Лизинг как форма кредитной сделки

Основные сведения о лизинге как о форме кредитной сделки

Такая форма кредитной сделки, как лизинг (финансовая аренда), в последнее время набирает популярность в кругах отечественного бизнеса. Практика показывает, что использование этого финансового инструмента повышает общую эффективность предпринимательской деятельности.

Реализация лизинговой сделки предполагает осуществление ряда экономических и правовых отношений. Прежде всего, это проявляется в заключении между участниками данной кредитной сделки договора, который юридически закрепляет их права, обязанности и ответственность. При этом основными субъектами лизинга являются:

• лизингодатель (кредитор) – это лицо, которое является собственником предмета лизинга (имущества) и может быть представлено специализированной лизинговой организацией, универсальным коммерческим банком, компанией-производителем продукции;
• лизингополучатель (заёмщик) – это физическое или юридическое лицо, которое на платной основе получает во временное распоряжение имущество лизингодателя;
• поставщик / продавец предмета лизинга (имущества) – это торговые и производственные предприятия и фирмы, которые создали имущество и продали его лизингодателю. Предметом лизинга выступает имущество, которое может быть использовано в коммерческих целях как основное средство. Этим имуществом, например, может быть недвижимость, оборудования, транспортные средства. Стоит отметить, что в течение всего периода действия лизинговой сделки право собственности на предмет лизинга сохраняется за лизингодателем. Приобрести предмет лизинга лизингополучатель может только в случае выкупа имущества по заранее определенной в договоре стоимости.

Экономическая целесообразность осуществления лизинговых операций

Использование лизинга как формы приобретения основных средств является для субъектов хозяйственной жизни способом снижения своей налоговой нагрузки. Прежде всего, речь идёт про налог на прибыль, в рамках которого платежи по лизинговым договорам засчитываются в качестве затрат, уменьшая, тем самым, налогооблагаемую базу для предприятий.

Также налоговая выгода может быть получена за счёт ускоренной амортизации, которая позволит снизить базу для расчёта имущественных налогов, и за счёт планирования потоков налога на добавленную стоимость при лизинге.

Особой разновидностью лизинга, целью которого является извлечение дополнительных экономических выгод, считается возвратный лизинг. Он заключается в совмещении одним лицом ролей продавца лизингового имущества и лизингополучателя. То есть организация первоначально продаёт лизинговой компании имущество, которое тут же берётся прежним собственником в финансовую аренду.

Производственный процесс при возвратном лизинге не претерпит каких-либо изменений. Предназначение этой формы кредитной сделки состоит в покрытии за счёт единовременно получаемых денежных средств недостатка в оборотных средствах организации. Возвратный лизинг по существу аналогичен выдачи кредита под залог. Разница между ними заключается в других структурах налогообложения и амортизации, благодаря чему расходы лизингополучателя по лизинговому договору становятся ниже, чем расходы заёмщика, связанные с выплатой процентов по банковским кредитам.

Современное состояние сегмента лизинговых сделок в российской экономике

Отношения, связанные с лизингом (финансовой арендой), регулируются Гражданским кодексом РФ (точнее – статьями 665, 666), специально принятым 29 октября 1998 года Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленными подзаконными актами государственных органов исполнительной власти. При этом определяющую роль играет заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем договор лизинга. В нём должны быть указаны и определены существенные условия, которые оговаривают предмет лизинга, его продавца, срок лизинга и размер лизинговых платежей.

В последнее время лизинговый рынок в России не получает сколько-нибудь значимых толчков к более динамичному развитию. Доля лизинга в валовом внутреннем продукте колеблется в районе 1-2%. При этом лизинговый рынок не восстановился после мирового кризиса 2008 года. В то время доля частных организаций, специализирующихся на предоставлении лизинговых услуг, составляла 85%. Затем она резко сократилась и теперь удельные веса независимых лизинговых компаний и государственных компаний (включая компании при государственных банках) практически равны.

С другой стороны, это говорит об активизации деятельности органов государственной власти, ориентированной на привлечение инвестиций в экономику страны. Одним из инструментов инвестиционной политики государства как раз-таки является государственная лизинговая организация, которая оказывает местным предпринимателям соответствующую поддержку.

Одной из главных тенденций российского лизингового рынка является увеличение доли розничных сегментов в объёме бизнеса, использующего такую форму кредитной сделки, как лизинг. Розничными сегментами признаются отрасли легкового и грузового автотранспорта, строительной и сельскохозяйственной техники. Кроме того, на лизинговом рынке активно принимают участие предприятия, деятельность которых связана с авиационным транспортом и железнодорожной техникой.