете о доходах и расходах. Из изложенного можно сделать вывод, что наиболее приемлемый способ анализа финансово-экономической деятельности банка состоит в объединении второго и третьего подходов к анализу. Однако он должен быть дополнен изучением информации об объемах нефинансовых ресурсов (например, арендованных материальных ресурсах и др.). При анализе финансово-экономической деятельности коммерческого банка главный интерес представляют следующие методические задачи: 1) определение оптимального размера банка (и соответственно величины его баланса); 2) расчет рационального соотношения между размером собственных и привлеченных средств; решение проблемы достаточности капитала; 3) выявление приемлемой структуры активов и пассивов банка, а также их характеристик (сроки, доходность, ликвидность, риск и т.д.); 4) исчисление таких показателей, как ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, рентабельность и в целом финансовая устойчивость и надежность функционирования банка; 5) распределение чистой (после уплаты налога) прибыли банка на потребление (выплату дивидендов по акциям банка) и накопление (реинвестирование нераспределенной части прибыли) и другие цели. Полное решение этих задач для всех ситуаций деятельности банка при проведении комплексного банковского анализа практически невозможно. Поэтому при анализе финансово-экономической деятельности банка необходимо выбрать только наиболее существенные аспекты деятельности и отбросить второстепенные. Далее надо разработать модель анализа всех отобранных элементов реального процесса финансово-экономической деятельности и попытаться решить проблему с помощью разработанной модели. Анализ финансово-экономической банковской деятельности наряду с учетом является важнейшей функцией управления (табл. 1.1). Выступая одной из основных функций управления, анализ финансово-экономической деятельности является важнейшим средством управления работой банка и оценки его дея­тельности. Анализ позволяет определять общее состояние ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, доходности и в целом степени устойчивости и надежности деятельности банка. Таблица 1.1 Функции управления банком0 Функция управления Временной интервал Содержание управленческой деятельности Организация Непрерывно Обеспечение всех компонентов процесса управления в рамках банка Координация Краткосрочная и среднесрочная перспектива Определение состава и структуры банка, организация взаимодействия между его составными частями Перспективное планирование а) стратегическое (долгосрочное) 5—15 лет Планирование стратегии развития банка с учетом перспективного прогнозирования поведения внеш­ней среды б) тактическое (среднесрочное) 1—5 лет Планирование мероприятий по освоению новых банковских технологий, развитию новых видов услуг, мероприятий по освоению новых рынков, новых финансовых проектов, состава и численных значений показателей среднесрочного плана Текущее (краткосрочное) планирование До 1 года Планирование состава и численных значений показателей краткосрочного (годового, квартального и др.) плана с учетом краткосрочного прогнозирования внешней среды Учет Непрерывно Наблюдение за осуществлением банковских операций, их фиксация, группировка, отражение, получение сводных данных о состоянии и результатах деятельности банка Анализ и контроль Непрерывно и в краткосрочной перспективе Сравнение фактических и заданных значений показателей, факторный анализ отклонений по величине, причинам, месту и времени допущения Регулирование Краткосрочная перспектива Получение информации об отклонениях фактических значений показателей от их плановых значений и обеспечение устранения недопустимых отклонений Комплексный анализ финансово-экономической деятельности банка охватывает взаимосвязанную систему показателей. Условно схема анализа банковской деятельности представлена на рис. 1.2. Рис. 1.2. Анализ финансовой устойчивости банка На основе результатов проведенного анализа осуществляется комплексная оценка деятельности банка. Схема последовательности комплексной оценки представлена на рис. 1.3. Рис. 1.3. Последовательность комплексного анализа финансово-экономической деятельности коммерческого банка (К1, К2, К3, ..., Кn — финансовые коэффициенты) Анализ финансово-экономической банковской деятельности осуществляется на разных уровнях управления и выступает как внешний и внутренний. Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитической информации. Основными пользователями внешнего анализа являются кредиторы, инвесторы, поставщики, аудиторы и другие заинтересованные юридические и физические лица. Для этих пользователей в процессе анализа решается задача оценки финансового состояния, финансовых результатов, имущественного положения банка, эффективности вложенного капитала. Внешний анализ проводится учреждениями Банка России. В процессе анализа выявляется степень соблюдения коммерческими банками экономических нормативов и отчислений в централизованные резервы. Банковское регулирование нормативных показателей осуществляется на основе специальных правил и инструкций по осуществлению банковской деятельности. По существу проверка соблюдения нормативов и инструкций Банка России означает оценку финансового состояния банков и их финансовой устойчивости. Анализ отчетности коммерческих банков осуществляет и государственная налоговая служба. Она проводит контроль за выполнением банками обязательств перед бюджетом по налогам. На основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках налоговые службы анализируют и контролируют дея­тельность банка, связанную с формированием расходов, доходов, финансовых результатов и налоговых платежей. Анализ финансово-экономической деятельности коммерческого банка проводят аудиторские фирмы, если в договоре на выполнение работ предусмотрено не только подтверждение достоверности отчетности, но и проведение полного финансового анализа. Внешний анализ финансово-экономической деятельности коммерческого банка по данным публикуемой отчетности осуществляют инвесторы, банковские клиенты и корреспонденты. Большинство банков в этих отчетах не публикует резервы, за счет которых могут пополняться их доходы. Такой анализ поэтому проводится по ограниченному рамками публикуемой отчетности информации, а потому и не может носить комплексного характера. Однако и на основе публикуемой отчетности и информации, содержащейся во внешней среде, можно выявить с определенными ограничениями финансовую устойчивость банка. Внешний анализ проводится и сотрудниками банка при решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками (или организациями). Такой анализ ограничивается использованием бухгалтерской отчетности. Внутренний финансовый анализ имеет цель изучить более подробно и глубоко причины достигнутого банком уровня эффективности деятельности. Для такого анализа используются плановая информация и данные синтетического и аналитического учета. Внутренними пользователями информации являются управляющие разных уровней (бухгалтерия, финансовый, плановый отделы и др.). Внутренним является управленческий анализ. Его задача состоит в тщательном контроле за выполнением показателей бизнес-плана, проведении факторного анализа затрат и результатов в целях обоснования механизма достижения банком прибыли. Результаты внутреннего анализа сугубо конфиденциальны и используются руководством для принятия оперативных и перспективных управленческих решений. Внутренний анализ проводится непосредственно аналитическими службами банка, службами внутреннего контроля и внутреннего аудита. Управление кредитной организацией невозможно без анализа происходящих в ней финансовых и экономических процессов. Через каждый коммерческий банк проходит огромный объем финансовой информации. Без анализа нельзя правильно и объективно оценить текущее финансовое состояние банка. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности банка может быть классифицирован по ряду признаков. 1. По объему анализируемых сторон деятельности и показателей анализ выступает как тематический и полный (комплексный). Тематический анализ может охватывать только анализ показателей доходов, расходов, финансовых результатов, кредитных операций, ликвидности и др. При комплексном анализе изучаются все стороны финансово-экономической деятельности банка не только в отдельности, но и во взаимосвязи показателей, ее характеризующих. 2. По времени проведения анализ подразделяется на ежедневный, месячный, квартальный, полугодовой, годовой, в динамике за ряд лет. 3. По характеру проведения различается анализ предварительный, текущий, итоговый и прогнозный (перспективный). Предварительный анализ применяется еще на уровне оценки состояния счетов в целях выявления возможностей проведения банковских и небанковских операций. Текущий ежедневный анализ осуществляется для оценки в текущем порядке, например, показателей платежеспособности банка, его ликвидности, кредитоспособности и других показателей деятельности. Проведение такого анализа позволяет вскрыть отрицательные моменты в работе, принять меры к их устранению и обеспечению эффективности деятельности банка. Такой анализ проводится по итогам месяца, квартала, 9 месяцев, года на основании отчетности и привлечения данных учета Прогнозный (или перспективный) анализ позволяет предвидеть развитие финансовых показателей деятельности банка и степень воздействия на динамику этого развития различных факторов. Этот вид анализа предполагает использование различных статистических методов. В их числе корреляционный, регрессионный, факторный, дисперсионный и др. При построении рядов динамики показателей для нахождения отсутствующих из них в ряде используются методы экстраполяции и интерполяции. 4. В зависимости от критериев оценки различают анализ оценочный, например, показателей соотношения между доходом и риском, ликвидности, доходности и др.; трендовый, позволяющий устанавливать тенденции развития показателей; сравнительный, раскрывающий отклонения фактических значений показателей от их значений в бизнес-плане, прошлом периоде, от средних показателей по группе банков и др. Заключительным видом анализа является рейтинговый, который позволяет определить как для руководства банка, так и для его текущих и перспективных клиентов надежность функционирования банка. Обобщение экономической литературы показывает, что разработка методологии финансового анализа осуществляется в рамках двух экономических наук — экономического анализа и финансового менеджмента. Экономический анализ выступает в отечественной теории и практике как анализ, дающий комплексную оценку деятельности организации. Он включает в себя изучение показателей объема продаж, прибыли, рентабельности, ликвидности, платежеспособности, использования собственного капитала, заемных средств, расчетов и др. Анализ перечисленных показателей выступает как факторный и динамический, предварительный, текущий и перспективный, основанный на прогнозировании. Основная информация, используемая в финансовом анализе, - бухгалтерская, характеризующая имущественное и финансовое положение организации. В финансовом менеджменте финансовый анализ рассматривается в качестве самостоятельного раздела. Анализ в составе менеджмента используется при обосновании и реализации бизнес-планов, исследовании рынков валютного, фондового, биржевого, ссудного капитала и других, т.е. окружающей среды функционирования коммерческого банка. В рамках финансового менеджмента анализ используется при управлении финансовыми инвестициями, капиталом, активами и обязательствами. Перечисленные положения позволяют сделать вывод о том, что анализ используется в финансовом менеджменте как инструмент (способ) финансового управления кредитной организацией. Связь финансового анализа с менеджментом широко трактуется западными учеными, что ясно видно даже из переводной литературы. Финансовый анализ сводится к изучению и оценке финансовых рынков, финансовых инструментов, бирж, инвестиционных институтов, а также к техническим расчетам по оценке финансовых отчетов. Поскольку преобладающей деятельностью коммерческого банка является финансовая, то и финансовый анализ выступает здесь не как отдельный элемент финансового управления, а как функция управления, осуществляет комплексную оценку банковской деятельности, а наряду с учетом, аудитом и контролем способствует внутреннему саморегулированию в банке. Управление в банке невозможно без анализа кредитных операций, валютных, страховых, лизинговых, трастовых, брокерских и др. Именно государственное регулирование банковской деятельности одновременно с ее внутренним саморегулированием, основанное на всестороннем комплексном финансовом анализе, позволяет ограждать банки от чрезмерных рисков и банкротства. Коммерческие банки являются элементами рыночной экономики, находятся в окружающей их финансово-экономической и политической среде, поэтому необходимы анализ этой среды и изучение степени ее воздействия на деятельность банка. Основные направления такого анализа - оценка уровня поступлений инвестиций в банковский сектор, состояния денежно-кредитной сферы, номинальных и реальных кредитных ставок, динамики валютного курса, доходности различных финансовых инструментов и др. Анализ показателей окружающей среды с целью определения степени ее воздействия на эффективность банковской деятельности является предметом исследования, осуществляемого как работниками подразделений финансового менеджмента, так и сотрудниками аналитических отделов банка. А теоретические исследования по этой проблеме должны осуществляться на стыке двух наук - финансового анализа и финансового менеджмента. Их разработки должны быть направлены на повышение эффективности банковского бизнеса. Из сказанного можно сделать вывод, что финансовый анализ — это методологическая основа принятия управленческих решений. Финансовый анализ является частью менеджмента и дает оценку качества системы менеджмента. Финансовый анализ в коммерческом банке оценивает экономическую эффективность управления через анализ и оценку финансового состояния и финансовых результатов банка. Цель управления — создание условий для получения планируемых финансовых результатов и устойчивого уровня финансового состояния при соблюдении нормативных ограничений (минималь­ного размера величины капитала, стоимости приобретения пассивов, уровня рисков, ликвидности и др.). Финансовый анализ в банке выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности. Методология анализа используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, а именно прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов. В современной теории экономического анализа последних лет широко трактуется вид инновационного анализа. В банках инновационный анализ выступает как один из инструментов финансового анализа, цель которого - изучение и оценка инновационной деятельности. В банках к инновациям относятся новые информационные технологии, используемые для осуществления системы платежей и обработки информации, различные виды внебалансовой деятельности, предоставление новых услуг. Как и в целом в финансовом анализе, в инновационном ставится задача определения уровня рисков от внедрения инноваций, произведенных затрат и получаемых доходов. Финансовый анализ является методом оценки собственного капитала банка по балансовой и рыночной стоимости. В процессе анализа определяется и оценивается разница между двумя величинами капитала, рассчитанными двумя способами. Далее перед анализом стоит задача выявить и оценить причины возник­новения размера скрытого капитала, связанного с неправильным отражением в системе бухгалтерского учета кредитного и процентного рисков и с другими причинами. Следовательно, финансовый анализ является самостоятельной функцией управления. Если анализ оценивать с позиций управления, то его следует оценивать не как инструмент для осуществления различных функций управления0, а как составную часть менеджмента, что правильно подчеркивает О.