Анализ и оценка уровня капитализации банковского сектора

Капитализация банковской системы – это ключевое стратегическое направление ее развития, реализация которого способствует укреплению кредитно-банковской сферы. Банк с адекватным уровнем капитализации наиболее устойчив к непредвиденным обстоятельствам на протяжении цикла деловой активности, включая периоды ее спада.

Способы капитализации

К внутренним способам капитализации относЯтся:

1. Самофинансирование из полученной прибыли. Этот способ не снижает доходность акций и занимает самое короткое время по сравнению с другими вариантами привлечения или заимствования. К преимуществам самофинансирования можно отнести отсутствие специальных механизмов реализации и создание для бизнеса дополнительной стоимости. Однако, следует учитывать, что прибыль подлежит налогообложению и зависит от внешних факторов.
2. Капитализация добавочного и резервного капитала. Это обеспечивает быструю мобилизацию ресурсов за счет собственных сил, создавая тем самым наилучшую возможность для увеличения. Капитала. Однако, это может способствовать значительному росту капитала, поскольку связано только с внутренним перераспределением средств кредитной организации.

Внешние способы капитализации банковского сектора:

1. Выпуск дополнительных акций позволяет сохранять контроль в организации, но незначительно увеличивает финансовый риск. Однако такой способ подразумевает высокую стоимость привлечения средств и связан с ограничениями антимонопольного характера.
2. Привлечение долгового финансирования или долговых обязательств не требует изменения структуры собственности. При этом капитал не может быть увеличен на значительную сумму, так как выпуск долговых обязательств происходит после полной оплаты уставного капитала. Такой способ также означает временное снижение доходности бизнеса и повышение уровня финансовых рисков.

Помимо внутренних и внешних способов капитализации, существуют инфраструктурные, среди них:

• система обмена информацией относительно недобросовестных заемщиков позволит сократить объем плохих долгов, повысить уровень возврата активов, развивать коллекторскую деятельность. Однако на практике это может быть связано с большими денежными затратами банковской системы.
• процедуры слияния и поглощения позволяют укрупнить капитал, облегчить доступ к новым рынкам, сократить стоимость привлеченных ресурсов за счет экономии от масштаба, а также облегчат доступ к высококвалифицированному управленческому персоналу. Недостатки данного способа связаны с несовершенством российского законодательства и неразвитостью фондового рынка в целом.
• организация совместного сотрудничества и обучения сотрудников кредитных организаций России в области новых финансовых технологий. В конечном итоге это повысит качество банковской деятельности и актуализацию рынка, исходя из передового международного опыта. На практике это связано с большими затратами и возможными проблемами для небольших банков.

Правовая сторона капиталообразования, основанная на национальном законодательстве, предполагает ограничение перечня источников формирования капитала кредитных организаций. К перспективным направлениям капитализации относится обращение акций на фондовых биржах, но высокие издержки означают возможность вывода акций на публичный рынок только для крупнейших банков.

Факторы, влияющие на уровень капитализации банковского сектора

Отметим, что ситуация в банковской сфере в разных регионах существенно отличается. Способы и источники финансирования капитала постоянно развиваются в силу структурных изменений внутри системы. Поэтому важно выявить факторы, которые влияют на уровень капитализации банковского сектора:

• Факторы макросреды, связанные с темпом инфляции, стабильностью валютных курсов, уровнем развития финансовых рынков, носят экономический характер. Эти факторы характеризуются постоянным действием и сильным влиянием на величину капитала, однако они могут меняться со временем. Например, увеличивая номинально капитал, инфляция искажает истинную стоимость. Неразвитый финансовый рынок также сдерживает возможность капиталообразования. Благодаря либерализации политики Центрального банка облегчается доступ банков к кредитованию, а также снижается потребность в собственном капитале. Рыночная конкуренция побуждает банк укреплять собственное положение через объединение бизнеса и соответствующую концентрацию капитала.
• Факторы микросреды связаны непосредственно с деятельностью конкретных кредитных организаций и включают цели менеджмента и собственников (которые обозначают критерии достаточности величины капитала, основываясь на утвержденной стратегии банка); структуру собственности (состояние капитала зависит от присутствия в составе учредителей государства, которое при недостатке капитала направляет соответствующие субсидии кредитной организации). Так, отметим, что государственная докапитализация – это важнейший способ противодействия последствиям финансовых кризисов. Крупнейшие банки США и Европейского Союза в своем большинстве получали дополнительное финансирование от государства. В России на законодательном уровне утверждена форма участия государства в капитализации банковской сферы, предполагающая обмен облигаций федерального займа на акции кредитной организации с последующим правом собственников и менеджеров на выкуп доли государства. Таким образом, государство стимулирует развитие акционерных банков, благоприятствуя консолидации капитала в банковском секторе и способствуя его качественному формированию.

Капитализация кредитных организаций в российском банковском секторе зависит от финансовых, организационных и правовых проблем. Эти проблемы следует решать, объединив усилия всех заинтересованных сторон: собственников и менеджмента банков, банковских регуляторов, органов законодательной и исполнительной власти на различном уровне, рейтинговых агентств и клиентов.