Проектирование информационной системы (ИС) «Инвестирование свободных средств» — это проектирование ИС по вложению свободных активов в ценные бумаги субъектов хозяйственной деятельности.
Введение
Финансовыми инвестициями является вложение денежных или иных активов в ценные бумаги хозяйствующих субъектов. Инвестирование свободных средств может иметь разные целевые направления, но главными являются обычно следующие цели:
- Получить в перспективе прибыль от вложений.
- Превратить свободные средства в набор высоколиквидных бумаг.
- Установить официальные отношения или контроль над организацией, являющейся эмитентом.
Подразделение инвестиций на долговременные и текущие не обладает чёткими определёнными законодательными критериями. Однако приобретённый набор ценных бумаг согласно инвестиционным целям, срокам нахождения в организации и их ликвидности всё-таки подразделяются на долгосрочные и текущие финансовые инвестиции, как показано на рисунке ниже:
Рисунок 1. Виды финансовых инвестиций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Данное подразделение инвестиционных вложений на сегодня является существенным, так как они должны по-разному отражаться в финансовой отчётности. Согласно общим бухгалтерским положениям в балансовом отчёте в строчке «Долгосрочные финансовые вложения», следует указывать финансовые инвестиции, рассчитанные на срок больше одного года, а также вложения, которые нельзя свободно реализовать в любой момент времени. В разделе «Текущие инвестиции» должны отображаться финансовые вложения на срок менее одного года, которые возможно свободно реализовать практически в любой момент (помимо инвестиций, которые являются эквивалентом денежных средств).
Проектирование информационной системы «Инвестирование свободных средств»
Долгосрочные инвестиционные вложения подразделяются на следующие виды:
- Инвестиционные вложения, которые содержатся организацией до их погашения.
- Инвестиционные вложения в ассоциируемые, а также в дочерние организации.
- Инвестиционные вложения в совместную деятельность с регистрацией юридического лица всеми участниками.
- Иные виды финансовых инвестиций.
Текущие финансовые вложения подразделяются на следующие виды:
- Инвестиции, являющиеся эквивалентом денежных средств.
- Иные формы текущих финансовых вложений.
Инвестиции можно классифицировать как эквивалент денежных средств по следующим признакам:
- Возможность свободной конвертации в определённую финансовую сумму.
- Наличие минимальных рисков коррекции стоимости.
- Наличие короткого срока погашения, к примеру, за несколько месяцев.
Обычно денежные эквиваленты приобретаются с целью в дальнейшем иметь возможность погасить краткосрочные обязательства, а не с целью именно инвестирования.
Другими текущими финансовыми инвестициями могут считаться следующие вложения:
- Финансовые инвестиции, рассчитанные на срок менее одного года.
- Финансовые инвестиции в ассоциируемые, а также дочерние предприятия, приобретённые и содержащиеся с целью продажи в срок до одного года.
- Финансовые инвестиции в совместную деятельность, приобретённые и содержащиеся для последующей продажи в срок до одного года.
Согласно видам приобретаемых бумаг, финансовые вложения подразделяются на следующие группы:
- Паевые инвестиции, то есть финансовые вложения, которые предоставляют право собственности.
- Долговые инвестиции, то есть финансовые вложения, которые не предоставляют право собственности.
Первая группа инвестиций обладает следующими свойствами:
- Они являются удостоверением прав собственности организации на долю уставного капитала эмитента, основанную на корпоративном праве.
- Определяются как паевые ценные бумаги, то есть акции, или взносы в уставной капитал других организаций.
- Обладают неограниченным сроком обращения.
- Организация сделала эти инвестиции для получения в дальнейшем дохода по дивидендам, или для последующей перепродажи, или, чтобы получить доход при росте рыночной цены инвестиций.
Вторая группа инвестиций имеет следующие особенности:
- Инвестиции обладают долговым характером.
- Инвестиции в формате долговых ценных бумаг, таких как, например, облигации.
- Инвестиции, которые организация содержит до срока их погашения, чтобы получить доход в виде процентов, или для последующей перепродажи с доходом от роста рыночной цены инвестиций.
- Инвестиции обладают установленным сроком обращения.
В соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учёта, оценка финансовых инвестиций является процессом определения денежных вложений, согласно которым необходимо признавать и отражать элементы финансовых отчётов в балансе и в отчётах о наличии прибыли или убытков.
Оценка долгосрочных инвестиций может зависеть от типа ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель, а также от возможности инвестора влиять на операционную и финансовую деятельность организации, в акции которой осуществлены инвестиции. К примеру, долгосрочные финансовые инвестиции в ассоциируемые и дочерние организации, а также в совместную работу с регистрацией юридического лица на дату баланса могут быть отражены по стоимости, определяемой по способу участия в капитале.
Если рассматривать случай обладания долговыми инвестициями, например, облигациями, то чтобы их оценить на дату баланса, используется метод амортизированной себестоимости финансовых инвестиций (АСФИ). АСФИ является себестоимостью финансовых инвестиций, которая учитывает частичное их списание за счёт уменьшения полезности, скорректированной на величину накопленной амортизации дисконта (премии). То есть, амортизационная себестоимость может быть определена методом коррекции изначальной стоимости на величину накопленной амортизации дисконта (премии).
Дисконт появляется тогда, когда возникает отклонение рыночной цены облигации от номинальной стоимости. Когда инвестор платит больше номинальной стоимости облигации, то это может считаться приобретением её с премией, а когда меньше, то с дисконтом.