И. Лаврушин0, считая, что «содержание банковского менеджмента составляют: планирование, анализ, регулирование, контроль». Взаимосвязь анализа с другими функциями управления показана на рис. 1.4. Рис. 1.4. Взаимосвязь анализа с другими функциями управления Из содержания схемы взаимодействия анализа с другими функциями управления просматривается базовая концепция комплексного финансового анализа банковской деятельности. Для дальнейшего развития комплексного финансового анализа необходимо улучшение его организации. Аналитические функции в кредитных организациях должны четко реализовываться через соответствующие организационные структуры банка. Без соответствующего уровня организации анализа невозможно эффективно управлять банковской деятельностью. Накопленный опыт в этой области показывает, что в крупных банках создаются специальные самостоятельные аналитические подразделения, имеющие статус департамента или управления. Чаще создаются аналитические отделы внутри департамента или управления. В некоторых банках выделяются группы специалистов, которые в рамках отделов или других подразделений выполняют аналитические функции. Планово-экономический департамент осуществляет аналитическую работу в процессе разработки бизнес-планов и контроля за их выполнением. В задачу этого департамента должно входить обобщение результатов анализа всех структурных подразделений банка. В дальнейшем для этих целей должны создаваться специальные отделы анализа эффективности деятельности банка. Департамент (отдел) анализа изучает показатели финансового состояния, финансовых результатов, затрат и другие, а главное, осуществляет общее руководство аналитической деятельностью банка. Управление пассивами, активами и ликвидностью банка исследует степень рациональности их структуры, доходности, эффективности привлечения и использования межбанковских кредитов. Рассчитываемые управлением показатели ликвидности сравниваются с нормативами, устанавливаемыми Банком России. Департамент кредитования изучает структуру и качество кредитного портфеля, определяет группу риска по каждой группе ссуд, достаточность величины резерва на возможные потери по ссудам, разрабатывает мероприятия по повышению эффективности кредитования. Аналитические расчеты должны охватывать не только оценку кредитоспособности банка, но и кредитоспособности заемщика. Результаты анализа этого подразделения обязательно согласовываются с соответствующими подразделениями Банка России. Департамент ценных бумаг изучает состав и структуру ценных бумаг, размеры финансовых рисков, прогнозирование стоимости ценных бумаг, осуществляет контроль за такими показателями, как цена облигаций, их номинальная стоимость, доходность от их продажи, доходность облигаций к погашению в момент покупки, величина дисконта, фактор срочности обращения облигаций и др. В отношении акций коммерческие банки не приводят данные в публикуемой отчетности. Однако следует отметить, что в банках при подготовке к очередной эмиссии для оценки доли собственного капитала, приходящегося на одну акцию, необходимо проводить анализ цены акции, эмиссионной прибыли и прибыли, вложенной в развитие акционерного банка, прогнозировать влияние колебаний обменных курсов и учетных ставок на размеры собственного капитала банка. В связи с тем, что операции с ценными бумагами подвержены повышенному риску, необходимо проводить анализ информации фондового рынка в целях своев­ременного выявления и прогнозирования изменений, происходящих на нем. Департамент бухгалтерского учета и расчетов регулярно проводит всесторонний оперативный и последующий анализ финансово-экономической деятельности по всем его основным показателям, путем использования которых в банке осуществляется управление его активами, пассивами, доходами, расходами, финансовыми результатами, рисками, платежами в бюджет. Проведение анализа является функциональной обязанностью сотрудников департамента бухгалтерского учета. Кроме того, подготовленная этим департаментом информация используется для проведения аналитической работы в других структурных подразделениях банка. В отделе внутреннего контроля осуществляется проверка обоснованности отражения в учете и отчетности всех банковских операций. Во всех отделах этого департамента осуществляются анализ и оценка затрат по оплате труда, по использованию основных средств, нематериальных активов, правильности формирования состава затрат по производству и реализации банковских продуктов и финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. В отделе сводной отчетности анализируются, прежде всего, правильность закрытия счетов по окончании отчетного периода, размер фактического начисления налога на прибыль, распределение прибыли между фондами экономического стимулирования и др. В отделе оформления и контроля валютных операций анализируется правильность оформления операций по купле-продаже иностранной валюты, операций с валютными векселями, переводов валютных средств со счетов банков-корреспондентов. Отдел ведения счетов в иностранной валюте осуществляет анализ объемов валютных операций клиентов банка, анализ затрат банка и его клиентов при проведении международных расчетов, а также поиск решений, направленных на урегулирование возникающих спорных вопросов при осуществлении расчетов. Управление внутреннего аудита анализирует деятельность филиалов, структурных и функциональных подразделений, обс­луживающих и хозяйственных подразделений банка. Анализ направлен на изучение показателей, позволяющих дать общую оценку хозяйственной деятельности подразделения. Отдел безопасности осуществляет анализ выбора форм и технических средств защиты, обеспечивающих своевременное обнаружение и ликвидацию внутренних и внешних угроз. Анализ проводится с позиций определения стоимости и надежности применяемых в банке средств защиты. Немаловажное значение в банке имеет анализ обеспечения информационной безопасности, применяемых методов и технологий защиты передаваемой и обрабатываемой информации, документов, электронных межбанковских платежей, систем кредитных карточек, электронных чеков, связи в целом. 2.2 Информационное обеспечение комплексного анализа финансово-экономической деятельности банка Основным источником анализа финансово-экономической деятельности банка является финансовая отчетность. Информационная база финансового анализа подразделяется на внешнюю и внутреннюю. Внешняя информация для проведения финансового анализа получается от органов государственной власти и управления. Это законы, указы, постановления, письма и другие законодательные и нормативные акты. При проведении анализа используется информация, исходящая от ЦБ РФ, Минфина России, Федеральной налоговой службы, банковских союзов и ассоциаций, институтов финансового рынка, международных финансовых институтов (МВФ, ЕБРР и др.), зарубежных инвесторов и кредиторов, а также научные и статистические публикации о положении дел в банковском сообществе, на фондовых и валютных рынках, в ми­ровой банковской системе. Основные внешние информационные данные, используемые при проведении финансового анализа, поступают в коммерческие банки из Банка России. Такая информация касается различных способов денежно-кредитного регулирования экономики. Банк России устанавливает: - официальную ставку рефинансирования; - требования по созданию коммерческими банками обязательных резервов; - экономические нормативы для регулирования оперативной деятельности банков; - порядок проведения Банком России операций на открытом рынке (валютном, фондовом, кредитном); - правила ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. При проведении финансового анализа должна использоваться внешняя информация, характеризующая деятельность других банков (об их инвестиционной деятельности, выплачиваемых процентах по рублевым и валютным вкладам, количестве открытых счетов, объеме обслуживания и др.). На эффективность деятельности коммерческого банка оказывает влияние информация, получаемая от институтов финансовых рынков, поскольку одним из важнейших источников доходов банка являются операции с основными финансовыми инструментами рынка капитала и валютного рынка. Информация финансовых рынков используется в анализе в целях поддержания необходимого уровня ликвидности и защиты от процентных рисков. Банком России публикуются различные сборники, которые содержат значительный объем информации для проведения анализа деятельности коммерческих банков: «Бюллетень банковской статистики», «Вестник Банка России», «Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере». В «Бюллетене банковской статистики» приводятся важнейшие показатели деятельности коммерческих банков. В сборнике «Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере» печатается информация о динамике процентных ставок, межбанковских кредитах, состоянии рынка ценных бумаг, валютного рынка. «Вестник Банка России» публикует информацию о рынке кредитных ресурсов, состоянии валютного и фондового рынков. Широко публикуется в различных журналах рейтинговая оценка коммерческих банков. Проводимая периодическими изданиями даже недостаточно точная информация позволяет группировать и ранжировать банки по определенным критериям и в целом судить о состоянии банковского дела. В целом внешняя информация представляет собой информацию о состоянии внешней среды, что весьма необходимо учитывать для успешного управления банком. Прежде всего, это информация о клиентах и конкурентах. Главным источником внешней информации являются публикуемая отчетность банков, сведения о деятельности контрагентов из журналов и газет. Умение анализировать деятельность банка по данным финансовой отчетности крайне необходимо для всех участников экономического процесса, и в первую очередь для самого банка, поскольку результаты такого анализа являются основой для разработки тактики и стратегии дальнейшей деятельности. Для проведения такого анализа в первую очередь используется внутренняя информация. Внутренняя информация, безусловно, является главной для проведения анализа в коммерческом банке. К ним относятся данные аналитического учета, балансовой и финансовой отчетности. Состав этой отчетности, ее структура, периодичность составления и нормативные документы, регламентирующие порядок ее формирования, устанавливаются Банком России. В состав годового отчета входят бухгалтерский баланс в форме оборотной ведомости; отчет о прибылях и убытках; данные об использовании прибыли и фондов, создаваемых из прибыли; расчет резерва на возможные потери по ссудам; отчет о состоянии внутреннего контроля в банке; пояснительная записка. Главная информация для проведения финансового анализа накапливается на счетах бухгалтерского учета. С 1 января 2013 г. действуют Правила ведения бухгалтерского учета и отчетности, План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях Российской Федерации. Эти два нормативных документа являются правовой и методологической основой организации бухгалтерского учета и проведения анализа финансово-экономической деятельности коммерческих банков. В основном они соответствуют действующей законодательной базе, современным банковским технологиям и требованиям международной практики учета, отвечающей развитию рыночных отношений. Как положительный момент действующей системы бухгалтерского учета в банках следует отметить обеспечение совмещения синтетического и аналитического учета по ряду позиций, а именно по учету предоставленных кредитов, вкладов, депозитов, объектов кредитования, срокам пользования кредитами, размерам процентных ставок. В связи с этим банки для нумерации лицевых счетов применяют 20-значную систему, а если их недостаточно, то в программном обеспечении можно предусматривать до 25 знаков. Практика показывает, что при хорошем качестве программного обеспечения трудоемкость учетной работы не увеличивается, но при этом значительно возрастают аналитические функции учетной информации. По существу, в банках полностью автоматизирован операционный день банка, включающий совершение операций, составление отчетности и справочной информации. Это позволяет осуществлять в автоматическом режиме ежедневный анализ доходов, расходов, финансовых результатов и осуществлять внутренний контроль за ежедневными банковскими операциями. Внутренняя информация характеризует текущую оперативную и отчетную деятельность банка. Она возникает в процессе автоматизированного сбора и обработки данных, использования новейших банковских информационных технологий. Внутренняя информация включает бухгалтерскую отчетность, статистическую отчетность, отчеты управляющих, акты ревизий и проверок и др. При составлении отчетности отечественных коммерческих банков в значительной степени учтены требования международных стандартов. Ими являются: 1) непрерывность деятельности; 2) постоянство правил бухгалтерского учета в процессе деятельности кредитной организации; 3) осторожность в оценке активов, пассивов, доходов и расходов в целях предотвращения переноса существующих рисков на последующие периоды; 4) отражение доходов и расходов методом начисления; 5) отражение операций в день их совершения; 6) раздельное отражение активов и пассивов в развернутом виде; 7) преемственность входящего баланса; 8) приоритет содержания над формой (экономической сущности над юридической формой); 9) учет активов и пассивов банка по их первоначальной стоимости, которая не изменяется до момента их списания, реализации или выкупа. Это не относится к активам, выраженным в иностранной валюте, драгоценным металлам и природным камням; 10) открытость, которая предполагает достоверность и понятность показателей учета и отчетности, устранение двусмысленности; 11) соблюдение принципа консолидации отчетности; представление отчетности кредитной организацией, имеющей филиалы, в сводной форме; 12) подразделение ценных бумаг по целям их приобретения на категории: приобретенные по операциям РЕПО, для перепродажи, для инвестирования; 13) выделение в доходах и расходах банков отдельных счетов для учета финансовых результатов от операций с ценными бумагами; 14) осуществление расчетов внутри кредитной организации (между филиалами, другими подразделениями банка) при условии обязательного соблюдения основных принципов и условий, определенных Банком России. В анализе, прежде всего, используется финансовая отчетность, отчетность коммерческого банка, составляемая в соответствии с Указанием «О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями». Информация, используемая при проведении финансового анализа, представлена на рис. 1.5. Рис. 1.5. Информация, используемая при проведении комплексного анализа финансово-экономической деятельности коммерческого банка Коммерческие банки составляют два вида финансовой отчетности. Различие между ними состоит как в назначении, так и в содержании, а также в сроках представления в соответствующие инстанции. Прежде всего, банки составляют текущий бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Баланс по своему существу представляет собой ведомость остатков по счетам второго порядка. Годовой отчет о прибылях и убытках включает в себя следующие виды доходных и расходных статей: - «Доходы» — процентные доходы, доходы по операциям