Финансовые ресурсы — это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации и используемые для выполнения обязательств, покрытия текущих расходов и затрат, связанных с экономическим стимулированием и расширенным воспроизводством.
Сущность финансовых ресурсов предприятия
Использование финансовых ресурсов происходит через фонды оплаты труда, материального стимулирования и резервный фонд. Нефондовая форма финансовых ресурсов расходуется на исполнение финансовых обязательств перед банком, бюджетом, страховой компании и пр.
Существуют различия между понятием денежных средств и понятиями денежные фонды и финансовые ресурсы. По сути, денежные средства являются более широким понятием, чем термин «финансовые ресурсы», составляющие лишь часть денежных средств, которые находятся в обороте современного предприятия.
Денежные фонды, будучи частью финансовых ресурсов компании, остаются наиболее стабильным элементом, формируемым в виде различных фондов целевого использования. Различия между данными понятиями хорошо видны на примере выручки от реализации товаров, работ и услуг. В сумме выручки заключен тот объем денежных средств, который поступил на расчетный счет предприятия в коммерческом банке. Частично эта сумма представлена оборотными средствами, авансированными во время производства для оплаты сырья и материалов, топлива и горюче-смазочных материалов, энергии. Остаток выручки от реализации за вычетом перечисленных издержек выступает источником формирования финансовых ресурсов компании.
Источники формирования финансовых ресурсов
Источники формирования финансовых ресурсов различаются по своему происхождению и представлены собственными, привлеченными на разных условиях и заемными источниками.
Основными источниками собственных финансовых ресурсов выступают амортизационные отчисления и прибыль. В распоряжении предприятия прибыль остается не полностью, частично она расходуется на оплату налогов в государственный бюджет. Кроме того, остающаяся на предприятии прибыль используется для целей накопления, способствуя росту активов предприятия.
В связи с увеличение количества убыточных компаний, прибыль перестает играть существенную роль в процессах воспроизводства. Напротив, возрастает значимость амортизационных отчислений, представляющих собой денежное выражение износа основных фондов и нематериальных активов предприятия. В силу их двойственного характера, с одной стороны они входят в себестоимость продукции, а с другой стороны амортизационные отчисления могут возвращаться на предприятие в форме выручки от реализации, выступая как внутренний источник финансирования инвестиций.
В первую очередь, привлеченные источники формирования финансовых ресурсов представлены бюджетными ассигнованиями, которые используются на безвозвратной или возвратной основе. В основном привлеченные источники призваны финансировать государственные заказы, государственные инвестиционные программы или выступать краткосрочной поддержкой для предприятий, чья продукция имеет общегосударственную значимость.
Привлеченные финансовые ресурсы формируются также из средств, которые предприятие получает от продажи акций. В какой-то степени благодаря рынку ценных бумаг предприятие может стабилизировать свое финансовое положение в сложной ситуации, оперативно перераспределив денежные средства в сферы деятельности, где имеется в них наибольшая потребность.
В современных условиях использование фирмами заемных средств в получает наибольшее распространение. Привлечение заемных средств позволяет обеспечивать капитальные вложения, пополнять оборотные средства и удовлетворять иные хозяйственные потребности. Привлечение заемных средств возможно в денежной форме на краткосрочной или долгосрочной основе. Кроме того, заемные средства представлены финансовым лизингом, коммерческим кредитованием и кредиторской задолженностью.
Предоставление заемного капитала предприятиям во временное пользование осуществляется на условиях платности, срочности, возвратности и обеспеченности в форме кредитов коммерческих банков, в форме векселя в других предприятий или облигационных займов.
Использование финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов в процессе производственной или инвестиционной деятельности подразумевает их постоянное движение и нахождение в денежной форме только в виде остатка на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Денежные фонды предприятия формируются, начиная с момента его непосредственной организации. Финансовая основа его деятельности представлена собственным капиталом, существующим в нескольких формах:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- целевые финансовые фонды;
- фонд нераспределенной прибыли.
Уставный капитал является главным первоначальным источником собственных средств современного предприятия, который формирует основные производственные фонды и оборотные средства. Для предприятия уставный капитал определяет тот минимальный размер имущества, который гарантирует интересы его кредиторов.
Создание добавочного капитала связано:
- с приростом стоимости имущества из-за переоценки основных средств;
- с эмиссионным доходом от продажи акций по цене, превышающей номинальную;
- с безвозмездным поступлением материальных и денежных средств, которые предназначены для целей производства.
Резервный капитал представляет собой ту часть собственного капитала, которая используется предприятием для покрытия убытков или некоторых других целей.
Финансовые ресурсы предприятия используются по следующим направлениям:
- в текущей деятельности: поступление выручки от реализации; получение авансовых платежей и арендной платы; выплаты заработной платы, перечисления в бюджет и поставщикам; получение и погашение кредитов и займов на текущую деятельность; оплата неустоек и т. д.;
- в инвестиционной деятельности — реализация капитальных вложений в строительство или покупку основных фондов; продажа основных средств; получение и выплата кредитов на инвестирование;
- в финансовой деятельности: формирование уставного или добавочного капитала; перераспределение прибыли; покупка или продажа ценных бумаг и т. д.
