Сущность понятия «частичное банковское резервирование»
Частичное банковское резервирование — это один из видов банковской деятельности, в рамках которой лишь некоторая часть банковских депозитов и вкладов хранится в качестве банковского резерва, например, в форме наличных денежных средств или прочих активов с высоким уровнем ликвидности, которые доступны в случае необходимости для изъятия.
Как правило, значительную долю принятых на хранение денежных средств банковская структура обратно выдает в форме кредитов и займов, при этом оставляя за собой возможность изъятия всех вкладов по требованию.
На сегодняшний день частичное банковское резервирование используется в огромном количестве коммерческих банковских структур. В случае, когда наличные денежные средства передаются на хранение в банковскую структуру, только часть таких средств сохраняется в качестве резерва, а оставшаяся доля выдается прочим клиентам в форме кредитов или займов, или же расходуется на приобретение финансовым учреждением ценных бумаг, например, акций и облигаций. Денежные средства, выданные или потраченные таким образом, впоследствии размещаются на хранение в других банковских структурах и финансовых учреждениях, что формирует новые вклады, позволяя вновь выдавать их в кредит.
Стоит отметить, что из-за частого использования частичного банковского резервирования, денежный агрегат М2 в большей части развитых государств в значительной мере превосходит величину денежной базы, сформированной Центральным банком страны. Подобное умножение, которое получило название денежного мультипликатора, ограничивается обязательными экономическими нормативами или требованиями прочих финансовых показателей, норматив которых уславливается различного рода финансовыми регуляторами, например, Центральным банком.
Как правило, Центральный Банк требует от коммерческих банковских структур сохранять определенную минимальную часть принятых от клиентов финансовых ресурсов в форме резерва, который при необходимости может быть возвращен. Подобная норма обязательных резервов способствует ограничению количества выдаваемых кредитов, и в значительной мере гарантирует наличие у банковских структур и финансовых учреждений количества наличных денежных средств, достаточного для удовлетворения ежедневного спроса на изъятие финансовых ресурсов.
Банковская деятельность на основе частичного резервирования
Банковская система, которая базируется на частичном резервировании, способна запускать процесс мультипликации депозитных и кредитных ресурсов, что дает коммерческим банковским структурам возможность в значительной мере расширять собственные возможности кредитования, т.е. запустить механизм так называемой кредитной экспансии. Кредитная экспансия представляет собой расширение кредитных операций коммерческих банковских структур с целью получения дополнительных единиц прибыли.
Банковская деятельность, которая базируется на частичном резервировании, способствует тому, что как банковская система, так и отдельные ее элементы стремятся в значительной мере максимизировать объем выдаваемых кредитов и займов для улучшения финансовых результатов собственной деятельности. В результате этого происходит рост величины денежной массы в обращении, который будет осуществляться исключительно в интересах коммерческих банков, и не связан с нуждами национальной экономики в целом.
На сегодняшний день в Российской Федерации, как и в экономиках иных развитых и развивающихся стран, именно коммерческие банковские структуры формируют большую долю финансовых ресурсов, о чем, например, свидетельствует значение банковского мультипликатора, который в среднем равен 300%.
Российская банковская система характеризуется некоторыми особенностями, которые в значительной мере усугубляют влияние частичного резервирования. Действующее российское законодательство в области осуществления банковской деятельности не устанавливает существования безотзывных срочных депозитов, таким образом, любой вклад или депозит должен быть в обязательном порядке возвращен банковской структурой по первому требованию клиента.
Привлечение длинных финансовых ресурсов, которые, как правило, представлены сложными депозитами, оказывается в значительной степени дороже текущих вкладов, т.е. вкладов до востребования. При этом, если любой вклад в любой момент времени может быть отозван клиентом, то с точки зрения банковской структуры эти два метода формирования ресурсной базы отличаются только стоимостью. Таким образом, стремление к максимизации прибыли толкает коммерческие банковские ресурсы к увеличению именно дешевых финансовых ресурсов. Банковские учреждения заинтересованы не в привлечении длинных ресурсов, а в минимизации затрат по привлекаемым ресурсам. Банковская система, которая базируется на принципах частичного резервирования, способствует тому, что выгоднее применять банковский мультипликатор, чем формировать длинную и в то же время дорогостоящую ресурсную базу.
Таким образом, непрерывное расширение кредитования экономики за счет необеспеченной эмиссии не может способствовать к формированию в экономике необходимого количества длинных финансовых ресурсов. Организация банковской деятельности на базе частичного резервирования и отсутствия безотзывных вкладов не формирует у коммерческих банковских структур необходимых стимулов к формированию долгосрочной ресурсной базы, т.к. выгоднее выдать кредиты за счет текущих счетов (вкладов до востребования), чем привлекать длинные и дорогие ресурсы. С другой стороны, частичное резервирование, способствует значительному увеличению денежной массы и инфляционному давлению, в результате чего реальная доходность длинных вкладов в значительной степени снижается.