с ценными бумагами, прочие доходы. - «Расходы» - проценты по кредитам, вкладам и депозитам; расходы по операциям с ценными бумагами, прочие расходы. В отчете о прибылях и убытках (ф. № 102) финансовый результат представлен чистой прибылью (убытком) отчетного года. Чистая прибыль показывается за вычетом уплаченных налогов, отчислений в фонды, покрытия общебанковских расходов. Отчет характеризуется большой аналитичностью, последовательностью формирования чистой прибыли и большим соответствием требованиям международных стандартов. При проведении анализа можно применять и другие методы представления доходов в зависимости не от принадлежности к процентному и непроцентному доходу, а от их разграничения в зависимости от получения от основных банковских операций, связанных с вложением собственных и привлеченных средств, и от неосновных операций0. Доходы и расходы можно подразделять на: - доходы от операционной деятельности; - доходы от прочей деятельности; - незаработанные банком средства; - расходы по операционной деятельности; - расходы, обеспечивающие функционирование банка; - расходы на проведение рисковых операций. Приведенная группировка доходов и расходов, безусловно, необходима для анализа финансовых результатов, но только как дополнение к классификации доходов и расходов на процентные и непроцентные. Детализация доходно-расходных статей только по признаку основных и неосновных банковских операций для проведения анализа является недостаточной. В балансе статьи группируются по экономическому содержанию (активы, пассивы, собственные оборотные средства). Как и в отчетности западных стран, активы в балансе представлены по мере убывания ликвидности, а в пассиве — по мере их погашения. Отчетность, составляемая банками, имеет большую аналитичность, раскрывает последовательность формирования чистой прибыли, что в значительной степени соответствует требованиям международных стандартов. Внутрибанковская отчетность конкретного банка как проверочная и аналитическая отчетность по форме и содержанию может обладать особенностями, не характерными для других банков. Форму и содержание внутрибанковской отчетности каждый банк устанавливает для себя сам. Международные стандарты предусматривают публичное раскрытие информации об операциях коммерческих банков на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Стандарты предусматривают раскрытие информации в годовых отчетах банков об этих видах операций. Эти рекомендации весьма своевременны и полезны для использования российским банкам, поскольку они могут применяться при разработке отечественных банковских стандартов учета и отчетности. Пользователи финансовой отчетности должны иметь возможность изучать эффективность деятельности банков с позиций инвесторов и вкладчиков. Они должны иметь возможность оценивать платежеспособность, ликвидность и рентабельность банка. 3 Анализ актива и пассива баланса Оценка портфеля банка (активов, привлеченных средств и собственного капитала) представляет собой оценку эффективности скоординированного управления банковским балансом. При этом принимаются во внимание альтернативные варианты структурирования банковского портфеля в учетом его размера, рыночной ставки процента , максимизации доходов и минимизации издержек. В повседневной оперативной деятельности банка главными переменными для управления активами и пассивами являются процентные доходы и расходы, объемы привлекаемых и размещаемых средств. Цель исследования — выявить на основе анализа по вертикали динамические изменения структуры активов, привлеченных и собственных средств банка, определить масштабность активно-пассивных операций, совокупного дохода и прибыли банка, в том числе: - выделить отдельные активно-пассивные виды операций и провести оценку их значимости в структуре баланса; - определить степень изменения масштабов конкретных видов банковских операций; - проследить изменения движения остатков по отдельным балансовым счетам; - определить отклонения по статьям баланса, оказывающие влияние на устойчивость, доходность, производительность, прибыльность и ликвидность активных и пассивных статей баланса банка. На основе горизонтальной оценки активно-пассивных с татей баланса банка анализируются изменения в динамике путем сопоставления данных за различные периоды. Сопоставление данных позволяет выявить отклонения в процентах на основе агрегированного баланса банка по: - основным производительным активным статьям; - непроизводительным активам; - затратам на собственные нужды; - счетам до востребования; - срочным депозитам; - собственному капиталу; - собственным средствам—брутто и нетто; - привлеченным средствам—брутто и нетто; - иммобилизованным активам и средствам; - а также по отдельным агрегированным статьям баланса. Данная оценка позволяет выявить существующие тенденции в разрезе агрегированных статей баланса как в динамике, так и по внутренней структуре активно-пассивных операций баланса банка, и определить, за счет каких операций возросла (уменьшилась) прибыльность (убыточность); оценить изменения собственного капитала иммобилизованных активов; проследить рост (снижение) привлеченных средств, в том числе пассивных ликвидов; изменение доли ссудных операций и т.п., т. е выявить изменение (сохранение) приоритетов в банковской деятельности. 3.1 Динамика объема и структура активов баланса Представленная структура активов баланса предназначена для определения эффективности деятельности банка за изучаемые периоды и выявления изменений в структуре, объемах и динамике активов баланса. Качественный состав активов определяется на основе следующих групп агрегированных статей: 1. Производительные активы – всего: 1.1.Операции с клиентами – всего: - краткосрочные кредиты государственным организациям, негосударственным организациям, физическим лицам - индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, на разные цели; - долгосрочные кредиты; - просроченные кредиты; - операции с чеками и драгоценными металлами; - совместная деятельность; - факторинг, лизинг, - гарантии выданные. 1.2. Вложения в государственные ценные бумаги. 1.3. Вложения в негосударственные долевые ценные бумаги. 1.4. Вложения в негосударственные долговые обязательства, векселя. 1.5. Кредиты другим банкам. 1.6. Прочие кредиты. 2. Непроизводительные активы – всего: 2.1. Кассовые операции. 2.2. Средства, отвлеченные в расчеты. 2.3. Резервы. 2.4. Дебиторская задолженность по банковским операциям. 2.5. Прочая дебиторская задолженность. 3. Затраты на собственные нужды – всего: 3.1. Капитализированные активы. 3.2. Нематериальные активы. 3.3. Внутрибанковские денежные активы. 3.4. Положительные разницы при переоценке ценных бумаг. 3.5. Собственные средства, отвлеченные в расчеты. 3.6. Отвлеченные средства за счет прибыли. 3.7. Расходы и убытки . Анализ структуры активных операций коммерческого банка делится на качественный и количественный. На основе качественного распределения активов и использования метода сравнения определяются пропорции между счетами, выявляются тенденции в их изменении и прослеживается, в какой мере эти динамические изменения и отклонения повлияли на их ликвидность и прибыльность операций банка. 3.2 Динамика объема и структура пассива баланса Пассив баланса банка характеризует источники его средств, которые определяют условия, формы и направления использования финансовых ресурсов, т.е. состав и структуру активов. Структура пассива баланса распределена на две части: - собственные средства-брутто; - привлеченные средства-брутто. Выделение привлеченных средств в отдельную часть пассива баланса связано с тем, что они являются основными источниками ресурсов банка и, в свою очередь. По качественному составу привлеченные средства-брутто распределены на следующие группы: 1. Депозиты – всего: 1.1. Счета до востребования. 1.2. Срочные депозиты: - физических лиц; - организаций. 1.3. Кредиты, полученные у других банков. 2. Выпущенные долговые обязательства. 3. Средства из системы расчетов. 4. Прочая кредиторская задолженность. Часть привлеченных средств-брутто иммобилизуется в аналогичные статьи по активу баланса: - средства в расчетах; - дебиторская задолженность по банковским операциям. Реальная величина привлеченных средств-нетто определяется путем корректировки общей суммы привлеченных средств-брутто на величину иммобилизации. На основе описанного качественного распределения привлеченных средств учреждения банка определяются пропорции между счетами, в том числе объем и удельный вес отдельных статей. Собственные средства-брутто состоят из следующих элементов: 1. Собственный капитал – всего: 1.1. Уставный капитал. 1.2. Резервный фонд. 1.3. Добавочный капитал. 1.4. Амортизация. 1.5. Прибыль. 1.6. Резервы на возможные потери. 2. Отрицательные разницы при переоценке ценных бумаг. 3. Доход. 4. Доходы будущих периодов. 5. Собственные средства в расчетах. Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных активных операций банка лишь потенциально, так как часть их отвлекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса: - совместная деятельность; - вложения в негосударственные долевые ценные бумаги; - капитализированные активы; - нематериальные активы; - положительные разницы при переоценке ценных бумаг; - “собственные” средства, отвлеченные в расчеты; - отвлеченные средства за счет прибыли; - расходы и убытки; - прочая дебиторская задолженность. Действительным источником доходных активных операций являются собственные средства-нетто, величина которых представляет собой разность между суммой собственных средств-брутто, суммой их мобилизации, отрицательных разниц при переоценке ценных бумаг и доходов будущих периодов. Последние два слагаемых вычитаются из собственных средств-брутто, поскольку являются лишь балансовым, но не рыночным (реальным) собственным финансовым ресурсом. 4 Анализ доходов расходов Цель анализа доходов и расходов – выявление потенциальных резервов роста прибыльности банковской деятельности. Исследования проводятся с использованием следующих приемов и методов: - группировки экономически однородных доходных и расходных аналитических статей; - структурного анализа; - выявления степени зависимости показателей от отдельных факторов; - экономической оценки количественного влияния отдельных факторов и их содержания. 4.1 Анализ объема и структуры совокупных доходов Доходы группируются в экономически однородные группы доходов: 1. Процентные доходы. 2. Операционные доходы (кроме процентных): - дивиденды; - прочие операционные доходы; - положительная переоценка; - комиссии и вознаграждения. 3. Доходы по операциям с ценными бумагами. 4. Прочие доходы: - штрафы полученные; - доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году; - другие прочие доходы. На основании приведенного распределения проводится количественная оценка объема и структуры совокупных доходов, определяются пропорции между различными видами доходов, удельный вес каждого вида дохода в общей сумме совокупных доходов и соответствующей группе доходов. Ритмичность приростов темпов роста доходов от операционной деятельности и доходов от операций с ценными бумагами свидетельствуют о нормальной работе банка. 4.2 Динамика объема и структуры расходов Оценка динамики и объемов расходов осуществляется по тому же принципу, что и анализ совокупных доходов. Расходы группируются в экономически однородные группы доходов: 1.Процентные расходы. 2. Операционные расходы: - расходы по операциям с иностранной валютой; - отрицательная переоценка; - прочие операционные расходы. 3. Расходы по обеспечению функциональной деятельности: - расходы на содержание персонала; - хозяйственно-организационные и управленческие расходы; - амортизация; - уплаченная комиссия. 4. Расходы по операциям с ценными бумагами. 5. Прочие расходы: - услуги связи, телекоммуникационных и информационных систем; - штрафы уплаченные; - расходы прошлых лет, выявленные в отчетном году; - прочие расходы и убытки. Сопоставление отчетных показателей издержек на основе данного распределения позволит выявить изменения по объему и удельному весу отдельных аналитических статей и сгруппированных блоков издержек банка. 4.3 Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами Задача факторного анализа доходов и расходов коммерческого банка заключается в том, чтобы на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров, оказывающих решающее влияние на размер доходов и расходов, обеспечить менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оп­тимальные решения по максимизации стоимости конкретного банковского учреждения. Основным источником доходов почти всех российских банков является процентный доход и доход от операций с ценными бумагами. Отсюда следует, что эти виды доходов являются основными источниками благополучия банковских учреждений и определяются двумя факторами — суммами, которые банк получает от посредничества, т. е. предоставления определенным лицам дополнительных средств с целью их продуктивного использования, и инвестиций в фондовые ценности на финансовом рынке. Изменение доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: - изменения остатков на счетах по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами; - изменения среднего уровня процентной ставки, взимаемой за предоставленные в пользование финансовые активы. Анализ проводится на основе модели: где ОД — доходы от операционной деятельности; V — остатки на счетах по группе активов, приносящих доход; R — средний уровень процентной ставки по активам. Влияние первого фактора на изменение получаемого дохода банком определяется по формуле: где ОД — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в отчетном (текущем) периоде; ОДO — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в предыдущем периоде; (ОД — ОДO) — изменение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами за исследуемый период; V — остатки по счетам за отчетный (текущий) период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами; VO — остатки по счетам за предыдущий период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами; R — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный как отношение процентного дохода и дохода от опе­раций с ценными бумагами к остаткам по группе активов: Измерение влияния второго фактора — изменения среднего уровня процентной ставки — на изменение дохода банка производится по формуле где R — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный указанным выше способом; RO — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде, рассчитанный как отношение ; VО — остатки по счетам группы активов в предыдущем периоде. Влияние обоих факторов на изменение дохода определяется по формуле Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов (остатки по счетам группы активов или средний размер процентной ставки) в большей степени отразился на процентных доходах и доходах от операций с ценными бумагами, и позволяет провести качественный анализ причин, вызывающих: - общий рост (уменьшение) группы активов, приносящих процентный доход; - изменение удельного веса доходных активов в совокупных активах; - изменение общего уровня процентной ставки по активным операциям банка; - изменение структуры портфеля доходных активов, т. е. рост удельного веса рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, предоставленных под высокие проценты (кредиты без гарантий или обеспечения, бланковые кредиты) или ценных бумаг спекулятивно-ажиотажного спроса; - увеличение проблемных кредитов, по которым выплачиваются повышенные проценты, и т. п. 4.4 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами