Анализ и оценка ликвидности банка

ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка 5.1. Характеристика ликвидности банка Л иквидность банка — это комплексная качественная характеристика его деятельности, влияющая на финансовую устойчивость банка. Как комплексная характеристика, ликвидность банка отражает состояние активов, пассивов и внебалансовых операций, а также качество менеджмента анализируемого банка. Аспекты использования термина «ликвидность» изображены на рис. 5. Ликвидность как многоаспектное понятие Ликвидность банка Ликвидность активов банка Ликвидность баланса банка Рис. 5. Аспекты использования понятия «ликвидность» Раскроем содержание каждого аспекта ликвидности: 1) ликвидность банка — это способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и прочими клиентами [39]; 59 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка 2) ликвидность активов банка — это способность активов в короткие сроки трансформироваться в денежные средства посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком) [39]; 3) ликвидность баланса банка — это такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать их сбалансированность по степени ликвидности [33]. Ликвидность банка отражает качество имеющихся у него ресурсов (собственных и привлеченных), качество размещения этих ресурсов (ссуд, инвестиций, вложений в ценные бумаги и т. д.), а также качество управления банком. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная — неблагоприятно повлиять на его доходность. Возникновение у банка риска несбалансированной ликвидности может быть обусловлено внутренними и внешними факторами, отражающими качество управления банком и состояние внешней среды. Для оценки влияния различных факторов на ликвидность современные банки внедряют практику мультисценарного анализа. К числу внутренних факторов относятся: — качество активов банка (характеризуется их ликвидностью, рискованностью, доходностью); — качество привлеченных средств (определяется стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований); — сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам (согласование сроков, на которые размещаются денежные средства, с теми, на которые они были привлечены от клиентов); — грамотный менеджмент и хороший имидж банка (обеспечивают доверие клиентов к банку, что положительно влияет на его ликвидность). 60 5.1. Характеристика ликвидности банка К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, состояние рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, эффективность системы рефинансирования Банком России коммерческих банков, качество банковского надзора. Управление ликвидностью коммерческих банков в России осуществляется на двух уровнях: 1) централизованное управление ликвидностью всей банковской системы России, осуществляемое Центральным банком РФ [2]; 2) децентрализованное управление ликвидностью коммерческих банков, осуществляемое самими банками на основе требований Центрального банка РФ и учета собственной политики в этом направлении. Основной целью управления ликвидностью на обоих уровнях является обеспечение своевременности погашения своих обязательств каждым российским банком, что создает доверие инвесторов, кредиторов, вкладчиков и других клиентов к конкретному банку и к банковской системе в целом. Базовые рекомендации для коммерческих банков изложены в Письме ЦБ РФ от 27.07.2000 г. № 139‑Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» [5]. Задания для самоподготовки 1. Выявите сходства и отличия понятий «ликвидность» и «платежеспособность». 2. Дайте определение понятию «риск несбалансированной ликвидности банка». 3. Приведите примеры инструментов управления ликвидностью коммерческого банка. 4. Охарактеризуйте роль Центрального банка РФ в сфере управления банковской ликвидностью. 61 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка 5. Объясните влияние процентного риска на состояние ликвидности банка. Темы для подготовки докладов или написания эссе 1. Характеристика ликвидности с позиции ее анализа как «запаса». 2. Характеристика ликвидности с позиции ее анализа как «потока». 