Валютная система
Валютная система – это финансовая структура, состоящая из организаций, норм, правил, определенных договоренностей и инструментов, которые используются для поддержания валютных отношений внутри страны и за ее пределами.
Валютная система состоит из ряда элементов, в зависимости от страны ее структура может различаться. В валютную систему входят:
- Все финансовые средства, которые используются для расчетов.
- Контролирующие и регулирующие органы.
- Действующие требования к обмену валют.
- Правила установления курса.
- Отношения, складывающиеся относительно драгоценных металлов.
- Нормативы, ограничивающие движение валюты.
Для того, чтобы сопоставлять валютные рынки, необходимо исследовать спрос не только внутри страны, но и за ее пределами. Также важна обратимость национальной валюты. Валютные системы всегда действуют из принципа приоритета экономических интересов. Государство вмешивается в процесс минимально. Внутренняя и внешняя политика, затрагивающие процесс движения валют, должны совпадать. Государство должно обеспечивать равные права и для резидентов, и для нерезидентов страны.
Сегодня большинство стран придерживаются плавающего валютного курса, то есть цена определяется через соотношение спроса и предложения. На нее влияет множество факторов от поведения банкиров, дилинговых центров, трейдеров и рядовых потребителей валюты до положения мировой финансовой системы, кризисов и других крупных событий. Плавающая валютная система открывает пространство для спекулятивных сделок.
Таким образом, валютная система– это структура, которая обеспечивает финансовые и расчетные операции внутри страны и за ее пределами. Государство поддерживает безопасность и работоспособность системы.
Мировые валютные системы
Совокупность международных финансовых организаций, а также отношений между ними представляет собой валютную систему мирового уровня. Здесь действуют определенные договоренности, нормативы и правила взаимодействия. Долгое время мировые валютные отношения были завязаны на золотой стандарт, то есть обмен проводится только на золото. Затем обмен шел на доллар, который был единственной валютой для обмена на золото. Сегодня золотого стандарта нет, он показал свою несостоятельность.
Валютная систем международного уровня занимается регулированием, то есть устраняет дисбалансы, которые возникают в платежных балансах. Это необходимо для того, чтобы поддерживать равнозначные отношения между валютами. Мировая система поддерживает ликвидность, осуществляет управление мировой денежной массой через действующие специализированные институты. Например, Международный валютный фонд сначала аккумулирует средства участников, а затем, в зависимости от потребностей предоставляет их в виде кредитных средств.
Валютная система сегодня вновь показывает свою несостоятельность. Все страны так или иначе завязаны друг с другом, часть состоятельных стран покрывает долги менее успешных товарищей. Развитые страны наращивают государственный долг. Экономисты полагают, что возвращение золотого стандарта и усиление разнообразия валютой корзины могут стабилизировать валютную и кредитную систему отношений. Сейчас нет единого мнения о том, как реформировать систему. Однако стало понятно, что она не должна зависеть от политики и финансовых институтов отдельных стан. Система должна поддерживать эффективный товарный обмен и быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, которые периодически возникают.
Региональные международные валютные системы
Интеграция стран в единое мировое пространство ведет к тому, что создаются региональные группировки. Страны объединяются, чтобы расширить рынки сбыта, создать конкурентную среду для собственных производителей, усилить свои геополитические позиции, повысить безопасность. По сути, региональная валютная система представляет собой договорную организацию валютных отношений. Эти отношения устанавливаются внутри группы стран, которые объединены территориально. Региональные валютные системы выполняют следующие функции:
- Регулирование расчетов между странами.
- Управление колебаниями курсов валют.
- Формирование общих резервов.
- Совершенствование межгосударственных учреждений.
Одним из ярких примеров региональной валютной системы является Европейский союз. В ее основе лежит единая расчетная денежная единица - евро. Помимо тот, в ЕС работает Европейский валютный фонд сотрудничества, созданный для того, чтобы оказывать временную поддержку странам, столкнувшимся с дефицитом платежного баланса. Таким образом, Европейскому союзу удалось создать влиятельную валютную систему, благодаря чему некоторые страны ЕС смогли достичь высоких показателей роста.
Помимо валютной системы Европейского союза существуют и другие валютные региональные системы. Например, Восточноафриканский валютный союз способствовал объединению 5 стран и созданию единой межгосударственной валютной единицы. Бывшие колонии Франции в Экваториальной и Западной Африке пользуются общей валютой – африканским франком. У некоторых арабских стран есть единый валютный фонд, расчетной единицей которого является арабский динар. Экономическое, политическое, стратегическое сближение стран требует улучшения организации расчетов и упрощения финансовых отношений, поэтому страны организуют специальные системы и структуры, позволяющие оптимизировать взаимные расчеты.
Таким образом, тенденции современного мира таковы, что страны продолжают сближаться, устанавливать новые связи друг с другом, что требует оптимизации финансовых расчетов, в результате чего появляются новые региональные валютные системы, которые со временем смогут преобразовать действующую валютную систему мира.