Генерирование доходов банка сопряжено с расходами, в которых основную долю обычно составляет процентный расход или затраты на выплату процентов. Изменение расходов зависит от влияния следующих факторов: - изменения остатков по оплачиваемым привлекаемым средствам; - изменения среднего уровня процентной ставки, выплачиваемой по платным привлекаемым средствам. Анализ проводится на основе модели: где ОР — расходы от операционной деятельности; W — остатки на счетах по группе пассивов; Q — средний уровень процентной ставки по пассивам. Влияние остатков оплачиваемых привлеченных средств на изменение расходов определяется по формуле где OP — процентные расходы и расходы по операциям с ценными бумагами в отчетном (текущем) периоде; ОРO — процентные расходы и расходы по операциям с ценными бумагами в предыдущем периоде; (ОР — ОРO) — изменение процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами за анализируемый период; W — остатки по счетам оплачиваемых привлеченных средств в отчетном (текущем) периоде; WO — остатки по счетам оплачиваемых привлеченных средств в предыдущем периоде; Q — средняя процентная ставка по оплачиваемым пассивам отчетного (текущего) периода, рассчитанная как отношение процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами к остаткам по оплачиваемым пассивам: Степень влияния второго фактора — изменения средней оплачиваемой процентной ставки — на изменение процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами вычисляется по формуле: где Q — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный вышеприведенным способом; QO — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде, рассчитанный как отношение ; WО — остатки по счетам оплачиваемых пассивов в предыдущем периоде. Влияние указанных факторов на изменение процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами определяется по формуле: Определение степени влияния каждого фактора на изменение суммарных процентных расходов позволит провести анализ способов устранения или уменьшения их воздействия за счет изменения: - объемов срочных/до востребования депозитов; - удельного веса оплачиваемых привлеченных средств в совокупных пассивах; - структуры депозитов по срокам привлечения; - структуры депозитов по группам клиентов и т. п. 5 Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности Прибыль — финансовый показатель результативности деятельности банка. В общем виде прибыль зависит от трех «глобальных» компонентов: доходов, расходов и налогов, уплаченных в бюджет. Размер прибыли коммерческого банка важен для всех, кто принимает непосредственное участие в экономическом процессе. Инвесторы (пайщики или акционеры) заинтересованы в прибыли как норме дохода на вложенный капитал. Заемщики опосредованно заинтересованы в достаточности банковской прибыли — способность банка предоставлять ссуды зависит от размера и структуры соб­ственного капитала, а прибыль — один из основных его источников. Объем прибыли в целом по банковской системе обеспечивает ее надежность, гарантирующую безопасность вкладов и наличие источников кредита, от которых зависят потребители банковских услуг. Используемая в данном разделе структура прибыли предназначена для выявления изменений в структуре и объеме совокупной прибыли и прибыли по основным ви­дам деятельности банка. При оценке совокупной прибыли банка применяется ее деление по трем направлениям получения: - операционная прибыль (убыток) — прибыль (убыток), создаваемая на основе процентных доходов по ссудам за вычетом процентов уплаченных; - прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами — разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами на их осуществление; - прибыль (убыток) от неоперационной деятельности —-разница между прибылью, получаемой в результате формирования доходов по комиссии (плата за доставку ценностей, дивидендов, полученные штрафы и т. д.) и расходами по обеспечению функциональной деятельности (расходы на содержание АУП, хозяйственные расходы, амортизационные отчисления и ремонт основных фондов), а также прочими расходами (уплаченная комиссия, штрафы уплаченные, почтовые и телеграфные расходы, прочие расходы и убытки). Прибыль (убытки) от неоперационной деятельности, как правило, имеет отрицательный результат и носит сленговое наименование «бремя». Оценка прибыли по видам деятельности производится: - по горизонтали — в динамике по исследуемым периодам, что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видам деятельности; - по вертикали — изменения в динамике структуры прибыли по видам деятельности банка. Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние на прибыль (в абсолютных величинах). 5.1 Динамика и структура нормы прибыли на капитал Норма прибыли на капитал — обобщающий показатель результативности деятельности банка, причем компоненты нормы прибыли позволяют установить зависимость ее размера от влияния каждого из них. Норма прибыли на капитал (Н1) — результирующий фактор коммерческой деятельности учреждения банка: отношение прибыли к стержневому капиталу. Использование активов (Н2) — факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка: отношение совокупного дохода ко всей сумме активов. Мультипликатор капитала (Н3) — факторный показатель, оказывающий влияние за счет изменения структуры общего капитала: отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу. Рентабельность совокупного дохода (прибыльность, маржа прибыли) (Н4) — факторный показатель, влияющий за счет изменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода: отношение прибыли к совокупному доходу. Модель расчета нормы прибыли на капитал: Сравнение изменений параметров, входящих в состав этой модели, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), показывает, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак (норма прибыли на капитал) и какой именно из приведенных ниже факторов привел к изменению соотношения прибыли на капитал: - изменение уровня эффективности совокупных активов; - изменение размеров прибыли на каждый рубль дохода; - изменение финансовой структуры банка. 5.2 Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал — многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования активов. Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал с прибылью на активы и с мультипликатором собственного капитала через равенство: где H1 — величина, эквивалентная прибыли, разделенной на собственный капитал банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала; ПА — величина, эквивалентная прибыли, разделенной на величину суммарных активов банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов. Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т. е. отношениями, они тоже подлежат анализу. Вторая стадия анализа с точки зрения влияния дохода на H1 разделяет ПА на два компонента: - использование активов (Н2); - прибыльность (маржа прибыли) (Н4). где Н2 — величина, эквивалентная совокупным доходам, разделенным на величину суммарных активов, и выражающая суммарный доход в расчете на один рубль активов; НЗ — величина, эквивалентная прибыли, разделенной на совокупный доход, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль суммарного дохода. Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния составляющих нормы прибыли на капитал: На этой стадии исследуются изменения (отклонения) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т. е. количественной оценки каждой составляющей формулы на результирующий фактор (норму прибыли на капитал) в приведенной ниже последовательности. 1. Отклонения величины нормы прибыли: где HI — норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода; Н1О — норма прибыли на капитал предыдущего периода. 2. Влияние изменения уровня использования активов на величину отклонений нормы прибыли на капитал: где Н2 — уровень использования активов отчетного (текущего) периода; Н2О — уровень использования активов предыдущего периода; НЗ — мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода; Н4 — уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода. 3. Влияние изменений уровня финансового рычага (мультипликатора капитала) на величину отклонений нормы прибыли на капитал: где Н3О — мультипликатор капитала предыдущего периода. 4. Влияние изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал: где Н4О — уровень маржи прибыли предыдущего периода. 5.3 Факторный анализ прибыли Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка и в общем случае формируется под воздействием изменений: - размера собственного капитала; - уровня эффективности использования активов (Н2); - уровня структуры общего капитала (мультипликатор капитала) (НЗ); - маржи прибыли (Н4). Формула факторного анализа прибыли: 5.4 Факторный анализ процентной прибыли Процентная прибыль (чистый процентный доход) — это процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. Именно чистый процентный доход формирует основную часть дохода банка. В качестве процентной прибыли рассматривается сумма чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Для выявления реального уровня прибыльности активов используется модель факторного анализа процентной прибыли, которая в общем виде состоит из следующих параметров: Факторный анализ процентной прибыли позволяет выявить влияние факторов, которые сопровождают ее формирование, и получить количественную оценку этого влияния. 6 Коэффициентный анализ деятельности банка Коэффициентный анализ применяется для выявления количественной взаимосвязи между различными разделами и группами статей баланса на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Число финансовых соотношений, которые могут быть использованы для анализа работы банка, ограничивается только числом счетов в балансе и отчете о прибылях и убытках. Эти соотношения выражаются в процентах и пересчитываются на год (квартал, месяц). Но в течение этого периода могут проявиться важные тенденции, влияющие на соотношения, характеризующие работу банка: состояние рынка (включая сезонные колебания), финансовая и экономическая политика на макроуровне, изменение правил регулирования и нормативы учета, конкуренция, прак­тика ведения дела и т. п. Таким образом, можно сделать вывод о том, что не существует универсальных нормативных стандартов, с помощью которых можно было бы установить числовые значения финансовых показателей, ха­рактеризующих эффективность (неэффективность) банка. Коэффициентный анализ строится на качественной интерпретации экономического содержания финансовых соотношений на основе тенденции их изменения. Анализ с использованием метода коэффициентов осуществляется на основе построения консолидированного баланса банка, который адаптирован для анализа и определения показателей ликвидности, финансовой устойчивости, состояния оборотных средств, активности и уровня риска, связанных с деятельностью банковского учреждения. Структура активов консолидированного баланса состоит из четырех частей: - ликвидные средства; - текущие активы; - вложения и иммобилизация активов; - прочие активы. Структура пассивов консолидированного баланса состоит из следующих составных частей: - средства из системы расчетов; - привлеченные средства — всего, в том числе счета до востребования; - прочие кредиторы; - собственные средства — всего, в том числе собственный стержневой капитал. Для полноты анализа в структуре пассивов баланса предусмотрены привлеченные средства-нетто, собственные средства-брутто и - нетто, не входящие в состав валюты консолидированного баланса. 6.1 Оценка деятельности банка на основе консолидированного баланса Такая структура баланса позволяет провести оценку деятельности банка на основе консолидированного баланса по следующим параметрам: - ликвидность; - финансовая устойчивость; - состояние оборотных средств; - деловая активность; - степень риска. Ликвидность банка заключается в наличии возможности и способности выполнять обязательства перед клиентами и различными контрагентами в исследуемых периодах. Этот раздел анализа предназначен для оценки ликвидности банка с учетом изменений в динамике структуры и объема оборотных активов и привлеченных средств, ликвидных активов и счетов до востребования, депозитов и активов, чувствительных к изменениям процентной ставки. Анализ устойчивости основан на сопоставлении изменений в динамике следующих групп счетов и разделов баланса: - привлеченных и собственных средств-брутто, позволяющих оценить финансовую устойчивость с позиции обеспеченности привлеченных средств собственными источниками; - стержневого капитала и собственных средств-брутто — достаточность собственного капитала в сопоставлении с валовыми собственными средствами, которые являются только потенциальным источником осуществления доходных активных операций; - срочных депозитов и счетов до востребования — финансовая устойчивость с позиции управления активно-пассивными операциями с помощью механизма гэпа. Группа показателей «состояние оборотных средств» служит измерителем политики достаточности и маневренности собственных оборотных средств учреждения на основе следующих соотношений: - собственных средств-нетто и оборотных активов; - собственных средств-брутто и активов, отвлеченных из оборота; - собственных средств-нетто и -брутто. Относительные показатели деловой активности отражают активность банка (деловой оборот на финансовом рынке) и характеризует эффективность использования активов и пассивов с помощью следующих финансовых коэффициентов: - коэффициент использования привлеченных средств-нетто; - показатель рамбурсной способности (дает предварительную оценку эффективности использования привлеченных средств); - коэффициент использования активов. Оценку рискованности политики учреждения банка можно проанализировать, используя группу относительных показателей, которые включают: - обеспеченность наиболее рискованных активов, вовлеченных в оборот, собственным стержневым капиталом; - обеспеченность чувствительных к проценту пассивов собственными средствами-нетто; - обеспеченность стержневым капиталом расходов и убытков банка. Коэффициентный анализ банка проводится на основе качественной интерпретации изменений финансовых показателей в динамике с учетом отклонений от оптимального тренда исследуемых соотношений. 6.2 Расчет финансовой прочности Финансовая прочность банка — это удельный вес минимально допустимого дохода банка в совокупном доходе, обеспечивающего безубыточную работу учреждения (при которой обеспечивается нулевая прибыль). Чем ниже уровень удельного веса минимального дохода в совокупном доходе, тем выше запас финансовой прочности банка. Расчет запаса финансовой прочности адаптирован к прямому восприятию уровня финансовой прочности, т. е. чем выше количественное значение финансовой прочности, тем значительней запас прочности у банка. Модель расчета уровня (запаса) финансовой прочности банка включает в себя следующие параметры: 1. Совокупный доход — сумма доходов банка, полученная в результате операционной деятельности и от операций с ценными бумагами, доходов от неоперационной деятельности и прочих доходов. 2. Условно-переменные расходы, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объемам активно-пассивных операций учреждения банка. 3. Условно-постоянные расходы — затраты, которые не зависят прямо пропорционально от объема активно-пассивных операций учреждения банка. 4. Промежуточный доход — расчетный доход, который остается в распоряжении учреждения банка после возмещения условно-переменных затрат. 5. Коэффициент прибыли — расчетный показатель промежуточного дохода в относительном выражении. 