Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг

Таким образом, РЦБ можно назвать составляющей финансового рынка, на котором осуществляется перераспределение финансовых ресурсов посредством таких финансовых инструментов, как ценные бумаги.

РЦБ может функционировать непрерывно исключительно при наличии стабильного спроса на инвестиционные ресурсы, которые принимают форму спроса на данные финансовые ресурсы. Именно поэтому в значительной мере возрастает значение РЦБ, играющего роль важного механизма доступа к инвестиционным средствам. Первичный рынок реализует трансформацию свободного капитала в инвестиционные ресурсы, а вторичный рынок, в свою очередь, не увеличивая стоимости привлеченного капитала, обеспечивает исключительно перепродажу ценных бумаг, т.е. спекуляцию, а также формирует некоторый объем спроса на ценные бумаги для получения участниками, выполняющими функции посредников, доходов за счет вторичного обращения таких финансовых инструментов.

С XX века различного рода финансовые институты рассматриваются не только в роли посредников, но и как важнейшие участники обеспечения функционирования национальной и мировой экономики, которые готовы самостоятельно решать огромное количество поставленных перед ними задач. Таким образом, в значительной мере повышаются ожидания по отношению к участникам РЦБ, оказывающим посредством осуществления собственной деятельности влияние на различные сферы, в т.ч. социальную, на соблюдение принципов корпоративной этики управления в фирмах, которые осуществляют эмиссию ценных бумаг. Усиление социальной направленности в развитии РЦБ в значительной мере связано и с увеличением его влияния как одного из факторов стабильного развития, а, следовательно, и организации предпринимательской деятельности на соответствующем рынке.

На сегодняшний день фондовый рынок можно назвать базой для движения свободного капитала, который формирует некоторый рыночный механизм перераспределения финансовых ресурсов в наиболее важные и приоритетные сферы национальной экономики посредством осуществления операций с ценными бумагами. В настоящее время для отечественной экономики деятельность фондового рынка можно назвать жизненной необходимостью, так как он в значительной мере оказывает влияние на устойчивый экономический рост, который предопределяет развитие национальной экономики. Можно сказать, что фондовый рынок представляет собой зеркало национальной экономики, он является самым эффективным источником капитала для компаний.

Операции банковских структур на РЦБ

Операции банковских структур на рынке РЦБ регламентируются Законом о банках и банковской деятельности. В соответствии с данным законодательным актом операции на рынке РЦБ не относятся к непосредственно к группе банковских операций, а также других банковских сделок. Однако, действующее законодательство предоставляет банкам возможность реализовывать прочие виды сделок согласно действующим нормативным и правовым актам РФ, в т.ч. к ним, например, могут относиться сделки на РЦБ.

В Законе о банках и банковской деятельности» отражены базовые принципы деятельности банковских структур на РЦБ, так например, согласно полученной лицензии Центрального Банка РФ на выполнение различного рода банковских операций финансовое учреждение имеет право осуществлять эмиссию, реализацию, приобретение, учет, хранение и прочие операции с ценными бумагами, которые выполняют функционал платежного документа, с ценными бумагами, которые подтверждают привлечение денежных средство в депозиты и на банковские счета, с прочими ценными бумагами, выполнение операций с которыми не требует получения специализированной банковской лицензии, а также имеют право реализовывать операции по доверительному управлению ценными бумагами частных лиц и экономических субъектов.

В федеральном законе «О рынке ценных бумаг» отражены следующие виды деятельности банковских структур и прочих финансовых институтов на РЦБ:

• брокерская деятельность. В рамках данного вида деятельности банковская структура выполняет функции брокера. В функции брокера входит ведение учета ценных бумаг и финансовых операций клиентов и операций с ними согласно действующим нормативно-правовым актам.
• дилерская деятельность. В рамках данного вида деятельности банковская структура выполняет функции дилера. Дилер имеет право объявить даже самые существенные условия договора купли - продажи ценных бумаг: цену, минимальный и максимальный размера лота приобретаемых или реализуемых ценных бумаг, а также срок действия объявленной стоимости
• деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность банковских структур по управлению ценными бумагами частных или юридических лиц предполагает осуществление деятельности по управлению портфелем ценным бумаг за вознаграждение в течение определенного договором срока доверительного управления;
• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
• депозитарная деятельность. В рамках данного вида деятельности банковская структура выполняет функции депозитария. Стоит отметить, что депозитарий не вправе распоряжаться ценными бумагами клиентам, управлять ими или выполнять от его операции с ценными бумагами, кроме операций, реализуемых исключительно по поручению клиента в случаях, которые предусмотрены соответствующим договором.
• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
• деятельность по организации торговли на рынке РЦБ.