Виды банкротства
Причины банкротства предприятия тесно связаны с видом банкротства. Выделяют:
- реальное (то есть восстановить платежеспособность практически невозможно);
- техническое (при грамотном антикризисном управление восстановление платежеспособности возможно);
- криминальное (или фиктивное, когда предприятие теряет свою платежеспособность и становится банкротом в результате целенаправленных действий руководства в целях извлечения прибыли).
Криминальные или преднамеренные причины очевидны. Это делается для того, чтобы не платить долги или получить выгоду. Таким образом, причины банкротства будут заключаться в преднамеренных неэффективных действиях и мероприятиях на предприятии.
Заметим, что дела по криминальным банкротствам в России появляются не часто. Около 60 случаев в год. При этом доказать преступный умысел очень сложно.
Поэтому причины банкротства, рассматриваемые ниже, будут касаться ситуации, когда банкротство предприятия может быть техническим или реальным.
Стоит заметить, что для анализа внешней среды можно использовать такие инструменты как PEST (STEP) -анализ, для внутренней – матрица пяти сил конкуренции М.Портера. Также можно применить SWOT-анализ, который позволит всесторонне оценить ситуацию, где работает компания, оценив ее сильные и слабые стороны во внешней и внутренней среде.
Ранние признаки, указывающие на возможность банкротства в будущем
Такие признаки можно увидеть в ходе финансово-экономического анализа при сравнении показателей с нормативными значениями в отрасли предприятия.
Особо следует обращать внимание на показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности, а также серьезные структурные изменения в балансе и отчете о прибылях и убытках предприятия.
Ранний кризис ликвидности характеризуется показателями, которые не соответствуют норме: коэффициент общей ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии.
Ранний кризис результатов характеризуется: рентабельность от продаж, снижение прибыли от продаж и повышение себестоимости продаж, коэффициент оборачиваемости материальных запасов.
Ранний стратегический кризис характеризуется: доля затрат на исследования и разработки в выручке, коэффициент износа основных средств, коэффициент обновления основных средств и выбытия основных средств, рентабельность от продаж.
Внешние причины банкротства
К внешним причинам относят:
- социально-экономические: рост инфляции, нестабильность налоговой системы, нестабильность регулирующего законодательства, снижение уровня реального дохода населения, рост безработицы, ухудшение криминогенной ситуации;
- рыночные: снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, нестабильность валютного и фондового рынка, рост предложения товаров-заменителей;
- Политические: политическая нестабильность, военные конфликты;
- экологические: стихийные бедствия, природные катаклизмы, ухудшение экологии.
Внешние причины не зависят от предприятия.
Внутренние причины банкротства
Внутренние причины зависят от предприятия, внутренней среды и поддаются изменениям, зависят от эффективности деятельности, менеджмента, работников предприятия.
К внутренним причинам банкротства относят:
- управленческие: неэффективная организационная структура, отсутствие гибкости в управлении, недостаточный уровень квалификации кадрового состава, низкий уровень качества системы бухгалтерского отчета и отчетности;
- производственные: изношенность и моральное устаревание основных фондов, низкая производительность труда, высокие энергетические затраты, необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса;
- рыночные: низкая конкурентоспособность продукции, зависимость от ограниченного круга поставщиков и потребителей;
- социальные: отсутствие экономической мотивации у персонала на снижение затрат и рост выручки, недостаточный уровень квалификации кадров.