6. Доход, обеспечивающий безубыточность, — доход, при котором банк не имеет убытков, или совокупный доход, которого достаточно после возмещения условно-переменных затрат для покрытия условно-постоянных затрат; при этом прибыль банка равна нулю. 7. Уровень (запас) финансовой прочности — уровень (запас, предел финансовой безопасности) снижения совокупного дохода, который в состоянии выдержать банк без угрозы своему финансовому положению. На основе модели финансовой прочности банка можно строить краткосрочные прогнозы ожидаемого дохода банка в перспективе. 6.3 Показатели результативности банковской деятельности и эффективности управления Успешное и стабильное развитие банка зависит от того, насколько эффективно в процессе непрерывных действий по достижению обусловленных целей используются ресурсы. Приведенная ниже система коэффициентов представляет собой модель анализа результативности банковской деятельности и эффективности управления с использованием относительных показателей, которая позволяет оценивать банковскую деятельность и управление банком, а также при необходимости разрабатывать мероприятия по развитию и совершенствованию системы управления банковской деятельностью. В качестве количественных измерителей используются значения коэффициентов, рекомендуемых Базельским комитетом по банковскому надзору. Факторы, отражающие общую эффективность управления банковской деятельностью, сгруппированы по следующим категориям: 1. Результативность банковской деятельности. 1.1.Показатели прибыльности, отражающие общую эффективность деятельности банка. 1.2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность банковской деятельности и позволяющие оценить параметры, которые обеспечивают результативность проводимых банком операций. 1.3. Показатели, характеризующие отношение издержек и «бремени» к общему капиталу банка. Они предназначены в основном для сопоставления банков между собой и для анализа банков в зависимости от их специализации на финансовом рынке. 1.4. Прочие показатели для осуществления текущего контроля выполнения нормативов. 2. Эффективность управления. 2.1. Показатели экономического потенциала банковской деятельности и результативности управления этой деятельностью. 2.2. Показатели, позволяющие контролировать и регулировать уровень расходов на управленческий персонал банка. 6.4 Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. Добавленная стоимость является критерием оценки управленческой деятельности банка или уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пас­сивами финансово-кредитного учреждения. Добавленная стоимость рассчитывается по формуле: Экономическое содержание ДС — разница между уровнем дохода, получаемого банком на совокупный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимальное допустимое значение ДС равно нулю. Рост нормы прибыли и использование ДС как критерия качества управления капиталом подталкивают банк к расширению финансовых операций, т. е. банку следует принимать все прибыльные проекты, пока они приносят доход, превышающий процентные издержки на привлечение капитала. При ДС = 0 банку следует остановить этот рост до тех пор, пока не будут созданы новые, более прибыльные проекты. Максимальный размер ДС, определяемый через рынок ценных бумаг, ограничивается курсом акций конкретного эмитента. Это утверждение справедливо только в условиях развитого, цивилизованного и эффективного рынка. Способность инвестировать капитал так, чтобы он приносил доход, превышающий возможные издержки, обеспечит более высокие котировки акций эмитента. Банки, не способные прибыльно инвестировать капитал, будут продавить акции с убытком относительно рыночной стоимости своих активов. С помощью ДС можно сфокусировать внимание управления банком на критических проблемах размещения общего капитала банка и управления им. В ситуации, когда процент на привлеченный капитал превышает доход на собственный капитал, банковский менеджмент не добавляет банку никакой экономической стоимости. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности. Мультипликатор капитала — это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи депозит-ссуда в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультиплицирующий эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Для оценки мультиплицирующего эффекта капитала (МЭК) банка можно использовать следующую модель расчета: 7 Методы рейтингового анализа и оценки надежности банка Развитие банковской системы потребовало разработки методологии анализа и оценки надежности функционирования коммерческих банков. Периодические издания экономического профиля постоянно публиковали рейтинги коммерческих банков. Данный инструмент финансового анализа является необычайно информативным. При наличии понятной рейтинговой системы финансисты, предприниматели, настоящие и будущие клиенты банка могут быстро и без сложных вычислений уяснить финансовое положение банка и принять для себя оптимальное решение. Рейтинги помогают мгновенно ориентироваться в системе кредитных организаций и достаточно аргументированно делать выбор среди них. Публикуемые рейтинги помогают выявлять тенденции развития кредитно-денежного рынка на микроэкономическом уровне, делать выводы о развитии банковского дела. Вкладчикам и кредиторам они подсказывают, куда можно размещать свои временно свободные финансовые ресурсы. Инвесторы с помощью рейтингов получают возможность обоснованно выбирать объект вложения своего капитала. Руководство банка получает возможность комплексно оценивать банковские операции, их эффективность и на основе этого определять дальнейшую политику развития своей банковской деятельности. Рейтинговые системы оценки надежности коммерческих банков используются как государственными органами при осуществлении надзорных функций по отношению к банкам, так и независимыми рейтинговыми агентствами. Определяемые надзорными органами рейтинги банков необходимы для принятия оперативных мер по предотвращению банкротства отдельных банков и обеспечения доверия вкладчиков к надежности банковской системы в целом. Наряду с ними для широкого круга вкладчиков и кредиторов необходимо публи­ковать рейтинги надежности банков, определяемые независимыми рейтинговыми агентствами на основе проведения дистанционного финансового анализа. 7.1 Американская система CAMELS (КЭМЕЛС), За рубежом и в России среди государственных рейтинговых систем оценки надежности деятельности банков широкую известность получила американская система CAMELS (КЭМЕЛС), которая представляет собой сочетание начальных букв всех анализируемых показателей и расшифровывается следующим образом: С— capital adequacy (достаточность капитала). Система определяет, какой капитал банка может быть использован для защиты кредиторов (вкладчиков) и достаточность его величины; А - asset quality (качество активов). Система оценивает степень «возвратности» активов, концентрируясь на финансовом воздействии проблемных займов; М — management (качество управления). Система определяет качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы и принятой системы контроля; Е — earnings (доходность). Система оценивает доходность деятельности банка и определяет достаточность прибыли для его развития; L — liquidity (ликвидность). Система определяет, достаточна ли ликвидность банка для своевременного выполнения обязательств; S — чувствительность к рискам. Следует подчеркнуть, что большинство показателей, на основе которых строятся оценки американской рейтинговой системы, определяются на основе информации, поступающей в агентства банковского надзора. Однако в случае необходимости для выяснения отдельных сторон деятельности банка предусмотрены надзорные проверки на местах. Система предельно проста, поэтому она пользуется определенной популярностью. Основные принципы и методы системы CAMELS используются в контролирующей деятельности органами надзора многих стран для построения собственных систем оценки надежности деятельности банков. Последовательность анализа и оценки надежности банков с использованием американской рейтинговой системы следующая. Банковские контролеры начинают анализ с оценки капитала. Банки с относительно большим капиталом могут даже при значительных убытках сохранить платежеспособность и не допустить потерь денег вкладчиками. Для оценки достаточности капитала банка рассчитывают два коэффициента: 1) отношение совокупного капитала к сумме активов и внебалансовых статей, взвешенных по степени риска; 2) отношение основного капитала к сумме активов и внебалансовых статей, взвешенных по степени риска. Совокупный капитал включает основной и дополнительный. Основной капитал объединяет оплаченный акционерный капитал, превышение курсовой стоимости акций над номинальной, нераспределенную прибыль и резервы. К дополнительному капиталу относят резервы для переоценки основных фондов, резервы под возможные потери по ссудам и различные виды долговых инструментов. Для получения конечной оценки банковского капитала используется показатель качества активов. Анализ качества активов состоит в подразделении всех активов на нестандартные, сомнительные и потери. Затем определяется общая взвешенная их классификация, содержащая 20% нестандартных, 50% сомнительных и 100% активов, классифицированных как потери. Основной показатель, определяющий качество активов, рассчитывается отношением общей взвешенной классификации к совокупному капиталу. Рейтинг содержит пять типов оценок: рейтинг 1 (прочный). Активы оцениваются как прочные, если общая взвешенная классификация не превышает 5% совокупного капитала. Если текущее финансовое состояние банка хорошее и его руководство способно справляться с проблемными кредитами, то небольшое превышение не принимается во внимание; рейтинг 2 (удовлетворительный). Так оцениваются активы, когда доля общей взвешенной классификации в совокупном капитале находится от 5 до 15%; рейтинг 3 (посредственный). Так оцениваются активы, когда доля общей взвешенной классификации в совокупном капитале не превышает 30%; рейтинг 4 (предельный). Присваивается, когда доля общей взвешенной классификации в совокупном капитале превышает 30%, но ниже 50%; рейтинг 5 (неудовлетворительный). Так оцениваются активы, когда доля общей взвешенной классификации в совокупном капитале превышает 50%. После проведения анализа и оценки качества активов проводится оценка капитала. Для этого вводятся ограничительные условия на основе рейтинговой оценки качества активов (табл. 4.1). Таблица 4.1 Оценка капитала банка Рейтинг капитала Условия 1 Качество активов должно оцениваться 1 или 2 2 Качество активов должно оцениваться 3 и более 3 Качество активов должно оцениваться 4 и более 4 Качество активов оценивается таким образом, если взвешенные по рискам активы наносят ущерб капиталу 5 Качество активов оценивается таким образом, если активы, классифицированные как потери, наносят ущерб капиталу Оценка достаточности капитала приведена в табл. 4.2. Таблица 4.2 Оценка достаточности капитала банка Оценка Коэффициент совокупного капитала Коэффициент основного капитала Ограничения 1 Намного превышает 8% Намного превышает 4% Качество активов не менее 2. Коэффициент рисковых активов не менее 11 % 2 Значительно превышает 8% Значительно превышает 4% Качество активов не менее 3. Коэффициент рисковых активов не ограничен 3 На уровне 8% На уровне 4% Качество активов не менее 4. Коэффициент рисковых активов не ограничен 4 Незначительно ниже 8% Незначительно ниже 4% Общая взвешенная классификация превышает первоначальный капитал 5 Значительно ниже 8% Значительно ниже 4% Активы, классифицированные как потери, превышают первоначальный капитал По данным табл. 4.2, для рейтингов 1-4: 1 — прочный (уровень капитализации высок), 2 — удовлетворительный (капитал считается удовлетворительным), 3 — посредственный (капитал не совсем достаточен), 4 — предельный (капитал не является достаточным), коэффициенты совокупного и первоначального капитала должны равняться или превышать специальные показатели — критерии, связанные с конкретным рейтингом капитала. Для рей­тинга 5 — неудовлетворительный капитал (активы, классифицированные как потери, которые наносят ущерб акционерному капиталу), коэффициенты должны быть меньше определенного предела. На следующем этапе анализа осуществляется оценка доходов банков. Доходы оцениваются исходя из объема и качества путем проведения анализа доходности банковских активов. Для этого находится отношение чистого дохода к средней величине общей суммы активов по годам по соответствующей группе банков. Использование данных за три года уменьшает воздействие на состояние банка временного спада в доходах. При таком подходе критерий доходности становится более стабильным и менее подверженным циклическим колебаниям. При анализе доходов банки классифицируются по значимости суммарных активов на группы. Для каждой из групп банков далее рассчитывается средняя величина доходности. Исчисленные за три года показатели располагаются в порядке уровня доходности. Уровни, которые разделяют полученный список средних на 15% наивысшего уровня, 50% высокого уровня, последующие 35%, низшие 15% и чис­тые убытки, используются для установления исходных пропорций. В дальнейшем они применяются в качестве критериев, в соответствии с которыми оценивается доходность каждого отдельного банка за данный год. Для получения реальной оценки доходности банка количественная оценка дополняется анализом качества прибыли. При этом выясняется, реальна и достаточна ли она с точки зрения создания резервов и выплаты дивидендов. Чистый доход, при котором созданы чрезмерные или недостаточные резервы для покрытия потерь по ссудам, значительные доходы по ценным бумагам или большие разовые доходы, обычно имеет худшее качество, чем чистый доход такого же объема, но получаемый от традиционных банковских операций. В соответствии с результатами качественного анализа количественная оценка может повышаться или понижаться. При оценке доходности банка по системе CAMELS применяется пятибалльная рейтинговая система: рейтинг 1 (прочный) присваивается, когда отношение чистой прибыли к средней стоимости активов составляет более 1% от суммы прибыли, принимаемой в расчете доходности активов «верхних» 15% банков. Эта величина достаточна для полного резервирования покрытия потерь по ссудам и для необходимого прироста капитала. Если расчет покажет низкую доходность, то этот факт не противоречит рейтингу 1 в случае, если выплаты по дивидендам не высоки по сравнению с темпами увеличения доходов и роста банковских активов; рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается, когда отношение чистой прибыли к средней стоимости активов составляет от 0,75 до 1%. При этом доходы относительно стабильны, отражают удовлетворительные результаты деятельности, обеспечивают создание резервов и необходимый рост капитала; рейтинг 3 (посредственный) присваивается, когда отношение чистой прибыли к средней стоимости активов (ROA — return on assets — коэффициент рентабельности активов, отдача или доходность активов) составляет 0,5-0,75%. Доходы с таким рейтингом недостаточны для создания необходимых резервов для покрытия потерь по ссудам и увеличения капитала в соответствии с развитием банка. Такие доходы отражают недостаточные результаты деятельности, свидетельствующие о будущих проблемах; рейтинг 4 (предельный) присваивается банку, если доход положителен, но ROA составляет 0,25-0,5%. Величина чистого дохода у таких банков обычно характеризуется колебаниями и усилением снижающегося тренда. Такие доходы отражают