3. Причины и последствия дефицита ликвидности банка. 4. Причины и последствия избыточной ликвидности банка. 5. Процедуры восстановления несбалансированной ликвидности банка. 5.2. Обязательные нормативы ликвидности банка В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих обязательств перед клиентами, Центральным банком РФ установлены обязательные нормативы ликвидности, которые ограничивают риски потери банком ликвидности в течение определенного срока и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов. Расчет и предоставление данных об обязательных нормативах ликвидности в территориальные подразделения Центрального банка РФ производятся банками каждый рабочий день. В Инструкции ЦБ РФ № 139‑И перечислены обязательные нормативы ликвидности [4]. 62 5.2. Обязательные нормативы ликвидности банка 1. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2). Этот норматив регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и рассчитывается по следующей формуле: Н2 = Л АМ Ч100 %, ОВМ - 0, 5 Ч ОВМ* (17) где ОВМ — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении; ОВМ* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам клиентов (кроме кредитных организаций) до востребования; ЛАМ — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы им в целях незамедлительного получения денежных средств. В состав высоколиквидных активов входят средства в кассе банка, на корреспондентских счетах банков в Банке России, в банках-резидентах, а также во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки «0» или «1», в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 %. 2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3). Этот норматив регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и рассчитывается по следующей формуле: Л АТ Н3 = Ч100 %, (18) ОВТ - 0, 5 Ч ОВТ* 63 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка где ЛАТ — ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) реализованы им в целях получения денежных средств в указанные сроки; ОВТ — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней; ОВТ* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам клиентов (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 %. 3. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4). Данный норматив регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы со сроком свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле: Н4 = К РД СК + ОД + 0, 5 Ч О* Ч100 %, (19) где КРД — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям; СК — собственный капитал банка; ОД — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней; О* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и сче64 5.2. Обязательные нормативы ликвидности банка там до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %. Для целей расчета обязательных нормативов ликвидности показатели ОВМ*, ОВТ*, О* определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам клиентов (кроме кредитных организаций), сложившийся за расчетный период по результатам суммирования остатков по состоянию на первое число каждого месяца расчетного периода в пределах 0,1 % средней величины совокупных остатков средств по соответствующим счетам клиентов за расчетный период. Расчетный период равен 18 месяцам, предшествующим дате расчета. Состав приведенных выше обязательных нормативов ликвидности и их значения соответствуют принятым в международной банковской практике нормативам. Задания для самоподготовки 1. Объясните важность соблюдения банком обязательных нормативов ликвидности. 2. Изложите последствия несоблюдения банками обязательных нормативов ликвидности. 3. Охарактеризуйте влияние кредитного риска на соблюдение банком обязательных нормативов ликвидности. 4. Охарактеризуйте влияние процентного риска на соблюдение банком норматива Н4. 5. Проанализируйте информацию о фактических значениях обязательных нормативов ликвидности российских банков по данным их публикуемой отчетности. 65 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка Темы для подготовки докладов или написания эссе 1. Содержание надзорной функции Центрального банка РФ в сфере регулирования ликвидности банков. 