Форвардные сделки, в отличие от фьючерсных, не стандартизированы.... Основой форвардного курса является курс сот, подлежащий котировке при учете форвардной маржи.... $
Где $F(K)$ – это форвардный курс, $S(K)$ – спот курс при заключении сделки, $FM$ – это форвардная маржа... Расчет форвардной маржи производится при учете процентных ставок по котируемой и базовой валюте.... Форвардная маржа может быть:
паритетной (форвардный курс равняется спот курсу),
премиальной (форвардный
Учет хеджирования фьючерсными контрактами это усложненный механизм хеджирования справедливой стоимости активов, поскольку он затрагивает кроме двух участников сделки покупателя и продавца, еще и биржу, которая является гарантом ее исполнения, а учетный процесс отражает изменения как самой справедливой стоимости контракта, так и доходы и расходы по фьючерсу.
Фьючерсные контракты в большинстве применяют для инвестирования.... Сумма финансовых ресурсов, которые необходимы для открытия позиции внутри дня называется внутридневной маржей... Маржа может быть различной, ее величина в зависимости от условий определенного брокера может колебаться... Если позиция остается открытой до следующей сессии , выполняют перенос и выставляют требования по марже... В таком случае на торговом счету в таком случае должно быть денежных средств больше, чем в случае с маржой
В этой статье рассмотрены сразу два вопроса: учет хеджирования денежных потоков по форвардным операциям и по фьючерсным операциям, так как в них много общего. Основное различие между ними заключается в том, что фьючерсные контракты являются биржевым стандартизированным договором, а форвардные, в основном, внебиржевой договор. Вследствие этого возникают различные денежные потоки и способы их хеджирования. Эти и другие вопросы рассматриваются в данной статье.
коммерческая компания, осуществляющая определение относительного качества или надежности ценных бумаг, что служит основой для оценки рисков, прибыльности и возможности нарушения эмитентами кредитных обязательств по выпускам облигаций.