результаты неудовлетворительной деятельности, а прибыли не хватает для создания резервов, используемых для полного покрытия потерь по ссудам и для прироста капитала; рейтинг 5 (неудовлетворительный) отражает такой уровень доходов, который ставит под сомнение дальнейшую деятельность банка. При этом показатель ROA составляет ниже 0,25%. Обычно такая доходность банка характеризуется чистыми убытками, однако может и положительно оцениваться, если значительная часть убытков покрывается за счет налоговых льгот, поступлениями от ценных бумаг и другими статьями доходов. На следующем этапе проводится анализ ликвидности баланса коммерческого банка. Последняя характеризуется способностью банка своевременно погашать обязательства и готовностью удовлетворять потребности клиентов в кредите. Анализ начинается с оценки текущей ликвидности и ее динамики. При этом ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости банка от кредитных ресурсов, изменяемости процентной ставки, наличия ликвидных активов, эффективности управления активами и пассивами: рейтинг 1 (прочный) присваивается в случае, если уровень ликвидности банка обеспечивается более чем достаточным объемом ликвидных активов и свободным доступом к внешним источникам привлечения средств; рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается банку, когда показатели ликвидности находятся на уровне или чуть выше норм, принятых в соответствии с объемом и характером банковских операций. Удовлетворительный рейтинг обычно выставляется банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающейся зависимостью от привлечения заемных средств; рейтинг 3 (посредственный) присваивается банку, когда объем ликвидных активов недостаточен для покрытия текущих обязательств и удовлетворения потребностей клиентов в кредитах без увеличения заемных средств, а также в случае, если размер заемных средств уже достиг или превысил оптимальные пропорции; рейтинг 4 (предельный) выставляется банку, когда показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвидных активов незначителен, под угрозой оказывается существование банка. С таким рейтингом банки являются неконкурентоспособными, банку приходится платить большую цену за заемные средства; рейтинг 5 (неудовлетворительный) присваивается, когда баланс банка неликвиден и его дальнейшая деятельность невозможна. На последнем этапе анализируется и оценивается качество эффективности управления банком. При этом во внимание принимаются как объективные, так и субъективные факторы для оценки качества управления. Наряду с такими факторами, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, эф­фективность управления банком оценивается и по таким показателям, как профессиональная компетентность персонала, соблюдение правил ведения банковской деятельности и т.п. Оценка качества управления осуществляется на основе пятибалльной рейтинговой системы: рейтинг 1 (прочный) присваивается в случае, когда руководство банка успешно справляется со своими обязанностями; рейтинг 2 (удовлетворительный) выставляется в случае, когда администрация банка в целом выполняет возложенные на нее обязанности, демонстрирует свою компетентность и способность управлять банком, придерживаясь общепринятых банковских правил; рейтинг 3 (посредственный) выставляется в случае, когда руководство банка из-за недостаточной компетентности испытывает трудности в исполнении своих обязанностей; рейтинг 4 (предельный) свидетельствует о том, что в целом администрация не соответствует объему и характеру исполняемых ею обязанностей; рейтинг 5 (неудовлетворительный) присваивается в тех случаях, если руководство показало свою полную некомпетентность в управлении банком. После оценки органами банковского надзора всех шести показателей системы CAMELS определяется общий, т.е. сводный рейтинг банка, для чего показатели складывают и делят на 6 (шестой показатель — чувствительность к рискам). Сводный рейтинг позволяет банковскому аналитику выяснить, является ли банк «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным»: сводный рейтинг 1 (1—1.4) свидетельствует о том, что банк устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым изменениям и что нет необходимости органам надзора менять систему управления; сводный рейтинг 2 (1.5—2.4) указывает на то, что банк практически полностью устойчив, можно не менять методы управления, банк стабилен и может далее успешно функционировать; сводный рейтинг 3 (2.5—3.4) свидетельствует о наличии в банке финансовых затруднений, о неустойчивости банка и о необходимости вмешательства органов банковского надзора; сводный рейтинг 4 (3.5-4.4) указывает на серьезные финансовые проблемы и большую вероятность разорения банка. Необходимы тщательный надзор и контроль за деятельностью банка и разработка плана преодоления выявленных недостатков; сводный рейтинг 5 (4.5—5) указывает на высокую вероятность банкротства банка, требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников. Достоинством системы CAMELS является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков. Рейтинги по каждому показателю выявляют основные направления их изменения, а сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства со стороны контролирующих органов по отношению к банку. Основными принципами оценки каждого элемента надежности банка являются: а) выделение главного показателя (коэффициента), характеризующего состояние каждого элемента; б) сравнение фактического значения главного показателя с соответствующим нормативным уровнем; в) сравнение фактического значения главного показателя с уровнем показателей других банков; г) корректировка вывода о состоянии соответствующего элемента результатами анализа тенденций, структурного и факторного анализа, результатами изучения системы управления; д) прогнозирование надежности на перспективу. Руководствуясь этими принципами, исходя из пяти групп банков разной степени надежности, выделяются две их категории: 1) стабильно устойчивые, надежные; 2) проблемные. Первая категория банков характеризуется: а) высоким уровнем основных показателей по сравнению с другими группами однородных банков; б) отсутствием серьезных финансовых проблем; в) высоким качеством управления. В составе второй категории банков выделены три группы. К первой группе относятся банки, в которых имеет место несоблюдение в отдельные периоды нормативных уровней основных показателей; фактические значения коэффициентов находятся на уровне средних или даже ниже их в сравнении с другими банками однородной группы; имеются недостатки в системе управления, которые еще можно устранить. Ко второй группе относятся банки с большими финансовыми проблемами. В их числе: систематическое несоблюдение нормативных уровней основных показателей; фактические значения основных финансовых коэффициентов находятся на уровне ниже средних показателей по однородной группе банков; имеются серьезные недостатки в управлении банками. Необходим серьезный контроль за банком со стороны надзорных органов. К третьей группе относятся банки, находящиеся в критическом состоянии. Для них характерно неудовлетворительное значение всех основных финансовых коэффициентов. Банку требуется оказание немедленной финансовой помощи со стороны акционеров или других лиц. В случае отсутствия такой помощи необхо­дима реорганизация банка или его ликвидация. Такое решение должны принять надзорные органы во избежание банкротства банка. Преимущество системы CAMELS состоит в том, что она представляет собой систему наиболее достоверной и качественной оценки надежности. Она объединяет совокупность коэффициентов надежности, отобранных на основе обобщения теоретических и практических исследований и международных стандартов. Как уже установлено, рейтинговая система CAMELS ориентируется на всесторонний и глубокий анализ финансово-экономической деятельности банка, проводимый квалифицированными кадрами аналитиков. Эта система основана на наличии достоверной информационной базы относительно каждого банка и групп однородных банков. Учитывая отсутствие такой информации в нашей стране, можно говорить о нереальности применения этой системы в полном объеме в России в настоящее время. Кроме того, препятствуют применению системы CAMELS особенности в стандартах учета и отчетности российских коммерческих банков, а также факты составления недостоверной отчетности. В условиях нестабильного экономического развития невозможно получение обоснованных значений показателей модели, а обоснованные критериальные уровни избранных показателей пока еще практически отсутствуют. Применение в России отдельных элементов рейтинговой системы CAMELS для оценки надежности российских коммерческих банков вполне целесообразно. Такими элементами, прежде всего, являются критерии и некоторые показатели оценки надежности коммерческих банков. В качестве критериев оценки надежности банков целесообразно использовать показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, доходности и менеджмента и некоторые другие показатели, в частности: отношение совокупного, а также основного капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска; удельный вес стабильных депозитов в общей сумме депозитов; доля межбанковских кредитов в общей сумме привлеченных ресурсов; отношение чистой прибыли к средней стоимости активов; агрегированный показатель качества активов. Главная причина, которая сдерживает применение системы в российской банковской практике, заключается в отсутствии по многим показателям стандартов (кроме показателя достаточности капитала), т.е. их нормативных значений. Применение этой системы предполагает проведение анализа и оценки качества активов. В российских банках эта проблема лишь частично решена применительно только к кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг. По остальным видам активов методика анализа их качества отсутствует. 7.2 Методика Центрального банка Практика Банка России в отношении классификации банков имеет свои отличия. Как и в системе CAMELS, банки подразделяются на два типа: финансово стабильные и проблемные. Однако к первому типу банков относятся банки, уже имеющие отдельные проблемы, в частности, не выполняющие отдельные эконо­мические нормативы и потому требующие применения к ним действий со стороны надзорных органов. Классификация банков в России основывается на дистанционных методах анализа, которые сводятся к выявлению фактов невыполнения экономических нормативов, значительного снижения абсолютной величины собственного капитала, роста продолжительности неплатежей в связи с отсутствием у банка средств на корреспондентском счете. Оценка надежности банков предполагает проведение глубокого анализа основных факторов, определяющих надежность их функционирования. Наиболее значимым рейтингом в нашей стране на сегодняшний день по праву можно назвать рейтинг Центрального Банка РФ. Несомненно всем пользователям финансовой информации о банках хочется знать мнение центрального контролирующего органа. В настоящее время базой для рейтинга Центрального Банка России служит ежеквартальная финансовая отчетность банков. Рейтинг Центрального Банка России включает четыре основных показателя: 1) достаточность капитала (коэффициент Кука). Он рассчитывается в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ; 2) качество кредитного портфеля. Расчет этого показателя осуществляется в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ, объем ссуд умножается на соответствующий коэффициент риска, определенные для каждой из пяти групп риска. Затем полученные результаты по группам складываются, и общая сумма относится к общему числу ссуд; 3) прибыльность банка (отношение чистой прибыли к активам). Она рассчитывается в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ); 4) ликвидность банка. Показатель ликвидности определяется следующим образом: из суммы совокупных краткосрочных активов со сроками погашения до 6 месяцев вычитаются совокупные краткосрочные обязательства, а полученная разность делится на размер совокупных активов (сумму баланса, агрегированную по Инструкции ЦБ РФ). Далее все коммерческие банки разбиваются на семь групп в зависимости от размера капитала. Для каждой из групп рассчитываются вышеназванные четыре показателя. Полученные результаты используют для ранжирования банков. Интерес для ЦБР в этой связи представляют банки, оказавшиеся в нижней части таблицы, с тем, чтобы принять необходимые меры по поддержанию стабильности банковской системы страны. Принципы рейтинговой системы CAMELS были положены в основу разработки методики оценки деятельности коммерческих банков рядом российских аналитических центров (Агентство банковской информации (АБИ), газета «Коммерсантъ Daily», Аналитический центр финансовой информации» (АЦФИ), Информационный центр «Рейтинг», Агентство финансовой информации «Интерфакс-100», МБО «Оргбанк»). Каждый из них использовал свою систему показателей и подходы к их количественному изменению. Остановимся кратко на рассмотрении их особенностей, общего и различий. 7.3 Методика Агентства банковской информации В истекшем десятилетии Агентство банковской информации (АБИ) еженедельника «Экономика и жизнь» регулярно публиковало списки крупнейших коммерческих банков России. Проведенные специалистами агентства исследования позволяли определять величину того или иного кредитного учреждения и его роль на финансовом рынке. В основу исследования положен принцип, что надежность банка прямо зависит от его размера. Определяющим показателем в рейтинговой системе АБИ выступали размер реальных активов коммерческого банка, размер капитала банка и величина абсолютной суммы прибыли. При этом под активами коммерческого банка понималась совокупность имущественных и долговых прав банка. Капитал или собственные средства банка определялись как разница между активами и обязательствами банка. Методика оценки надежности банка, используемая экспертами АБИ, отличалась от методов, которые применялись другими независимыми агентствами и аналитиками. Принципы построения и способы расчета рейтинговых показателей АБИ были следующие. Так как активы представляют собой совокупность имущественных и долговых прав банка, а на сумму выплаченных дивидендов и налогов банк никаких прав не имеет, то аналитики АБИ исходили из того, что необходимо уменьшить размер активов на величину регулирующей статьи «Отвлеченные средства за счет прибыли». Износ уменьшает первоначальную стоимость основных средств, поэтому на величину уменьшения реальной стоимости основных средств необходимо уменьшать и размер активов банка. Размер суммарных активов уменьшался на величину износа основных средств. При расчете размера активов по методике АБИ вычитался остаток по счету «Расчеты между филиалами (учреждениями) банка», что исключает возможности необоснованного увеличения валюты баланса. При определении суммы баланса-нетто двойной счет достигался за счет собственных акций банка, выкупленных у акционеров. Эта операция означает уменьшение уставного фонда банка. Использование агентством предложенной модели по данным 100 крупнейших банков показал, что отказ от применения в расчетах учета суммы износа основных средств и выкупленных у акционеров собственных акций является статистически незначимым и не приводит к каким-либо изменениям в окончательном рейтинговом списке, поэтому эти два показателя в расчетах не участвовали. Расчет реального размера активов методами АБИ производился по формуле В основе расчета капитала банка по методике АБИ лежит представление о нем как о превышении активов над обязательствами. При таком подходе к определению капитала из него не