2. Характеристики кредитного портфеля банка, влияющие на состояние его ликвидности. 3. Характеристики депозитного портфеля банка, влияющие на состояние его ликвидности. 4. Международный опыт управления ликвидностью коммерческих банков. 5. Основные положения «Базель II» и «Базель III» в части управления банковской ликвидностью. 5.3. Оценка ликвидности банка В соответствии с Указанием ЦБ РФ № 2005‑У [14] рекомендуется оценивать ликвидность банка по результатам оценок группы показателей. 1. Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) определяется как процентное отношение ликвидных активов к привлеченным средствам по следующей формуле: ПЛ1 = Л АТ Ч100 %, О - (О ДЛ - ОФЛ ) (20) где О — общий объем обязательств банка (представляет собой значение показателя «Итого обязательств со сроком погашения свыше 1 года»); ОДЛ — обязательства банка со сроком погашения (востребования) свыше 1 года (представляют собой разницу показателей «Итого обязательств со сроком погашения свыше 1 года» и «Итого обязательств со сроком погашения до 1 года»); ОФЛ — средства клиентов, физических лиц, со сроком погаше66 5.3. Оценка ликвидности банка ния (востребования) свыше 1 года (представляют собой разницу показателей «Вклады физических лиц со сроком погашения свыше 1 года» и «Вклады физических лиц со сроком погашения до 1 года»). 2. Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н2 «Норматив мгновенной ликвидности банка», рассчитанное в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 139‑И. 3. Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н3 «Норматив текущей ликвидности банка», рассчитанное в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 139‑И. 4. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств (пассивов) до востребования и привлеченных средств: ПЛ4 = ПР ДО ВОСТР ПРОБЩ Ч100 %, (21) 5. Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) определяется как процентное отношение разницы привлеченных (полученных) и размещенных (предоставленных) межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств: ПЛ5 = МБК ПОЛУЧ - МБК ПРЕДОСТ ПРОБЩ Ч100 %, (22) 6. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственному капиталу: ВВЫП Ч100 %, СК где ВВЫП — сумма банковских векселей и акцептов. ПЛ6 = (23) 67 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка 7. Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам — небанковским организациям, и остатков средств на счетах клиентов — небанковских организаций: ПЛ7 = СЗНБ Ч100 %, ПРНБ + ДО (24) где СЗНБ — ссудная задолженность клиентов — небанковских организаций (включая ссуды, предоставленные физическим лицам); ПРНБ — привлеченные ресурсы клиентов — небанковских организаций; ДО — выпущенные банком долговые обязательства. 8. Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) определяет отношение суммы обязательств банка крупным кредиторам и вкладчикам — небанковским организациям к ликвидным активам: ПЛ10 = ОНБ Ч100 %, Л АТ (25) где ОНБ — сумма обязательств банка перед небанковскими организациями, доля каждого из которых в совокупной величине аналогичных обязательств банка составляет 10 % и более. Для оценки ликвидности банка рассчитывается обобщающий результат по группе показателей ликвидности (РГЛ), который представляет собой среднее взвешенное значение показателей 1–8. Расчет обобщающего результата производится по следующей формуле: 8 РГЛ = е (балл i =1 8 i Ч весi ) е (весi ) , (26) i -1 где балл — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, определенного в соответствии с табл. 3 (балльная оценка); вес — 68 5.3. Оценка ликвидности банка оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя, определенного в соответствии с табл. 3 (весовая оценка). Таблица 3 Балльно-весовая оценка показателей ликвидности [14] Услов№ Наименование поное п/п казателя обозначение Показатель об1 щей краткосрочной ПЛ1 ликвидности Показатель мгно2 венной ликвидноПЛ2 сти теку3 Показатель ПЛ3 щей ликвидности Показатель струк4 туры привлеченных ПЛ4 средств Показатель зависи5 мости