вычитались вложения в негосударственные ценные бумаги, дебиторская задолженность и расходы будущих периодов, а также не включались доходы будущих периодов. Акции ведь ничем принципиально не отличаются от других видов вложений, а значит, их нельзя приравнивать к безвозвратно потерянным, и поэтому вычитать их из капитала было бы неверно. То же следует сказать и о дебиторской задолженности, которая имеет гораздо больше сходств, чем отличий, с обычной ссудной задолженностью. Сложнее обосновать не исключение при расчете капитала доходов и расходов будущих периодов. На этих счетах учитываются различные и противоположные операции. К расходам будущего периода в практике бухгалтерского учета относятся уже произведенные расходы за товары (работы, услуги), которые будут поставлены (произведены, оказаны) в будущем периоде. Следовательно, расходы будущих периодов правильнее рассматривать не как расходы, а как финансовые вложения. Получается, что банк сейчас заплатил за то, чтобы в будущем бесплатно пользоваться кредитными ресурсами. Из определений активов и пассивов вытекает, что первые — это то, что приносит доход, а второе — это то, что заставляет делать расходы. Соответственно экономический смысл доходов будущих периодов состоит в получении банком денег за то, что в будущем он безвозмездно передаст свои ресурсы в пользование заемщикам. Упрощенная формула для расчета капитала следующая: Показатель капитала вместе с величиной абсолютной прибыли позволяет достаточно точно оценить размер банка, реальный объем его операций, правильно оценить его надежность. Рассмотренная методика характеризуется открытостью, ясностью, доступностью, простотой расчетов, что выгодно отличает ее от всех других известных на сегодня методик. Поскольку данная методика позволяет определять надежность банка исключительно через его размер, то это — отрицательная ее сторона. Дело в том, что понятие надежности более широкое, ее уровень определяется множеством факторов, поэтому рейтинговая система должна включать не один, а все состав­ляющие надежности. Если при определении надежности банка применяются не все влияющие на нее факторы, то объективность оценки будет недостаточной. Однокритериальный и даже двухкритериальный подходы к ранжированию банков дают основу для злоупотреблений. Так, два банка могут выдать друг другу межбанковские кредиты или разместить одинаковые суммы по системе корреспондентских отношений. В международных финансах такие операции называются «window dressing», или «украшение витрины». Таким образом банки могут увеличивать активы своих балансов до любых, размеров. Путем аналогичных несложных операций банки могут, увеличивать свой уставный капитал, что нередко встречается в российской банковской среде. 7.4 Методика Кромонова (газета «Коммерсантъ-Daily») Рейтинги надежности коммерческих банков в течение многих лет регулярно публиковала газета «Коммерсантъ-Daily», эти рейтинги получили широкую известность и снискали достаточное признание. Методика оценки надежности, разработанная группой экспертов под руководством В. Кромонова, из года в год видоизменялась и существенно улучшалась. В рейтинговый анализ, кроме показателей достаточности капитала, качества активов и ликвидности, был еще включен фактор надежности - рентабельность. Качество управления банком заключается именно в умении сочетать прибыльность и надежность своей организации, т.е. учитывать одновременно интересы своих клиентов и акционеров. Следовательно, в основе методики рассматриваемого рейтинга лежит оценка деятельности банка по четырем показателям: структуре активов, структуре пассивов, надежности и рентабельности. Для каждой из этих групп оценок предлагались свои коэффициенты. Порядок их расчета показан в табл. 4.3. Таблица 4.3 Коэффициенты оценки деятельности банка Структуры активов ОСА Структуры пассивов ОСП Надежности ОН Эффективности ОЭ Коэффициент работоспособности активов Коэффициент клиентской базы Коэффициент достаточности капитала Коэффициент доходности капитала Коэффициент диверсификации активов Коэффициент диверсификации клиентской базы Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент доходности активов Коэффициент инвестиционной активности Коэффициент покрытия Коэффициент пропорциональности клиентского кредитования Коэффициент доходности превалирующих активов Коэффициент качества ссуд Коэффициент сохранения капитала Коэффициент защищенности от риска Коэффициент использования привлеченных средств Условные обозначения: АПД — активы, приносящие доход; СБ — сумма баланса-нетто; ОАmax - максимум из следующих величин: валютные кредиты, рублевые кредиты, вложения в ценные бумаги, участие в хозяйственной деятельности других организаций, факторинг, лизинг, выданные МБК; КК — сумма кредитов клиентам (без МБК); ПЗ — просроченная задолженность по ссудам; СЗ - сумма кредитов, предоставленных клиентам и банкам (в рублях и валюте), включая просроченную задолженность; ВГ - вклады граждан; СКК — средства корпоративных клиентов; ПС — суммарный объем привлеченных средств; К-нетто — размер собственного капитала банка; К-брутто - сумма фондов банка, величины балансовой прибыли и созданных резервов; ЛА - ликвидные активы; ОВ — обязательства до востребования; Р — резервы; ВРБ — вложения в рискованные ценные бумаги; П — балансовая прибыль. Коэффициент работоспособности активов показывает, в какой мере банк использует имеющиеся у него ресурсы для обеспечения дохода клиентам, акционерам и самому банку. Коэффициент диверсификации активов характеризует степень разносторонности операций банка и степень диверсификации риска активных операций. Коэффициент инвестиционной активности показывает степень полезности банка обществу как кредитора экономического развития. Коэффициент клиентской базы характеризует качество ресурсной базы банка, показывает, насколько он независим от внешних источников финансирования (МБК, централизованных кредитов и бюджетных средств). Коэффициент диверсификации клиентской базы характеризует степень устойчивости ресурсной базы банка, которую обеспечивают вклады граждан. На положении банка сильно сказывается уход из банка корпоративного клиента. Ориентация на частных лиц в ущерб интересам юридических лиц характерна для некоторых банков. Поэтому для этого коэффициента было введено пороговое значение, равное единице: Коэффициент покрытия — степень обеспечения привлеченных средств собственностью банка. Коэффициент пропорциональности клиентского кредитования показывает, использует ли банк межбанковские кредиты для финансирования своих клиентов. Этот коэффициент говорит о вероятности невыполнения банком обязательств перед банками-кредиторами в случае невозврата кредитов клиентами. Коэффициент доходности капитала — эффективность работы банка с точки зрения его акционеров. Коэффициент доходности активов характеризует прибыльность операций банка. Коэффициент доходности превалирующих активов характеризует доходность основных операций банка. Далее согласно рассматриваемой методике для сопоставления рассчитанных показателей в отношении разных банков все банки разбивались на пять групп в соответствии с размером капитала-нетто. Внутри каждой из пяти групп банки ранжировались по сравнительной оптимальности. Для приведения расчетных коэффициентов разных банков одной группы к сопоставимым величинам коэффициенты были нормированы путем деления каждого из них на максимальные значения для данной группы. Для определения удельных весов коэффициентов эксперты газеты «Коммерсантъ Daily» пользовались процедурой, согласно которой численные значения весов определяются решением математической задачи. Исходными данными для решения служит жестко упорядоченная последовательность коэффициентов, рассчитанных по произвольной выборке банков и не жестко упорядоченной последовательности выборки самих банков. По коэффициентам, полученным в результате решения задачи весов, проводится распределение банков. Итоговый рейтинг каждого банка определяется как взвешенная сумма полученных им баллов (также пронормированных) по каждой из четырех групп оценок. В общем виде «формула оптимальности» для банка каждой из пяти групп представляет собой следующую функцию: где , если 0,001 < Х< 1, и f(Х) = 0 в противном случае (ло­гарифмирование необходимо, чтобы исключить зависимость расположения банков от базы нормировки); C — своеобразная премия банку за размер (банки первой группы получили «премию» в 100 баллов, второй — 30, третьей — 10, четвертой — 5, пятой — 0). Максимальный рейтинг по данной методике, который мог получить банк первой группы, равняется 350 баллам, второй — 330, третьей - 310, четвертой - 305, пятой - 300. Изложенная методика расчета рейтингов коммерческих банков, осуществляемые газетой «Коммерсантъ Daily», имеет большие достоинства, так как учитывает почти все факторы надежности. Для рейтинга были характерны регулярность проведения, достоверность данных рейтинга. 7.5 Методика Аналитического центра финансовой информации В основе расчета рейтинга Аналитического центра финансовой информации (АЦФИ) лежит требование минимальной восприимчивости к внешним воздействиям и минимальной подверженности влиянию экономических, социальных и политических изменений. Согласно этой методике для расчета рейтинга финансовой стабильности банков (FFS) используются коэффициенты: FQ (financial) — финансовый коэффициент; TBQ (truth balance) - коэффициент финансовой достоверности баланса; AQ (auditing) — коэффициент аудита; IQ (instrumental) — инструментальный коэффициент; EQ (effect) — коэффициент эффективности; SQ (service) — сервисный коэффициент; TQ (technology) — технологический коэффициент; CEQ (commission of experts) — экспертный коэффициент; RQ (reputation) — репутационный коэффициент; DQ (dynamical) — динамический коэффициент. Из состава приведенных коэффициентов только финансовый и инструментальный коэффициенты характеризуют то, насколько банк занимается кредитованием. Конкретное значение этих коэффициентов определяется из структуры активов и пассивов, коэффициентов ликвидности, а также экономических показателей, характеризующих качество управления. Отметим, что недостатки, имеющие место в финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерского учета не позволяют в полной мере доверять финансовой отчетности. Поэтому в основу рейтинга стабильных банков заложены такие показатели, как «степень достоверности баланса» по оценке спе­циалистов центра и «коэффициент аудита». Информация, отражающая мнение независимых аудиторов, находит выражение в «экспертном коэффициенте». В банке и в окружающей среде происходят постоянные изменения, поэтому возникают новые рыночные сегменты, падает доходность старых, происходят постоянные колебания процентных ставок, курсов валют, биржевых индексов ценных бумаг и т.п. В методику включен «динамический коэффициент», который позволяет видеть, как быстро и с какими издержками банк способен адаптироваться к изменениям внешней среды. «Сервисный» и «технологический» коэффициенты показывают технические возможности банка. Эти коэффициенты характеризуют сервисный уровень и технологическую базу банка, поэтому позволяют оценить направления его развития. Инвестиции в технический потенциал, расширение банками спектра услуг и операций, внедрение в практику работы новых технологий предполагают значительные затраты. Позволить их себе может только тот банк, который работает рентабельно. Для такой оценки предусмотрен «коэффициент эффективности», ха­рактеризующийся такими показателями, как ROA, ROE, эффективность работы служащих и др. Поскольку банки созданы для наилучшего удовлетворения потребностей юридических и физических лиц в банковских услугах, то они должны получить соответствующую оценку с их стороны. В методике АЦФИ эта оценка находит выражение в «репутационном коэффициенте». В зависимости от значения показателя FFS банки среди равных по величине ранжируются по четырем классам стабильности: - высокий класс «H» (high class); - средний класс «М» (middle class); - допустимый класс «Р» (possible class); - иной класс «D» (different class — не для публикаций). При построении рейтинга банки упорядочивались в список, состоящий из высокостабильных, стабильных и достаточно стабильных банков. Стремление при оценке учесть все стороны банковской деятельности, составление списка в части деления банков на классы являются положительными сторонами данного рейтинга. Закрытость методики и излишняя ее сложность, отсутствие какой-либо информации о принципах определения и конкретных значениях коэффициентов взвешивания, применяемых при расчете FFS, составляют отрицательные стороны данного рейтинга. 7.6 Методика Оргбанка В прессе постоянно в течение многих лет публиковался рейтинг кредитоспособности коммерческих банков московского региона, составляемый Оргбанком. В основе данного рейтинга лежала информация, которая обрабатывалась в три этапа. На первом этапе применялись ограничительные критерии, к которым относятся валюта баланса, величина капитала, уровень рентабельности, доля заемных средств, коэффициент срочной ликвидности и др. По результатам анализа проводилась предварительная классификация банков. На втором этапе анализировалось множество качественных и количественных характеристик по шести крупным направлениям. Математически рассчитывался рейтинговый индекс, который включал результирующий финансовый показатель, динамику управления финансовыми фондами, профессионализм банка, структуру и имидж. Анализ завершался на экспертном этапе. Для получения окончательной классификации использовались данные первых двух этапов. Информационной базой этого этапа являются опросные листы. Главные факторы, на базе которых формировалось мнение экспертов Оргбанка, — это кредитная и инвестиционная политика банка, его менеджмент. Анализ проводился по 12 группам четырех категорий банков, последовательно от высшей третьей ступени к низшей, при этом группа «LA» — высшая категория кредитоспособности; группа «LB» — средняя категория кредитоспособности; группа «LC» — низкая категория кредитоспособности; группа «LD» — некредитоспособная категория. По сравнению с другими данный рейтинг имеет ряд преимуществ. Прежде всего результаты его регулярно публиковались. Поскольку это был рейтинг действующего банка, то это внушало к нему большее доверие, чем к рейтингам консалтинговых фирм и периодических изданий. Преимущество рейтинга состояло также и в методической проработанности анализа деятельности банков. Данный рейтинг опирался на многолетнюю базу данных и математический аппарат. Отрицательная сторона этого рейтинга состояла в преобладании субъективных оценок, так как доля неформальных признаков составляет около 60%. Отрицательным моментом была и закрытость внутреннего содержания методики. 7.7 Методика Информационного центра «Рейтинг» Информационный центр «Рейтинг» в течение ряда лет ежемесячно публиковал в средствах массовой информации рейтинг надежности коммерческих банков Москвы и Московской области. Два раза в год публиковались списки 200 крупнейших банков. Методика классификации коммерческих банков этим центром по группам надежности разработана по стандартам, близким к мировым. Она построена на вычислении средневзвешенного коэффициента на основе ряда показателей с учетом таких факторов, как срок деятельности банка, его открытость, наличие опубликованных балансов в средствах массовой информации и др. Аналитики ИЦ «Рейтинг» под надежностью кредитного учреждения понимают вероятную способность банка выполнять взятые на себя обязательства. В соответствии с данной методикой для каждого банка вычислялся свой показатель надежности. Расчет коэффициента надежности F осуществлялся путем суммиро­вания различных показателей А(1), взятых с весовыми коэффициентами К(1), определяющими степень влияния данного показателя на надежность банка. Для расчета рейтинга надежности использовались семь групп показателей. Показатели первой группы A1 — A20 рассчитывались на основе балансовых данных банка. К ним были отнесены: А1 — размер оплаченного уставного капитала; А2 — общая сумма баланса; А3 — размер резервного фонда; А4 — величина прибыли; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Показатели второй группы А21 — А29 представляли собой действующие экономические нормативы Банка России. Доля госструктур в оплаченном уставном капитале (А30), срок деятельности банка (А31), количество служащих (А32), количество филиалов (А33) представляли собой соответственно третью, четвертую, пятую и шестую группы показателей. Показатели седьмой группы — А34 — А42 — рассчитывались на основе экспертных оценок по десятибалльной шкале. В нее входили: А34 — репутация банка; А35 — наличие конфликтных ситуаций; А36 — наличие криминальных ситуаций; А37 — уровень менеджмента; А38 — наличие положительных отзывов о банке в банковской среде; А39 — рекламная деятельность банка; А40 — техническая оснащенность банка; А41 —- оценка услуг валютных операций; А42 — оценка деятельности банка независимыми экспертами. Значения весовых коэффициентов для составляющих показателей рейтинга надежности устанавливались экспертным путем. Данные весовые коэффициенты пересматривались ежеквартально. В соответствии с величиной коэффициента все банки упорядочивались в группы. На завершающем этапе анализа банки разбивались по аналогии со сложившейся практикой агентств «Стэндардс энд Пурс» и «Мудис» на девять групп: А — высшая категория надежности: А3 — высшая, А2 — очень высокая, А1 — высокая. В — средняя категория надежности: В3 — достаточно высокая, В2 — средняя, В1 — недостаточно высокая. С — неопределенная категория надежности: С3 — достаточно неопределенная, С2 — неопределенная, С1 — наиболее неопределенная. Разграничение на перечисленные категории проводилось по ряду ограничительных критериев. К ним были отнесены срок деятельности (группа А3 - не менее 5 лет, группа А2 — не менее 3 лет, группа А1 — не менее 2 лет, группы В3, В2, В1 — не менее 1 года), величина валюты баланса и др. Рассмотренная методика выгодно отличается от других, поскольку она включает анализ деятельности банка практически со всех сторон, при этом сочетаются формализуемые и неформальные показатели. Среди кредитных учреждений классификация банков по надежности, выполняемая с использованием методики ИЦ «Рейтинг», пользовалась большой популярностью. Так, Сбербанк России при размещении денежных средств прибегал к выводам данного рейтинга. Недостатками методики рассматриваемого рейтинга является отсутствие обоснованной методики определения коэффициентов взвешивания. 7.8 Методика Агентства финансовой информации «Интерфакс-100» Агентством финансовой информации «Интерфакс-100» по данным банковских отчетов применялась другая система показателей для расчета рейтинга банков. Особенностью данного банковского рейтинга явилось то, что банки в нем были проранжированы по величине реально привлеченных средств клиентов. Отличительной чертой коммерческого банка является возможность привлечения и размещения от своего имени денежных средств клиентов, поэтому наиболее высокие места в данном списке соответственно занимали банки с более богатой клиентской базой. Сначала в рейтинге «Интерфакс-100» банки ранжировались по среднемесячному объему депозитов (СМД). К ним были отнесены привлеченные средства на текущих расчетных, депозитных и корреспондентских счетах, а также долговые обязательства — векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты. Показатель СМД включал в себя среднемесячные остатки по всем счетам привлеченных средств и рассчитывался путем обратного пересчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России. Далее банки ранжировались по показателю прибыли. Завышение этого показателя для банков было нецелесообразно, так же как и завышение показателя СМД, поскольку в первом случае это приводит к увеличению налогов, а во втором — к увеличению суммы обязательных резервов в Банке России. Реальная величина активов находилась с использованием методики определения активов баланса-нетто. Капитал банков определялся по методике Банка России с незначительными коррективами. Кредиты в списке «Интерфакс-100» определялись за вычетом резервов на возможные потери по ссудам и сумм финансирования конверсионных программ за счет средств федерального бюджета. В депозиты были включены остатки на открытых в банке текущих расчетных, депозитных и корреспондентских счетах, а также вклады населения и обращающиеся долговые обязательства. В рейтинговых расчетах использовались и относительные показатели, характеризующие рентабельность активов и капитала, которые рассчитывались как отношение балансовой (до налогообложения) прибыли к среднегодовой величине соответственно активов и капитала. Это позволяло сглаживать влияние на показатели рентабельности колебаний величины активов и капитала в конце или начале года. Кроме перечисленных, в списке банков приводились данные о количестве отделений банков и числе их сотрудников на начало года. По существу данная классификация не являлась рейтингом надежности коммерческих банков, поскольку она отражала лишь долю крупнейших банков на рынке банковских услуг. Использование же показателя среднемесячных депозитов способствовало получению объективной оценки о состоянии дел в банковской среде. Прежде всего, размер привлеченных средств отражает величину кредитной организации именно как компании, оказывающей банковские услуги. Применение различных схем снижения резервных требований не приводит к уменьшению величины СМД, так как в основном они сводятся к переводу пассивов из менее льготной с точки зрения резервирования категории в более льготную. При этом сумма привлеченных средств остается неизменной. Преимущество рейтинга «Интерфакс-100» состояло в использовании в расчетах показателей привлеченных депозитов и рентабельности. Недостатком рейтинга является отсутствие в нем количественного определения показателей надежности. 7.9 Методика журнала «Профиль» Рейтинг надежности банков составлялся экспертами журнала «Профиль» с использованием методики, разработанной и усовершенствованной группой специалистов под руководством В. Кромонова. Последовательность расчета рейтинга надежности банка следующая. 1. Были отобраны семь параметров баланса, которые использовались в качестве исходных данных для составления рейтинга. К ним относились: собственный капитал, работающие (рисковые) активы, ликвидные активы, обязательства до востребования, суммарные обязательства, защита капитала, уставный фонд. В составе перечисленных параметров представлен «защита капитала», который характеризуется величиной капиталовложе­ний в имущество и иную материальную собственность банка. Этот показатель особенно необходим в условиях инфляции. Показатель «суммарные обязательства» включает обязательства до востребования и срочные обязательства (депозиты, вклады, меж­банковские кредиты полученные и т.д.). 2. На основе отобранных параметров были рассчитаны коэффициенты: К1 — генеральный коэффициент надежности (отношение собственного капитала к работающим активам, К / АР); К2 — коэффициент мгновенной ликвидности (отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования, ЛА / ОВ); К3 — кросс-коэффициент (отношение суммарных обязательств к работающим активам, СО / АР); К4 — генеральный коэффициент ликвидности (отношение суммы ликвидных активов, защищенного капитала и средств фонда обязательных резервов к суммарным обязательствам (ЛА + ЗК + ФОР / СО)); К5 — коэффициент защищенности капитала (отношение защищенного капитала к собственному капиталу, ЗК / К); К6 — коэффициент фондовой капитализации прибыли (отношение собственного капитала к уставному фонду, К / УФ). В отношении всех коэффициентов следует заметить, что чем их значение выше, тем надежнее будет характеризоваться банк. Оптимально надежным банком можно считать банк со следующими значениями коэффициентов: Всем коэффициентам надежности экспертным путем были присвоены удельные веса: С использованием формулы исчисления текущего индекса надежности рассчитывался текущий балл надежности, характеризующий 100 крупнейших банков России. 7.10 Сравнение методик Сравнение всех перечисленных рейтинговых систем показало, что все системы, применяемые российскими рейтинговыми агентствами, при отличиях в их методологии, имеют ряд общих черт. Прежде всего, все рейтинговые системы являются дистанционными системами оценки надежности банков. Они основываются на внешней и ограниченной информации. Информационной базой для расчета соответствующих показателей служат публикуемые балансы коммерческих банков. При этом важным условием обоснованности рейтинга является умение аналитиков определить достоверность используемой отчетности и внести в нее при необходимости соответствующие коррективы. Большинство рассмотренных выше систем оценки надежности банков ориентируется на использование в расчетах значительного количества показателей. Отсутствие доступа к аналитической информации банка заставляет аналитиков для большей обоснованности рейтинга использовать множество показателей, нередко одинаково характеризующих рейтинг надежности. В условиях отсутствия нормативных уровней для использования в расчетах показателей все рейтинговые агентства строили формулы рейтинга надежности банка на использовании коэффициентов взвешивания соответствующих показателей. Обоснования применяемых весовых коэффициентов при этом не приводилось, они устанавливались экспертным путем. При классификации банков во всех российских методиках отсутствует выделение проблемных банков. Все внимание сосредоточено на определении банков высшей и средней категории надежности. Рассмотренные методики основываются на разных критериях оценки надежности и на разном числе показателей, как с количественной, так и с качественной стороны. В ряде методик делалась попытка к сочетанию в определении итоговой характеристики надежности формальных (рассчитываемых) и неформальных (экспертных) оценок. Каждая методика содержит свой подход к классификации банков и разделению их на сопоставимые группы в рамках одной категории — финансово устойчивые банки. Достоинствами отечественных методик оценки надежности банков являются: открытость, предварительная классификация банков для выделения однородных групп, использование сводного показателя надежности, применение математических методов обработки данных. Каждая из методик, кроме того, имеет и свои особенности. Так, в рейтинговой системе газеты «Коммерсантъ Daily» использовалась модель оптимального банка; в методике Аналитического центра финансовой информации введен «динамический» коэффициент, позволяющий учесть изменения используемых показателей; в методике МБО «Оргбанк» сочетались математический и экспертный подходы к оценке менеджмента. Вместе с тем отечественные методики оценки надежности банков имеют недостатки: - использование множества показателей, имеющих различную природу и несопоставимые значения. Их простое сложение в итоговой формуле рейтинга является неприемлемым, так как может привести к искаженному представлению о действительной надежности банка; - отсутствие математически обоснованных процедур взвешивания коэффициентов. Вопрос обоснования весовых коэффициентов является весьма важным элементом при построении достоверных рейтинговых оценок. Поэтому выбор весов экспертами не обоснован, поскольку вес не является ни экономической, ни физической величиной и не может быть определен объективно без применения численных методов. Вместе с тем эксперт может субъективно утверждать о разном влиянии отдельных характеристик на рейтинговую оценку; - по существу, все российские методики оценивали состояние банка только на один определенный момент времени, чаще всего на момент составления квартальной финансовой отчетности. При этом они не учитывали характер изменения основных финансовых показателей во времени. Рассчитанный разными мето­диками рейтинг не отражал достаточно точно надежность банка в текущий момент и не давал прогноза на будущее; - классификации российских коммерческих банков рейтинговыми агентствами приводили к тому, что одни и те же банки попадали в различные группы надежности, что искажало рейтинг банков. Из рассмотрения методологии анализа и оценки надежности с помощью рейтинговых методик можно сделать следующие выводы. 1. Рейтинги надежности деятельности коммерческих банков как отечественные, так и зарубежные, строятся на основе использования 4—5 финансовых показателей. Но это не означает, что их недостаточно для обоснованной оценки. При большом числе показателей вряд ли можно утверждать, что надежность определяется более точно. Расчет и взаимоувязка показателей при их большом числе усложняются. Поэтому весьма важно правильно произвести отбор показателей для оценки надежности. 2. В основе расчета итогового балла надежности лежит линейная зависимость между включенными в расчет показателями, характеризующими финансовое положение банка, что не обеспечивает достаточно высокую точность модели. Все отобранные факторы действуют неоднозначно на показатели надежности. Весовым коэффициентам придаются значения преимущественно экспертным путем, что также снижает качество рассчитываемого показателя надежности. В целях повышения рейтинга надежности следует использовать экономико-статистические методы определения весовых коэффициентов. 3. Информационной базой для приведения анализа и оценки надежности функционирования банков является отчетность. Банки публикуют отчетность после подтверждения ее достоверности аудиторской организацией. К проблемам, влияющим на качество рейтинга, относится недостаточная достоверность от­четности для обоснования отбора показателей. Совместное их влияние приводит к значительным погрешностям в расчетах. 4. Публикуемая отчетность имеет недостатки, что ограничивает возможности проведения рейтингового анализа и снижает его результативность. К ним следует отнести: несопоставимость показателей балансов за разные годы, невозможность проведения анализа отдельных банковских операций, трудности в оценивании всех финансовых и нефинансовых рисков, которые принимает на себя банк. Обычно рейтинговые оценки надежности проводятся на конец года по данным отчетности, а в печати рейтинги появляются через 2-4 месяца от даты анализируемых балансов. Поэтому итоги рейтинга уже на дату его опубликования могли не отражать действительного состояния дел с надежностью банка. 5. На Западе рейтинговые системы применяются давно. За десятилетия накоплен большой теоретический опыт в их разработке и практике применения. Банковская система западных стран относительно стабильна, а персонал, занимающийся рейтинговой оценкой, весьма квалифицированный. Действующая ныне отчетность российских банков в определенной степени приближена к Международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности. Использование их позволит сделать более сравнимой деятельность российских и зарубежных банков, применять западные методики в оценке надежности банков. Рейтинги в современных условиях начинают вновь воссоздаваться, и в дальнейшем они весьма необходимы для установления надежности функционирования банковской системы, но не только на основе оценки текущей надежности, а главное — перспективной.