от межбанПЛ5 ковского рынка Показатель риска век6 собственных ПЛ6 сельных обязательств небан7 Показатель ПЛ7 ковских ссуд Показатель риска 8 на крупных кредиПЛ10 торов и вкладчиков Значения ( %) 1 балл Вес 4 балла 2 балла 3 балла ≥ 30 и<≥30 20 < 20 и ≥ 10 < 10 2 ≥ 17 и<≥17 16 < 16 и ≥ 15 < 15 3 ≥ 55 и<≥55 52 < 52 и ≥ 50 < 50 3 ≤ 25 и>≤25 40 > 40 и ≤ 50 > 50 2 >8 и ≤ 18 > 18 и ≤ 27 > 27 2 ≤ 45 и>≤45 75 > 75 и ≤ 90 > 90 2 > 120 ≤ 85 и >≤ 85 120 и ≤ 140 > 140 1 > 180 ≤ 80 и >≤ 80 180 и ≤ 270 > 270 2 ≤8 Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности является целым числом. В случае если дробная часть полученного показателя меньше 0,35, то показателю присваивается значение, равное его целой части. В противном случае показатель принимается равным его целой части, увеличенной на 1. 69 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка Обобщающий результат характеризует ликвидность банка следующим образом: равный одному — «хорошее»; равный двум — «удовлетворительное»; равный трем — «сомнительное»; равный четырем — «неудовлетворительное». Пример задачи Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 30 %, ПЛ2 = 16 %, ПЛ3 = 60 %, ПЛ4 = 30 %, ПЛ5 = 6 %, ПЛ6 = 50 %, ПЛ7 = 85 %, ПЛ10 = 90 %. Решение. Значению показателя ПЛ1 соответствует 1 балл и весовой коэффициент, равный 2. Значению показателя ПЛ2 соответствует 2 балла и весовой коэффициент, равный 3. Значению показателя ПЛ3 соответствует 1 балл и весовой коэффициент, равный 3. Значению показателя ПЛ4 соответствует 2 балла и весовой коэффициент, равный 2. Значению показателя ПЛ5 соответствует 1 балл и весовой коэффициент, равный 2. Значению показателя ПЛ6 соответствует 2 балла и весовой коэффициент, равный 2. Значению показателя ПЛ7 соответствует 1 балл и весовой коэффициент, равный 1. Значению показателя ПЛ10 соответствует 2 балла и весовой коэффициент, равный 2. Используя формулу (26), определяем обобщающий результат РГЛ: РГЛ = 70 (1 Ч 2) + (2 Ч 3) + (1 Ч 3) + (2 Ч 2) + (1 Ч 2) + (2 Ч 2) + (1 Ч1) + (2 Ч 2) = 1, 53. 2 + 3 + 3 + 2 + 2 + 2 +1 + 2 5.3. Оценка ликвидности банка В соответствии с методикой, изложенной в Указании ЦБ РФ № 2005‑У, полученное значение показателя РГЛ будет равно двум. Таким образом, состояние ликвидности банка можно оценить как удовлетворительное. Задачи для самостоятельного решения 1. Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 20 %, ПЛ2 = 17,5 %, ПЛ3 = 53 %, ПЛ4 = 35 %, ПЛ5 = 18 %, ПЛ6 = 70 %, ПЛ7 = 100 %, ПЛ10 = 120 %. 2. Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 40 %, ПЛ2 = 22 %, ПЛ3 = 60 %, ПЛ4 = 30 %, ПЛ5 = 25 %, ПЛ6 = 76 %, ПЛ7 = 120 %, ПЛ10 = 200 %. 3. Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 8 %, ПЛ2 = 13 %, ПЛ3 = 50 %, ПЛ4 = 55 %, ПЛ5 = 30 %, ПЛ6 = 80 %, ПЛ7 = 150 %, ПЛ10 = 300 %. 4. Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 50 %, ПЛ2 = 21 %, ПЛ3 = 70 %, ПЛ4 = 15 %, ПЛ5 = 5 %, ПЛ6 = 30 %, ПЛ7 = 75 %, ПЛ10 = 60 %. 5. Оценить ликвидность коммерческого банка, если известно, что ПЛ1 = 18 %, ПЛ2 = 17 %, ПЛ3 = 50 %, ПЛ4 = 18 %, ПЛ5 = 8 %, ПЛ6 = 50 %, ПЛ7 = 120 %, ПЛ10 = 110 %. Задания для самоподготовки 1. Объясните экономический смысл показателя зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5). 2. Раскройте понятия «крупный кредитор» и «крупный вкладчик». 71 ГЛАВА 5. Анализ и оценка ликвидности банка 3. Объясните, почему рекомендуемое значение показателя общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) должно быть более 20 %. 4. Приведите примеры значений показателя текущей ликвидности (ПЛ3), соответствующие достаточному уровню ликвидности банка. 5. Объясните, почему наибольшее значение весов (табл. 3) соответствует показателям ПЛ2 и ПЛ3. Темы для подготовки докладов или написания эссе 1. Содержание проблемы ликвидности в банковском менеджменте. 2. Информационно-аналитическая основа оценки ликвидности банка. 3. Влияние валютного риска на состояние ликвидности банка. 4. Прогноз состояния ликвидности банковского сектора России (на основе статистических данных Центрального банка РФ). 5. Внутренние и внешние источники повышения ликвидности банка. 72